Submitted by Renata Lopes (renatasil82@gmail.com) on 2016-02-15T14:14:19Z No. of bitstreams: 1 marciocarlosvital.pdf: 134486108 bytes, checksum: a0def55062777a93cb0ca95c6525e502 (MD5) / Approved for entry into archive by Adriana Oliveira (adriana.oliveira@ufjf.edu.br) on 2016-02-26T12:24:32Z (GMT) No. of bitstreams: 1 marciocarlosvital.pdf: 134486108 bytes, checksum: a0def55062777a93cb0ca95c6525e502 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-02-26T12:24:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 marciocarlosvital.pdf: 134486108 bytes, checksum: a0def55062777a93cb0ca95c6525e502 (MD5) Previous issue date: 2014-08-04 / A presente pesquisa propõe investigar a produção de tarefas sobre inflação de preços para utilização em salas de aula do 8º ano do ensino fundamental e a produção de significados dos estudantes para essas tarefas. A pesquisa se caracteriza por uma abordagem qualitativa de investigação. A leitura da produção de significados dos sujeitos de pesquisa e a produção das tarefas são referenciadas teoricamente pelo Modelo dos Campos Semânticos proposto por Romulo Campos Lins. A pesquisa de campo desenvolvida evidenciou a potencialidade das tarefas para o entendimento do tema inflação de preços. O conjunto de tarefas apresentada faz parte de uma proposta de currículo para o ensino de Educação Financeira na escola que pretende ser inserida na atual estrutura curricular da matemática no ensino fundamental. / The present work is aimed at investigating the elaboration of classroom tasks on price inflation for use in late primary school years as well as analyzing the meaning produced by the students for these tasks. The study has a qualitative approach of investigation and the interpretation of meaning production, together with task production by the participants, is theoretically supported by the Model of Semantic Fields as proposed by Romulo Campos Lins. Fieldwork has shown the potential for classroom tasks to stimulate the understanding of price inflation. The set of tasks presented is part of a curriculum proposal for Financial Education Teaching within schools which aims to include it in the current Maths curriculum for primary schools.

Submitted by Renata Lopes (renatasil82@gmail.com) on 2016-02-12T11:17:37Z No. of bitstreams: 1 ronaldotrogodealmeida.pdf: 1648591 bytes, checksum: 8908c04560a36cd8ba7b3e2a5858d5a0 (MD5) / Rejected by Adriana Oliveira (adriana.oliveira@ufjf.edu.br), reason: Renata, não entendi porque o título está entre aspas “O efeito da transparência sobre a incerteza inflacionária no Brasil dentro do regime de metas” on 2016-02-26T12:10:54Z (GMT) / Submitted by Renata Lopes (renatasil82@gmail.com) on 2016-02-26T12:14:59Z No. of bitstreams: 1 ronaldotrogodealmeida.pdf: 1648591 bytes, checksum: 8908c04560a36cd8ba7b3e2a5858d5a0 (MD5) / Approved for entry into archive by Adriana Oliveira (adriana.oliveira@ufjf.edu.br) on 2016-03-03T13:39:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 ronaldotrogodealmeida.pdf: 1648591 bytes, checksum: 8908c04560a36cd8ba7b3e2a5858d5a0 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-03-03T13:39:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ronaldotrogodealmeida.pdf: 1648591 bytes, checksum: 8908c04560a36cd8ba7b3e2a5858d5a0 (MD5) Previous issue date: 2014-05-15 / CAPES - Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Este trabalho teve por objetivo analisar a relação entre incerteza inflacionária e transparência do banco central dentro do período de metas de inflação, de julho de 2003 a maio de 2010. Para tanto, foram realizados dois desenvolvimentos teóricos, em que no primeiro se fez uso do desenvolvimento de Demertzis e Hallet (2007) com o arcabouço teórico da curva de oferta de Lucas como restrição, enquanto o segundo utilizou o arcabouço teórico da curva de Phillips novo-keynesiana que, além de contar com a função perda do banco central, incorpora a função perda dos agentes, passando estes a serem afetados diretamente pelas decisões da autoridade monetária. Cabe ressaltar que nos desenvolvimentos realizados houve uma modificação crucial em relação à literatura no que tange a importância da transparência no ambiente econômico, usualmente avaliada sobre a trajetória das variáveis econômicas e suas variâncias, conforme resultados de Demertzis e Hallet (2007). Contudo, nesta dissertação, a importância da transparência incide essencialmente sobre a incerteza dos agentes econômicos em relação à inflação futura através dos erros de previsão destes, baseado fundamentalmente nos pressupostos de Lahiri e Sheng (2010), em que os agentes econômicos no caso brasileiro são representados pelos participantes da pesquisa Focus. Dado o arcabouço utilizado no primeiro modelo, as relações teóricas encontradas não apontaram importância da transparência sobre a incerteza inflacionária dos indivíduos, sendo esta medida afetada essencialmente pelos choques de oferta da economia. No entanto, no que concerne ao exercício empírico, os resultados sugerem que uma parcela substancial da variabilidade observada na incerteza individual não é explicada pela variação observada nos choques de oferta, havendo, portanto, a possibilidade de que outros fatores possam ser incorporados, uma vez que o modelo teórico sugere que, caso os agentes não enfrentem problemas de comunicação com a autoridade monetária, os choques de oferta deveriam ser a origem da incerteza individual. Desta forma, existe espaço para explorarmos o problema considerando um novo arcabouço teórico representado pela curva de Phillips novo-keynesiana, que permitiu a inserção da discussão da transparência sobre a incerteza inflacionária dos agentes. Os resultados empíricos comprovaram as relações teóricas apresentadas, ou seja, a variável referente à transparência política do banco central foi assaz importante na explicação da incerteza inflacionária dos agentes durante o período de interesse. / This study aimed to analyze the relation between inflation uncertainty and transparency of the central bank within the period of inflation targeting, from July 2003 to May 2010. Therefore, there were two theoretical developments, in which the first was made use of development Demertzis and Hallet (2007) with the theoretical framework of the Lucas supply curve as restriction, while the second used the theoretical framework of the new-Keynesian Phillips curve, in addition to the central bank’s loss function, incorporates loss function of the agents, passing these to be directly affected by the decisions of the monetary authority. Note that the developments made there was a crucial change from the literature regarding the importance of transparency in the economic environment, usually evaluated on the trajectory of economic variables and their variances, according to results of Demertzis and Hallet (2007). However, in this work, the importance of transparency essentially concerns the uncertainty of economic agents regarding future inflation through the forecast errors of these fundamentally based on the assumptions of Lahiri and Sheng (2010), in which economic agents in the Brazilian case are represented by the research participants Focus. Given the framework used in the first model, the theoretical relationships found not pointed importance of transparency on inflation uncertainty of individuals, and this measure is affected primarily by supply shocks in the economy. However, regarding the empirical exercise, the results suggest that a substantial portion of the variability in the individual uncertainty is not explained by variation in the supply shocks observed, and therefore there is the possibility that other factors can be incorporated once the theoretical model suggests that if the agents do not face communication problems with the monetary authority, the supply shocks should be the origin of individual uncertainty. Thus, there is room to explore the problem considering a new theoretical framework represented by the new-Keynesian Phillips curve, which allowed the insertion of the discussion of transparency on inflation uncertainty of the agents. The empirical results confirm the theory with the relations, that is, the variable on the central bank policy transparency was quite important in explaining inflation uncertainty of the agents during the period of interest.

Made available in DSpace on 2016-03-15T19:26:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Nilton Tadeu Nascimento Flores.pdf: 1106897 bytes, checksum: 863782b155da8eb88175a1a22718c9c9 (MD5) Previous issue date: 2009-08-11 / In this study, we analyzed the relationship between the stock market and inflation in the period 1980 to 2009, dividing the study into two stages: before and after implementation of the Plan Real. The study was conducted in the light of the international researches like, for examples, Bernard and Frecka (1987), Luintel and Paudyal (2001), Luintel and Paudyal (2006) and Araújo (2007) and others that analyzed the relationship between stock market and inflation. We based our research in the work of Bodie (1975), which examined the efficiency of the stock market portfolio to hedge unexpected inflation in the U.S. market, using a series of historical data from 1953 to 1972. Our results did not confirm the efficiency of the stock market portfolio as hedge against inflation. / No presente trabalho, analisamos a relação entre o Mercado de Ações e a Inflação no período de 1980 a 2009, dividindo o estudo em duas etapas: antes e depois da implantação do Plano Real. O estudo foi realizado à luz das pesquisas internacionais como de Bernard e Frecka (1987), Luintel e Paudyal (2001), Luintel e Paudyal (2006), Araújo (2007) e outros pesquisadores que analisaram a relação entre mercado acionário e inflação. Baseamo-nos no trabalho de Bodie (1975), que estudou a eficiência da carteira do mercado de ações como hedge para a inflação inesperada no mercado norte-americano, utilizando uma série histórica de dados de 1953 a 1972. Os resultados obtidos não confirmaram que o mercado de ações é uma forma eficiente de hedge contra a inflação.

Submitted by Aline Amarante (1146629@mackenzie.br) on 2017-07-24T21:10:19Z No. of bitstreams: 2 MAURÍCIO MESQUITA BORTOLUZZO.pdf: 2244426 bytes, checksum: 50c3ac77956611398f2f5b0e5e01416e (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Approved for entry into archive by Eliana Barboza (eliana.silva1@mackenzie.br) on 2017-08-07T13:25:58Z (GMT) No. of bitstreams: 2 MAURÍCIO MESQUITA BORTOLUZZO.pdf: 2244426 bytes, checksum: 50c3ac77956611398f2f5b0e5e01416e (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-07T13:25:58Z (GMT). No. of bitstreams: 2 MAURÍCIO MESQUITA BORTOLUZZO.pdf: 2244426 bytes, checksum: 50c3ac77956611398f2f5b0e5e01416e (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) Previous issue date: 2017-04-11 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Fundo Mackenzie de Pesquisa / The present thesis performs a pseudo real time study on the predictability of Brazilian inflation, measured by the IPCA, using data from January 1995 to December 2015. The main objective of the study is to compare the predictive accuracy of multivariate models, containing macroeconomic information, against Naive models and against disaggregated data models of inflation, which in the recent literature have been successful in overcoming benchmark models for Brazilian inflation. We found evidence that most models with macroeconomic variables have predictive accuracy higher than the traditional benchmark of the literature, the autoregressive model of order 1. There is also evidence regarding the superiority of forecasts generated by the model with greater data disaggregation. In addition, the ranking of model forecasts changes when we change: the loss function, the forecasts horizons, and the time windows used for evaluations. / A presente tese realiza um estudo pseudo tempo real sobre a previsibilidade da inflação brasileira, medida pelo IPCA, utilizando dados de janeiro de 1995 a dezembro de 2015. O principal objetivo do estudo é comparar a acurácia preditiva de modelos multivariados, contendo informações macroeconômicas, contra modelos ingênuos e contra modelos de dados desagregados da inflação, que na literatura recente apresentaram sucesso em superar os modelos benchmarks. Foram encontradas evidências que a maioria dos modelos com variáveis macroeconômicas possuem acurácia preditiva superior ao benchmark tradicional da literatura, o modelo Autorregressivo de ordem 1 (AR(1)). Também há evidências quanto à superioridade de previsões geradas pelo modelo com maior desagregação de dados. Além disso, verifica-se que o ranqueamento das previsões dos modelos se altera quando se alteram: a função de perda, os horizontes de previsão e as janelas de tempo utilizadas para as avaliações.

Submitted by Geandra Rodrigues (geandrar@gmail.com) on 2018-07-26T12:28:38Z No. of bitstreams: 1 leandrogoncalvesdossantos.pdf: 2418062 bytes, checksum: 43c6579bdace597e26582e7269bfdec2 (MD5) / Approved for entry into archive by Adriana Oliveira (adriana.oliveira@ufjf.edu.br) on 2018-07-26T13:56:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 leandrogoncalvesdossantos.pdf: 2418062 bytes, checksum: 43c6579bdace597e26582e7269bfdec2 (MD5) / Approved for entry into archive by Adriana Oliveira (adriana.oliveira@ufjf.edu.br) on 2018-07-26T13:58:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 leandrogoncalvesdossantos.pdf: 2418062 bytes, checksum: 43c6579bdace597e26582e7269bfdec2 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-07-26T13:58:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 leandrogoncalvesdossantos.pdf: 2418062 bytes, checksum: 43c6579bdace597e26582e7269bfdec2 (MD5) Previous issue date: 2017-08-31 / Através da pesquisa que apresentamos na presente dissertação, propusemonos investigar o processo de produção de tarefas sobre inflação de preços, criadas com o objetivo de estimular a produção de significados dos estudantes do Ensino Médio para este tema. Este trabalho se caracteriza por uma abordagem qualitativa de investigação, envolvendo uma pesquisa de campo empreendida em uma escola pública estadual da cidade de Valença, Rio de Janeiro. A leitura da produção de significados dos sujeitos de pesquisa e a produção das tarefas foram referenciadas teoricamente pelo Modelo dos Campos Semânticos. O conjunto de tarefas produzido constituiu um produto educacional para uso em salas de aula de Matemática da Educação Básica. / Through the research that we present in this dissertation, we propose to investigate the process of production of tasks on price inflation, which were created with the purpose of stimulating the production of meanings by high school students for this theme. This work is characterized by a qualitative research approach, involving a field research undertaken at a state public school in the city of Valença, Rio de Janeiro. The reading of the meaning production of the research subjects and the production of the tasks were theoretically referenced by the Model of Semantic Fields. The set of tasks produced was an educational product for use in mathematics classrooms of Elementary Education.

Submitted by Renata Lopes (renatasil82@gmail.com) on 2018-07-20T15:07:16Z No. of bitstreams: 1 eudesioeduimdasilva.pdf: 771603 bytes, checksum: f4e775ab970d99d2708823edc10c427c (MD5) / Approved for entry into archive by Adriana Oliveira (adriana.oliveira@ufjf.edu.br) on 2018-09-03T16:17:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1 eudesioeduimdasilva.pdf: 771603 bytes, checksum: f4e775ab970d99d2708823edc10c427c (MD5) / Made available in DSpace on 2018-09-03T16:17:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 eudesioeduimdasilva.pdf: 771603 bytes, checksum: f4e775ab970d99d2708823edc10c427c (MD5) Previous issue date: 2018-06-05 / Esta tese tem como objetivo estudar os erros de previsão para inflação e os determinantes do erro de previsão fiscsal na União Econômica e Monetária do Oeste Africano (UEMOA). No que concerne a previsão de inflação, se comparados dois períodos: aquele em que o Banco Central da UEMOA (BCEAO) utiliza o modelo de metas para inflação (entre 2011 e 2015) e o período anterior (entre 1997 e 2010). Para tal, foram estimadas as Raízes dos Erros Quadrados Médios (REQMs) de diferentes modelos econométricos e de suas combinações (similares àqueles utilizados na previsão da inflação da Zona Monetária do Euro). Os resultados mostram uma redução dos erros de previsão da inflação, após a implementação do modelo de metas. Em relação aos determinantes do erro de previsão do saldo orçamentário na zona da União, Econômica e Monetária da África Ocidental (UEMOA) no período entre 2000 e 2015, a análise preliminar dos dados mostra que a maioria dos países da UEMOA apresentam erros de previsão positivos, sugerindo uma postura prudente em relação a previsão do saldo orçamentário. Destarte, foram feitas estimações por meio de quatro métodos econométricos: Mínimos quadrados ordinários em Painel (POLS), Mínimos quadrados ordinários com efeito fixo (FE-OLS), método generalizado de momentos em diferença (DGMM) e método generalizado de momentos sistêmico (S-GMM). Os resultados mostram a relevância dos fatores econômicos na explicação do erro de previsão do saldo orçamentário, especialmente o erro de previsão do PIB. Por outro lado, a hipótese do efeito da crise de subprime de 2008 não foi confirmada na zona da UEMOA. Os fatores políticos, institucionais e de governança também não tiveram relevância na determinação do erro de previsão fiscal. / The main objective of this thesis is to study inflation forecasting errors and the determinants of fiscal forecast error in the West African Economic and Monetary Union (WAEMU). Concerning inflation forecasting, two periods are compared: the one in which the UEMOA (BCEAO) uses the inflation targeting model (between 2011 and 2015) and the previous period (between 1997 and 2010). In order to do so, the Mean Square Error Roots (REQMs) of different econometric models and their combinations (similar to those used in inflation forecasting of the Euro Monetary Zone) were estimated. The results show a reduction of inflation forecast errors after the implementation of the target model. Regarding the determinants of the forecast error of the budget balance in the West African Economic and Monetary Union (WAEMU) area between 2000 and 2015, preliminary data analysis shows that most WAEMU countries have positive forecast errors, suggesting a cautious approach to forecasting the budget balance. Thus, estimations were made through four econometric methods: Ordinary least squares in Panel (POLS), Ordinary least squares with fixed effect (FE-OLS), generalized method of moments in difference (D-GMM) and systemic generalized method of moments (S-GMM). The results show the relevance of the economic factors to explain forecast error of the budget balance, especially the forecast error of GDP. On the other hand, the hypothesis of the effect of the 2008 subprime crisis was not confirmed in the UEMOA zone. The political, institutional and governance factors were also not relevant in determining the fiscal forecast error.

Submitted by BKAB Setor Proc. Técnicos FGV-SP (biblioteca.sp.cat@fgv.br) on 2012-11-22T12:34:51Z No. of bitstreams: 1 1199500271.pdf: 6550735 bytes, checksum: 1d4e75f1871f65663548e54698182894 (MD5) / Trata da aplicação da teoria do retorno do Investimento em um segmento de mercado do sistema siderúrgico brasileiro. Foi desenvolvido em primeiro lugar um histórico da siderurgia e descrição da rede de distribuição. Em segundo lugar foi desenvolvida a Teoria do Retorno do Investimento. Em terceiro e último lugar foi aplicada a Teoria do Retorno sobre o comportamento da Rede nos oito últimos anos.

Submitted by BKAB Setor Proc. Técnicos FGV-SP (biblioteca.sp.cat@fgv.br) on 2013-01-21T16:45:09Z No. of bitstreams: 1 1199501109.pdf: 9255346 bytes, checksum: 19f48e2e17ab9fb49155f3d0c3d8f999 (MD5) / O objetivo principal da presente dissertação, consubstancia-se em uma discussão relativa às necessárias adaptações dos modelos clássicos de otimização de contas a receber, de forma a permitirem a obtenção de decisões ótimas de crédito, em um contexto inflacionário. Trata da importância do processo de otimização das decisões no âmbito da administração de contas a receber em contexto inflacionário dada a existência do risco de deterioração da consistência econômica desse ativo frente a esse ambiente. Considera as variáveis e processo de decisão inerente e essa área segundo a abordagem tradicional de finanças de empresas e as adaptações necessárias face à mudança conjuntural. Aborda o processo de otimização de contas a receber adotado pelas Usinas Siderúrgicas Brasileiras, mantenedoras dos mais elevados níveis de investimentos em contas a receber no Brasil.

Relação de dispersão é outro nome para a função Hamiltoniana, cujo conhecimento especica completamente a dinâmica de um sistema no formalismo da mecânica classica. Sua escolha está intimamente vinculada às simetrias do sistema e, no contexto cosmologico aqui apresentado, com as simetrias locais obedecidas pelas leis fsicas. Mais ainda, a contribuição da materia na dinâmica cosmologica reflete a escolha do grupo local de simetrias das leis fsicas. Por outro lado, o problema fundamental da cosmologia pode ser definido como a construção de um modelo de evolução temporal de estados que, sob as hipoteses mais simples sobre estados iniciais (digamos, que demande a menor quantidade de informação possível para serem enunciadas), prediga o estado atual observado. O paradigma inacionario é atualmente a ideia que melhor cumpre esta denição, uma vez que prediz que uma grande variedade de condições iniciais leva a aspectos fundamentais do universo observado. Contudo, os mecanismos usuais de realização da inflação sofrem de problemas conceituais. O ponto de vista deste trabalho e que a realização convencional da inflação, isto é, atraves dos campos escalares minimamente acoplados, é a formulação localmente relativisticamente invariante da inflação. A maneira de incluir quebras e deformações da estrutura de simetrias locais na cosmologia é não única e está associado ao chamado problema trans Planckiano da inflação. Analogamente, a motivação conceitual para incluir esse tipo de modicação tampouco é unica. Dependendo do esquema de realização, a versão localmente não relativstica da mesma pode apresentar graves diculdades de conciliação com observações atuais, ou apresentar vantagens conceituais em relacão ao modelo padrão de inflacão, enquanto em conformidade com observações cosmológicas. Da maneira como foi posto o problema fundamental da cosmologia, a escolha das simetrias locais influi na regra de evolução dos estados. O conceito de simetrias encontra sua formulação independente de teorias físicas no formalismo da teoria de grupos, mas consideraremos uma extensão da ideia, de aplicabilidade mais geral, a teoria das algebras de Hopf que, de certo modo, trata das simetrias de estruturas algebricas. Esta extensão é útil inclusive no trato de simetrias dos espacos não comutativos, uma das principais propostas fsicas que em última analise afeta a estrutura de simetrias locais do espaco-tempo. A expressão simetrias locais, por si só, não diz muito sem a consideração de regras de realização. Essas regras dependem da estrutura matematica das observaveis da teoria. Sob hipoteses muito gerais, que não especicam uma teoria em particular, é possível mostrar, não como um teorema matematico formal, mas como uma hipotese tecnicamente bem motivada, que existem apenas dois tipos de teorias fsicas: as classicas e as quânticas. Trabalharemos sob essas hipoteses, as quais se formulam algebricamente assumindo a estrutura de C*-álgebra para as observaveis físicas, outra motivação para o uso das álgebras de Hopf para descrição das simetrias da natureza. / Dispersion relation is another name for the Hamiltonian function whose knowledge completely specifies the dynamics in the formalism of classical mechanics. Its choice is intimately related to the symmetries of the system, and, in the cosmological context here exposed, with the local space-time symmetries obeyed by physical laws. For the other side, the fundamental problem of cosmology can be defined as a construction of a time evolution model of states which, under simplest possible hypothesis concerning initial conditions (say, which demands the minimal amount of information to be specified), predicts the present observed state. The inflationary paradigm is currently the idea which better accomplishes this definition, since it predicts that a great variety of initial conditions lead to essential aspects of observed universe. The usual mechanisms of inflation suffer, however, with conceptual problems. The point of view of this work is that the usual realization of inflation based on weakly coupled scalar fields is the local relativistic invariant realization. The way of including breaks and deformations of the local space-time symmetries is not unique and it is associated to the so called Trans-Planckian problem of inflation. Analogously, the motivation to include this kind of modification is neither unique. Depending of the scheme of realization, the locally non-relativistic version may lead to serious difficulties in conciliation with observations, or to conceptual advantages over standard formulations while in accordance with observational data. In the way that was proposed the fundamental problem of cosmology, the choice of local symmetries affects the rule of evolution of states. The concept of symmetry finds its formulation independently of physical theories in the group theory formalism, but we will consider an extension of the idea, with wider applicability, the theory of Hopf algebras, which is about symmetries of algebraic structures. That extension is also useful to deal with symmetries of non-commutative spaces, one of the main physical proposals that affects the structure of space-time symmetries. The expression, local symmetries, by itself, does not say too much without considering realization rules. Those rules depend on mathematical structure of observables in the theory. Under very general hypothesis that do not specify a particular theory, it is possible to show, not as a formal mathematical theorem, but as a technically well motivated hypothesis, that only two types of physical theories do exist: The classical ones and the quantum ones. We are going to work under those hypothesis, which can be algebraically formulated assuming a C*-algebra structure for physical observables, another motivation for the use of algebraic structures like Hopf algebras for the description of nature\'s symmetries

Submitted by Simone Jager (si_jager@hotmail.com) on 2014-02-10T15:30:57Z No. of bitstreams: 1 Simone Jager 2014.pdf: 764649 bytes, checksum: 100e29a7572ff1d6c57a770ace28e1bf (MD5) / Approved for entry into archive by Vitor Souza (vitor.souza@fgv.br) on 2014-02-24T21:08:40Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Simone Jager 2014.pdf: 764649 bytes, checksum: 100e29a7572ff1d6c57a770ace28e1bf (MD5) / Made available in DSpace on 2014-05-20T13:15:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Simone Jager 2014.pdf: 764649 bytes, checksum: 100e29a7572ff1d6c57a770ace28e1bf (MD5) Previous issue date: 2014-01-23 / This paper compares time series models to forecast short-term Brazilian inflation measured by Consumer Price Index (IPCA). Were considered SARIMA Box-Jenkins models and structural models in state space, as estimated by the Kalman filter. For estimation of the models, the series of IPCA monthly basis from March 2003 to March 2012 was used. The SARIMA models were estimated in EVIEWS and structural models in STAMP. For the validation of the models out of sample forecasts were considered one step ahead for the period April 2012 to March 2013, based on the main criteria for assessing predictive ability proposed in the literature. The conclusion of the study is that, although the structural model allows, to decompose the series into components with direct interpretation and study them separately, while incorporating explanatory variables in a simple way, the performance of the SARIMA model to predict Brazilian inflation was higher in the period and horizon considered. Another important positive aspect is that the implementation of a SARIMA model is ready, and predictions from it are obtained in a simple and direct way. / Este trabalho compara modelos de séries temporais para a projeção de curto prazo da inflação brasileira, medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Foram considerados modelos SARIMA de Box e Jenkins e modelos estruturais em espaço de estados, estimados pelo filtro de Kalman. Para a estimação dos modelos, foi utilizada a série do IPCA na base mensal, de março de 2003 a março de 2012. Os modelos SARIMA foram estimados no EVIEWS e os modelos estruturais no STAMP. Para a validação dos modelos para fora da amostra, foram consideradas as previsões 1 passo à frente para o período de abril de 2012 a março de 2013, tomando como base os principais critérios de avaliação de capacidade preditiva propostos na literatura. A conclusão do trabalho é que, embora o modelo estrutural permita, decompor a série em componentes com interpretação direta e estudá-las separadamente, além de incorporar variáveis explicativas de forma simples, o desempenho do modelo SARIMA para prever a inflação brasileira foi superior, no período e horizonte considerados. Outro importante aspecto positivo é que a implementação de um modelo SARIMA é imediata, e previsões a partir dele são obtidas de forma simples e direta.