Viena iš pagrindinių bankų žlugimo priežasčių yra netinkamas kredito rizikos valdymas. Tradicinėje bankininkystėje didžiąją dalį bankų turto sudaro paskolos todėl kredito rizikos valdymas daro didelę įtaką bankų veiklos stabilumui. Darbo tikslas – išnagrinėti bankų veiklos rizikos specifiką pagrindinį dėmesį skiriant paskolų rizikos analizei, ištinti ir įvertinti paskolų rizikos vertinimo ir valdymo galimybes. Darbo uždaviniai. Siekiant užsibrėžto tikslo, yra nagrinėjami tokie uždaviniai: - išanalizuoti bankų veiklos bei paskolų rizikos ypatybes; - apibūdinti kredito rizikos šaltinius, priežastis bei kredito principus; - įvertinti paskolų kaitą ir ją įtakojančius veiksnius; - išanalizuoti paskolų riziką bei riziką ribojančius normatyvus; - išnagrinėti riziką mažinančias priemones. Lietuvos bankų paskolų portfelio didėjimas 2003 – 2005 metais pirmiausia sietinas su nekilnojamojo turto rinka, kadangi didesnė dauguma paskolų yra išduota būstui įsigyti. Kaip pagrindinį paskolų portfelio didėjimo pavojų galima išskirti neapibrėžtumą nekilnojamojo turto rinkoje, nuo kurios būklės labai priklauso bankų balansų kokybė. Gyventojai vis labiau linkę skolintis eurais, todėl pastebimas paskolų litais dalies mažėjimas. Kilus problemoms dėl euro įvedimo gali atsirasti potenciali valiutinė rizika. Bankai, vykdydami kreditavimą, didesnę perspektyvą ir toliau mato ilgalaikiuose įmonių veiklos projektuose. Ilgalaikės paskolos iš vienos pusės sudaro bankų klientams palankias sąlygas plėtoti... [toliau žr. visą tekstą] / Inappropriate credit risk management is one of the main reasons of bank collapse. The major part of bank capital in traditional banking consists of credits. Thus credit risk management strongly influences stability of banks. The purpose of this work is to analyze the specifics of bank activity risks, paying great attention to credit risk analysis, and to explore and evaluate the possibilities of bank credit risk management and assessment. The tasks of this job are the following: - (to) analyze characteristics of bank activity and credit risks. - (to) describe the sources and reasons of credit risk and present credit principles. - (to) evaluate the variation of credit portfolio and the factors influencing it - (to) analyze credit risk and credit risk limiting standards. - (to) inspect the tools reducing credit risk The increase of Lithuanian bank credit portfolio in years 2003 - 2005 is mostly related to real estate market. This is because the major part of credits is devoted to buy accommodation. As the main risk of this increase we can mention indetermination in real estate market. As more and more people tend to take credits in euros, there exists a decrease in credits, taken in litas. So if there would be problems to make euro as our currency it could appear potential currency risk. Banks find more perspectives in long term credits and it makes good circumstances for bank clients to develop their investment projects. On the other hand, long term credits determine bigger... [to full text]

Per paskutinį dešimtmetį Baltijos šalys išgyveno pilną ekonomikos ciklą - lėtą atsigavimą, spartų augimą ir staigų kritimą. Itin sparčiai vystėsi būsto paskolų ir nekilnojamojo turto rinka, todėl jau 2007 - 2008 metais buvo svarstoma dėl nekilnojamojo turto rinkos perkaitimo, nors dauguma gyventojų vis dar džiaugėsi galimybe be didesnių kliūčių gauti kreditą brangstančio būsto įsigijimui. Būgštavimai dėl ekonomikos ir jos atskirų sektorių perkaitimo buvo pagrįsti – Baltijos šalių ekonomikos 2009 m. smuko daugiausiai tarp visų ES valstybių. Taigi, įvykus nekilnojamojo turto sektoriaus ir būsto paskolų rinkos pakilimui bei nuosmukiui, galima ištirti būsto paskolų portfelį viso ekonominio ciklo periodu. Įvardinus veiksnius, labiausiai įtakojančius būsto paskolų portfelio augimą, būtų galima juos stebėti, bandyti pakeisti, ir taip ateityje išvengti potencialios ekonominės krizės arba sušvelninti galimus neigiamus ekonominio nuosmukio padarinius. Darbo tyrimo tikslas – ištirti makroekonominius veiksnius, darančius poveikį Lietuvos, Latvijos ir Estijos šalių būsto paskolų portfelio dinamikai. Darbo objektas yra Baltijos šalių būsto paskolų portfelis ir jį įtakojantys makroekonominiai veiksniai. Siekiant užsibrėžto tikslo, yra sprendžiami uždaviniai: 1) Išnagrinėti ekonominėje literatūroje pateikiamus modelius, tiriančius būsto paskolų portfelį. 2) Apibrėžti makroekonominius veiksnius, įtakojančius būsto paskolų portfelį. 3) Išanalizuoti būsto paskolų portfelio pokyčius Baltijos... [toliau žr. visą tekstą] / During the last decade Baltic countries experienced a full economic cycle – slow recovery, fast growth and sharp deterioration of whole economy. On the growth period the portfolio of mortgage loans and real estate market developed extremely rapidly, thus, since 2007 - 2008 there was discussions about the overheating of economies and bubbles of the real estate prices in the Baltic countries. However, the majority of the citizens were still taking advantage of easy accessible mortgage loans for the acquisition of desired real estate even prices were going upwards. Unfortunately, doubts about overheating of the separate parts of economies were reasonable and economies of the Baltic countries contracted the most among all EU. Therefore, with a full picture of economic cycle the analysis of portfolio of mortgage loans is being developed. Identification of the main factors that are determining growth of the portfolio of mortgage loans is important for developing a strategy to avoid possible economic crises in the future or to ease the negative effects of economic downturn. The aim of the paper – to find out the most important macroeconomic factors that are determining the dynamic of mortgage portfolio in Lithuania, Latvia and Estonia. The object of the paper – the mortgage portfolio of the three Baltic countries and macroeconomic factors of the mortgage portfolio. To reach the aim of the paper such tasks were developed: 1) Examine the theory and the models that are analyzing the... [to full text]

Magistro darbe yra apibrėžtos pagrindinės komercinių bankų kreditų portfelio rizikos valdymo problemos. Išnagrinėjus Lietuvos ir užsienio autorių literatūrą, pateikti paskolų portfelio sudarymo, rizikos valdymo metodai ir jų praktinės pritaikymo galimybės komerciniuose bankuose. Analitinėje darbo dalyje pateikiami DnB NORD banko paskolų portfelio formavimo bei rizikos valdymo ypatumai. Taip pat pateikiamos paskolų portfelio rizikos valdymo tobulinimo kryptys, akcentuojant kredito, likvidumo ir palūkanų normos kitimo rizikas. / In this master’s final paper are defined main problems of commerce banks in credit portfolio risk management. Due to analyze of Lithuanian and foreign authors, principles of credit portfolio formation, risk management methods and practical appliance in commerce banks are proposed in this work. Peculiarities of credit portfolio formation and risk management in DnB NORD bank are introduced in analytical part of the work. Ways of improving credit portfolio risk management emphasizing credit, liquidity and change of interest rate risks are also offered.

Ūkio subjektai, norėdami išplėsti savo veiklą, iš bankų ar privačių asmenų skolinasi pinigų. Už pinigų skolinimą jie moka palūkanas, nes skolintojas pats nebegali tais pinigais pasinaudoti. Be to, yra rizika, jog jis gali savo pinigų ir nebeatgauti. Kuo didesnė rizika, tuo turi būti mokamos didesnės palūkanos. Palūkanos taip pat turėtu didėti esant ribotiems ištekliams, tačiau šiandiena tai yra sunkiai pritaikoma realybėje, nes ištekliai yra sunkiai išmatuojami. Ir kadangi kapitalo ribotumas yra vienas svarbiausių veiksnių kredito skolintojui, dėl šios priežasties buvo pasirinkta savo baigiamajame darbe nagrinėti logistinius modelius, kurie padėtu įvertinti ilgalaikių paskolų ribotus išteklius. Dar viena priežastis būtų, tai, kad patikimų modelių kūrimas labai reikšmingas tiriant visuomenės plėtrą. Apskaičiuoti palūkanas nuo seno buvo laikoma ne lengvu darbu, reikalingu didelio kruopštumo ir tikslumo. Kompiuterizacija situaciją pakeitė iš esmės. Todėl dar vienas finansinės matematikos uždavinių galėtu būti rasti tinkamiausią ir ekonomiškai tiksliausią abiems suinteresuotoms šalims kredito padengimo būdą. Šio darbo objektas - matematinis modelis, tiriamas matematinės analizės metodais. Darbo tikslas - ištirti logistinius matematinius modelius, pritaikyti juos ilgalaikių paskolų padengimo planams apskaičiuoti, bei palyginti juos su kitais praktikoje naudojamais apskaičiavimo metodais. Šis baigiamasis darbas susideda iš trijų dalių: pirmoji teorinė dalis, kurioje aprašomos... [toliau žr. visą tekstą] / If they want to expand their business, economy entities have to borrow money from banks or private individuals. Because the creditor can not use his money by himself the debtor pays interests for the money. The risk that creditor wont receive his money back exists. That means the larger the risk the bigger the interest rate. On the other hand the bigger the interest rate the larger the risk. The object of this paper is to explore the logistic mathematical models using the methods of mathematical analysis. We try to examine logistic theory and to apply it to long term loan annuity calculation plan construction. The comparison of logistic method to the other methods used in practice is also done. The goals of this master’s work are to review the credit essence from the economic perspective; analyze the logistic theory of the capital management; use mathematical methods to analyze and compare the fixed annuity vs. logistic annuity method; analyze the application of the logistic theory of the capital management to long term loan repayment plans; perform the experimental research using various mathematical methods; supply the empirical research conclusions.

Magistro baigiamajame darbe ištirti bei įvertinti Lietuvos komercinių bankų pagrindiniai kreditavimo sistemos elementais, tokie kaip kreditavimo procesas, procedūros bei paskolų portfelis, išsiaiškinti sėkmingą kreditavimo veiklą įtakojantis veiksniai ir pateikti pasiūlymai dėl tobulintinų šios sferos aspektų. Ištirtos šalies bankų paskolų portfelio kitimo tendencijos bei nustatytas jo priklausomybės nuo atskirų kreditavimo produktų verčių mastas. Pirmoje darbo dalyje nagrinėtas bankininkystės atsiradimas, raida bei vaidmuo finansų sektoriuje. Antrojoje darbo dalyje pateiktas įvairių literatūros šaltinių kreditavimo tema analizė, apžvelgta komercinių bankų kreditavimo sistemos esmė ir principai bei aptarti banko kreditavimo politikos pagrindiniai aspektai. Trečiojoje darbo dalyje apžvelgta esama Lietuvos komercinių bankų kreditavimo sistema, išskirti stipriausieji šalies bankai, aptariamos pagrindinių kreditavimo produktų savybės bei išanalizuojamas verslo kreditų suteikimo procesas. Taip pat čia ištirti bendrojo visų Lietuvos bankų paskolų portfelio bei didžiausių Lietuvos komercinių bankų AB banko „Hansabankas“, AB SEB banko, ir AB DnB Nord banko paskolų portfelių kitimą įtakojantys atskirų kreditavimo produktų verčių pokyčiai. / This master thesis evaluates and analyses main elements of Lithuanian commercial banks‘ lending system, such as lending process, its procedures and portfolio, ascertains all factors essential to guarantee successful lending, provides suggestions for development of those lending aspects that need improvement, analyses trends of national loans portfolio dynamics and determines portfolio‘s reliance on the values of separate lending products. The first part contains study of the origin of banking system as a whole, its further development and its role in financial sector. The second part provides comparative analysis of literature on lending topic, presents the review of core and principals of lending system and main aspects of credit policy. The third part overviews present lending system of Lithuanian commercial banks, highlights the best performing banks of Lithuania, analyses features of basic credit products and lending process itself. Also the analysis of reliance of total country’s and three biggest Lithuanian commercial banks’ loan portfolios on the change in the values of separate lending products is provided.

Baigiamajame magistro darbe analizuojama paskolų Lietuvos namų ūkiams rinka. Atsižvelgiant į praktikoje paplitusius paskolų rinkų analizavimo metodus, vertinami ilgalaikiai ir trumpalaikiai ryšiai tarp paskolų Lietuvos namų ūkiams ir kitų ekonominių veiksnių. Taikant laiko eilučių metodus yra atliekamos paskolų sandorių prognoz÷s. Atsižvelgiant į spartų paskolų Lietuvos namų ūkiams rinkos augimą pastaraisiais metais, darbe vertinamas išorinių impulsų, ateinančių per paskolų rinką, poveikis šalies ekonomikai. Nagrin÷jami pagrindiniai paskolų namų ūkiams rinkai būdingi bruožai ir priežastingumo ryšiai. Analizei atlikti taikomi įvairūs ekonometriniai metodai ir modeliai: ne stacionarių laiko eilučių modelis (ARIMA), Johanseno kointegruotumo nustatymo procedūra, Grangerio priežastingumo tikrinimo procedūra, regresin÷ ir daugiamat÷ laiko eilučių analiz÷. Išnagrin÷jus gautus rezultatus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir pasiūlymai. Darbą sudaro 8 dalys: įvadas, literatūros apžvalga, Lietuvos paskolų rinkos apžvalga, statistiniai rodikliai, taikomi modeliai ir metodai, duomenų analiz÷ ir prognozavimas, kointegruotumo tyrimas, regresin÷ ir daugiamat÷ laiko eilučių analiz÷, išvados ir siūlymai, literatūros sąrašas. / At this final master’s work the market of loans to Lithuanian households is analyzed. Given the methods applied to analyze credit markets in practice, the long-term and short-term relations between loans to Lithuanian households and other economic factors are evaluated. Non-stationary time series methods (ARIMA) are applied to perform forecasts of loan transactions. Given the rapid growth of loans to Lithuanian households in recent years, the effect of external impulses coming through the loan market to the economy of the country is evaluated. The main characteristics of loans to households and causality relations are analyzed. Various econometric methods and models are applied: non-stationary time series model (ARIMA), Johansen cointegration procedure, the Granger causality test, the regression and multivariate time series analysis. After the examination of the results obtained, the final conclusions and suggestions are presented. Structure: introduction, literature review, Lithuanian credit market overview, statistical indicators, models and methods applied, data analysis and forecasting, cointegration analysis, regression and multivariate time series analysis, conclusions and suggestions, references. Thesis consists of: 72 p. text without appendixes, 41 pictures, 41 tables, 9 bibliographical entries.

Vykdydami savo veiklą bankai susiduria su įvairia rizika, susijusia su lūkesčiais, kad gaunama grąža kompensuos prisiimtą riziką. Bankų veiklos rizikingumą sustiprina ne tik vidinės bankų valdymo klaidos, bet taip pat ekonomikos svyravimai arba verslo ciklai. Ekonomikos augimo laikotarpiu bankai optimistiškai vertina skolininkų ateities perspektyvas ir todėl vykdo liberalią kreditų teikimo politiką. Prasidėjus ekonomikos kritimui, sulėtėjus pinigų srautams, bankų rizikingumas išauga, tai reikalauja didesnių atidėjinių, rezervų ir aukštesnio kapitalo lygio. Problemos aktualumą patvirtina ir paskutinė finansų krizė, kuri yra didžiausia nuo Didžiosios depresijos laikų. Finansų sektoriuje kilusi krizė atsiliepė „tikrajai“ ekonomikai ir sukėlė ekonominiams sunkmečiams būdingus padarinius. Todėl yra ieškoma būdų kaip tinkamai vertinant bankų riziką, laiku užkirsti kelią finansinėms krizėms, o kartu išvengti bereikalingų suvaržymų, stabdančių finansų sektoriaus ir viso ūkio plėtrą. Dėl visų minėtų priežasčių bankų rizikos problemos pastaruoju metu susilaukia daug mokslinės visuomenės, bankų priežiūros ir pačių bankų dėmesio. Darbo objektas – pasirinktų, Lietuvoje veikiančių, komercinių bankų riziką atspindintys rodikliai ir jų ryšys su verslo ciklu. Darbo tikslas – ištirti verslo ciklo poveikį bankų rizikai. Darbo tikslui pasiekti, darbe numatoma išspręsti šiuos uždavinius: • Išskirti bankų rizikos šaltinius; • Išanalizuoti kaip bankų rizika pasikeičia, kintant ekonominėms sąlygoms... [toliau žr. visą tekstą] / Banks in the course of their work are confronted with various risks. That’s risks are associated with the expectation, that the return will compensate the risk assumed by bank. Risk in banking activities not only strengthens the internal management of a bank error, but also economic fluctuations or business cycles. In economic growth times, banks are optimistic about the future prospects of the borrowers and therefore banks acts a liberal supply of credit policies, reducing lending standards. When economy stat’s to fall, the cash flow of money will slow, bank risk profile increases, it requires larger provisions, reserves and a higher level of capital. The work issues confirms the relevance of the last financial crisis, which is the largest since the Great Depression. The financial sector crisis effected "the real" economy and financial crisis caused the specific effects of economic recessions. So it is looking for ways of properly assessing the risk of bank, and to prevent financial crises in time, to avoid unnecessary constraints hindering the financial sector and the economy development. For all these reasons, the banks' risk problems recently attracts many scientific societies, banking supervision, and most banks focus of attention. The object of work - the selection, the commercial banks, operating in Lithuania, risk-reflective indicators and indicators link to the business cycle. The aim of work - to explore the business cycle effects of bank risk. To achieve the aim of... [to full text]