O presente trabalho objetiva analisar o mercado e as perspectivas para o desenvolvimento do microsseguro de vida no Estado do Rio Grande do Sul, buscando identificar benefícios e dificuldades no desenvolvimento desta iniciativa no contexto atual. O referencial teórico adotado envolve a análise do comportamento do consumidor sob condições de incerteza e dos modelos de demanda e oferta de seguro e de microsseguro. Os modelos e as experiências internacionais sobre o tema e a contextualização do arcabouço legal e estrutural do mercado de seguros de vida no país foram analisados para, ao final, apresentar uma simulação de uma operação de microsseguro de vida no Rio Grande do Sul. O seguro é a proteção econômica que o indivíduo busca para prevenir-se contra uma necessidade aleatória e a carência de proteção securitária para a população de baixa renda faz nascer o conceito de microsseguro, despertando o interesse das companhias seguradoras. A regularização dos provedores informais de microsseguro, o desenvolvimento de produtos adequados – tanto em coberturas quanto em valores de prêmios, a distribuição eficiente dos produtos e a minimização dos custos de cobrança dos prêmios são questões chaves para o microsseguro e podem ser fatores determinantes para ampliar a taxa de acesso nesse mercado. O resultado da simulação realizada mostrou que, adotando-se uma taxa de acesso média de 5,19%, que corresponde à taxa de acesso média da população em geral aos seguros de vida, os valores são pouco expressivos frente aos prêmios e indenizações consolidados do mercado de seguros para o seguro de vida em grupo no Estado do Rio Grande do Sul. Considerando-se um cenário otimista, caso a taxa média de acesso passasse para 50% do grupo segurável, os prêmios e as indenizações corresponderiam a 22,69% e a 33,25%, respectivamente, do montante observado no mercado de seguros para o seguro de vida em grupo no Estado. Verificou-se que, embora exista demanda potencial para o microsseguro de vida no Estado do Rio Grande do Sul, questões como a forma de distribuição e de cobrança e as regras de constituição e solvência para os provedores de microsseguros ainda devem ser melhor avaliadas. Entende-se como primordial a educação financeira e a conscientização da importância do seguro como instrumento estabilizador para que sejam possíveis maiores taxas de acesso aos seguros de vida, viabilizando a operação e reduzindo em parte a vulnerabilidade da população de baixa renda. / This study is an analysis of the life microinsurance market and the perspectives for its development in Rio Grande do Sul, seeking to identify the benefits and the difficulties of developing such initiative in the current context. The adopted theoretical reference involves the analysis of consumer behavior under uncertainty and models of demand and supply for insurance and microinsurance. The models and international experiences on the topic, along with legal context and structural framework of the life insurance market in Brazil, were analyzed in order to simulate how microinsurance operations work in Rio Grande do Sul. Insurance is an economic protection that an individual gets in order to provide means for oneself against a random need. The lack of insurance protection for the low income population brings forth the concept of microinsurance, attracting the interest of insurance companies. The regularization of informal microinsurance providers, the development of proper products, both in coverage and premium, the efficient distribution of products and the minimization of premium collection costs are key topics in microinsurance and may be determining factors for such access rate to be expanded in this market. The simulation pointed that, by adopting an average access rate of 5.19%, which corresponds to the average access rate of general population to life insurances, values are not very significant when compared to the consolidated premiums and claims payments of group life insurance in Rio Grande do Sul. Considering an optimistic scenario, in which average access rate is 50% of the insurable group, premiums and claims payments would be, respectively, 22.69% and 33.25% of the amount obtained in group life insurance market in Rio Grande do Sul. Even though there is a potential demand for life microinsurance in Rio Grande do Sul, issues such as distribution, premium collection and rules of constitution and solvency for microinsurance providers still have to be more deeply analized. Financial education and awareness of the importance of insurance are the instruments for stabilization and for delivering higher access rates to life insurance, enabling, thus, the whole operation and partially reducing the vulnerability of the low income population.

O presente trabalho objetiva analisar o mercado e as perspectivas para o desenvolvimento do microsseguro de vida no Estado do Rio Grande do Sul, buscando identificar benefícios e dificuldades no desenvolvimento desta iniciativa no contexto atual. O referencial teórico adotado envolve a análise do comportamento do consumidor sob condições de incerteza e dos modelos de demanda e oferta de seguro e de microsseguro. Os modelos e as experiências internacionais sobre o tema e a contextualização do arcabouço legal e estrutural do mercado de seguros de vida no país foram analisados para, ao final, apresentar uma simulação de uma operação de microsseguro de vida no Rio Grande do Sul. O seguro é a proteção econômica que o indivíduo busca para prevenir-se contra uma necessidade aleatória e a carência de proteção securitária para a população de baixa renda faz nascer o conceito de microsseguro, despertando o interesse das companhias seguradoras. A regularização dos provedores informais de microsseguro, o desenvolvimento de produtos adequados – tanto em coberturas quanto em valores de prêmios, a distribuição eficiente dos produtos e a minimização dos custos de cobrança dos prêmios são questões chaves para o microsseguro e podem ser fatores determinantes para ampliar a taxa de acesso nesse mercado. O resultado da simulação realizada mostrou que, adotando-se uma taxa de acesso média de 5,19%, que corresponde à taxa de acesso média da população em geral aos seguros de vida, os valores são pouco expressivos frente aos prêmios e indenizações consolidados do mercado de seguros para o seguro de vida em grupo no Estado do Rio Grande do Sul. Considerando-se um cenário otimista, caso a taxa média de acesso passasse para 50% do grupo segurável, os prêmios e as indenizações corresponderiam a 22,69% e a 33,25%, respectivamente, do montante observado no mercado de seguros para o seguro de vida em grupo no Estado. Verificou-se que, embora exista demanda potencial para o microsseguro de vida no Estado do Rio Grande do Sul, questões como a forma de distribuição e de cobrança e as regras de constituição e solvência para os provedores de microsseguros ainda devem ser melhor avaliadas. Entende-se como primordial a educação financeira e a conscientização da importância do seguro como instrumento estabilizador para que sejam possíveis maiores taxas de acesso aos seguros de vida, viabilizando a operação e reduzindo em parte a vulnerabilidade da população de baixa renda. / This study is an analysis of the life microinsurance market and the perspectives for its development in Rio Grande do Sul, seeking to identify the benefits and the difficulties of developing such initiative in the current context. The adopted theoretical reference involves the analysis of consumer behavior under uncertainty and models of demand and supply for insurance and microinsurance. The models and international experiences on the topic, along with legal context and structural framework of the life insurance market in Brazil, were analyzed in order to simulate how microinsurance operations work in Rio Grande do Sul. Insurance is an economic protection that an individual gets in order to provide means for oneself against a random need. The lack of insurance protection for the low income population brings forth the concept of microinsurance, attracting the interest of insurance companies. The regularization of informal microinsurance providers, the development of proper products, both in coverage and premium, the efficient distribution of products and the minimization of premium collection costs are key topics in microinsurance and may be determining factors for such access rate to be expanded in this market. The simulation pointed that, by adopting an average access rate of 5.19%, which corresponds to the average access rate of general population to life insurances, values are not very significant when compared to the consolidated premiums and claims payments of group life insurance in Rio Grande do Sul. Considering an optimistic scenario, in which average access rate is 50% of the insurable group, premiums and claims payments would be, respectively, 22.69% and 33.25% of the amount obtained in group life insurance market in Rio Grande do Sul. Even though there is a potential demand for life microinsurance in Rio Grande do Sul, issues such as distribution, premium collection and rules of constitution and solvency for microinsurance providers still have to be more deeply analized. Financial education and awareness of the importance of insurance are the instruments for stabilization and for delivering higher access rates to life insurance, enabling, thus, the whole operation and partially reducing the vulnerability of the low income population.

O presente trabalho objetiva analisar o mercado e as perspectivas para o desenvolvimento do microsseguro de vida no Estado do Rio Grande do Sul, buscando identificar benefícios e dificuldades no desenvolvimento desta iniciativa no contexto atual. O referencial teórico adotado envolve a análise do comportamento do consumidor sob condições de incerteza e dos modelos de demanda e oferta de seguro e de microsseguro. Os modelos e as experiências internacionais sobre o tema e a contextualização do arcabouço legal e estrutural do mercado de seguros de vida no país foram analisados para, ao final, apresentar uma simulação de uma operação de microsseguro de vida no Rio Grande do Sul. O seguro é a proteção econômica que o indivíduo busca para prevenir-se contra uma necessidade aleatória e a carência de proteção securitária para a população de baixa renda faz nascer o conceito de microsseguro, despertando o interesse das companhias seguradoras. A regularização dos provedores informais de microsseguro, o desenvolvimento de produtos adequados – tanto em coberturas quanto em valores de prêmios, a distribuição eficiente dos produtos e a minimização dos custos de cobrança dos prêmios são questões chaves para o microsseguro e podem ser fatores determinantes para ampliar a taxa de acesso nesse mercado. O resultado da simulação realizada mostrou que, adotando-se uma taxa de acesso média de 5,19%, que corresponde à taxa de acesso média da população em geral aos seguros de vida, os valores são pouco expressivos frente aos prêmios e indenizações consolidados do mercado de seguros para o seguro de vida em grupo no Estado do Rio Grande do Sul. Considerando-se um cenário otimista, caso a taxa média de acesso passasse para 50% do grupo segurável, os prêmios e as indenizações corresponderiam a 22,69% e a 33,25%, respectivamente, do montante observado no mercado de seguros para o seguro de vida em grupo no Estado. Verificou-se que, embora exista demanda potencial para o microsseguro de vida no Estado do Rio Grande do Sul, questões como a forma de distribuição e de cobrança e as regras de constituição e solvência para os provedores de microsseguros ainda devem ser melhor avaliadas. Entende-se como primordial a educação financeira e a conscientização da importância do seguro como instrumento estabilizador para que sejam possíveis maiores taxas de acesso aos seguros de vida, viabilizando a operação e reduzindo em parte a vulnerabilidade da população de baixa renda. / This study is an analysis of the life microinsurance market and the perspectives for its development in Rio Grande do Sul, seeking to identify the benefits and the difficulties of developing such initiative in the current context. The adopted theoretical reference involves the analysis of consumer behavior under uncertainty and models of demand and supply for insurance and microinsurance. The models and international experiences on the topic, along with legal context and structural framework of the life insurance market in Brazil, were analyzed in order to simulate how microinsurance operations work in Rio Grande do Sul. Insurance is an economic protection that an individual gets in order to provide means for oneself against a random need. The lack of insurance protection for the low income population brings forth the concept of microinsurance, attracting the interest of insurance companies. The regularization of informal microinsurance providers, the development of proper products, both in coverage and premium, the efficient distribution of products and the minimization of premium collection costs are key topics in microinsurance and may be determining factors for such access rate to be expanded in this market. The simulation pointed that, by adopting an average access rate of 5.19%, which corresponds to the average access rate of general population to life insurances, values are not very significant when compared to the consolidated premiums and claims payments of group life insurance in Rio Grande do Sul. Considering an optimistic scenario, in which average access rate is 50% of the insurable group, premiums and claims payments would be, respectively, 22.69% and 33.25% of the amount obtained in group life insurance market in Rio Grande do Sul. Even though there is a potential demand for life microinsurance in Rio Grande do Sul, issues such as distribution, premium collection and rules of constitution and solvency for microinsurance providers still have to be more deeply analized. Financial education and awareness of the importance of insurance are the instruments for stabilization and for delivering higher access rates to life insurance, enabling, thus, the whole operation and partially reducing the vulnerability of the low income population.

Mudanças na política agrícola brasileira têm preconizado a adoção de mecanismos de mercado para o fortalecimento da comercialização, financiamento à produção e mitigação dos riscos agropecuários, tanto o climático, quanto o de mercado. O seguro rural é um dos instrumentos mais promissores nesse novo estágio da política agrícola, pois permite a administração do risco agrícola, ao mesmo tempo em que lastreia as operações de comercialização e financiamento agrícola. O seguro de receita emerge como um instrumento ainda mais robusto de estabilização a receita agrícola, na medida em que garante a variação de produtividade e preço, simultaneamente. O instrumento já é consolidado nos Estados Unidos e começa a ser estudado no Brasil. Por essa razão, a primeira parte do estudo, capítulo 2, visa analisar os planos de seguro existentes e indicar os modelos que devem ser fomentados no Brasil. Constatou-se que os modelos estadunidenses baseados no plano de Proteção de Renda (IP - Income Protection) e Receita Garantida (RA - Revenue Assurance), substituídos pelo plano Proteção de Receita (RP - Revenue Protection), são os mais adequados para iniciar o desenvolvimento dessa modalidade de seguro no Brasil. Na segunda parte do trabalho, capítulo 3, é apresentado modelo teórico de plano de seguro de receita, bem como procedimento metodológico de cálculo da taxa de prêmio, de modo univariado e bivariado. Aplicada a metodologia ao caso da soja no Paraná, concluiu-se que as taxas calculadas no estudo são inferiores às praticadas nos dois projetos experimentais existentes. O distanciamento entre as taxas praticadas no mercado e a diferença em relação às estimadas na nesta pesquisa indicam imprecisão no cálculo das taxas de prêmio e são evidências de superestimação das taxas pelas seguradoras. / Changes in Brazilian agricultural policies have advocated the adoption of market mechanisms for strengthening the marketing, the financing to production, and both climate and market farming risk mitigation. Rural insurance is one of the most promising instruments in this new stage of agricultural policy, for crop risk administration at the same time it serves as collateral to marketing operations and agricultural funding. The insurance revenue emerges as an even more robust stabilization of agricultural revenue instrument to the extent that it ensures the variation of productivity and price simultaneously. The instrument is already consolidated in the United States and begins to be studied in Brazil. For this reason, the first part of the study, Chapter 2, aims to analyze existing insurance plans and indicate the models that should be encouraged in Brazil. It was found that models based on U.S. Income Protection (IP) and Revenue Assurance (RA), replaced by the plan Revenue Protection are best suited to start the development of this type of insurance in Brazil. In the second part of the dissertation, Chapter 3, the theoretical model of revenue insurance plan is presented, as well as a methodology for univariate and bivariate premium ratemaking. The methodology was applied to the case of soybean in Paraná, and it was concluded that the rates calculated in this study are lower than those of the two existing experimental projects. The gap between the market rates and the difference in relation to the rates estimated in the study indicate inaccuracy in the calculation of premium rates and are evidence of rate overestimation by insurers.

Memoria (licenciado en ciencias jurídicas y sociales) / Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento / La presente investigación tiene como objetivo principal considerar la ilegalidad y efectos negativos de las cláusulas “Claim Made” incorporadas en algunos contratos de seguro de responsabilidad civil, para lo cual y a través de doctrina nacional e internacional, jurisprudencia y pólizas depositadas en la Superintendencia de Valores y Seguros se advertirá lo atentatorio que significa su establecimiento en este tipo de seguros. Otro punto importante que pretendo analizar en esta investigación, son las diferentes discusiones doctrinales en el mundo sobre temas tales como desde cuándo se produce el daño, la acción directa del tercero perjudicado y los siniestros de cola larga. Para ello, se explicará inicialmente la institución del contrato seguro, en cuanto al concepto, características, tipos de contratos, formas de convenirlo, principios que lo inspiran, obligaciones de las partes y demás interesados, entre otros temas relacionados. Luego se tratará el contrato de seguro de responsabilidad civil en particular, su historia, concepto, características, la acción directa, el hecho dañoso, entre otras materias y se finalizará este trabajo con en análisis de las cláusulas “Claim Made”.

Submitted by Sara Ribeiro (sara.ribeiro@ucb.br) on 2018-03-14T13:50:48Z No. of bitstreams: 1 GustavoAlvesTillmannTese2017.pdf: 2083091 bytes, checksum: 68c9258b81b447f4c6639f2fa491d212 (MD5) / Approved for entry into archive by Sara Ribeiro (sara.ribeiro@ucb.br) on 2018-03-14T13:51:05Z (GMT) No. of bitstreams: 1 GustavoAlvesTillmannTese2017.pdf: 2083091 bytes, checksum: 68c9258b81b447f4c6639f2fa491d212 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-03-14T13:51:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 GustavoAlvesTillmannTese2017.pdf: 2083091 bytes, checksum: 68c9258b81b447f4c6639f2fa491d212 (MD5) Previous issue date: 2017-11-29 / This work comprises two studies on labor economics. The first uses a dynamic programming model to define the steady state equilibrium between workers, firms and government, in an economy where a matching function defines hiring and salaries are the result from a bargaining process. With the introduction of policy changes the effects on wages, investment in professional training and unemployment rate are compared with the original equilibrium of the economy. The results indicate that changes towards higher production - especially productivity shocks - have proved more effective to increase jobs and wages, but generates a disincentive to workers invest to raise skill level. The second study examines the cyclical behavior of benefit policies for unemployed in Brazil and the possibility of misalignment of incentives in Brazilian labor legislation. It is used a survey to see if and how the willingness to participate in a dismissal agreement modifies with changes in benefits and perceived risk of punishment levels. Statistically, the findings only suggest that there may be a reaction to the perception of access to a greater or lesser benefit value, but they are statistically significant to the perception of punishment, indicating that an increase in supervision seems to be the measure that provides the immediate results to policy alignment. / Este trabalho compreende dois estudos em economia do trabalho. No primeiro ?? utilizado um modelo de programa????o din??mica para a defini????o do equil??brio estacion??rio entre trabalhadores, firmas e governo, numa economia onde as contrata????es s??o definidas por meio de uma fun????o de matching e os sal??rios por um processo de barganha. Altera????es de pol??ticas e choques s??o introduzidos ao modelo e seus efeitos sobre sal??rios, investimento em capacita????o e taxa de desemprego s??o comparados aos do equil??brio original da economia. Os resultados indicam que medidas que incentivem a produ????o - em especial choques de produtividade - se mostraram mais efetivas para ganhos em empregos e sal??rios, mas trazem em contrapartida o desincentivo ao investimento para acr??scimo do n??vel de habilidade profissional. O segundo estudo examina o comportamento pr?? c??clico das pol??ticas de benef??cios pagos aos desempregados no Brasil e a possibilidade de desalinhamento de incentivos na legisla????o trabalhista brasileira. Um experimento de campo foi realizado para verificar se e como a disposi????o em participar de um acordo de demiss??o se modifica diante da varia????o no n??vel de benef??cios e da percep????o do risco de puni????o. Estatisticamente os achados apenas sugerem que pode haver rea????o ?? percep????o de acesso a maior ou menor valor de benef??cios, mas s??o estatisticamente significantes quanto ao poder da percep????o de puni????o, indicando que o incremento da fiscaliza????o parece ser a medida que proporciona os resultados mais imediatos para alinhamento da pol??tica de benef??cios.

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:19:41Z (GMT). No. of bitstreams: 1 CLAUDIO GANDA.pdf: 2106829 bytes, checksum: 5e8bafb57f9c6e5842949ac6632f6cc2 (MD5) Previous issue date: 2010-12-07 / This work is an unfolding and in depth thesis entitled: "The insurance contract and private control of abuse". This thesis was supervised under the guidance of renowned professor Dr. Nelson Nery Junior, MA Law. While we examined insurance contracts under their structures, their principles in which they govern, and in their elements and characteristics, several questions arose about the essence of this legal transaction. The topic lacks peer reviewed literature and academic articles. Therefore, it is a challenging subject and we would like to address the issues of human instinct and find a conformation of human nature in which insurance contracts act. Therefore, the objective of this paper is to challenge of developing a research project about insurance contracts in order to make an analysis and critical reflexion from the psychological factors in which the need for security has developed and in the interest of insurance. The aim of this paper is to discuss the reasons for such practice under a new legal perspective, especially regarding the traditional dichotomy between social insurance and private insurance. In spite of similar economic or legal structures, we noted that insurance is involuntary, inadvertent and disorganized. The origin of insurance is a biological process in which the field of psychology has developed. Moreover, sciences such as mathematics and even humanities and social sciences such as: anthropology, psychology, sociology, economics, law and state, have manifested the issue even further. A good example of insurance law, in which aligns unconditional multilateralism, as well as the impregnable hybrid of individual and collective interests that mark it, unfolds in such that is a breadth and strength of the socio-economic situation that is peculiar to, and in which has additional tract on the field of private law. In regard to the predominant aspect of society, insurance policies cannot be limited to economic or cultural barriers, since they are likely to expand beyond their national border, as a result of globalization. As demonstrated in the instances of the Anglo-Saxon insurance policy, capitalism and individualism at least in financial situations and within the Alpine region, it is centred on the communitarianism. This study looks at the principle information of the operation, and more specifically at mutualism and solidarity, which are essential and common to any model insurance. However, not before inquiring about whether or not an insurance transaction is a good public policy, the interest of the whole must be overlooked by the interest of the individual / Este trabalho se revela desdobramento e aprofundamento da dissertação intitulada O Contrato de Seguro Privado e os Controles de Abusividade , com a qual o autor obteve, na mesma instituição e também sob orientação do ilustre Professor Doutor Nelson Nery Júnior, o título de Mestre em Direito. Enquanto naquele trabalho nos ocupávamos de estudar o contrato de seguro sob a sua estruturação interna, princípios regentes, elementos e características, víamos sobressair questionamentos acerca da essência desse negócio jurídico, os quais padecem de literatura específica e autorizada, sobretudo no âmbito acadêmico, dado que nos estimula e, mais que isso, nos desafia a enfrentar o tema segundo os seus vetores naturais humanos para, a partir deles, buscar uma conformação de cunho racional. Adotamos, pois, como objetivo central deste trabalho o desafio de desenvolver um projeto de investigação do contrato de seguro, visando fazer uma análise e reflexão crítica a partir dos fatores de eclosão psicológica da necessidade de segurança e do interesse securitário, almejando vislumbrar os fundamentos dessa prática, quiçá, sob nova perspectiva jurídica, sobretudo no que concerne à tradicional dicotomia entre seguro social e seguro privado. Com efeito, a despeito de se tê-lo por negócio econômico ou jurídico, vimos que o seguro é antes uma manifestação humana involuntária, inadvertida e desorganizada, com origem no processo biológico e desenvolvimento no campo de domínio da psicologia. Desse modo, avultam-se, do cotejo, liames da matéria com conhecimentos de trato das ciências exatas, notadamente as ciências matemáticas, e aprofundadamente nas ciências humanas, sendo possível, assim nos parece, viável o estudo do seguro também dentro dos domínios da antropologia, da psicologia, da sociologia, da economia, do Direito e do Estado. A bem demonstrar a ambivalência do seguro, basta alinharmos de início o seu incondicional multilateralismo, assim como a inexpugnável hibridez dos interesses individuais e coletivos que o marcam, os quais ainda se desdobram, como visto, em difusos, tamanha a pujança e abrangência econômico-social que lhe são peculiares, com o seu trato adicional no campo do direito privado. Mesmo em conta do aspecto marcadamente patrimonial que o caracteriza de modo indelével, permite-se atestar que o seguro não se cinge a barreiras de ordem econômica ou cultural, sendo até certo ponto natural a sua expansão para além dos marcos fronteiriços nacionais, com tendência globalizante. Demarcadas as experiências do seguro anglo-saxão, de vocação capitalista e traço individualista ao menos no que toca aos resultados financeiros da operação e o de origem alpina, este centrado no mutualismo, o estudo dirige o seu olhar para os princípios informativos da operação, com destaque para o mutualismo e a solidariedade, essenciais e comuns a qualquer modelo securitário, não sem antes indagar sobre ser de ordem pública toda e qualquer operação de seguro, dada a supremacia do bem comum almejado pela prática e preponderância do aspecto coletivo sobre o individual

Thesis (Ph. D.)--University of Pittsburgh, 1997. / Includes bibliographical references (leaves 198-215).

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:24Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2107.pdf: 345376 bytes, checksum: 7c5264554c885a6120a6f0a9267ee4a1 (MD5) Previous issue date: 2005-12-16 / Neste trabalho, estudaremos as possibilidades de existência de assimetria de informação relevante no mercado de seguros de automóveis brasileiro. Mais especificamente, estudaremos a relação entre o nsco empírico dos segurados, supostamente uma informação assimétrica, e sua demanda por cobertura. Utilizando uma extensa e detalhada base de dados, obtida junto a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), implementamos os principais testes econométricos existentes na literatura (paramétricas e semi­ paramétricas) para verificar a existência de assimetria de informação relevante no mercado de seguros de automóveis brasileiro. Inicialmente, replicamos os testes propostos por Chiappori e Salanié (2000) e Dionne, Gouriéroux e Vanasse (2001) e obtivemos o mesmo resultado: ausência de dependência condicional entre cobertura con­ tratada e risco empírico. Porém, constatamos que este resultado não é robusto a alterações marginais na metodologia de teste. Em seguida, estudamos uma característica peculiar dos contratos brasileiros: a não-monotonicidade das coberturas. Veremos que segurados mais arriscados terão incentivos em demandar contratos com franquias maiores (e, portanto, com menores coberturas). Após exaustivos testes, constatamos que tal característica inverte, de fato, o sinal da correlação entre cobertura e risco. Por fim, testamos se os prêmios dos contratos de seguro são funções lineares da cobertura. Constatamos que sim. Com isso, concluímos que as seguradoras não utilizam o par prêmio/ cobertura para separar os segurados de acordo com seu nsco (tal como prevê os modelos que consideram a existência de seleção adversa nesse mercado). Os resultados obtidos neste trabalho sugerem que, no mínimo, não devemos ignorar a possibilidade de existência de assimetria de informação relevante no mercado segurador brasileiro. Sendo assim, sugerimos que o apreçamento do risco nos contratos de seguro não deva se valer apenas de ferramentas atuariais, tal como é feito atualmente, mas deve considerar também os incentivos implícitos que os contratos de seguro exercem sobre o comportamento (arriscado) dos segurados.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:48:08Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1930.pdf: 356086 bytes, checksum: de539d967ac9e248c6cbc18e9ea191fe (MD5) Previous issue date: 2005-08-15 / This work addresses the elements that determine the acceptance of export credit insurance in the Brazil from the insurance companies’ viewpoint as well as the exporting companies´ which are the potential clients of this product. After the presentation of the relevant economic theories that guide the credit insurance, and supported by the analyzed acceptance criteria, we propose an original risk pricing model. This model, which is adjusted to the Brazilian market and based on statistical data collected by us since 1997 when the credit insurance runned by private companies started in Brazil, aims to meet the needs of the insurance industry for a tool well tuned up to the national reality. / O trabalho visa abordar os recentes conceitos da teoria econômica de seguro, aplicando-os especificamente ao seguro de crédito à exportação. O intuito é a construção de um modelo pioneiro de precificação do risco de crédito, ajustado ao contexto do mercado exportador brasileiro.