Diversos são os benefícios e objetivos de um profundo entendimento técnico do comportamento das taxas de juros, tanto de uma economia madura como de uma emergente. Do planejamento à execução de política monetária e da criação de cenários econômicos para tomada de decisão à alocação de recursos baseada somente nesses cenários, esses agentes podem fazer uso do arcabouço teórico que embasa as diferentes hipóteses de mercados eficientes e expectativas racionais, bem como do prêmio de risco, entre outras. Diante desse contexto, faz-se necessário estar em constante contato com o que a comunidade acadêmica desenvolve de tecnologia no estudo de curvas de juros. Este trabalho abordará as relações de cointegração e a possibilidade de elaboração de estratégias de investimentos de recursos financeiros baseadas somente nas relações descobertas. As diferentes modalidades operacionais foram escolhidas buscando replicar empiricamente no mercado de derivativos os fatores mais utilizados nos modelos de estimação e previsão de curva de juros e taxas a termo de juros. Visto que tais estratégias demandam mais sofisticação por parte do investidor, tendem a ser implementadas mais comumente por gestores profissionais e profissionais de bancos, e tentar-se-á mensurar seu potencial de retorno e sua remuneração frente ao risco tomado. / Many benefits and objectives came from a deep understanding of interest rates behavior in developed countries and in emergent markets. From plan to execute monetary policy, to create economics scenarios, the decision that are made based in those scenarios, and for any kind of asset allocation, all market participants can use the theory that underlies the efficient market hypothesis, rational expectations and all kinds of risk premium. In this context, it is necessary to be in touch with academic literature technology about yield curves. This paper addresses the cointegration relations on interest rates and the trading opportunities that came from these relations. The strategies was chosen looking for apply in the markets the most usual models present on yield curve and forward rate estimation and prediction fields. Since these strategies demand a higher sophistication from investors, they tend to be used for professional asset managers and bankers. This work intends measure the potential profits and the return towards the risk of this investment approach.

Submitted by Elizabete Silva (elizabete.silva@ufes.br) on 2015-02-26T19:13:32Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertacao.texto.Manuel Joaquim.pdf: 1601178 bytes, checksum: 521927383382d48be4abfcd398bcfe63 (MD5) / Approved for entry into archive by Elizabete Silva (elizabete.silva@ufes.br) on 2015-03-03T19:24:31Z (GMT) No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertacao.texto.Manuel Joaquim.pdf: 1601178 bytes, checksum: 521927383382d48be4abfcd398bcfe63 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-03T19:24:31Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertacao.texto.Manuel Joaquim.pdf: 1601178 bytes, checksum: 521927383382d48be4abfcd398bcfe63 (MD5) Previous issue date: 2014 / No âmbito da condução da política monetária, as funções de reação estimadas em estudos empíricos, tanto para a economia brasileira como para outras economias, têm mostrado uma boa aderência aos dados. Porém, os estudos mostram que o poder explicativo das estimativas aumenta consideravelmente quando se inclui um componente de suavização da taxa de juros, representado pela taxa de juros defasada. Segundo Clarida, et. al. (1998) o coeficiente da taxa de juros defasada (situado ente 0,0 e 1,0) representaria o grau de inércia da política monetária, e quanto maior esse coeficiente, menor e mais lenta é a resposta da taxa de juros ao conjunto de informações relevantes. Por outro lado, a literatura empírica internacional mostra que esse componente assume um peso expressivo nas funções de reação, o que revela que os BCs ajustam o instrumento de modo lento e parcimonioso. No entanto, o caso brasileiro é de particular interesse porque os trabalhos mais recentes têm evidenciado uma elevação no componente inercial, o que sugere que o BCB vem aumentando o grau de suavização da taxa de juros nos últimos anos. Nesse contexto, mais do que estimar uma função de reação forward looking para captar o comportamento global médio do Banco Central do Brasil no período de Janeiro de 2005 a Maio de 2013, o trabalho se propôs a procurar respostas para uma possível relação de causalidade dinâmica entre a trajetória do coeficiente de inércia e as variáveis macroeconômicas relevantes, usando como método a aplicação do filtro de Kalman para extrair a trajetória do coeficiente de inércia e a estimação de um modelo de Vetores Autorregressivos (VAR) que incluirá a trajetória do coeficiente de inércia e as variáveis macroeconômicas relevantes. De modo geral, pelas regressões e pelo filtro de Kalman, os resultados mostraram um coeficiente de inércia extremamente elevado em todo o período analisado, e coeficientes de resposta global muito pequenos, inconsistentes com o que é esperado pela teoria. Pelo método VAR, o resultado de maior interesse foi o de que choques positivos na variável de inércia foram responsáveis por desvios persistentes no hiato do produto e, consequentemente, sobre os desvios de inflação e de expectativas de inflação em relação à meta central. / Regarding the monetary policy conduction, the reaction functions estimated in many empirical studies – for the Brazilian economy and other economies – have shown a good fit to data. However, these studies also report that the explanatory power for the estimates improves considerably when it includes a component of interest rate smoothing, represented by the lagged interest rate. According to Clarida, et. al. (1998) the lagged interest rate coefficient (between 0,0 and 1,0) represents the degree of monetary policy inertia, and when it becomes higher the response of interest rates to all relevant information becomes lower. The international literature has shown that such a component plays a significant role in the reaction function, which means that the central banks set interest rates slowly and parsimonious over time. However, the Brazilian case is particularly interesting, because more recent studies have shown an increase of the inertial component, suggesting that the BCB has increased the degree of interest rate smoothing in recent years. In this context, rather than to estimate a forward looking reaction function for the Brazilian Central Bank from January 2005 to May 2013, the current study aims to seek answers for a possible dynamic causality relationship between the trajectory of the inertia coefficient and relevant macroeconomic variables. For this purpose, we applied the Kalman Filter method to extract the trajectory of the inertia coefficient and then we estimated a Vector Autoregressive model (VAR) including the path of such an inertia and relevant macroeconomic variables. In general, the result for both Kalman filter method and the estimated reaction functions showed a high degree of inertia and a small overall coefficients response, what is inconsistent with the theory. The main finding from the VAR method was that positive shocks of the inertia variable were responsible for positive deviations on the output gap which in turn caused persistent inflation and inflation expectation deviations from the target.

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / The wheat cultivation is subject to a certain number of limiting factors, such as climate adversities and diseases. Besides contributing to the incidence of infections that arise from diseases such as leaf rust (Puccinia triticina), climatic factors affect the applications behavior of foliar fungicide. This work aimed to evaluate the applications of fungicide carried out at different times using different rates and spectra of drops in wheat plants. A field experiment was then conducted in Itaara/RS. The experiment was arranged in random blocks with sub-split parcels in factorial arrangement of 5x3x2, with four replications. The first factor was composed by the time of application (05:00, 09:00, 13:00, 17:00, 21:00). The second factor consisted of the application rates (70, 100, 140 L/ha), and lastly, two drops spectra (fine and medium) composed the third factor. The fungicide used was composed by Trifloxystrobin + Prothioconazole (70.0 + 60.0 g active ingredient/ha) with addition of Aureo® at 0.375 L commercial product/ha. The parameters evaluated were: median volume diameter (MVD), covered area (%), drop density (cm2), area under the disease-progress curve (AUDPC), productivity (kg/ha), thousand seed weight, hectoliter weight and the Normalized Difference Vegetation Index (NDVI). The obtained results indicate that the penetration and the area covered by the fungicide volume are higher when high application rates are used alongside fine droplet spectrum. It was found that the fungicide application with fine droplet spectrum and higher spray volumes provides an increase on the control of wheat rust. The fungicide application held at 09:00 presented the best rust control. / O cultivo do trigo está sujeito a certo número de limitação, tais como adversidades do clima e doenças. Os fatores climáticos além de contribuírem para a ocorrência de infecções advindas de doenças como a ferrugem da folha, afetam o comportamento de aplicações de fungicidas foliares na cultura. O presente trabalho objetivou avaliar o comportamento de aplicações de fungicida realizadas em distintos horários utilizando diferentes taxas e espectros de gotas em plantas de trigo. Para isso foi conduzido um experimento à campo no município de Itaara RS. Foi utilizado o delineamento experimental blocos ao acaso com parcelas sub-subdivididas. O experimento constituiu-se com quatro repetições, em arranjo fatorial 5x3x2. O primeiro fator foi composto pelos horários de aplicação (05:00, 09:00, 13:00, 17:00, 21:00 horas). O segundo fator foi composto pelas taxas de aplicação (70, 100, 140 L/ha) e o por fim, o terceiro fator, foi composto por dois espectros de gotas (Fino e Médio). Foi utilizado o fungicida composto pelos ingredientes ativos Trifloxistrobina + Protioconazol (70,0 + 60,0 g i.a/ha) com adição de Aureo® na dose de 0,375 L p.c/ha. Os parâmetros avaliados foram o diâmetro mediano volumétrico (DMV), a área coberta (%), a densidade de gotas (cm2), área abaixo da curva de progresso da doença (AACPD), produtividade (kg/ha), peso de mil sementes (PMS), peso hectolitro (PH) e índice de vegetação por diferença normalizada (NDVI). Os resultados obtidos indicaram que a penetração e a área coberta pela calda de fungicida é elevada quando utilizou-se taxas de aplicação maiores conciliada a espectro de gotas fino. Verificou-se que a aplicação de fungicida com espectro de gota fina e volumes de calda maior proporcionam um aumento no controle da ferrugem do trigo. A aplicação de fungicida realizada às 09:00 horas apresentou o melhor controle da ferrugem.

Resumo: Esse trabalho utiliza um modelo DSGE, calibrado com parâmetros que procuram espelhar algumas características da economia brasileira, para explorar a questão de como mudanças em variáveis fiscais afetam agentes econômicos ricardianos e não-ricardianos. As variáveis fiscais analisadas foram o investimento público, as transferências e a dívida, todos encarados como proporção do PIB; e também as alíquotas de impostos diretos e indiretos e as taxas juros reais. Foram feitos exercícios envolvendo steady states alternativos, em que as variáveis analisadas eram alteradas em relação a um steady state de referência. Então os steady states foram comparados em relação a diferenças no produto, na renda de classe de agente, na distribuição da renda e também em relação ao bem-estar, entendido aqui como um agregado dos níveis de consumo público e privado. Um aumento no investimento público como proporção do PIB, financiado a princípio por uma redução nos gastos correntes, leva a um novo steady state em que tais gastos na verdade aumentam em termos absolutos. Isso é possível pelo aumento na arrecadação gerado pelo aumento no PIB, que por sua vez é induzido pelo aumento do capital público de equilíbrio. Um aumento nas transferências como proporção do PIB leva a uma melhora no bem-estar das famílias não-ricardianas, mas à custa de uma redução do produto. Tal redução parece ocorrer devido à restrição de oferta de trabalho das famílias não-ricardianas induzida pelas maiores transferências. Mudanças nas alíquotas de impostos diretos e indiretos geram variações de bem-estar diferentes (inclusive em termos de sinal) entre as duas classes de famílias, devido aos diferentes impactos sobre a renda de cada classe e também diferentes preferências quanto ao consumo do governo.

Orientador : Prof. Dr. Marcos Wagner da Fonseca / Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Contabilidade. Defesa: Curitiba, 20/07/2017 / Inclui referências : f. 59-63 / Resumo: Questões macroeconômicas atinentes a taxa básica de juros, além de desempenhar um papel fundamental nas políticas governamentais, também têm potencialidade para influenciar os lucros bancários. Estudos acerca dessa relação identificaram que em um ambiente de elevada variabilidade da taxa macro, há uma tendência de incremento nos resultados das organizações ligadas a intermediação financeira. No caso brasileiro, constata-se sucessivos decréscimos na taxa Selic, levando esse indicador aos menores patamares históricos em 2012. À luz da Teoria das Escolhas Contábeis, questões econômicas podem instigar o comportamento oportunista dos gestores, sugerindo que esse fato histórico do decréscimo da Selic também possa ter influenciado nas decisões acerca da discricionariedade contábil. Diante dessas considerações, esta dissertação tem como objetivo principal analisar se há relação entre a baixa da taxa Selic ocorrida em 2011 e 2012 e a utilização dos accruals discricionários pelos bancos que atuam no Brasil. Não obstante, definiu-se a hipótese de pesquisa, vislumbrando testar se a baixa da Selic está relacionada às acumulações discricionárias da PCLD e dos resultados com TVM, de maneira a reduzir os lucros bancários. Para o desenvolvimento da análise, a pesquisa elegeu o modelo de accruals específicos para estimar a parcela passível de gerenciamento pelos bancos. O estudo analisou essas práticas no período compreendido entre 2010 e 2014. Os resultados da pesquisa revelaram que em momentos de baixa da taxa Selic, os bancos atuantes no Brasil elevaram a utilização dos accruals discricionários da PCLD e dos resultados com TVM, reduzindo os resultados advindos de operações de crédito e elevando aqueles que são oriundos das operações com TVM. Constatou-se ainda indícios de income smoothing quando da empregabilidade da parcela discricionária dos resultados com TVM. Os resultados ainda revelaram que no período analisado, mesmo em situações de queda nos lucros bancários, as instituições elevaram a discricionariedade da PCLD. Palavras-chave: Gerenciamento de Resultados. Taxa Selic. Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa. Resultado com Títulos e Valores Mobiliários. / Abstract: Macroeconomic issues related to the basic interest rate, in addition to playing a key role in government policies, also have the potential to influence bank profits. Studies on this relation identified that in an environment of high variability of the macro rate, there is a tendency of increase in the results of the associations related to financial intermediation. In the Brazilian case, there have been successive decreases in the Selic rate, leading to historically low levels in 2012. In the light of the Theory of Accounting Choices, economic issues can instigate the opportunist behavior of managers, suggesting that this historical decrease of the Selic could have also influenced the decisions regarding accounting discretion. Before these considerations, this dissertation has the main objective of analyzing if there is a relation between the low Selic rate occurred in 2011 and 2012 and the use of discretionary credits by banks operating in Brazil. Nevertheless, the research hypothesis was defined, aiming to test if the Selic low is related to the discretionary accumulations of the loan loss provision (LLD) and the results with the marketable securities, in a way to reduce the bank profits. For the development of the analysis, a research consisting of a competence model to estimate a portion manageable by banks. The study analyzed the practices in the period between 2010 and 2014. The results of the survey revealed that in low moments of the Selic rate, the Brazilian banks increased the use of the discretionary revenues of the LLD and the results with marketable securities, reducing the results coming from credit operations and increasing those that come from operations with marketable securities. There was also evidence of smoothing income when the employability of the discretionary portion of the results with securities. The results revealed that in the analyzed period, in situations of lows in bank profits, the institutions raised the discretion of the LLD. Key words: Earning Management. Selic rate. Loan Loss Provision. Results with Marketable Securities

The control charts are important tools which serve to follow the behavior of variables in the health area. They help the professionals of the area to monitor their patients. This work aimed to show the application of the charts control for individual values in the health area . A case study was developed; it was composed by a Type II Diabetes Mellitus person who was in treatment. His values of the glicemy over fast were followed in the period of May 1 to August 16, 2006. The glicemy level of fast was tested every day in the same time in the morning. With these data, the application of the control charts of individual Xi was shown. The control charts of mobile range Rm for individual data, control chart for accumulated additions CUSUM for individual data and mobile averages control chart of exponentially weighed EWMA for individual data to monitore the glicemy of fast of the described patient was demonstrated. It was concluded that under the point of view of the treatment, a higher adequacy of the dosage of insulin in the treatment is possible when related to the control of the variation of the glucose taxes. It is caused by the reduction in the sampling tax when the chart indicates a process under control. It is noticed that, although the difference between the average sample required for chart CUSUM, EWMA and the chart of Shewhart to emit signal out of control (ARL) can seem small, the economy provided for chart CUSUM and EWMA can be significant when it is used for a long period of time. / Os gráficos de controle são ferramentas importantes que servem para acompanhar o comportamento de variáveis na área da saúde, servindo para que os profissionais da área monitorem seus pacientes. Este trabalho teve como objetivo mostrar a aplicação dos gráficos de controle para valores individuais na área da saúde. Foi realizado um estudo de caso, formado de uma pessoa com Diabete Mellitus Tipo II, em tratamento, cujos valores da glicemia de jejum foram acompanhados durante o período de 1o de maio de 2006 a 16 de agosto de 2006. A glicemia de jejum foi realizada todos os dias no mesmo horário, pela manhã. Com esses dados, demonstrou-se a aplicação dos gráficos de controle individual Xi , os gráficos de controle da amplitude móvel Rm para dados individuais, gráficos de controle para somas acumuladas CUSUM para dados individuais e gráficos de controle de médias móveis exponencialmente ponderada EWMA para dados individuais para monitoração da glicemia de jejum para o paciente descrito. Conclui-se que Sob o ponto de vista tratamento, pode haver uma maior adequação da dosagem de insulina no tratamento relacionados ao controle da variação das taxas de glicose, causada pela redução na taxa de amostragem quando a carta estiver indicando um processo sob controle. Cabe, notar que, embora a diferença entre o número médio de amostras necessário para as cartas CUSUM, EWMA e as cartas de Shewhart emitirem sinal fora de controle (ARL) possa parecer pequena, a economia proporcionada pelas cartas CUSUM e EWMA pode ser significativa quando se considera sua utilização por longos períodos de tempo.

Orientador : Prof. Dr.Maurício Vaz Lobo Bittencourt / Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciencias Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Ecônomico. Defesa : Curitiba, 10/03/2017 / Inclui referências : f. 66-75 / Resumo: O presente estudo tem como objetivo analisar o efeito da volatilidade cambial sobre o fluxo de exportações da Colômbia com os seus parceiros comerciais. O período compreendido no presente trabalho foi de 2004 a 2014 e o número de países considerados no estudo foi de 11. Para o desenvolvimento do estudo foram considerados os dados do comércio internacional entre a Colômbia e os seus parceiros comerciais, os quais foram desagregados no nível de dois dígitos do Sistema Harmonizado. Por outro lado, as variáveis foram inseridas dentro de um modelo gravitacional de comércio, cujos parâmetros foram estimados mediante as técnicas econométricas: Pooled, Dados em Painel (Efeitos Fixos) (Efeitos Aleátorios) e a técnica econométrica Poisson Pseudo Maximum (PPML) na forma de dados em painel. A inclusão e a exclusão das variáveis nas estimativas mostraram que a instabilidade cambial é prejudicial à relação comercial entre Colômbia e seus parceiros comerciais, já que maior incerteza cambial leva os agentes econômicos, a longo prazo, a reduzir suas atividades no comércio internacional, dada maior exposição ao risco. Palavras-chave: Volatilidade da taxa de câmbio; Equação gravitacional; Exportações. / Abstract: The present study aims to analyse the effect of exchange rate volatility on the export flow of Colombia with its commercial partners. The period comprised in the present study was from 2004 to 2014 and the number of countries considered in the study was twelve. In order to carry out this study, international trade data between Colombia and its trading partners were considered, which were broken down to the two-digit level of the Harmonized System. On the other hand, the variables were inserted within a gravitational model of trade, where parameters were estimated by two econometric techniques: Pooled, Fixed effect models, Random effect models and and Poisson Pseudo Maximum Likelihood (PPML) in the form of panel data. The inclusion and exclusion of the variables in the estimates showed that instability in exchange rates is detrimental to trade relationship between Colombia and its trading partners, since greater exchange rate uncertainty pushes economic agents, in the long run, towards reducing their international trade activities due to high exposure to risk. Keywords: Exchange rate volatility; Gravitational equation; Exports

Made available in DSpace on 2016-12-12T20:12:29Z (GMT). No. of bitstreams: 1 PGEF14MA021.pdf: 206259 bytes, checksum: bd7faaf217079dcff33f702a472c2892 (MD5) Previous issue date: 2014-06-13 / The present study was conducted in a fragment of montane Araucaria Forest, from southern Brazil. The first chapter aimed to describe functional traits (wood density, leaf size, regime of leaf renovation, dispersion syndrome and maximum height) for tree species and to group them functionally. The second chapter sought to evaluate the relationships among functional traits (wood density, leaf size and maximum height), demographic rates and environmental gradients. For this sake, the 20 most abundant species in the fragment were selected, sampling for each species a total of 10 individuals, in order to determine the wood density and leaf size. Information about leaf renovation regime, dispersal syndrome and maximum height were obtained through field observation and literature review. Data of abundance, demographic rates from 2008 and 2012, and environmental characterization were obtained from the Database of Laboratory of Dendrology and Phytosociology (LABDENDRO), of the Santa Catarina State University. The data for this area were collected within 50, 100 m2, plots, totaling 1 ha of sampling area. The species were grouped according to their functional traits, by a dendrogram, using Ward algorithm. For the analyzes of the relationship between functional traits and demographic rates, the species were ordered through a Non-metric Multidimensional Scaling (NMDS), in which the demographic rates were fitted a posteriori to the ordination, being those significant (p ≤ 0,10) plotted as vectors. The response of function traits to environmental gradients was verified through a Redundancy Analysis (RDA), using a community weight matrix of functional traits (CWM) and environmental data. The dendrogram indicated the existence of two main groups of species, formed due to foliar renovation regime, with subsequent subdivisions in function of leaf size and dispersal syndrome. The species with greatest values of wood density and short maximum height showed more elevated values of recruitment, increment of population abundance and basal area turnover. The species with greatest values of diametric increment were those with higher maximum height and lower values of wood density. In sites with basic soils, the community demonstrated greater values of wood density. Plots with more elevated values of soil Mg content and lower altitude predominantly showed large trees, with larger leaf size. We conclude that the community was organized in functional groups, with distinct life strategies, as demonstrated by species performance along 2008 and 2012. Furthermore, the functional traits were influenced by environmental gradients, indicating a short space turnover / O presente estudo foi realizado em um fragmento de Floresta Ombrófila Mista Montana, localizado em Lages, SC. O primeiro capítulo teve como objetivo descrever os traços funcionais (densidade da madeira, tamanho da folha, regime de renovação foliar, síndrome de dispersão de propágulos e altura máxima) das espécies arbóreas e agrupá-las funcionalmente. O segundo capítulo teve como objetivo avaliar as relações entre os traços funcionais (densidade da madeira, tamanho da folha e altura máxima), taxas demográficas das espécies arbóreas e gradientes ambientais. Para isto, foram selecionadas as 20 espécies mais abundantes do fragmento, amostrando um total de 10 indivíduos, e determinado a média, por espécie, da densidade básica da madeira e do tamanho das folhas. Informações sobre o regime de renovação foliar, síndrome de dispersão de propágulos e altura máxima foram obtidos por meio de observações de campo e revisão de literatura. Os dados de abundância da comunidade, as taxas demográficas para o período de 2008 a 2012 e a caracterização ambiental foram obtidas a partir do banco de dados do Laboratório de Dendrologia e Fitossociologia (LABDENDRO), da Universidade do Estado de Santa Catarina. Esses dados foram coletados a partir de 50 parcelas alocadas no fragmento, de 10 x 20m, totalizando 1 ha de área amostrada. As espécies foram agrupadas de acordo com seus traços funcionais, em um dendrograma, construído por meio do algoritmo de Ward. Para a análise da relação entre os traços funcionais e as taxas demográficas, as espécies foram ordenadas por meio de um Escalonamento Multidimensional Não-métrico (NMDS), onde as taxas demográficas foram ajustadas a posteriori a ordenação, sendo aquelas significativas (p ≤ 0,10) plotadas na forma de vetores. A relação dos traços funcionais em resposta aos gradientes ambientais foi verifica por meio de uma análise de redundância (RDA), utilizando uma matriz de traços funcionais ponderada para a comunidade (CWM) e de dados ambientais. O dendrograma indicou a existência de dois grandes grupos de espécies, formados em função do regime de renovação foliar e com subdivisões subsequentes devido ao tamanho das folhas e à síndrome de dispersão. Espécies com maiores valores em densidade básica da madeira e menor altura máxima apresentaram elevado recrutamento, elevada mudança líquida positiva em número de indivíduos e rotatividade em área basal. As espécies com maiores valores em incremento diamétrico foram aquelas com maiores valores de altura máxima e menor densidade básica da madeira. Em solos mais básicos a comunidade apresentou maiores valores em densidade básica da madeira. Os locais com maiores teores de Mg e com menor altitude apresentaram predominantemente maior porte das árvores e maiores tamanhos de folha. Conclui-se que a comunidade avaliada apresenta-se organizada em grupos funcionais, com estratégias de vida distintas, como indicado pela performance das espécies ao longo do período de 2008 a 2012. Além disso, os traços funcionais foram influenciados pelos gradientes ambientais, demonstrando rotatividade dos mesmos em pequena escala espacial

Submitted by Automa??o e Estat?stica (sst@bczm.ufrn.br) on 2017-10-04T22:24:00Z No. of bitstreams: 1 ThanyriaPollyneideFrancaCamara_DISSERT.pdf: 771319 bytes, checksum: 376574cb318a326fcae315833f49b6e5 (MD5) / Approved for entry into archive by Arlan Eloi Leite Silva (eloihistoriador@yahoo.com.br) on 2017-10-13T22:01:35Z (GMT) No. of bitstreams: 1 ThanyriaPollyneideFrancaCamara_DISSERT.pdf: 771319 bytes, checksum: 376574cb318a326fcae315833f49b6e5 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-10-13T22:01:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ThanyriaPollyneideFrancaCamara_DISSERT.pdf: 771319 bytes, checksum: 376574cb318a326fcae315833f49b6e5 (MD5) Previous issue date: 2017-03-31 / Coordena??o de Aperfei?oamento de Pessoal de N?vel Superior (CAPES) / A evolu??o da hist?ria de vida e sua variabilidade entre esp?cies ? um mist?rio que tem atra?do pesquisadores por d?cadas. Estudos demogr?ficos s?o utilizados para entender a varia??o dos tra?os de hist?ria de vida ao longo de gradientes ambientais latitudinais e altitudinais. Entretanto, ainda h? lacunas de informa??es sobre os tra?os de hist?ria de vida para esp?cies de regi?es tropicais, assim como as vari?veis que os influenciam. Conserva??o e manejo eficientes dependem deste tipo de informa??es. Aferimos par?metros demogr?ficos de um Thraupidae tropical, Tangara cayana, em um fragmento de restinga no extremo norte da Mata Atl?ntica. Estimamos sobreviv?ncia aparente, detec??o, dispers?o e tamanho populacional, testando tamb?m como indiv?duos transit?rios, pluviosidade e o sexo dos indiv?duos influenciam as taxas de sobreviv?ncia da popula??o. Analisamos hist?ricos de captura-marca??o-recaptura no programa MARK por meio de modelos de Desenho Robusto. Entre novembro de 2010 e novembro de 2014 marcamos 127 indiv?duos de T. cayana, a partir dos quais estimamos sobreviv?ncia anual menor dos transit?rios (2% a 4%), seguido pelos jovens (12% a 34%) e adultos (machos = 29% a 54%, f?meas = 30% a 55%). Os par?metros de dispers?o (y? = 71%, y? = 73%) e detec??o (captura = 26%; recaptura = 5%) foram constantes, n?o havendo varia??o temporal. A densidade populacional foi de 1,7 indiv?duos/ha. Encontramos uma rela??o negativa entre a pluviosidade e a sobreviv?ncia. Os par?metros demogr?ficos obtidos exibiram valores baixos para o que ? esperado para aves tropicais, os quais podem estar atrelados a grande capacidade de dispers?o da esp?cie, nos levando ? perspectiva que esses padr?es demogr?ficos ainda n?o est?o claros, demandando ainda mais estudos em habitats dessas regi?es. / The evolution of life history and its variability between species is a mystery that has attracted researchers for decades. Demographic studies are used to understand a variation of life history traits along latitudinal and altitudinal environmental gradients. However, there are still gaps in information about life history traits for species in tropical regions, as well as variables that influence them. Efficient conservation and management programs depend on this type of information. We measured demographic parameters of a tropical Thraupide, Tangara cayana, in the northern end of the Atlantic Forest distribution. We estimated apparent survival, detection, dispersion and population size, also testing how transient individuals, rainfall, and sex of individuals influenced population survival rates. We analyzed capture history of marked individuals in program MARK using Robust Design models. Between November 2010 and November 2014 we marked 127 individuals of T. cayana, from which we could observe a lower annual survival of transients (2% to 4%), followed by juveniles (12% to 34%) and adults (males = 29% to 54%, females = 30% to 55%). The dispersion parameters (y?= 71%, y? = 73%) and detection (capture = 26%, recapture = 5%) were constant, with no temporal variation. Population density was 1.7 individuals/ha. We found a negative relationship between rainfall and survival. The demographic parameters estimated showed low values for a tropical bird, which may be linked to the great capacity of dispersion of the species, leading us to the perspective that these demographic patterns are still unclear, requiring further studies on habitats in these regions.

Diversos são os benefícios e objetivos de um profundo entendimento técnico do comportamento das taxas de juros, tanto de uma economia madura como de uma emergente. Do planejamento à execução de política monetária e da criação de cenários econômicos para tomada de decisão à alocação de recursos baseada somente nesses cenários, esses agentes podem fazer uso do arcabouço teórico que embasa as diferentes hipóteses de mercados eficientes e expectativas racionais, bem como do prêmio de risco, entre outras. Diante desse contexto, faz-se necessário estar em constante contato com o que a comunidade acadêmica desenvolve de tecnologia no estudo de curvas de juros. Este trabalho abordará as relações de cointegração e a possibilidade de elaboração de estratégias de investimentos de recursos financeiros baseadas somente nas relações descobertas. As diferentes modalidades operacionais foram escolhidas buscando replicar empiricamente no mercado de derivativos os fatores mais utilizados nos modelos de estimação e previsão de curva de juros e taxas a termo de juros. Visto que tais estratégias demandam mais sofisticação por parte do investidor, tendem a ser implementadas mais comumente por gestores profissionais e profissionais de bancos, e tentar-se-á mensurar seu potencial de retorno e sua remuneração frente ao risco tomado. / Many benefits and objectives came from a deep understanding of interest rates behavior in developed countries and in emergent markets. From plan to execute monetary policy, to create economics scenarios, the decision that are made based in those scenarios, and for any kind of asset allocation, all market participants can use the theory that underlies the efficient market hypothesis, rational expectations and all kinds of risk premium. In this context, it is necessary to be in touch with academic literature technology about yield curves. This paper addresses the cointegration relations on interest rates and the trading opportunities that came from these relations. The strategies was chosen looking for apply in the markets the most usual models present on yield curve and forward rate estimation and prediction fields. Since these strategies demand a higher sophistication from investors, they tend to be used for professional asset managers and bankers. This work intends measure the potential profits and the return towards the risk of this investment approach.