本論文共乙冊，凡三萬餘言，各章節次序及扼要內容如下： 第一章 緒論－－分為「研究動機與目的」、「研究限制與方法」、「本文架構」等 三節。由研究動機與目的開始，進而說明如何研究，並據以進行構思，完成本論文寫 作之架構。 第二章 公司所得稅之理論與實證－－分為「前言」、「課徵公司所得稅之理論基礎 」、「國內實證研究之引介」、「國外實證研究之引介」、「比較與討論」等四節。 由前言引述起，整理出有關課徵公司所得稅之理論基礎，然後藉國內外有關兩稅合一 之實證研究結果，與理論基礎相互對照，做成初步之比較與討論，以為本論文研究之 引言。 第三章 一般衡模型－－分為「前言」、「理論模型與均衡」、「實證模型與資料處 理」、「均衡原點之分析」等四點。依序首先討論模型之建立與均衡點之求取，然後 運用該模型進行設計出實證模型，併說明相關資料之處理，最後將均衡原點與觀察值 相互比較，以示模型運算之準確性與可靠性。 第四章 兩稅合一之一般均衡模擬分析－－分為「前言」、「模擬結結果」等三節。 前言說明兩稅合一制度之型態，然後，將之大要分類以便與一般均衡模型配合，進而 用以模擬處理與求解，最後說明模擬結果，以為本論文結論之依據。 第五章 結論－根據上述各章研究之結果，提出結論與建議。

近年來在各國經濟邁入國際化、自由化趨勢下，赴外投資者面臨所得來源國及居住地國之稅制，產生重複課稅問題。各國政府為維護租稅公平，消弭重複課稅及防杜逃稅現象，紛紛進行避免所得稅雙重課稅協定之磋商，規定雙方課稅管轄權之歸屬，建立國際間課稅行為法則。然而，低度開發或開發中國家為引進外資、促進經濟發展，於其國內相關法律中訂定租稅獎勵及減免規定；而且該等國家為落實租稅優惠，常在磋商國際租稅協定時提出協定中納入視同已納稅額扣抵(tax sparing)條款之要求，但該條款可能破壞投資國對於資本輸出中立課稅之原則，而產生租稅協定談判之爭議。因此，該條款在協定磋商中佔有舉足輕重之地位。 本文之研究方向首由消除重複課稅方法討論視同已納稅額扣抵條款之相關文獻。從租稅中立性觀點評論該條款在租稅協定中扮演之角色，及其衍生諸多爭議之原因－－違反租稅中立、租稅公平原則。其次，本文並探討美國堅持不於協定中納入該條款之理由，以及各已開發國家如歐洲先進國家、加拿大、日本等國與其他低度開發或開發中國家簽署租稅協定內容同意給與該條款之趨勢，列舉協定中有關該條款之內容與範圍並予評估比較。再從實務面之檢視，發掘該條款目前仍面臨實施之難題，提供針對該等問題之管理控制方法，並對我國採行視同已納稅額扣抵條款之方向研提具體建議。 此外，邇來適值我國財政部賦稅革新小組研擬完成實施兩稅合一方案，本文並以專章研析我國實施兩稅合一制對現行租稅協定視同已納稅額扣抵之影響，提供建言，以為拋磚引玉，乃筆者對本課題之研究心得。

揆諸世界各國政府，為鼓勵其產業發展，無不戮力營造一個低稅負的投資環境，以利企業永續發展，我國自民國四十九年，為配合國家整體發展，俾使我國從農業導向之國家，逐步邁向工業化，進而加速開發，以早日邁晉已開發國家之林，政府不斷配合產業政策，實施獎勵投資條例提供各種租稅獎勵措施，以刺激僑外來台投資，帶動整體經濟發展，而這些租稅獎勵措施包括加速折舊、四、五年免稅、特定產業投資抵減、功能性投資抵減等，以實際之租稅減免措施，嘉惠企業，減輕企業之租稅負擔，俾使進一步擴增投資，並刺激景氣復甦。 目前我國所實施之租稅減免之獎勵措施，如加速折舊、股東投資抵減、研究發展或人才培訓及購置設備或技術功能性投資抵減等，多數都可在投資當時預知其受獎勵之效果，也就是說在投資當時，即可預知其可受獎勵之租稅減免金額。但五年免稅之獎勵措施，常會因免稅期間內企業之實際經營情形，而產生不同的獎勵效果，舉例而言，企業於經濟景氣較佳的情況下，其銷售免稅產品的量會較以往增加，享受免稅的實益，通常較景氣衰退時較大，且另一方面，上開五年免稅之獎勵機制，通常是和股東投資抵減互有替代性。換言之，如果公司選擇適用五年免稅，則就無法適用股東投資抵減，反之，如果公司已經選擇適用股東投資抵減，則就無法再選擇適用五年免稅。因此，究竟是何種因素影響企業選擇其所適用之租稅獎勵方式，值得進一步探討。 本研究從上市公司之相關公開財務資訊，就其選擇股東投資抵減或五年免稅之可能潛在因素，透過實證統計分析，發現政府於推動兩稅合一之後，適用股東投資抵減或五年免稅租稅獎勵公司之有效稅率有較實施兩稅合一之前為高，顯示出企業於兩稅合一之後，由於公司階段所繳納之營利事業所得稅，得在股東階段作為股東之可扣抵稅額抵繳股東之綜合所得稅，因此，公司對於減少營利事業階段稅負之誘因應該會較低，所以會傾向選擇股東投資抵減。此外，本文以Logistic迴歸分析上市公司申請租稅獎勵之實證結果，亦發現現金增資比率較高及屬於新興產業投資之公司，較傾向採用股東投資抵減從事租稅規劃，另外採用五年免稅之公司，也有明顯較高的平均普通股股東報酬率，但在迴歸實證中未達傳統的顯著水準。 針對上開研究結果，本文亦對政府有關股東投資抵減及五年免稅之政策提出以下建議： 一、 依據實證結果發現兩稅合一之後的新興重要策略性產業案件傾向以股東投資抵減作為租稅規劃之選擇，顯示該項投資抵減確實會對稅收造成實質之損失，因此，本文的實證結果支持政府逐步取消股東投資抵減之政策，其方向應屬正確。 二、 實施兩稅合一之後，業已消除了營利事業與股東階段重複課稅之情形，因此，對於營利事業階段提供五年免稅之獎勵措施，應僅具提供稅負遞延及節省相關資金成本之功能，故於政策考量上，如可改由其他獎勵工具(例如提供納稅貸款利率優惠等)來替代上開已實施已久之五年免稅獎勵措施，除可以達到扶植產業發展，降低企業成本外，並兼可簡化稅制，並有效維護租稅公平。 三、 新興重要策略性產業得以研發支出作為適用免稅或股東投資抵減之要件，與促進產業升級條例第六條第二項研發支出適用投資抵減獎勵似有重疊，應有檢討之必要。

過去對公司資本結構的研究可分為兩大方向，一是對資本結構理論的探討，一是對影響公司資本結構因素的探討。我國於87年對投資所得改採兩稅合一制度後，兩稅合一對公司資本結構影響的探討成為研究的主流。本研究所要探討的問題有三。第一，兩稅合一後，公司的負債融資比例是否下降；第二，兩稅合一後，有效稅率、現金股給付率和獲利率與負債比率間的交互作用情況為何；第三，不同有效稅率或公司規模對負債比率的影響。 本研究的實證結果如下： （一）兩稅合一後，公司的負債比率會下降。 （二）兩稅合一前後，有效稅率與負債比率均呈正向關係；而且兩稅合一 後，有效稅率對負債比率的影響下降。 （三）兩稅合一前後，現金股利給付率與負債比率均呈反向關係；而且兩 稅合一後，現金股利給付率對負債比率的影響下降。 （四）兩稅合一前後，獲利率和負債比率均呈反向關係；而且兩稅合一 後，獲利率對負債比率的影響上升。 （五）兩稅合一之後，原有效稅率較高之公司的負債比率下降程度較多， 而原有效稅率較低之公司的負債比率下降程度較少。 （六）兩稅合一之後，原規模較大之公司的負債比率下降程度較少，而原 規模較小之公司的負債比率下降程度較多。 / The past researches on corporate financing structure can be divided into two lines, one in the corporate financing theories and the other in the determinants of corporate financing decisions. After the tax integration, the research whether the adoption of tax integration has a significant impact on corporate financing structure have become a mainstream. The study investigates three issues. The first is to investigate whether the debt ratio decreases after tax integration. The second is to investigate the effect of effective tax ratio, dividend payout ratio, profitability on the debt ratio. The third is to investigate whether the effect of tax regime change on the debt ratio is difference between effective tax ratio and firm size. The empirical results show follows: (1) After tax integration, the firm’s debt ratio decreased. (2) Effective tax ratio has positive relation with debt ratio no matter before or after tax integration. After tax integration, the degree of effective tax ratio effect on debt ratio declined. (3) Dividend payout ratio has negative relation with debt ratio no matter before or after tax integration. After tax integration, the degree of dividend payout ratio effect on debt ratio declined. (4) Profit ratio has negative relation with debt ratio no matter before or after tax integration. After tax integration, the degree of profit ratio effect on debt ratio increased. (5) After tax integration, the decline of debt ratio for company with higher debt ratio is more than the decline of debt ratio for company with lower debt ratio. (6) After tax integration, the decline of debt ratio for small firms is more than the decline of debt ratio for large firms.

我國於民國87年實施兩稅合一制度，為了驗證兩稅合一實施後企業投資與理財行為是否受到顯著的影響，並進而評估財稅當局實施兩稅合一是否能達成鼓勵投資與提高租稅中立性（降低企業舉債之誘因），本研究將採用台灣經濟新報資料庫的企業財報資料來進行實證研究。 有鑑於企業的新增投資與企業的負債比率兩者相互影響，若分別予以估計，則可能產生偏誤，因此本研究將影響企業投資行為方程式與影響企業負債比率方程式加以聯立，然而若只是利用傳統的最小平方法（OLS）並以聯立方程式模型（simultaneous equations model）實證，則對於企業之時間序列—橫斷面資料（以下簡稱panel data）的廠商特定效果或是不可觀察的效果仍無法消除，因此要同時考量panel data的處理與變數互為內生的問題，就必須利用聯立方程式模型來處理panel data，這也是本文主要的實證方法。 實證結果顯示兩稅合一實施後企業新增資本投資有顯著的增加，符合預期。此外就降低負債比率方面，結果顯示實施兩稅合一後企業之負債比率顯著降低。

歐洲國家為解決股息在公司及個人階段的經濟性重複課稅問題，採行兩稅合一之方法，以設算扣抵法居多，但設算扣抵制僅適用於本國股東（居住者），而不適用於外國股東（非居住者），因而存在對外國股東的歧視問題，不利於本國企業境外籌資，防礙國際資金之自由流動性，而驅使改革的風潮。 隨著世界公司所得稅的稅制改革風潮及國際資本流動的特點，各國將公司所得稅及個人所得稅的稅率向下調整，已使各國稅率趨同，消除投資障礙，以吸引更多國際資金，歐洲各國原為解決股息在公司及個人階段的經濟性重複課稅問題已有所變革，部份國家由原採用的傳統法朝向修正傳統法發展趨勢，主要對於股利所得在股東階段可享有相對於資本所得中（如利息所得）較為優惠的稅率，以祈減緩在公司與個人股東階段的重複課稅情形，另有國家為減緩股利所得的重複課稅，由原採行設算扣抵法朝採部分股利所得免稅法或改採其他混合法。紛紛將原採行的設算扣抵制度回歸獨立課稅，乃避免對公司股利政策及融資政策之干擾，以維持租稅政策之中立性原則。 本研究藉歐洲國家兩稅合一之採行及變革演進之過程觀察，大部分國家對股息之課稅已改採部分股利所得免稅法、股利單獨課稅並給予優惠之扣繳率之傳統法或修正傳統法(如股利所得部分免稅)，將公司所得稅及個人所得稅做整合，且收到確實之成效，在直接對外投資或外來投資時逐年增加，稅收也大都提高，希望藉本研究之分析及整理，提供給租稅決策當局參考。

本研究將Libby & Luft（1993）所提出之績效模型一般化到現實議題，探討稅務會計人員執行兩稅合一績效之影響因素，將績效分為執行「年度結算申報」、「未分配盈餘加徵10%計算與申報」、「兩稅合一租稅規劃」三工作之績效，知識則依「新」、「舊」分為兩稅合一知識與一般營利事業所得稅知識，並以「教育程度」衡量一般解決問題的能力；以「職業屬性」、「年資」、「在學教育」衡量經驗。研究結果發現： 影響「一般營利事業所得稅知識」高低之因素包含職業屬性、年資，而不受一般解決問題的能力、在學教育(選讀科系)所影響；影響「兩稅合一知識」高低之因素則為職業屬性、一般解決問題的能力及「一般營利事業所得稅知識」，而不受年資及在學教育(選讀科系)所影響。 知識越高者，執行與該知識相關之工作績效越好，故「一般營利事業所得稅知識」高低與執行「期末結算申報」績效呈正相關；「兩稅合一知識」與「未分配盈餘加徵10%的計算與申報」績效呈正相關；「一般營利事業所得稅知識」、「兩稅合一知識」亦與「租稅規劃」相關。 由於績效之衡量是由受試者自行評估，在不認為未分配盈餘加徵10%的相關規定是「新」的知識及受「定錨與調整」經驗法則偏誤影響下，一般解決問題的能力與執行兩稅合一相關工作績效實證結果並無顯著關係。 記帳業者自行評估績效時較會計師樂觀，又受「定錨與調整」經驗法則偏誤所影響。導致記帳業者之知識較會計師業低，但自行評估之績效卻優於會計師業。 受試者皆普遍認為兩稅合一後相關工作較兩稅合一前困難，但除了非上市上櫃公司之稅務會計人員表達不太能勝任外；其他屬性之稅務會計人員則皆「不」認為自己「不能勝任」兩稅合一後相關工作。受試者亦認為外部教育機構所開立之兩稅合一進修班或研討會對其在兩稅合一知識的吸收上，幫助最大。 / This study employees the Libby & Luft's model (1993) to investi-gate the determinants of performance in implementing the new tax system--the integrated income tax system. Three type of tasks performance measured are: filing of tax return, the computation of 10% extra income tax on retained earnings, and tax planning under the integrated income tax system. Knowledge is defined as “specific knowledge in the integrated income tax regulations” and “general income tax knowledge”. General problem-solving ability is measured by education level, and experience is caught by the subject’s career attribute, years of career and school instruction. The conclusion of this study were described briefly as follows: 1. Effects of Experience and Ability on Knowledge acquisition Career attribute and years of career influence “General income tax knowledge”. Specifically, career attribute, general problem-solving ability and “General income tax knowledge” influence “specific knowledge in the integrated income tax regulations”. 2. Relations of Knowledge, Ability and Performance Those who possess more knowledge perform better while they are doing their jobs, which related to what they had learnt before. So, those with sufficient "General income tax knowledge" performs better in “filing of tax return” and those with sufficient "knowledge in the integrated income tax regulations" also performs well in “the computation of 10% extra income tax on retained earnings”. Meanwhile, “General income tax knowledge” and “specific knowledge in the integrated income tax regulations” are related to the “tax planning”. The evaluation of performance is self rated by the subjects. And we find that the agent of bookkeeping and taxation seems to be more optimistic than the CPA does. Since the knowledge score of the agent of bookkeeping and taxation is less than that of CPA, but the self-rating of performance is higher than that of CPA.

本論文係探討，在兩稅合一施實前後，投資人對兩種無償配股的偏好程度。根據實證的結果，本研究獲得下列結論： 一、就兩種無償配股的稅負差異對一般投資人的影響而言，迴歸模式的實證結果顯示，在兩稅合一之前投資人的確有偏好公積配股的傾向存在。而此一情形一直延續到實施兩稅合一後仍然存在，故假說二中，關於兩稅合一之後公積配股不再對投資人具有吸引力的假設，未獲得實證支持。 二、就董監持股比率高低對公司無償配股政策之影響而言，假說四預期在兩稅合一實施之前，董監持股比率越高公積配股率越高的假說，並未獲得實證的支持，可能原因有下列幾點： 1、期會推動健全股利政策，抑制上市公司配發公積配股之股票股利。 2、股東利用人頭戶及收購委託書的方式當選為董監，持股相對較低，利用公積配股為自己省稅的動機較不強烈。 3、公司若符合緩課的條件，董監取得盈餘配股之股票股利一樣享有免稅效果。 4、公司在制訂股利政策時，可能利用盈餘配股來傳達未來投資或成長機會的訊息。稅負問題僅是考量的因素之一。 而假說五中預期兩稅合一之後，董事及監察人利用公積配股為自己省稅的動機將不如以往強烈，甚至於董監持股比率對公積配股率之影響將呈反向關係，實證結果支持假說五之預期。又若從趨勢上來看，迴歸模式之實證結果亦顯示，董監持股比率對公積配股率的反向關係，在兩稅合一實施後，有更趨強烈的傾向。 三、兩稅合一實施之後，兩種無償配股之稅負差距縮小，其主要因素在於股東可扣抵稅額。假說三中預期每股股東可扣抵稅額較高者，其股票之累積異常報酬率也將越高，但未獲得實證結果支持。至於假說六則站在公司管理當局的立場，預期每股股東可扣抵稅額越高者，其公積配股率將越低，而實證結果支持假說六之預期。此外，從股東可扣抵稅額在假說三與假說六之實證結果不一致的情形，亦可看出公司管理當局與證券市場一般投資人間的資訊不對稱情形。

未分配盈餘於94年修正前後之稅務案件爭議問題，先前並無相關之實證研究，有關法律修正前後之爭點（issue）變化，是否符合修法時之立法目的即有待觀察。本研究蒐集台北、台中及高雄高等行政法院之判決，統計分析主要之案件爭點，並分析爭點及案件數變化情形。 　　本研究實證結論如下： 　　（一）爭點變化及案件數情形 　　　　1. 涉及法律規定或法律見解變更部分 　　　　　　修法後，爭議已大幅減少，但須注意本稅課稅基礎未修正前，未 　　　　　　分配盈餘案件與本稅案件之連動關係。 　　　　2. 涉及是否善盡舉證責任部分 　　　　　　此部分與修法之爭議無關，故案件數並無明顯之增減變化，但應 　　　　　　注意舉證之問題。 　　　　3. 租稅優惠—研究發展支出 　　　　　　此部分涉及特定之租稅優惠政策，爭議重點在於審查之密度及租 　　　　　　稅優惠立法目的得否落實之問題，爭點及案件數與未分配盈餘修 　　　　　　法較無關連性。 　　（二）研究建議 　　　　1. 法院部分 　　　　　　可逐步累積整理爭點類型，並採取一致之判決見解，並可考量訴 　　　　　　訟外之紛爭解決方式（例如促成兩造和解），以降低徵納雙方之 　　　　　　爭議。 　　　　2. 被告部分 　　　　　　訂定函釋時，應考量納稅義務人及會計師之意見，並於進行行政 　　　　　　爭訟程序時，及時整理案件類型，並參酌判決見解，定期審查行 　　　　　　政機關之見解是否合宜。 　　　　3. 原告部分 　　　　　　首重及時預測未來之稅務風險，並依產業別分別採取對自己有利 　　　　　　之措施，另應積極保存有利之證據，以利訴訟上之舉證。 / There is no exploring about the revision of the undistributed profit tax in 2005; thus, it is worth studying whether the changes of the issue conform to the purpose of the tax law before and after 2005. This study collects the judgments made by Taipei, Taichung, and Kaohsiung Administrative Courts, and analyzes prime issues and the changes about the number of cases. 　　This study concludes as follows: 　　1. Changes of the issues and the number of cases 　　(1) Relating to changes in law regulations and opinions 　　After the revision, disputes have been greatly decreased, but the relationship between the undistributed profit cases and the income tax cases before the revision of the income tax base should be noticed. 　　(2) Relating to fulfilling the burden of proof The burden of proof has nothing to do with the revision, so there is no obvious change about the number of cases. But the problem of proof should be noticed. 　　(3) Tax privilege – research and development expense 　　It is relevant to the tax privilege policy, and the disputes focused on the density of investigation and the problem of realizing the purpose of the tax privilege. Issues, as well as cases have little relationship with the revision of the undistributed profit tax. 　　2. Recommendations 　　(1) As for Courts 　　They could cumulate the types of the issues gradually, and make unanimous judgments. Moreover, they could consider alternative dispute solution other than judicial action to reduce disputes, for example, impelling both parties to compromise. 　　(2) As for defendants 　　When formulating administrative directions, dependants should take taxpayers and accountants’ opinions into consideration. Further, when processing judicial procedures, arrange the types of the issues promptly, and referring to the judgments, examine if their directions is formulated appropriately. 　　(3) As for plaintiffs 　　It is important to predict future tax risk timely. Plaintiffs should adopt measures based on industry types which are benefit to themselves. Besides, they should preserve advantageous evidences for them to proof in the litigation.

一個國家的土地政策攸關人民權益甚鉅，小至個人安身立命，大至社會財富分配；而與土地相關的課稅政策及租稅效果之影響，輕至租稅公平，重至經濟發展，實為稅政之重要議題！ 我國對於土地交易之增值所得課徵土地增值稅，且為避免重複課稅，所得稅法規定個人及營利事業出售土地之所得免稅，營業稅法亦規定出售土地免徵營業稅。在實施兩稅合一後，雖消弭營利事業所得稅與綜合所得稅間重複課稅之問題，但在土地增值稅與所得稅間的重複課稅問題尚未完全解決，主要原因在於實質之出售土地交易被以非土地所得之不同名目計入綜合所得稅中造成重複課稅。本研究重點乃在探討出售土地交易所得之相關課稅問題，個人綜合所得稅為最終之稅負，土地交易所得歸屬至個人時能否不應因交易型態或課稅主體不同而有不同之租稅負擔，並整理其中致使重複課稅或對課稅見解有異之相關規定，研究避免重複課稅之可能方案。 本研究首先就我國土地交易所得課稅制度進行介紹及檢討，整理相關法令規章及解釋函令之課稅規範；再者，探討實務上與土地交易有關之稅務訴訟實例，並對相關案例進行整理；最後就目前實務上稅務爭議議題進行探討，並建議解決重複課稅之方法，以供日後土地交易所得課稅政策擬定之可行參考做法。 關鍵字: 土地交易所得、土地增值稅、兩稅合一、土地稅制