房屋貸款商品的選擇多樣化，房貸借款人想要用最低的成本攤還貸款而貸款的金融機構利用不同型態貸款商品的推出滿足不同的客戶使其利潤極大化。 有一種貸款商品的概念，藉由不同型態的設計吸引高風承受力及低風險承受力的借款，利用一些結構式商品設計的概念，將其每期利息支付重新連結到資本市場，利用不同參與率與分享比率的配置使其有機會提早還清貸款。 本文採用結構型商品的模型，利用極大值選擇權及蒙地卡羅等數值方法，模擬在不同商品契約下，未來可能提前清償還本的可能性。以此做為未來銀行等金融機構發行貸款商品時的參考方向。 / There are various types of mortgage products in the mortgage market. Borrowers always want to choose the best case to repay their mortgage loans, whereas lenders tend to maximize their profits by designing new mortgage products which seem to meet the needs of borrowers. Now we have a new design of mortgage products which can attract both high risk-bearing and low risk-bearing borrowers. In the first structure, the mortgage loan is in the form of a traditional fixed-rate mortgage loan with a mechanism which allows borrowers to re-invest their periodical interest payments into risky assets in the capital market. Therefore, borrowers can enjoy the chance to fully repay their mortgage loans if they gain profits in this mechanism. In contrast, borrowers could lose money if their re-investment amount suffers loss. In the second structure, like the fixed-rate mortgage loans, borrowers repay periodically based on the contract mortgage rates set in the initial time they borrow. What’s different is that we have a period where borrowers can accelerate their principal repayment if the asset pools have high rate of return. Besides, we do some scenario analysis based on the virtual contracts we set up and then discuss the potential effects on this mortgage product.

有鑒於「聯合貸款」之特殊結構所衍生出的「借款公司」與「主貸銀行」間的資訊不對稱問題，在此資訊不對稱的前提之下，銀行往來關係便顯得重要，「主貸銀行」透過往來關係的建立來蒐集「借款公司」之私有資訊，進而將其反映在「聯合貸款」的條件之上，如借款利率、借款金額及抵押品的要求。然而已存的研究通常使用LPC或Dealogic為其研究資料來源，但是此二資料庫皆以「聯合貸款」資料為大宗，所包含的「一般貸款」資料相對較少，在此情況之下，所能夠衡量的往來關係強度有其侷限性，因此本研究加入台灣經濟新報 ( TEJ ) 所收錄之台灣借款公司之一般貸款資料，重新加以衡量「主貸銀行」與「借款公司」間往來關係強度，並以此作為衡量兩者之間資訊不對稱的嚴重程度。本研究發現，當「主貸銀行」與「借款公司」的往來關係長度越長時，銀行將提供更大的貸款金額，在擔保品的要求上亦將較為寬鬆，但在借款利率的影響上則較不顯著。 / This paper empirically explores the issues in the syndicate loan markets, with an emphasis on how information asymmetry between lenders and borrowers influences syndicate contract terms, which include loan price, loan amount and collateral requirement. Existing literature uses LPC and Dealogic datasets to estimate bank-firm relationship, but most of the loan data in these two datasets are syndicated loans and bilateral loan data is relatively sparse. I use Taiwan’s data which contain many bilateral loan data to re-estimate bank-firm relationship in this thesis. The empirical results show that, borrowing from relationship lender increases loan amount and decreases collateral requirement but the effect on loan price is insignificant in Taiwan.

近年來各國政府對國營事業積極進行民營化政策，藉由民營化可以提升企業的獲利能力和經營效率，但是同時也讓企業失去政府在背後支持的保護，可能因此增加其倒閉的風險，而銀行聯合貸款是企業重要的融資來源，銀行相較於一般的債券投資人對公司有更深入的了解和監督，因此在借款條件上更能反映出企業經營的表現，希望透過本文探究公司民營化對其在聯合貸款的借款條件上有何影響。研究樣本為全球開發中國家和歐洲已開發國家的民營化公司，研究結果發現民營化之後企業普遍擁有較低的借款利率和較高的借款金額，可見聯合貸款參與之貸款者相較於有政府在公司背後做保證，更重視企業民營化後在獲利能力和經營效率上的改善，而願意提供較優惠的借款條件給民營化公司。

面對「數位金融」（Bank3.0）、「金融科技」（Financial Techbology, FinTech）等國際發展趨勢的浪潮，金融業須順應科技發展趨勢，推動金融業金融科技創新，以降低作業成本，提升效率及提供客戶更完善多元的金融服務。而本研究旨在探討當前就學貸款承貸銀行所面臨的問題，並進一歩探討承貸銀行是否可藉由建立創新的數位金融服務平台，以簡化借款學生申請就學貸款的手續。本研究使用質性研究方法，以三家主要負責就學貸款業務的銀行主管為訪談對象，研究工具為自製之「應用數位金融於就學貸款業務經營之研究訪談大綱」，透過訪談過程中與研究參與者的對話及分享工作經驗，歸納出就學貸款導入數位金融服務的成功關鍵因素，以縮短銀行及學校的審核作業時間，降低作業成本，提升經濟效益。根據研究者多年銀行工作經驗與訪談資料分析結果，本研究歸納結論如下：一、發展就貸業務完全數位化；二、發展行動裝置數位化金融；三、數位金融兼顧便利與安全；四、提供政府與學校共享資源。而依據研究結果，本研究有以下建議：一、直接應用政府資訊縮短程序；二、放寬線上業務範圍提升服務；三、鬆綁法規發展多元安控機制；四、應用大數據為制度修訂參考。

民國九十七年二月底，就學貸款的總申貸戶已突破九十萬人、總核貸金額也超過一千五百億台幣，雙雙創下歷史的新高；但在同時，學生逾期未繳的呆帳也成長到四十四億的台幣，逾放比相較一般銀行的2%，更是高達4.59%，中央銀行更認為其逾放比高達16%，這造成政府在財政上的龐大的負擔。 反觀近幾年被熱烈討論的微型貸款，其在貸款上的創新、和就學貸款同樣具有社會服務性質，將貸款提供給予貧困、一般商業銀行不願意接受的民眾，但又可以維持高度獨立的財務支撐性而為人稱奇。1970年代開始發展的微型貸款，其首位推行者Yunas於2006年時受到諾貝爾和平獎的肯定，其在孟加拉創辦的Grameen Bank更是創下97~99%的還款率。 是什麼因素造成原本商業銀行不接受的微型貸款可以成功，而實行良久的就學貸款卻面臨貸款難以回收的問題？本文希望透過商品及消費者的角度、而非傳統社會福利的角度來審視微型貸款和就學貸款；利用過去的文獻及個案，以及訪談在台灣的微型貸款計畫－創業鳳凰微型貸款、嬌生彭婉如貸款，來比較分析貸款成功的關鍵因素，以給予就學貸款改進上的建議。 本文利用現今普遍被銀行採用由Paul H. Hunn提出的信用貸款5P原則：People貸款戶、Purpose貸款用途、Payment還款來源、Protection債權保障、Perspective貸款戶展望；以及由Jerome McCarthy提出、經Philip Kotler推廣的行銷4P：Product 產品規劃、Price定價、Promotion產品促銷、Place通路劃分；透過這4P及5P原則來建立架構、分析比較個案。 本研究經由訪談個案相關人員、以及過去國內外文獻資料，瞭解到成功的貸款必須要注意三個關鍵的要素。一、計畫的設計必須配合當地環境：貸款的回收是透過借款人創造正向的經濟循環產生的收入，所以必須要有一個適合發展的政治社會環境；二、篩選願意接受改變的借款人並賦權：給予貸款者適當的能力及資源以幫助他們成功，這必須透過挑選有意願改變的人、給予需要的資源，包括貸款及訓練、或是諮詢顧問；三、透過社群來建立社會支援系統：透過建立借款人間正式或非正式的社群網絡，可以幫助資訊的交流及人脈的建立，提高借款人成功的機會及貸款計畫影響持續的時間。

民國91、92年間國內、外經濟景氣低迷，失業率不斷攀升，許多勞工面臨經濟上之窘境，故修正勞工保險條例第67條增列勞工保險基金運用於勞工貸款，使勞工保險之被保險人可以提前動支老年給付，最後再以保險給付抵銷之，以靈活調整財務狀況，照顧勞工生計，自民國92年開始增列勞工保險基金得運用於被保險人貸款，然勞工保險局紓困貸款開辦至今已12年，一項政策執行是實現政策目標和解決政策問題的實際行動，還需透過政策評估來提供政策運行的正確資訊，以檢驗政策結果作為政策調整與建議的依據。 勞工生活狀況及個人特質的不同可能會影響勞工辦理紓困貸款原因，而申辦制度及還款方式的設計亦會影響勞工還款的意願，針對目前日漸嚴重逾期償還的問題恐會影響勞工老年經濟生活，本研究旨在探討申請者對於申請勞工保險局紓困貸款的原因以及對於紓困貸款制度之滿意程度，並調查申請者對於目前實施的紓困貸款制度的看法與建議，另參考主要國家辦理勞工貸款制度以做為我國辦理紓困貸款的學習。採用便利抽樣方式，以勞工保險局之被保險人親自到臺北辦事處旁之土地銀行南門分行臨櫃辦理紓困貸款的申請者為研究對象，問卷的發放以紓困貸款開辦期間103年1月3日至1月17日止，在土地銀行南門分行的協助下，本研究回收問卷130份，剔除無效問卷(即填答一致及漏填整大題或基本資料)為14份，有效問卷係為116份，研究結果分為勞工貸款制度之比較分析及我國勞工貸款制度之實施成效，與以下研究建議： 1.變更勞工紓困貸款的名稱。 2.以個人帳戶之勞工退休金辦理貸款更為妥適。 3.貸款資格應明確規範申請用途。 4.加強政策的宣導。

本論文共一冊，約五萬餘字，計分五章十三節。主要內容係探討我國現行三家農業專 業銀行如何配合農貸政策之推行及在農業問題及農業結構迅速遞變下，應如何調整強 化其功能，以滿足農家之資金需求，以臻農業現代化境界。 第一章 緒論 計分三節：研究動機與目的、研究方法與限制、相關文獻探討。 於整體經濟結構劇變而農業問題日趨複雜化及農家對農貸需求日益殷切之背景下，如 何針對農貸方面缺失，調整現行三家農業行庫功能，以解決目前農業困境，達成農業 現代化目標。 第二章 我國現行農貸制度及農貸業務之探討 計分三節：農業金融制度概況、農業行庫農貸業務融通情形、現行農業金融制度下農 業行庫應有之功能。 依有關資料探討我國現行之農業金融體系並就農業金融機構中三家農業行庫及其他農 貸機構之農業務作一探討，最後依據法令規定擬出我國現行農業專業銀行應有之功能 ，以為本文分析之基準。 第三章 農家負債及其資金需求情形 計分三節：農家資金需求原因及資金需求之結構、農家負債情形、農家對農貸需求量 概估。 分別由經濟因素與非經濟因素中之農家所得水準、農事成本、農家資產、市場利率及 農產品價格等方面探討農家資金需求程度高下，其次從歷年政府機關對台灣農業負債 調查中，了解農家實際負債情形，最後參照國內學者依不同前提條件下預估之農貸需 求數量，以顯示農家對農貸需求之殷切程度。 第四章 農業行庫辦理農貸業務功能之檢討分析 計分三節：農貸長、中、短期變動之分析、農會信用部農貸資金與三行庫資金流通及 農貸比例分析、政策性農貸之分析。針對農業行庫應有之專業功能分項評估探討農業 行庫是否達成其使命。 第五章 結論與建議 依上述各章節之分析探討，分別找出現行農業專業行庫問題癥結所在，並分別從農業 金融基本問題及延伸問題兩方面研擬具體建議，以供參考。

無擔保小額信貸業務為銀行經營主要業務之一，更是銀行重要的收益來源，銀行在辦理該項授信業務時，會依據貸放品質的安全性為首要考量，同時也會注意資金運用的流動性，重視授信業務經營的收益性，也會選擇成長性較高的企業戶往來，並兼顧經濟環境或政策需要的公益性，在授信原則下審核是否貸放給個人或企業。 銀行經營無擔保小額信貸業務的成效關鍵，在於能否正確判斷並掌握風險，所以運用各種風險偵測的模型，在無擔保小額信貸業務的經營更顯重要，在能清楚正確辨識風險的前提下，再依據風險的高低來決定案件的准駁、利率價格或貸放額度，才能真正控制該業務經營的風險。 本研究案是以銀行無擔保小額信貸業務為對象，初期銀行案件徵審運用「期初進件模型」一維單模型計算風險，為能更有效提高風險計算的精準度，現行已經發展同時運用「期初進件模型」及「期中管理模型」二維雙模型計算風險。本研究運用實際案件進行架構分析，印證二維雙模型在案件風險的掌握度要比一維單模型高，且從驗證資料中得知，二維雙模型計算能更有效辨識風險。最後本研究導入利率訂價，用以比較一維及二維模型的獲利差異，發現二維模型對經營的價值有明顯的提升作用；當系統試算最佳化的狀況下，加入第三個維度C卡模型時，發現對風險控管的表現會更佳，對經營獲利將更有幫助。

本研究透過分析臺灣反向抵押貸款商品現況及面臨之風險，並藉由美國與香港反向抵押貸款運作及保險機制之比較，以提供強化臺灣反向抵押貸款商品及未來發展相關保險之可行性與運作模式之參考。研究結果發現反向抵押貸款保險將可分散貸款機構風險並提升反向抵押貸款商品優勢，在保險類型上，反向抵押貸款保險提供借款人及貸款機構雙方權益之保障，類型應屬我國保險法其他財產保險；在保險運作模式上，建議由產險公會及銀行公會負責訂定自律規範及通則，並由產險公司負責保險商品設計及保險運作。監理上由金融監督管理委員會之保險局及銀行局擔任監理角色，銀行局並增設諮詢管理單位。預期臺灣發展反向抵押貸款保險，將對政府、貸款機構、保險公司及借款人產生實質效益，進而有助於台灣反向抵押貸款之發展。

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