Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2109.pdf: 338152 bytes, checksum: 92b7b446b2561278748351eefaf3d2d0 (MD5) Previous issue date: 2005-06-27 / Este trabalho tem como objetivo verificar o grau de concorrência existente no mercado de crédito bancário brasileiro. A abordagem utilizada neste trabalho foi apresentada por Baker e Bresnahan (1985 e 1988) e trata da estimação da elasticidade de demanda residual, que fornece uma medida do poder de mercado da firma. Esta técnica é bastante conveniente para estimação de poder de mercado para indústrias com produtos diferenciados, como o setor bancário, onde elasticidades cruzadas são particularmente difíceis de serem mensuradas. Estimamos as curvas de demanda residual para os bancos do Brasil, Bradesco, Itaú, ABN Amro Real, Safra e Unibanco. Grande parcela dos dados foi extraída da contabilidade padrão Cosif, divulgada pelo Bacen. A partir dos resultados obtidos, observamos evidências de que o banco Safra atua competitivamente enquanto os dados dos demais bancos analisados apontam para a existência de algum poder no mercado de crédito bancário.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:14:56Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2000-06-08T00:00:00Z / Este trabalho propõe apresentar um estudo dos processos de decisão de concessão de crédito à pessoas físicas pelas instituições financeiras. No primeiro capítulo fazemos um breve histórico da situação brasileira, situando a importância do crédito como fundamental para as instituições financeiras e para o desenvolvimento econômico. No segundo capítulo fazemos uma descrição do estudo, mostrando dados referentes ao mercado financeiro, tanto dos anos 60 e 70 como dos últimos anos, os volumes dos empréstimos aos setores público e privado, com o objetivo de demonstrar o interesse e a necessidade do estudo desse tema para a realidade atual da atividade bancária. O terceiro capítulo trata da metodologia utilizada para abordar o tema, as fontes de informações utilizadas, o objetivo e a necessidade de restringir o estudo a apenas um produto bancário, no caso o cheque especial, e as limitações enfrentadas pela falta de informações requisitadas aos bancos. No quarto capítulo apresentamos o processo de decisão e as metodologias utilizadas pelos bancos na concessão de crédito à pessoas físicas, a primeira, subjetiva, onde a decisão depende do julgamento de um decisor, e a seguida, objetiva, ou a que se utiliza. de técnicas estatísticas, com capacidade de apreciação de maior volume de informações, menores custos, maior velocidade de resposta e com condições de evolução e aprimoramento de aplicações a diferentes usos No quinto capítulo, procuramos abordar o processo da análise de crédito para pessoa física, especificamente o caso de um limite rotativo para cheque especial, procurando destacar, as informações necessárias e as fontes das mesmas, fundamentais para um aprimoramento do próprio processo de análise, com vistas a diminuição ou controle do risco associado. No sexto capítulo, procuramos destacar a interação do crédito com outras áreas de estudo e a importância fundamental que deve ter a cultura de crédito em uma instituição financeira. No sétimo e último capítulo, como conclusão, procuramos entender como aprimorar o processo de decisão de crédito com o uso de novas tecnologias e também como ficam as funções das diversas áreas envolvidas numa instituição financeira moderna.

CAVALCANTE JÚNIOR, Pedro Loula. A crise financeira mundial e a análise de múltiplos contábeis no setor bancário brasileiro. 2012. 37 f. Dissertação (mestrado profissional em economia do setor público - Cariri) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2012. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-10-22T22:33:36Z No. of bitstreams: 1 2012_dissert_plcavalcantejunior.pdf: 605429 bytes, checksum: 49a04b9bde44870bd31b3c0e6b9e8867 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-10-22T22:33:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_dissert_plcavalcantejunior.pdf: 605429 bytes, checksum: 49a04b9bde44870bd31b3c0e6b9e8867 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-10-22T22:33:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_dissert_plcavalcantejunior.pdf: 605429 bytes, checksum: 49a04b9bde44870bd31b3c0e6b9e8867 (MD5) Previous issue date: 2012 / In 2007, it unleashes in the United States the crisis that has to be considered the largest since 1929, with the broke of the New York stock exchange. This event affected substantially the whole world economic scenario, because it caused lack of liquidity in the financial market. Known as the crisis in the sub-prime, it began originally in the real estate market, going to the banks, stock exchange until it reaches the economy of the countries.Brazil has felt the impact of global crisis, reflected in its PIB. Research indicates that the financial market was the second biggest hit and the banks have been affected since the foreign credits were restricted. In this scenario, analysts and investors are looking for tools that provide an analytical overview of the performance of affected companies. The valuation of companies through multiple accounting is used because of its simple approach and allows the use of standardized variables common to comparable companies. This work intends to comparatively evaluate, through analysis of financial statements, the performance of Brazilian banks in the period 2007 to 2010, analyzing the effects of the 2008 financial crisis on its assets. / Em 2008, desencadeou-se nos Estados Unidos a crise que foi considerada a maior desde 1929, com a quebra da bolsa de Nova York. Este evento afetou substancialmente todo o cenário econômico mundial, pois provocou falta de liquidez no mercado. Conhecida como a crise do sub-prime, começou inicialmente no mercado imobiliário, passou pelos bancos, bolsa de valores até atingir a economia dos países. O Brasil sentiu os impactos da crise mundial, refletida no seu PIB. Pesquisas apontaram que o mercado financeiro foi o segundo maior atingido e os bancos foram afetados, uma vez que os créditos externos foram restringidos. Neste cenário, analistas e investidores buscaram ferramentas que pudessem oferecer uma visão analítica do desempenho das empresas afetadas. A avaliação de empresas através dos múltiplos contábeis é utilizada por ser de simples abordagem e por permitir o uso padronizado de variáveis comuns às empresas comparáveis. O presente trabalho pretende avaliar comparativamente, através de análise de demonstrativos contábeis, o desempenho de instituições bancárias brasileiras no período de 2007 a 2010, analisando os efeitos da crise financeira de 2008 sobre as ações dos mesmos. O estudo evidencia forte impacto da crise nas instituições estudadas, afetando de sobremaneira seu lucro líquido.

ARAGÃO, Francisco Paulo Brandão. A independência e a autonomia dos bancos centrais. 2007.152 f.: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós-Graduação em Direito, Fortaleza-CE, 2007. / Submitted by Natália Maia Sousa (natalia_maia@ufc.br) on 2015-05-27T16:56:56Z No. of bitstreams: 1 2007_dis_fpbaragao.pdf: 863795 bytes, checksum: 97a5dd0e9034c71a2503911243da90af (MD5) / Approved for entry into archive by Camila Freitas(camila.morais@ufc.br) on 2015-05-28T15:45:59Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2007_dis_fpbaragao.pdf: 863795 bytes, checksum: 97a5dd0e9034c71a2503911243da90af (MD5) / Made available in DSpace on 2015-05-28T15:45:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2007_dis_fpbaragao.pdf: 863795 bytes, checksum: 97a5dd0e9034c71a2503911243da90af (MD5) Previous issue date: 2007 / The objective of this dissertation aims the independence and autonomy of the central banks. Distributed into three chapters, the first one is dedicated to the classic functions of the central banks; the second, to the appearing of the Central Bank of Brazil, referring to the performance of Banco do Brasil as such, the Bretton Woods Conference and the Superintendência da Moeda e do Crédito (SUMOC). And to the Bretton Woods system of fixed parities and its decay; and the third to the independence of the central banks and correlate criticism, as well as to their autonomy, and discoursing about them in the Comparative Law. For that we looked for help into the Brazilian and foreign doctrine on Banking Law and the severalworks about Money and Banks, including specialized articles. After examining the two main central bank models defended presently – autonomous and independent -, we came to the conclusion that the model to be implemented is the autonomous, endowed of independence of instruments but not of goals.This choice avoids the formation os a fourth power practically apart from the system of bridles and counterweights and to the social reality, once money is not neutral. / A presente dissertação objetiva tratar da independência e da autonomia dos bancos centrais. Dividida em três capítulos, destina-se o primeiro às funções clássicas dos bancos centrais; o segundo, ao surgimento do Banco Central do Brasil, referindo-se antes à atuação do Banco do Brasil enquanto tal, à Conferência de Bretton Woods e à Superintendência da Moeda e do Crédito (Sumoc), e ao sistema de paridades fixas de Bretton Woods e seu declínio; e o terceiro, à independência dos bancos centrais e críticas correlatas, assim como à sua autonomia, discorrendo sobre eles no Direito Comparado. Para tanto, socorreu-se da doutrina brasileira e estrangeira de Direito Bancário e de obras diversas sobre a Moeda e Bancos, inclusive artigos especializados. Após perquiridos os dois principais modelos de banco central defendidos na atualidade – autônomo e independente –, chegou-se à conclusão de que o modelo a ser implementado é o autônomo, dotado de independência de instrumentos, mas não de metas. Esta escolha evita a formação de um quarto poder praticamente alheio ao sistema de freios e contrapesos e à realidade social, uma vez que a moeda não é neutra.

Este trabalho teve como objetivo analisar a forma de atuação das empresas de tecnologia em serviços financeiros – as fintechs – no setor bancário e financeiro brasileiro. O fenômeno das fintechs ocorre em todo mundo e as inovações trazidas por elas vêm transformando o setor bancário e financeiro. A relevância da pesquisa está na atualidade do tema e a importância que o sistema bancário e financeiro possui no sistema econômico atual. Para a realização da pesquisa foi utilizado o método qualitativo exploratório, através de coleta de dados secundários e realização de entrevistas semiestruturas, com a definição de um modelo metodológico baseado nas capacidades quanto a atuação das fintechs no mercado. Foram considerados aspectos gerais sobre as fintechs e dos profissionais entrevistados, e suas capacidades relacionados ao desenvolvimento tecnológico, operação, gestão e transacional. Foram realizadas entrevistas com um roteiro semiestruturado com 11 fintechs de diferentes segmentos e 3 empresas do ecossistema dessas empresas (uma consultoria, uma associação e uma aceleradora). A revisão de literatura apresentou os conceitos de estruturas de mercado, inovação e modelo de negócios. Foram apresentados de forma descritiva informações sobre o setor bancário e financeiro, considerando aspectos de evolução do setor, tecnologias e panorama atual das fintechs A análise e apresentação dos resultados foram realizadas conforme os aspectos referidos no modelo metodológico, considerando os dados coletados durante as entrevistas com as fintechs selecionadas, as empresas do ecossistema e os dados secundários. A análise dos dados permitiu a definição de uma fintech padrão brasileira, modelo este decorrente da análise da forma de atuação das fintechs selecionadas. A atuação das fintechs consiste na utilização de uma elevada base tecnológica, um serviço/produto financeiro altamente escalável focado na experiência do cliente, estruturas operacionais enxutas e direcionadas à área de desenvolvimento, gestão ágil, marketing digital focado em clientes millenials e definição de metas indicadores de desempenho de difícil mensuração. Além disso, a pesquisa identificou tendências do setor perante a evolução e posicionamento das fintechs, das instituições bancárias e financeiras e possíveis novos players do setor. / This study aimed to analyze how the new financial and technologic companies – the fintechs – operate in the brazilian banking sector. The fintech revolution is affecting the banking sector all over the world, including the brazilian sector. Nowadays, the fintechs’ debate is an mandatory subject in banking sector discussions, bringing to us an important topic for research, considering its major relevance of potential changes in the banking sector. The methodological course of this research was designed as an exploratory qualitative study. Data were collected from secondary sources and through interviews with professionals/founders/partners from 11 different fintechs and 3 companies from the fintechs’ ecosystem (a consulting company, a fintechs’ association and a startups’ accelerator) considering aspects of its services, operational, management, marketing and performance The review of the literature contemplated the concepts of market structures, innovation and business models. Further information was presented of the banking sector considering its evolution, innovations, technologies and the emergence of the fintechs in Brazil. The analysis and presentation of the results were organized according the aspects defined in the method model (services, operational, management, marketing and performance) and synthetized in a suggested model of fintech. The results showed that fintechs in Brazil emerge from professionals with banking sector experience and its business models have a high level of technology applied, high growth potential in a short period, focus in customer experience, reduced staff (focused in P&D), fast decision making, focus in the millenials customers and complex definitions of indicators to evaluate performance and define goals. Also, this study identified market tendencies of banking sector.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação em Economia, 2016. / Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2016-07-18T11:35:39Z No. of bitstreams: 1 2016_AlexandreHenriqueLucchetti.pdf: 1371570 bytes, checksum: 15c544c17ad07a59ef1cf204bc22762a (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2016-07-25T18:31:03Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_AlexandreHenriqueLucchetti.pdf: 1371570 bytes, checksum: 15c544c17ad07a59ef1cf204bc22762a (MD5) / Made available in DSpace on 2016-07-25T18:31:03Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_AlexandreHenriqueLucchetti.pdf: 1371570 bytes, checksum: 15c544c17ad07a59ef1cf204bc22762a (MD5) / Foi usado o modelo baseado em agentes de Barroso (2014) e Lima (2014) para estudar os impactos de uma ampla gama de políticas regulatórias sobre o setor bancário. Esse modelo se baseia em uma versão iterada do modelo de Diamond e Dybvig (1983) e lança mão do esquema de aprendizagem experience-weighted attraction de Camerer e Ho (1999) para modelar o aprendizado adaptativo dos agentes. Dessa forma, conseguimos capturar não somente os impactos diretos da regulação, mas também os que ocorrem através da alteração das estratégias adaptativas dos agentes. Os resultados mostram que uma câmara de compensação interbancária é um bom instrumento para fazer frente ao risco de contágio; as recomendações dos Acordos de Basiléia são efetivas na redução do risco de falência dos bancos; e a adoção de um seguro de depósito pode ser adequada para evitar corridas bancárias. Entretanto, nós também mostramos que essas políticas têm suas desvantagens, podendo tanto reduzir a atividade bancária quanto estimular o risco moral. _______________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / We use the agent-based model of Barroso (2014) and Lima (2014) to study the impacts of a broad range of regulation policies over the banking system. The model builds on an iterated version of the Diamond and Dybvig (1983) framework and resorts to the experience-weighted attraction learning scheme of Camerer and Ho (1999) to model agents’ adaptive learning. Thereby, we can capture not only the direct impacts of regulation policies, but also the ones that take part through shifting agents’ adaptive strategies. Our results show that an interbank clearinghouse is a good instrument to face the risk of contagion; the regulatory guidelines of the Basel Accords are effective in reducing the risk of bank failure; and the adoption of a deposit insurance can be adequate to avoid bank runs. However, we also show that these policies have drawbacks, and can either reduce bank activity or stimulate moral hazard.

Este trabalho teve como objetivo analisar a forma de atuação das empresas de tecnologia em serviços financeiros – as fintechs – no setor bancário e financeiro brasileiro. O fenômeno das fintechs ocorre em todo mundo e as inovações trazidas por elas vêm transformando o setor bancário e financeiro. A relevância da pesquisa está na atualidade do tema e a importância que o sistema bancário e financeiro possui no sistema econômico atual. Para a realização da pesquisa foi utilizado o método qualitativo exploratório, através de coleta de dados secundários e realização de entrevistas semiestruturas, com a definição de um modelo metodológico baseado nas capacidades quanto a atuação das fintechs no mercado. Foram considerados aspectos gerais sobre as fintechs e dos profissionais entrevistados, e suas capacidades relacionados ao desenvolvimento tecnológico, operação, gestão e transacional. Foram realizadas entrevistas com um roteiro semiestruturado com 11 fintechs de diferentes segmentos e 3 empresas do ecossistema dessas empresas (uma consultoria, uma associação e uma aceleradora). A revisão de literatura apresentou os conceitos de estruturas de mercado, inovação e modelo de negócios. Foram apresentados de forma descritiva informações sobre o setor bancário e financeiro, considerando aspectos de evolução do setor, tecnologias e panorama atual das fintechs A análise e apresentação dos resultados foram realizadas conforme os aspectos referidos no modelo metodológico, considerando os dados coletados durante as entrevistas com as fintechs selecionadas, as empresas do ecossistema e os dados secundários. A análise dos dados permitiu a definição de uma fintech padrão brasileira, modelo este decorrente da análise da forma de atuação das fintechs selecionadas. A atuação das fintechs consiste na utilização de uma elevada base tecnológica, um serviço/produto financeiro altamente escalável focado na experiência do cliente, estruturas operacionais enxutas e direcionadas à área de desenvolvimento, gestão ágil, marketing digital focado em clientes millenials e definição de metas indicadores de desempenho de difícil mensuração. Além disso, a pesquisa identificou tendências do setor perante a evolução e posicionamento das fintechs, das instituições bancárias e financeiras e possíveis novos players do setor. / This study aimed to analyze how the new financial and technologic companies – the fintechs – operate in the brazilian banking sector. The fintech revolution is affecting the banking sector all over the world, including the brazilian sector. Nowadays, the fintechs’ debate is an mandatory subject in banking sector discussions, bringing to us an important topic for research, considering its major relevance of potential changes in the banking sector. The methodological course of this research was designed as an exploratory qualitative study. Data were collected from secondary sources and through interviews with professionals/founders/partners from 11 different fintechs and 3 companies from the fintechs’ ecosystem (a consulting company, a fintechs’ association and a startups’ accelerator) considering aspects of its services, operational, management, marketing and performance The review of the literature contemplated the concepts of market structures, innovation and business models. Further information was presented of the banking sector considering its evolution, innovations, technologies and the emergence of the fintechs in Brazil. The analysis and presentation of the results were organized according the aspects defined in the method model (services, operational, management, marketing and performance) and synthetized in a suggested model of fintech. The results showed that fintechs in Brazil emerge from professionals with banking sector experience and its business models have a high level of technology applied, high growth potential in a short period, focus in customer experience, reduced staff (focused in P&D), fast decision making, focus in the millenials customers and complex definitions of indicators to evaluate performance and define goals. Also, this study identified market tendencies of banking sector.

O presente trabalho se inicia com a apresentação de evidências que indicam que, nos últimos dez anos, o sistema bancário brasileiro tem se mostrado estável, sob o ponto de vista da resistência a choques, e ineficiente, sob a ótica da concessão de crédito. Essa situação de estabilidade e ineficiência motivou a análise da relação entre um importante instrumento de regulação bancária que visa à higidez do sistema, o requerimento de capital, e a oferta de crédito bancário no Brasil. Se, por um lado, a literatura teórica demonstra que o requerimento de capital pode ser um instrumento apropriado ao objetivo a que se propõe, de adequar o risco das operações ativas dos bancos à capacidade de absorção de perdas decorrentes desses mesmos riscos, estudos empíricos, por outro, indicam que a sistemática internacional adotada para essa regulação, definida no Acordo de Basiléia, pode ter tido como efeito colateral a redução das operações de crédito ao setor privado. Considerando-se tais fatores, foi elaborado um modelo cuja hipótese principal é a incidência, em operações de crédito, de “custos de regulação”, que seriam negativamente relacionados aos níveis de capital de um banco. Sendo válida essa hipótese, espera-se encontrar, ceteris paribus, uma relação positiva entre o índice de Basiléia e a oferta de crédito de bancos, sendo essa relação acentuada em bancos com índice de Basiléia inferior ao limite mínimo requerido. A hipótese foi testada pela estimação do modelo com a aplicação do método dos momentos generalizado, utilizando-se dados desagregados de bancos brasileiros. Os resultados obtidos evidenciaram a importância da regulamentação de capital na decisão de oferta de crédito dos bancos, no sentido previsto pelo modelo. / This dissertation begins by providing evidence which indicates that, over the last ten years, Brazilian banking system has been stable, as far as resilience to shocks is concerned, and inefficient, as regards credit concession. This situation of stability and inefficiency motivated the analysis of the relation between an important banking regulation instrument that targets systemic stability - capital requirement - and the credit supply of Brazilian banks. If, on the one hand, theoretical literature demonstrates that capital requirement may be an appropriate instrument for its purpose (conforming banking asset risks to the capacity of absorbing losses stemming from those same risks), empirical research, on the other hand, indicates that the internationally adopted framework of such regulation, defined by the Basel Accord, may have had as a side effect the decrease of commercial lending. Considering all these points, a model of credit supply in reduced form was elaborated, with its central hypothesis being the incidence, in credit operations, of “regulation costs”, which would be negatively related to the capital level of a bank. Under the validity of this hypothesis, one expects to find, ceteris paribus, a positive relation between a bank credit supply and its Basel index. Besides, this relation should be exacerbated in banks whose Basel index stands below the minimum required. The hypothesis was tested through the estimation of the model using the generalized method of moments in non-aggregate Brazilian banking data. The results evidence the importance of capital regulation in banking decision of credit supply, in accordance with the model prediction.

Made available in DSpace on 2014-06-12T18:35:24Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo7848_1.pdf: 1091832 bytes, checksum: 6c6e53869de0ce1397882edd49cfdeac (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2006 / Objetivou-se com esta dissertação, demonstrar a relação existente entre as taxas de juros praticadas nas operações de concessões do microcrédito e aquelas praticadas pelo mercado financeiro do crédito livre, destinada as operações de crédito direto ao consumidor, contas-garantidas das pessoas jurídicas e com cheques especiais das pessoas físicas, no sentido de confirmar a contribuição dessas taxas de juros como um fator de inviabilidade das operações de microcredito, bem como para o aumento da inadimplência nas mesmas operações. O foco do estudo foi dirigido para o mercado de crédito e para as diversas instituições de microcredito existentes no Brasil. Para o intento, focalizou -se as operações de crédito realizadas no período dos dois últimos anos disponibilizadas pelo Banco Central do Brasil, contemplando uma análise comparativa entre as taxas atuais praticadas pelas instituições bancárias comerciais, no crédito livre, e as instituições de microcredito que atuam no Brasil, subordinadas ou não as regras do Sistema Financeiro Nacional de responsabilidade do Banco Central do Brasil. Do conjunto de dados analisados, concluiu-se pela inadequabilidade das dimensões das taxas de juros praticas no microcredito no Brasil e, por via de conseqüência, confirmou-se ser esta a principal condicionante da inadimplência e insolvência de pequenos empreendimentos no país, além de obstaculizar que o crédito cumpra o seu papel de agente de desenvolvimento social

O desenvolvimento da tecnologia e, em especial, da internet, alterou o modo como os indivíduos se relacionam. Como o Direito acompanha o desenvolvimento da humanidade, tem-se que os contratos igualmente foram modificados. A internet passou a ocupar espaço significativo no modus operandi das contratações, que passaram do mundo físico para o mundo eletrônico. Este estudo tem por objetivo verificar os impactos sofridos pelos contratos em decorrência do desenvolvimento da internet. Para tanto, serão abordadas questões relacionadas às características tanto dos contratos em geral quanto dos contratos eletrônicos e à validade desses últimos, trazendo como exemplo no âmbito das contratações eletrônicas o contrato eletrônico de empréstimo bancário. / The development of technology and, specially, of internet, has altered the mechanism through which individuals relate to each other. Given that the Law follows the humanity development, the contracts have been equally modified. Internet started to occupy significant space in the contractual relationship modus operandi, which went from the physical reality to the electronic reality. This study aims at verifying the impacts suffered by the contracts due to the internet development. In this sense, it shall be studied issues relating to the characteristics of contracts in general and electronic contracts and the validity of the latest, referring to the electronic banking loan contracts as an example of electronic contracts.