Univ., Diss.--Freiburg i. Ue., 1999.

Dissertação (mestrado) - Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia e Administração, Departamento de Administração / Made available in DSpace on 2013-07-15T20:34:46Z (GMT). No. of bitstreams: 0

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-20T21:47:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 225681.pdf: 810574 bytes, checksum: e38875c6f90dc6c92360069db807ab84 (MD5) / Esta dissertação tem como foco principal identificar as variáveis mais relevantes que são consideradas para definição do risco das empresas de pequeno porte na concessão de crédito bancário para capital de giro e financiamentos de curto prazo. Para análise dos dados foi adotado o procedimento de estudo multicaso, com a realização de pesquisa exploratória que teve como objeto de estudo a prática adotada pelos cinco maiores Bancos, classificados de acordo com o volume de empréstimos. A fundamentação teórica, foi realizada através de pesquisa bibliográfica, com informações relacionadas ao crédito bancário e aos riscos que os Bancos estão sujeitos, com destaque para o risco de crédito. Foi analisado o processo de crédito no seu aspecto qualitativo e quantitativo, com a utilização dos chamados "C's" do crédito, que correspondem as iniciais de Condições, Caráter, Capacidade, Capital, Conglomerado e Colateral. Foram verificadas as análises através de índices, vertical e horizontal e da indústria. Foram examinadas, também, as principais metodologias relatadas na literatura e utilizadas na avaliação do risco de crédito, constituídas de modelos com utilização de análise discriminante e técnicas de "credit scoring". O risco de crédito das micro e pequenas empresas foi abordado, com análise das características e das principais diferenças desse segmento, comparado com o das médias e grandes empresas. Apesar de poucas citações na literatura sobre metodologia própria para avaliação de riscos de pequenas empresas, os resultados obtidos demonstraram que os Bancos utilizam modelagem específica para este grupamento, priorizando a utilização de variáveis qualitativas, diferente do que é considerado para médias e grandes, onde prevalecem as variáveis econômico-financeiras. Verificou-se que todos os Bancos, objetos de estudo, utilizam modelos de análise estruturados com base nos chamados C's do crédito e não usam as demonstrações contábeis como fonte de referência. Foram identificadas vinte e seis variáveis consideradas relevantes na análise de crédito deste segmento. Cinco delas, relacionadas ao Caráter, foram consideradas, em todos os casos, como impeditivas à concessão do credito. Finalmente, foram formuladas recomendações com vistas ao aprimoramento das metodologias utilizadas e das relações entre os Bancos e as Micro e Pequenas Empresas.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Gradução em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-19T20:05:24Z (GMT). No. of bitstreams: 0Bitstream added on 2014-09-26T02:00:50Z : No. of bitstreams: 1 185685.pdf: 9605766 bytes, checksum: b67334fabd24343b9721e4d95d1470fe (MD5) / Devido à baixa rentabilidade das operações bancárias e à dificuldade quanto ao oferecimento de garantias reais para a obtenção de crédito pelas micro e pequenas empresas, inclusive pelo seu pequeno porte e mínima solidez, torna-se necessário que haja uma interatividade entre as mesmas, com relação às questões vivenciadas em seu dia-a-dia, fazendo com que isto seja objeto de estímulo ao desenvolvimento, a título regional, na busca de sua autonomia, isto baseado em estatuto próprio, do qual consta a Sociedade de Garantia Solidária (SGS), de acordo com a Lei no 9.841, artigos de 25 a 31, regulamentada pelo decreto 3.474, de 19/05/2.000, cuja proposta faz parte deste trabalho. Objetivou-se desenvolver, teoricamente, através do Sistema FAMPESC, critérios para a constituição e dissolução da Sociedade, e estimativa de alavancagem para sua operação, além de uma proposta de convênio com bancos. A referência analítica para o presente estudo foi a Sociedade de Garantia Recíproca da Espanha (SGR), pois a legislação da SGS é derivada da original espanhola (SGR). Como ocorre geralmente nas pesquisas, a abordagem qualitativa busca descrever situações envolvendo pessoas e seu comportamento, bem como citações literárias. A posteriori, procura-se relatar na visão de cada AMPE e mediante entrevistas, quais as medidas que devam ser tomadas, a médio prazo, para que o acesso ao crédito possa ser garantido. Conclui-se, que há uma possibilidade de se implantar a SGS em Santa Catarina, ela passará a depender também das autoridades públicas e regionais, devendo elas exercerem o papel de indutoras ou promotoras, ao conceber maneiras diversas de participação, com regras de saída progressivas, não deixando de responsabilizar as empresas e também não as impedindo de conseguir melhores condições financeiras em suas atividades.

Made available in DSpace on 2014-06-11T19:26:21Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2011-04-19Bitstream added on 2014-06-13T19:34:04Z : No. of bitstreams: 1 fontanari_r_me_fran.pdf: 874930 bytes, checksum: 86018692461e08a9ce54f06aea3a3e33 (MD5) / Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq) / Este trabalho visa analisar algumas facetas da cadeia do crédito no complexo cafeeiro paulista, entre 1874 e 1914. Busca-se compreender as formas de financiamento que possibilitaram a expansão do núcleo agroexportador cafeeiro mesmo no momento em que a atividade creditícia era pouco institucionalizada e formalizada no país, valendo-se para isso de arranjos alternativos na tentativa de superar o denominado problema do financiamento. Verifica-se, assim, a importância da atividade creditícia para a cristalização do complexo cafeeiro. A pesquisa está ancorada em fontes primárias de origem cartorial, principalmente as dívidas hipotecárias e os penhores agrícolas, passíveis de quantificação, e na análise da bibliografia existente, de caráter mais generalizante, de forma que se procura fundamentar as interpretações a nível local, ou seja, no estudo da parte – para o qual selecionamos a cidade de Casa Branca, no interior de São Paulo – a fim de tecer correlações com o todo da história econômica paulista e do avanço do capitalismo no Brasil. Tenta-se, ainda, apreender como a dinâmica do crédito impediu o transbordamento dos capitais gerados na economia agrária de exportação de fixarem-se na cidade / This paper aims to examine some facets of the credit chain in the São Paulo State coffee complex between 1874 and 1914. We want to understand the ways of financing that allowed the expansion of the coffee agro-exporting center even when the credit activity was little institutionalized and formalized in the country, making use of alternative arrangements in an attempt to overcome the so-called problem of financing. This way we verify the importance of credit activity for the crystallization of the coffee complex. The research is grounded in primary sources of registry office origin, especially mortgage debt and agricultural liens, subject to quantification, and analysis of the literature, of a more generalizing character, to attempt to base the interpretations at the local level, i.e. in the study of part - to which we selected the city of Casa Branca, inside São Paulo State - in order to make correlations with the whole economic history of São Paulo and the advance of capitalism in Brazil. We still try to learn how the dynamics of credit prevented the overflow of capital generated in the agrarian economy of exportation from settling down in the city

Orientador : Prof. Dr. José Guilherme Silva Vieira / Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Econômico. Defesa : Curitiba, 27/04/2017 / Inclui referências : f. 86-90 / Área de concentração: Políticas Públicas / Resumo: A relevância da micro e pequena empresa na economia tem sido comprovada por vários estudos acadêmicos. Foi a partir da Constituição Federal de 1988 que as micro e pequenas empresas passaram a ter previsão constitucional de obter condições diferenciadas comparativamente às médias e grandes empresas. Na evolução dos marcos legais, a Lei Geral da Micro e Pequena Empresa (Lei 123/2006) e, no Paraná a Lei Complementar nº 163/2013 constituíram o arcabouço mais atualizado das previsões legais para incentivo ao ambiente de negócios das micro e pequenas empresas. Um dos aspectos mais relevantes destas leis é a previsão de acesso diferenciado a crédito que possibilitem às micro e pequenas empresas a obtenção de financiamentos com condições melhores que as encontradas atualmente. Este trabalho tem por objetivo analisar a evolução dos financiamentos às micro e pequenas empresas no estado do Paraná a partir da implantação da Lei Complementar 163/2013, visando testar a hipótese de que as condições e volumes de financiamento tiveram aumento a partir da entrada em vigor da lei estadual. O método utilizado foi o qualitativo, utilizando dados primários e dados secundários, que estivessem à disposição em livros, legislação, dissertações, bases de dados públicas, entre outros que possuem referência e pertinência ao tema trabalhado. Como resultados se pode averiguar que o contexto econômico vivido pelo país afetou a tomada de crédito, principalmente pela pequena empresa, porém os volumes de financiamento com recursos dirigidos do FAT e do BNDES no estado do Paraná para microempresas tiveram um crescimento consistente a despeito da atuação das instituições financeiras de desenvolvimento ainda estar aquém do potencial. Desta forma podemos concluir que a hipótese levantada neste trabalho foi cumprida, uma vez que esta evolução, baseada nas políticas públicas existentes e nos volumes de financiamentos a partir da implantação da Lei Geral das Micro e Pequenas Empresas no estado do Paraná (Lei Complementar nº 163/2013) e levando-se em consideração a conjuntura econômica do país neste mesmo período, mostra que o estado do Paraná tem privilegiado a MPE, ainda que aquém de seu potencial. Palavras-chave: Microempresa. Pequena empresa. Lei Geral 123/2006. Lei Complementar 163/2013. Financiamento. PNMPO. Microcrédito. / Abstract: The importance of small business companies in the economy has been achieved by several academic studies. It was from Brazilian 1988 Constitution that small business obtained legal prevision to gain different conditions in order to better compete with medium and large companies. From the legal timelines, the Small Business General Law (Act 123/2006) and Paraná Complementary Law (Act 163/2013) had been given the most up-to-date basis to a better business environment for small companies. One of the most important items of these acts is the financing in different (and better) conditions compared with medium and large companies. The main goal of this research is to analyze the evolution of small business financing in the State of Paraná aiming to test the hypothesis of the increasing financing volumes since the Act 163/2013 deployment. For this reason it has been chosen the qualitative research method, using primary and secondary data available in technical literature, laws, data base and other researches in related subjects. As a result it can be seen that the Brazilian economic crisis had impact into credit market, affecting mainly the small companies, on the other hand financing performed with FAT and BNDES funding in the State of Paraná had been consistently increased into micro companies segment, in spite of the fact that development agencies branches (Fomento Paraná and BRDE) are therefore significantly lower than their potential. Meanwhile we can conclude that the hypothesis was achieved because of the financing volume evolution for small business based on public policies and State law 163/2013 and also federal Act 123/2006 and the economic environment in the same period has shown that Paraná state has been privileged small business companies, in spite of the fact that these volumes are still beyond its potential. Keywords: Small business. General Act 123/2006. Complementary Law 163/2013. Financing. PNMPO. Microfinance.

Orientador : Prof. Dr. Marcos Wagner da Fonseca / Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Contabilidade. Defesa: Curitiba, 20/07/2017 / Inclui referências : f. 59-63 / Resumo: Questões macroeconômicas atinentes a taxa básica de juros, além de desempenhar um papel fundamental nas políticas governamentais, também têm potencialidade para influenciar os lucros bancários. Estudos acerca dessa relação identificaram que em um ambiente de elevada variabilidade da taxa macro, há uma tendência de incremento nos resultados das organizações ligadas a intermediação financeira. No caso brasileiro, constata-se sucessivos decréscimos na taxa Selic, levando esse indicador aos menores patamares históricos em 2012. À luz da Teoria das Escolhas Contábeis, questões econômicas podem instigar o comportamento oportunista dos gestores, sugerindo que esse fato histórico do decréscimo da Selic também possa ter influenciado nas decisões acerca da discricionariedade contábil. Diante dessas considerações, esta dissertação tem como objetivo principal analisar se há relação entre a baixa da taxa Selic ocorrida em 2011 e 2012 e a utilização dos accruals discricionários pelos bancos que atuam no Brasil. Não obstante, definiu-se a hipótese de pesquisa, vislumbrando testar se a baixa da Selic está relacionada às acumulações discricionárias da PCLD e dos resultados com TVM, de maneira a reduzir os lucros bancários. Para o desenvolvimento da análise, a pesquisa elegeu o modelo de accruals específicos para estimar a parcela passível de gerenciamento pelos bancos. O estudo analisou essas práticas no período compreendido entre 2010 e 2014. Os resultados da pesquisa revelaram que em momentos de baixa da taxa Selic, os bancos atuantes no Brasil elevaram a utilização dos accruals discricionários da PCLD e dos resultados com TVM, reduzindo os resultados advindos de operações de crédito e elevando aqueles que são oriundos das operações com TVM. Constatou-se ainda indícios de income smoothing quando da empregabilidade da parcela discricionária dos resultados com TVM. Os resultados ainda revelaram que no período analisado, mesmo em situações de queda nos lucros bancários, as instituições elevaram a discricionariedade da PCLD. Palavras-chave: Gerenciamento de Resultados. Taxa Selic. Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa. Resultado com Títulos e Valores Mobiliários. / Abstract: Macroeconomic issues related to the basic interest rate, in addition to playing a key role in government policies, also have the potential to influence bank profits. Studies on this relation identified that in an environment of high variability of the macro rate, there is a tendency of increase in the results of the associations related to financial intermediation. In the Brazilian case, there have been successive decreases in the Selic rate, leading to historically low levels in 2012. In the light of the Theory of Accounting Choices, economic issues can instigate the opportunist behavior of managers, suggesting that this historical decrease of the Selic could have also influenced the decisions regarding accounting discretion. Before these considerations, this dissertation has the main objective of analyzing if there is a relation between the low Selic rate occurred in 2011 and 2012 and the use of discretionary credits by banks operating in Brazil. Nevertheless, the research hypothesis was defined, aiming to test if the Selic low is related to the discretionary accumulations of the loan loss provision (LLD) and the results with the marketable securities, in a way to reduce the bank profits. For the development of the analysis, a research consisting of a competence model to estimate a portion manageable by banks. The study analyzed the practices in the period between 2010 and 2014. The results of the survey revealed that in low moments of the Selic rate, the Brazilian banks increased the use of the discretionary revenues of the LLD and the results with marketable securities, reducing the results coming from credit operations and increasing those that come from operations with marketable securities. There was also evidence of smoothing income when the employability of the discretionary portion of the results with securities. The results revealed that in the analyzed period, in situations of lows in bank profits, the institutions raised the discretion of the LLD. Key words: Earning Management. Selic rate. Loan Loss Provision. Results with Marketable Securities

Made available in DSpace on 2014-06-11T19:24:17Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2009-08-20Bitstream added on 2014-06-13T18:52:06Z : No. of bitstreams: 1 camargo_po_me_arafcl.pdf: 1072617 bytes, checksum: 530997cd270a2194199b8d7de86f6c84 (MD5) / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES) / O setor bancário brasileiro sempre possuiu características muito específicas em relação aos bancos instalados em outros países. Na segunda metade da década de 1990, com a entrada dos bancos estrangeiros no país, iniciou-se um processo de reestruturação bancária, que acarretou em importantes mudanças na estrutura e nos padrões de concorrência do setor. Esta dissertação tem como objetivo verificar a evolução e forma de atuação dos maiores bancos após esse processo de reestruturação, considerando o tipo de controle, se público, privado nacional ou privado estrangeiro. / The Brazilian banking sector always had very specific characteristics compared to banks located in other countries. In the second half of the 1990s, the entry of foreign banks in the country started a bank restructuring process, which resulted in important structural and pattern changes to competition in the sector. This dissertation aims to verify the progress and way of action of the major banks after this restructuring process, considering the type of control, whether public, domestic private or foreign private.

[pt] As condições de crédito da economia têm uma influência direta nas decisões de consumo e investimento tomadas pelos agentes, tendo em vista que em geral eles não conseguem captar recursos pagando apenas a taxa básica de juros fixada pela autoridade monetária. Então, deslocamentos na oferta de crédito, interpretados neste trabalho como alterações no spread bancário para uma dada taxa Selic, alteram o preço relativo do consumo futuro e impactam a demanda agregada. Através da estimação de um VAR (Vector Auto Regression) para a economia brasileira encontramos evidência empírica de que deslocamentos na oferta de crédito têm efeito significativo sobre a atividade econômica. Em seguida, estimamos uma função de reação do banco central, e os resultados indicam que a autoridade monetária responde a uma queda no spread bancário elevando sua meta para a taxa Selic, ceteris paribus, de forma a compensar a alteração no trade-off intertemporal dos agentes. / [en] The credit conditions have a direct influence on the investment and consumption decisions made by the agents, considering that they usually can`t borrow paying only the basic interest rate fixed by the monetary authority. That being said, movements in the credit supply, interpreted in this work as changes in the credit spread for a given Selic rate, change the relative price of future consumption and have an impact on aggregate demand. Through the estimation of a VAR (Vector Auto Regression) for the Brazilian economy we find empirical evidence that a shock to the credit supply has a significant impact on economic activity. Afterwards, we estimate a central bank`s reaction function, and the results suggest that the monetary authority responds to a fall in the credit spread by hiking its interest rate target, ceteris paribus, in order to compensate the change in the intertemporal trade-off faced by the agents.

[pt] Os impactos do aprofundamento financeiro e crescimento econômico são amplamente discutidos na literatura econômica. Tendo em vista a recente crise financeira, seus efeitos de longo-prazo devem ser analisados mais detalhadamente. Esse trabalho busca investigar o mecanismo de transmissão do aumento de crédito via a estrutura concorrencial do mercado bancário. Com suficiente concorrência nesse setor, o número de bancos será um bom instrumento para crédito em uma regressão de crescimento. São encontradas evidências de variação de concorrência no mercado bancário brasileiro no nível local, bem como uma não linearidade na entrada de bancos em um determinado mercado. Por fim, ao incorporar essa relação não linear no número de bancos no primeiro estágio da regressão de crescimento, constata-se que, como esperado, não só os impactos da oferta de crédito sobre o crescimento econômico são positivos, mas também que a estratégia de identificação estava bem especificada, já que os efeitos positivos do crescimento sobre o estoque de crédito foram eliminados corretamente. / [en] The impacts of financial deepening on economic growth have been broadly discussed in the economic literature. Due to the recent financial crisis, its long-run effects must be carefully analyzed. This paper seeks to investigate the mechanism in which credit increases affect growth through the banking sector market structure. With enough competition in this market, the number of banks will be a good instrument for credit in a growth regression. Evidences of competition variability in the Brazilian banking sector are found at the local level as well as a non-linearity in bank entry at a specific market. Finally, after including this non-linear relationship in the growth regression’s first stage, it was found that, as expected, not only are the impacts of a credit increase positive but also that the identification strategy was well specified, since the positive effect of growth on credit was eliminated correctly.