Το αντικείμενο της διπλωματικής μου εργασίας είναι η παρουσίαση – εξέταση του φαινομένου της παραποίησης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και ο έλεγχος της ακρίβειας του τύπου και της διαδικασίας της Λογιστικής πληροφόρησης σαν μέσο αντιμετώπισης του φαινομένου. Ειδικότερα δίνεται έμφαση στις λογιστικές ανεπάρκειες του συστήματος, τα περιθώρια και τα κενά που παρουσιάζει, τις δυνατότητες που παρέχει στα διοικητικά στελέχη των επιχειρήσεων να εκμεταλλευτούν τις αδυναμίες αυτές. / The subject of my thesis work is the presentation - examining the phenomenon of counterfeiting of financial statements and checking the accuracy of the type and process Accounting information as a means of addressing the phenomenon. Particular emphasis on accounting deficiencies system, margins and gaps in the opportunities allows business managers to take advantage weaknesses.

O objetivo desta pesquisa é verificar se houve aumento de conservadorismo na contabilidade brasileira após a publicação das Leis 11.638/2007 e 11.941/2009.A investigaçãojustifica-se pela importância da análise do nível de conservadorismo e do processo de convergência da contabilidade brasileira. Foram coletados os ajustes de patrimônio líquido e lucro líquido nas demonstrações contábeis dos anos de 2008 e 2009 e a partir deles utilizou-se a metodologia proposta por Gray (1980) para aferição do nível de conservadorismo. A pesquisa é empírica e a amostra foi composta pelas companhias que compuseram a primeira carteira teórica do IBRXem 2013, excluindo do rol as instituições financeiras. Após outras exclusões pertinentes, a amostra ficou constituída por 54 empresas para a primeira fase da transição (2008) e 70 para a segunda fase do processo (2010). A metodologia constituiu na utilização do teste não paramétrico de Wilcoxon, do Teste da Mediana e de estatísticas descritivas. Com base nas métricas construídas e nos testes estatísticos aplicados, concluiu-se que não houve variação estatisticamente significativa no nível de conservadorismo contábil brasileiro com a adoção dos novos padrões contábeis.

O presente trabalho investiga, a partir dos preceitos estabelecidos por Ohlson (1995), qual a relevância da contabilidade para explicar o comportamento dos preços das ações das empresas petrolíferas negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Para isso, foram realizados testes empíricos com a finalidade de testar três hipóteses centrais: (i) a avaliação baseada em resultados contábeis futuros é tão relevante quanto aquela baseada em dividendos futuros; (ii) os preços correntes podem ser explicados por variáveis presentes nos relatórios contábeis submetidos à SEC de maneira estatisticamente significante; (iii) o resultado contábil incorpora significativamente o resultado econômico dessas empresas. Os dados que compuseram a amostra são relativos a 46 empresas do setor classificado como produtor de óleo e gás, referentes aos anos de 2002 a 2006. Os resultados demonstraram que, para essa amostra, o método de avaliação pelo desconto de dividendos futuros possui um melhor resultado quando comparado ao método por resultados contábeis futuros. Verificou-se, também, que ambas as variáveis contábeis - patrimônio (book value) e lucro contábil - possuem poder semelhante ao explicar o preço das ações, e que das sete variáveis testadas derivadas de informações das reservas de óleo e gás, apenas três delas - Total da Produção, as Reservas Não Produzidas e as Reservas Provadas - possuíram resultados estatisticamente significantes. E, por fim, pode-se inferir que o resultado negativo não é incorporado de forma mais significativa do que o resultado como um todo por essas mesmas empresas. / This work investigates the relevance of accounting to explain the behavior of oil companies\' stock prices negotiated on NYSE. This investigation is based on Ohlson\'s model (1995). To achieve our goal, we performed empirical experiments with the aim to test three main hypotheses: (i) the evaluation based on future account results is as relevant as the evaluation based on future dividends; (ii) the current prices can be significantly explained by variables found in account reports submitted to SEC; (iii) the account result significantly incorporates the economical results of these companies. The sample data we used are related to 46 companies of the oil and gas sectors within 2002 to 2006. Our results have shown that, for this sample, the evaluation method based on future dividends present better results when compared to the future account results method. We have also detected that both account variables - book value and account profit - have similar relevance to explain the stock prices. Additionally, from the seven tested variables which were derived from oil reserves information, only three have significant statistical results. We can also conclude that the negative results are not incorporated more significantly than the results as a whole, by these same companies.

Ao longo das últimas décadas, a crescente pressão competitiva vem ampliando a necessidade de empenho integrado da logística para melhorar, conjuntamente, o atendimento aos consumidores e a lucratividade. O atendimento aos clientes pede o oferecimento de nível de serviço que maximize as utilidades de tempo e de lugar e a busca pela geração de lucros reconhece que a logística, ao oferecer o nível de serviço definido, deve minimizar seu custo total. O custo total logístico não responde às normais técnicas de corte de custos: os custos logísticos movem-se em diferentes direções e a redução de um custo invariavelmente conduz ao aumento de outros custos ou à diminuição do serviço oferecido ao cliente. Como consequência, os profissionais logísticos precisam identificar e explorar os trade-offs de custos logísticos para encontrar e sustentar o balanço entre os custos incorridos e o serviço oferecido. Nesse contexto, o objetivo da presente dissertação foi verificar se os profissionais logísticos: (1) têm conhecimento dos trade-offs de custos logísticos e (2) avaliam os trade-offs de custos logísticos, ao desenharem e implementarem suas soluções. Para atingir esses objetivos, este trabalho caracterizou as atividades logísticas e seus respectivos elementos de custos, explorou o conceito do custo total e sua utilização na determinação das soluções, identificou os trade-offs de custos existentes entre as atividades logísticas, e apresentou e exemplificou modelos de mensuração dos impactos econômico-financeiros dos trade-offs. Tomando esse arcabouço teórico como base, os constructos e o questionário foram definidos. O questionário foi aplicado a profissionais logísticos das maiores empresas brasileiras industriais e comerciais, segundo a Revista Exame Melhores e Maiores do ano base 2010, e 73 respostas foram obtidas. Os resultados indicaram que os profissionais logísticos sabem que os trade-offs de custos logísticos existem, mas não têm clara a percepção que o custo total é determinado por esses trade-offs e que a redução individual dos custos pode aumentá-lo e não diminuí-lo. A pesquisa também evidenciou que a avaliação dos trade-offs é enfatizada em soluções de grande amplitude e que há uma defasagem entre as informações contábeis necessárias e as informações efetivamente recebidas. Foram também expostos fatores associados ao conhecimento e à avaliação dos trade-offs e elaborados mapas perceptuais que articularam os setores econômicos a esses constructos. / In recent decades, competitive pressures have been enhancing the need for an integrated effort of logistics to improve customer satisfaction and company\'s profit. Customer satisfaction demands a service level that maximizes time and place utility and the search for profit acknowledges that logistics, at a given customer service level, should minimize its total cost. Total cost does not respond to usual cost-cutting techniques: logistics costs move in different directions and reductions in one cost invariably increase other costs or decrease the customer service level. Consequently, logistics professionals need to identify and explore logistics cost trade-offs to find and sustain the right balance of cost and service. In this context, the goal of this master\'s thesis was to verify if logistics professionals: (1) know the logistics cost trade-offs and (2) analyze trade-offs when they design and implement a solution. To achieve these objectives, this work characterized logistics activities and their costs, explored total cost concept and its application in solutions design, identified cost trade-offs among logistics activities, and presented and exemplified models to measure economic and financial impacts of trade-offs. Based on this theoretical framework, the constructs and the questionnaire were defined. The questionnaire was applied to logistics professionals of the largest Brazilian commercial and industrial firms in the base year 2010, according to \"Revista Exame Melhores e Maiores\", and 73 answers were obtained. The results showed that logistics professionals know that logistics cost trade-offs exist, but do not have a clear understanding that total cost is determined by these trade-offs and that individual cost-cutting techniques may lead to greater costs. Furthermore, the results have also revealed that tradeoff analysis is emphasized in wide range solutions and that there is a considerable gap between the required accounting information and that one offered. Finally, factors associated with trade-offs knowledge and analysis were shown and perceptual maps articulating economic sectors to these constructs were elaborated.

O objetivo desta pesquisa é verificar se houve aumento de conservadorismo na contabilidade brasileira após a publicação das Leis 11.638/2007 e 11.941/2009.A investigaçãojustifica-se pela importância da análise do nível de conservadorismo e do processo de convergência da contabilidade brasileira. Foram coletados os ajustes de patrimônio líquido e lucro líquido nas demonstrações contábeis dos anos de 2008 e 2009 e a partir deles utilizou-se a metodologia proposta por Gray (1980) para aferição do nível de conservadorismo. A pesquisa é empírica e a amostra foi composta pelas companhias que compuseram a primeira carteira teórica do IBRXem 2013, excluindo do rol as instituições financeiras. Após outras exclusões pertinentes, a amostra ficou constituída por 54 empresas para a primeira fase da transição (2008) e 70 para a segunda fase do processo (2010). A metodologia constituiu na utilização do teste não paramétrico de Wilcoxon, do Teste da Mediana e de estatísticas descritivas. Com base nas métricas construídas e nos testes estatísticos aplicados, concluiu-se que não houve variação estatisticamente significativa no nível de conservadorismo contábil brasileiro com a adoção dos novos padrões contábeis.

FundaÃÃo Cearense de Apoio ao Desenvolvimento Cientifico e TecnolÃgico / A informaÃÃo contÃbil que possua o atributo da qualidade pode ser uma importante ferramenta para reduÃÃo do conflito de agÃncia, ao transmitir com eficiÃncia a situaÃÃo econÃmica das firmas aos investidores atuais e potenciais, e dentre as diversas formas de detectar a qualidade da informaÃÃo contÃbil, destaca-se o gerenciamento de resultados, cuja intensificaÃÃo està relacionada a uma menor qualidade da informaÃÃo contÃbil. O objetivo da pesquisa consiste em identificar a associaÃÃo entre a estrutura de propriedade das sociedades de capital aberto do Brasil e a propensÃo de seus gestores para praticar o gerenciamento de resultados. Para a mensuraÃÃo da prÃtica do gerenciamento de resultados utilizou-se as medidas desenvolvidas por Leuz, Nanda e Wysocki (2003) e por Zimmerman e Gontcharov (2003). E como caracterÃsticas da estrutura de propriedade foram utilizadas uma sÃrie de caracterÃsticas referentes aos controladores da firma, aos investidores institucionais, aos acionistas minoritÃrios e a situaÃÃes da firma quanto a governanÃa e negociabilidade de suas aÃÃes. Os dados para mensuraÃÃo das variÃveis foram obtidos na base de dados EconomÃticaÂ, nos FormulÃrios de ReferÃncia de InformaÃÃes Anuais e nas DemonstraÃÃes Financeiras Padronizadas disponÃveis nos portais institucionais da BM&FBovespa e da ComissÃo de Valores MobiliÃrios (CVM), referentes ao perÃodo de 1998 a 2010. As inferÃncias empÃricas tiveram como base estatÃsticas descritivas, testes de mÃdias, anÃlise de correlaÃÃo e anÃlise de regressÃo mÃltipla. Com base nos resultados encontrados nos testes empÃricos, nÃo se pode rejeitar a hipÃtese de que o nÃvel de gerenciamento de resultados contÃbeis nas sociedades de capital aberto do Brasil à significantemente afetada por sua estrutura de propriedade. / The accounting information that has the quality attribute can be an important tool to reduce agency conflict effectively, to efficiently transmit the economic situation of the firms investors and potential investors, and among the various ways to detect the quality of accounting information, there is earnings management, whose intensification is related to a lower quality of accounting information. The aim of this research is to identify the association between the ownership structure of public companies in Brazil and the propensity of their managers to practice earnings management. To measure the practice of earnings management used the measures developed by Leuz, Nanda and Wysocki (2003) and Zimmerman and Goncharov (2003). And as characteristics of ownership structure characteristics were used a number of characteristics relating to the control of the firm, institutional investors, minority shareholders and the situation of the firm as governance and marketability of its shares. The data for the measurement of variables were obtained in the database EconomÃtica Â, in the Reference Forms Annual Information and the Financial Statements are available in institutional portals of the BM&FBovespa and the Securities and Exchange Commission (CVM) for the period 1998 to 2010. The empirical inferences were based on descriptive statistics, tests of means, correlation analysis and multiple regression analysis. Based on the results found in the empirical tests, we canât reject the hypothesis that the level of earnings management in public companies of Brazil is significantly affected by your ownership structure.

Made available in DSpace on 2016-12-23T13:42:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Ricardo Furieri Batianello.pdf: 1553909 bytes, checksum: 307230d5431d6833c34cb63af8c84ab9 (MD5) Previous issue date: 2012-09-11 / FAPES / This dissertation analyzes the quality of accounting information (QAI) on the interaction between corporate governance and competition, aiming to tackle questions that have not been addressed by the literature available so far, especially when it comes to comparing the four possible environments resulting of the combination between different competition and governance environments. When it comes to the relationship between competition and governance, studies such as Karuna s (2010) point out to the existence of a cause/effect relationship between the intensity of the competition and stronger governance. When discussing accounting and competition, Dhaliwal et al. (2008) evidenced a positive relation between the amount of competition and the conditional conservatism, which is considered one of the main priorities of accounting information. Thus, in what concerns the relationship between governance and accounting, findings made by Bushman et al (2000) confirm that accountancy has an influence on corporate governance. Ball et al (2000) are contrary to that opinion, claiming that it is corporate governance that impacts on accountancy, which means that the governance mechanisms present at a certain environment would play a fundamental role in the quality of accounting information. The product market competition was calculated using the Herfindahl Index and the identification of firms with strong or weak governance was based on BM&FBovespa listings, where firms listed in New Market or Level 2 were considered with strong governance, and the others were considered with weak governance. The data used was collected between 2000 and 2011, from the firms listed on the São Paulo Stock Exchange. The type of statistical analysis used to process data was the multiple regression with unbalanced panel data. In general, the results point to the same direction as previous ones, showing that both the presence of a strong governance and a highly competitive environment can enhance the accounting numbers in order to make them more qualitative. Interestingly, results suggest that in environments classified as uncompetitive and weak governance mechanisms, the quality of accounting information disclosed was relatively high, according to two of the three properties of the quality of accounting information analyzed / Esta dissertação analisa a qualidade da informação contábil (QIC) na interação entre a governança corporativa e a competição, visando responder lacunas ainda não preenchidas pela literatura, principalmente na comparação entre os quatro ambientes resultantes da interação entre competição e governança das firmas. No que tange relação competição/governança, estudos como o de Karuna (2010), por exemplo, apontaram existir uma relação entre a intensidade da competição e uma governança mais forte. Em relação à contabilidade/competição, Dhaliwal et al. (2008), descobriram haver associação positiva entre a intensidade da competição e o conservadorismo condicional, que é considerada uma das propriedades da informação contábil. Por conseguinte, no que diz respeito à relação governança/contabilidade, achados de Bushman et al. (2000), por exemplo, confirmam que a contabilidade influencia a governança corporativa. Ball et al. (2000) contradizem-nos afirmando que a governança corporativa impacta a contabilidade, ou seja, os mecanismos de governança presentes em um ambiente teriam papel fundamental na qualidade da informação contábil. A competição do mercado de produtos foi calculada mediante o Índice de Herfindahl. A divisão entre firmas com mecanismos de governança fortes e fracos foi feita com base na listagem da BM&FBovespa, onde considerou-se empresas listadas nos níveis Novo Mercado e Nível 2 como empresas com governança forte, e o restante como empresas com governança fraca. Foram utilizados dados entre os anos de 2000 e 2011, das firmas listadas da Bolsa de Valores de São Paulo. A técnica de análise estatística utilizada foi a regressão múltipla com dados em painel desbalanceado. Os resultados, no geral, corroboraram com estudos anteriores, de que tanto a presença de uma governança forte quanto um ambiente altamente competitivo podem incrementar os números contábeis de forma a torná-los mais qualitativos. Curiosamente, os resultados sugeriram que em ambientes classificados como não competitivos e com mecanismos de governança fracos, a qualidade da informação contábil divulgada mostrou-se relativamente alta, segundo duas das três propriedades da qualidade da informação contábil analisadas

O objetivo desta tese resume-se em investigar o impacto da adoção completa das IFRS na qualidade das demonstrações contábeis e no custo de capital próprio das empresas brasileiras de capital aberto no período 2000-2011. Para isso, dada a multidimensionalidade da qualidade da informação contábil, adotou-se o método denominado portfolio approach, que restringe-se a análise de: i) gerenciamento de resultado; ii) conservadorismo condicional; iii) relevância; e iv) tempestividade. Ademais, pressupondo um aumento no conteúdo informacional após adoção completa, que, por sua vez, contribui para reduzir a informação assimétrica no mercado de capitais, conjecturou-se uma redução no custo de capital próprio, em vista da alocação mais eficiente de recursos. Entre as justificativas da pesquisa, pode-se citar o modelo híbrido de convergência adotado pelo Brasil, que é composto de duas etapas: a primeira em 2008 e 2009 com a adoção parcial das IFRS, e a segunda a partir de 2010 com a adoção completa das normas, despertando interesse em verificar as consequências econômicas oriundas da mudança de GAAP. A originalidade desse trabalho reside na análise do período de adoção completa (2010 e 2011), que compreende transações econômicas antes não incorporadas, quando da análise da adoção parcial (LIMA, 2010; LIMA, 2011), portanto analisou-se, de maneira conjunta, dois benefícios associados às IFRS intensamente discutidos na literatura. O estudo empírico baseou-se em abordagens de dados em painel e diferenças em diferenças, sendo que o GMM Sistêmico foi utilizado para avaliar a robustez dos resultados. A amostra foi definida a partir da carteira teórica do IBrX-100, além de 30 empresas que adotaram as IFRS antecipadamente, caracterizando uma amostra não probabilística. Os resultados revelam que os accruals discricionários estimados pelo modelo de Kang e Sivaramakrishnan (1995), proxy para GR, diminuíram no período da adoção completa. Além disso, observa-se um aumento no conservadorismo condicional mensurado pelos modelos de Basu (1997), e Ball e Shivakumar (2005). Os modelos de relevância e tempestividade, baseados em Easton (1999), revelam um aumento em ambas às dimensões da qualidade da informação contábil. Na análise de curto prazo, o estudo de evento fornece indícios de que o mercado reagiu quando da divulgação dos relatórios contábeis em IFRS, permitindo concluir que a informação foi refletida no preço das ações. Embora a tempestividade seja constatada, os modelos baseados em Horton e Serafeim (2009) não observam relevância para o curto prazo. Apesar disso, aceita-se a hipótese de aumento na qualidade da informação contábil após adoção completa das IFRS. Por outro lado, os modelos para análise do custo de capital próprio, baseados em Francis et al (2005) e Li (2010), sugerem uma redução no custo de capital em torno de 7 pontos-base das empresas que adotaram obrigatoriamente as IFRS a partir de 2010, permitindo a aceitação da hipótese de redução do custo de capital próprio. Neste sentido, esta tese apresenta evidências empíricas de que, a maior qualidade das demonstrações contábeis em IFRS implica em redução do custo de capital próprio, coerente com Lopes e Alencar (2010). A maior divulgação proporcionada pela adoção completa das IFRS pode ser explicada pelo registro de transações anteriormente não contabilizadas. Estes achados implicam que a informação contábil em IFRS pode ser mais útil para os diversos usuários da contabilidade, como os analistas, os quais necessitam de números contábeis mais informativos, com o propósito de avaliar risco e apresentar estimativas mais precisas. Além disso, a informação contábil mais relevante e tempestiva pode ser útil para os acionistas que buscam avaliar o desempenho econômico-financeiro das empresas, contribuindo para uma alocação de recursos no mercado mais eficiente. Por último, estas evidências podem fortalecer a posição do IASB nas atuais discussões sobre o processo de convergência, visto que os resultados corroboram as declarações de representantes do IASB acerca das consequências econômicas advindas da adoção das IFRS. / The purpose of this thesis is to investigate the impact of the full adoption of IFRS in the quality of the financial statements and the equity cost of Brazilian open capital companies in the period of 2000-2011. Therefore, given the multidimensionality of the accounting information quality, the portfolio approach was adopted, which is restricted to the analysis of: i) earnings management (EM); ii) conditional conservatism; iii) value-relevance; and iv) timeliness. Moreover, assuming an increase in information after full adoption, this contributes to reduce the asymmetric information in the capital market. It is possible to conjecture a reduction in the cost of capital given the more efficient allocation of resources. Among the justifications of this research, it can be cited the hybrid model of convergence adopted in Brazil, which is composed of two stages: the first in 2008 and 2009 with partial adoption of IFRS, and the second starting in 2010 with adoption of full standards which aroused interest to verify the economic consequences arising from the change in GAAP. The originality of this work lies in analyzing the full adoption period (2010 and 2011), including economic transactions which were not previously incorporated in the examination of partial adoption (LIMA, 2010; LIMA, 2011). Therefore, a joint analysis was made of the two benefits associated with IFRS intensively discussed in the literature. The empirical study was based on approach panel data and differences in differences; and the System GMM was used to evaluate the robustness of the results. The sample was defined from the theoretical portfolio IBrX-100, as well as 30 companies that adopted IFRS in advance, setting a non-probabilistic sample. The results show that discretionary accruals estimated by the model Kang and Sivaramakrishnan (1995), proxy for EM, decreased during the full adoption. Moreover, there is an increase in conditional conservatism measured by the models Basu (1997) and Ball and Shivakumar (2005). The models of value-relevance and timeliness, based in Easton (1999), show an increase in both dimensions of the accounting information quality. In the short-term analysis, the event study provides evidence that the market reacted in the disclosure of financial reporting under IFRS, allowing conclusion that the information was reflected in the stock prices. Although the timeliness is verified, the models based on Horton and Serafeim (2009) observed no relevance for short term. Nevertheless, it is accepted the hypothesis of an increase in the accounting information quality after IFRS full adoption. Secondly, the models for analysis of equity cost of capital, based on Francis et al (2005) and Li (2010) suggest a reduction in the cost of capital around 7 basis points of companies that adopted IFRS mandatorily starting in 2010 which allows the acceptance of the hypothesis of reducing the cost of equity. In this sense, this thesis presents empirical evidence that, the highest quality of financial statements according to IFRS implies in low cost of capital which is consistent with Lopes and Alencar (2010). The greatest disclosure provided by IFRS full adoption can be explained based on registers of previously unaccounted transactions. These findings imply that the accounting information under IFRS may be more useful for many accounting users such as analysts, who require more informativeness accounting numbers, in order to assess risk and provide more accurate estimates. Also, the accounting information more relevant and timely can be useful for shareholders that seek to evaluate the financial performance of companies, contributing to a more efficient allocation of resources. Finally, these evidences may strengthen the position of the IASB in current discussions regarding the convergence process, since the results corroborate the IASB representative\'s declarations concerning the economic consequences arising from the IFRS adoption.

O objetivo geral deste trabalho foi verificar quais são os incentivos para que as empresas adotem a linguagem XBRL na comunicação de suas informações financeiras ao mercado. Dessa forma, estudaram-se os fatores determinantes que levam as companhias a adotar a tecnologia, bem como os benefícios alcançados pelos adotantes da linguagem XBRL e os benefícios esperados pelos não adotantes. Para responder ao objetivo geral do trabalho, apoiou-se na visão da Teoria Contratual da Firma, Teoria dos Prospectos, Teoria da Difusão das Inovações, Teoria da Ação Racional, Teoria da Ação Planejada Modelo de Aceitação da Tecnologia. Foram analisadas as respostas de profissionais, brasileiros e estrangeiros, envolvidos com a preparação da informação financeira para arquivamento em órgãos reguladores e bolsas de valores, os preparadores de informações financeiras nas companhias e os usuários dessas informações, ou seja, investidores e analistas. Além disso, estudou-se a relação da qualidade da informação medida por meio do gerenciamento de resultados e as determinantes de adoção da linguagem XBRL com base numa amostra composta de companhias estrangeiras que se reportam ao mercado norte-americano no período de 2006 a 2014. Concluiu-se que a preparação e a própria interação com os arquivos em XBRL não são fáceis e o uso do XBRL não reduz os erros na preparação dos arquivos. Os custos na preparação de arquivos em XBRL não são mais altos do que a preparação de outro tipo de arquivo; dessa forma, uma possível adoção da linguagem XBRL no Brasil não teria um impacto de aumento de custos significativo para as companhias, após o período de aprendizagem. Os pontos positivos apontados pelos respondentes referem-se à flexibilidade para sua utilização em outros softwares, acesso a uma quantidade maior de dados, além de diminuição no custo de acesso, tempo e custo de processamento de dados em XBRL. Há a tendência de melhora da qualidade das análises das informações financeiras em XBRL, já que fica mais fácil separar as informações relevantes e entender as informações reportadas. Aumenta-se a percepção de transparência em relação à empresa, o que pode melhorar sua imagem e colaborar com a diminuição de assimetria informacional. Apurou-se que não há relação entre a qualidade da informação medida por meio do gerenciamento de resultados e a utilização da linguagem XBRL. Confirmou-se relação negativa entre o gerenciamento de resultados e maior endividamento, menor rentabilidade e tamanho da entidade. Apurou-se relação positiva com a liquidez das ações da companhia no mercado. No estudo das determinantes da adoção da linguagem, constatou-se uma relação negativa entre a adoção da linguagem XBRL e o tamanho da empresa, complexidade, investimento em imobilizado e inovação e uma relação positiva com a liquidez de ações em bolsa. Um achado importante é a relação positiva entre a utilização da linguagem XBRL no país de origem da empresa e a adoção da linguagem para apresentação do relatório na SEC, ou seja, o conhecimento prévio da linguagem facilita sua adoção. / The objective of this work was to verify which are the incentives for the companies to adopt XBRL language for the communication of their financial information to the Market. Thus, the determinants were studied, the ones that lead the companies to adopt the technology and the benefits achieved by adopters of XBRL language and the benefits expected by non-adopters. In order to meet the overall objective of the work, it was supported in view of the Theory of the Firm, Prospect Theory, Innovation Diffusion Theory, Theory of Reasoned Action, and Theory of Planned Behavior and Technology Acceptance Model. To meet the objective of the research, responses of Brazilian and foreign professionals were analyzed, the ones involved in the preparation of financial information for filing in regulatory agencies and stock exchanges, preparers of financial statements of companies and users of this information, in other words, investors and analysts. In addition, it was studied the relation between the information quality measured by means of earnings managing and the determinants of the adoption of XBRL language based on a sample composed of foreign companies that report to the North American market in the period from 2006 to 2014. It was concluded that the preparation and the interaction itself with XBRL files are not easy and the use of XBRL does not reduce the errors in the preparation of the files. The costs in preparing XBRL files are not higher than the preparation of another type of file; therefore, a possible adoption of XBRL in Brazil would not have a significant cost increase impact for the companies after a period of learning. The strengths indicated by the respondents refer to the flexibility to use other software, access to a larger amount of data, besides decrease in the cost of access, time and data processing cost in XBRL. There is a tendency to improve the quality of the analyses of financial information in XBRL, once it is easier to separate the relevant information and understand the reported information. The perception of transparency regarding the company increases, which can improve its image and collaborate with the reduction of informational asymmetry. It was ascertained that there is not a relation between the quality of the information measured by means of earnings managing and the use of XBRL language. It was confirmed a negative relation between the earnings management and higher indebtedness, lower profitability and the company size. While it was found positive relation with the liquidity of the company\'s shares. In the study of the determinants of the language adoption, it was found a negative relation between the adoption of XBRL language and company size, complexity, fixed asset investment and innovation and a positive relation with the liquidity of shares. An important finding is the positive relation between the use of XBRL in the country of origin of the company and the adoption of the language for the reporting to SEC, in other words, prior knowledge of the language facilitates its adoption

A assimetria informacional entre devedores, credores e judiciário gera ineficiências nos procedimentos de falência (liquidação) e de recuperação judicial (reorganização). Essas ineficiências afetam a alocação ótima dos recursos das empresas submetidas a esses institutos jurídicos ao possibilitar a concessão da recuperação a empresas inviáveis (erro tipo 1) e a decretação da falência de empresas cujo ativo arrecadado é inferior aos custos administrativos desse procedimento, inviabilizando o pagamento de credores. Diante desses problemas, esta pesquisa teve por objetivo apresentar como as informações contábeis podem ser utilizadas para reduzi-los. Em relação à falência, buscou-se com este estudo apresentar como as informações contábeis podem ser utilizadas para indicar o início de processos de falências frustradas (falências cuja taxa de recuperação dos credores é igual a zero). No que se refere à recuperação, buscou-se apresentar como evitar o deferimento do processamento da recuperação judicial a empresas inviáveis por meio do uso das informações contábeis. Para alcançar o objetivo proposto, no que se refere aos processos de falência, foi desenvolvido uma regressão logística tendo como variáveis explicativas o Ativo e o Passivo da devedora no início do processo. Por meio desse modelo pode-se estimar a probabilidade de uma falência ser frustrada. Em relação à recuperação, inicialmente foram analisados três casos a fim de ilustrar a capacidade das informações contábeis disponíveis na petição inicial dos processos indicarem a viabilidade, ou não, das devedoras. Essa análise foi feita por meio de cálculos de índices de liquidez e endividamento e da aplicação de modelos de previsão de insolvência desenvolvidos por Kanitz (1974), Scarpel (2000) e Mário (2002). Considerando-se que a análise prévia ao deferimento do pedido do processamento de recuperação não possui previsão legal, buscou-se a opinião de magistrados, por meio de entrevistas, e decisões de 2ª instância sobre essa possibilidade. Como resultado, o modelo desenvolvido para prever falências frustradas obteve uma taxa de acerto de 89% dos casos da amostra. Com base nessa informação, seria possível evitar o prolongamento desses processos e o consumo de recursos em falências que não alcançarão sua finalidade. Em relação à capacidade das informações contábeis indicarem a viabilidade de empresas que pedem pela recuperação judicial, a utilização dos modelos de previsão de insolvência se mostrou adequada para essa finalidade. Considerando-se a capacidade da informação contábil de minimizar o cometimento do erro tipo 1, em casos de recuperação, e de acelerar decisões sobre o encerramento de falências frustradas, tem-se que a informação contábil pode ser utilizada para maximizar os recursos nesses processos, colaborando com a eficiência ex post da legislação falimentar. / Informational asymmetry between borrowers, lenders and judiciary generates inefficiencies in liquidation and reorganization. These inefficiencies affect the optimal allocation of the companies resources subject to these legal institutions by enabling the granting of reorganization to non-viable companies (type 1 error) and the declaration of liquidation of companies whose asset is less than the administrative costs of this procedure, precludes the payment of creditors. On these issues, this research aimed to present how accounting information can be used to reduce them. In relation to bankruptcy this study attempted to present how accounting information can be used to indicate the beginning of failed liquidation proceedings (liquidation whose creditors\' recovery rate is zero). Regarding reorganization this study tried to present how to avoid approval of the reorganization process to non-viable companies using accounting information. To achieve the proposed objective regarding liquidation, was developed a logistic regression with explanatory variables the assets and liabilities of the debtor at the beginning of the process. Through this model can estimate the probability of a liquidation be frustrated. In relation to the reorganization initially three cases were analysed to illustrate the ability of accounting information available in the initial application of this process indicate the feasibility, or not, of the debtor. This analysis was done by means of calculations of indices of liquidity and debt and insolvency prediction models developed by Kanitz (1974), Scarpel (2000) and Mario (2002). Considering that prior analysis to granting the reorganization request has no legal provision, sought the opinion of judges, through interviews, and appeal decisions about this possibility. As a result, the model developed to predict liquidation frustrated obtained a hit rate of 83% of the cases in the sample. Based on this information, it would be possible to avoid the prolongation of these processes and resource consumption in bankruptcy that will not achieve your purpose. In relation to the ability of accounting information indicate the viability of companies that ask for judicial reorganization, the use of prediction models of insolvency proved best suited for this purpose. Considering the ability of accounting information to minimize the commission of type 1 error, in case of reorganization, and to speed up decisions on closure of liquidation has frustrated that accounting information can be used to maximize resources in these processes, collaborating with ex post efficiencies of bankruptcy law.