Submitted by Artur Godinho (arturdg@gmail.com) on 2018-09-24T17:11:24Z No. of bitstreams: 1 Dissertação Artur Godinho v13.pdf: 875292 bytes, checksum: 72ea725390d37839282e0e0a3110e8dc (MD5) / Rejected by Joana Martorini (joana.martorini@fgv.br), reason: Prezado Artur, boa tarde. Deverá inserir a numeração das paginas a partir da introdução. Após a realização desse ajuste, postar novamente para aprovação. Att, Joana Alves. on 2018-09-24T19:05:18Z (GMT) / Submitted by Artur Godinho (arturdg@gmail.com) on 2018-09-24T19:53:55Z No. of bitstreams: 1 Dissertação Artur Godinho v14.pdf: 876208 bytes, checksum: 1b66ca0441aec5a323ef39d218a7ea96 (MD5) / Approved for entry into archive by Joana Martorini (joana.martorini@fgv.br) on 2018-09-25T14:41:33Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação Artur Godinho v14.pdf: 876208 bytes, checksum: 1b66ca0441aec5a323ef39d218a7ea96 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzane Guimarães (suzane.guimaraes@fgv.br) on 2018-09-25T16:22:39Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação Artur Godinho v14.pdf: 876208 bytes, checksum: 1b66ca0441aec5a323ef39d218a7ea96 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-09-25T16:22:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação Artur Godinho v14.pdf: 876208 bytes, checksum: 1b66ca0441aec5a323ef39d218a7ea96 (MD5) Previous issue date: 2018-08-29 / Este trabalho busca aprimorar um dos métodos de construção de indicadores coincidentes mais utilizados da atualidade, desenvolvido pelo The Conference Board (TCB). Esses indicadores buscam detectar mudanças no ciclo econômico de curto prazo. Para isso foi proposta a adição de uma variável que mede a demanda de fretes no cálculo do indicador e uma mudança da metodologia de determinação da relevância (ou peso) de cada variável no indicador. A nova variável é produzida pela Fretebras, uma empresa privada que atua a nível nacional no setor de transporte de cargas. Foram gerados novos indicadores coincidentes com as alterações propostas e comparados com a metodologia atual através de um indicador coincidente de referência. A adição da nova variável permitiu uma melhoria no indicador, bem como a proposta de mudança de metodologia, que neste caso, apresentou impacto mais expressivo na capacidade preditiva do indicador. / This paper seeks to improve the coincident indicator construction method developed by The Conference Board (TCB), one of the most commonly used of the actuality. These indicators seek to detect changes in the short-term economic cycle. In order to do so, it was proposed to add a variable that measures freight demand in the calculation of the indicator and a change in the methodology for determining the relevance (or weight) of each variable in the indicator. The new variable is produced by Fretebras, a private company that operates at the national level in the cargo transportation sector. New coincident indicators with the proposed changes were generated and compared with the current methodology through a benchmark coincident indicator. The addition of the new variable allowed an improvement in the indicator, as well as the proposed change in methodology, which in this case had a more significant impact on the predictive capacity of the indicator.

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Mercado Preditivo (MP) é uma ferramenta que utiliza o mecanismo de preço de mercado para agregar informações dispersas em um grande grupo de pessoas, visando à geração de previsões sobre assuntos de interesse. Trata-se de um método de baixo custo, capaz de gerar previsões de forma contínua e que não exige amostras probabilísticas. Há diversas aplicações para esses mercados, sendo que uma das principais é o prognóstico de resultados eleitorais. Este estudo analisou evidências empíricas da eficácia de um Mercado Preditivo no Brasil, criado para fazer previsões sobre os resultados das eleições gerais do ano de 2014, sobre indicadores econômicos e sobre os resultados de jogos do Campeonato Brasileiro de futebol. A pesquisa teve dois grandes objetivos: i) desenvolver e avaliar o desempenho de um MP no contexto brasileiro, comparando suas previsões em relação a métodos alternativos; ii) explicar o que motiva as pessoas a participarem do MP, especialmente quando há pouca ou nenhuma interação entre os participantes e quando as transações são realizadas com uma moeda virtual. O estudo foi viabilizado por meio da criação da Bolsa de Previsões (BPrev), um MP online que funcionou por 61 dias, entre setembro e novembro de 2014, e que esteve aberto à participação de qualquer usuário da Internet no Brasil. Os 147 participantes registrados na BPrev efetuaram um total de 1.612 transações, sendo 760 no tema eleições, 270 em economia e 582 em futebol. Também foram utilizados dois questionários online para coletar dados demográficos e percepções dos usuários. O primeiro foi aplicado aos potenciais participantes antes do lançamento da BPrev (302 respostas válidas) e o segundo foi aplicado apenas aos usuários registrados, após dois meses de experiência de uso da ferramenta (71 respostas válidas). Com relação ao primeiro objetivo, os resultados sugerem que Mercados Preditivos são viáveis no contexto brasileiro. No tema eleições, o erro absoluto médio das previsões do MP na véspera do pleito foi de 3,33 pontos percentuais, enquanto o das pesquisas de opinião foi de 3,31. Considerando todo o período em que o MP esteve em operação, o desempenho dos dois métodos também foi parecido (erro absoluto médio de 4,20 pontos percentuais para o MP e de 4,09 para as pesquisas). Constatou-se também que os preços dos contratos não são um simples reflexo dos resultados das pesquisas, o que indica que o mercado é capaz de agregar informações de diferentes fontes. Há potencial para o uso de MPs em eleições brasileiras, principalmente como complemento às metodologias de previsão mais tradicionais. Todavia, algumas limitações da ferramenta e possíveis restrições legais podem dificultar sua adoção. No tema economia, os erros foram ligeiramente maiores do que os obtidos com métodos alternativos. Logo, um MP aberto ao público geral, como foi o caso da BPrev, mostrou-se mais indicado para previsões eleitorais do que para previsões econômicas. Já no tema futebol, as previsões do MP foram melhores do que o critério do acaso, mas não houve diferença significante em relação a outro método de previsão baseado na análise estatística de dados históricos. No que diz respeito ao segundo objetivo, a análise da participação no MP aponta que motivações intrínsecas são mais importantes para explicar o uso do que motivações extrínsecas. Em ordem decrescente de relevância, os principais fatores que influenciam a adoção inicial da ferramenta são: prazer percebido, aprendizado percebido, utilidade percebida, interesse pelo tema das previsões, facilidade de uso percebida, altruísmo percebido e recompensa percebida. Os indivíduos com melhor desempenho no mercado são mais propensos a continuar participando. Isso sugere que, com o passar do tempo, o nível médio de habilidade dos participantes tende a crescer, tornando as previsões do MP cada vez melhores. Os resultados também indicam que a prática de incluir questões de entretenimento para incentivar a participação em outros temas é pouco eficaz. Diante de todas as conclusões, o MP revelou-se como potencial técnica de previsão em variados campos de investigação. / Prediction Market (PM) is a tool which uses the market price mechanism to aggregate information scattered in a large group of people, aiming at generating predictions about matters of interest. It is a low cost method, able to generate forecasts continuously and it does not require random samples. There are several applications for these markets and one of the main ones is the prognosis of election outcomes. This study analyzed empirical evidences on the effectiveness of Prediction Markets in Brazil, regarding forecasts about the outcomes of the general elections in the year of 2014, about economic indicators and about the results of the Brazilian Championship soccer games. The research had two main purposes: i) to develop and evaluate the performance of PMs in the Brazilian context, comparing their predictions to the alternative methods; ii) to explain what motivates people´s participation in PMs, especially when there is little or no interaction among participants and when the trades are made with a virtual currency (play-money). The study was made feasible by means of the creation of a prediction exchange named Bolsa de Previsões (BPrev), an online marketplace which operated for 61 days, from September to November, 2014, being open to the participation of any Brazilian Internet user. The 147 participants enrolled in BPrev made a total of 1,612 trades, with 760 on the election markets, 270 on economy and 582 on soccer. Two online surveys were also used to collect demographic data and users´ perceptions. The first one was applied to potential participants before BPrev launching (302 valid answers) and the second was applied only to the registered users after two-month experience in tool using (71 valid answers). Regarding the first purpose, the results suggest Prediction Markets to be feasible in the Brazilian context. On the election markets, the mean absolute error of PM predictions on the eve of the elections was of 3.33 percentage points whereas the one of the polls was of 3.31. Considering the whole period in which BPrev was running, the performance of both methods was also similar (PM mean absolute error of 4.20 percentage points and poll´s 4.09). Contract prices were also found as not being a simple reflection of poll results, indicating that the market is capable to aggregate information from different sources. There is scope for the use of PMs in Brazilian elections, mainly as a complement of the most traditional forecasting methodologies. Nevertheless, some tool limitations and legal restrictions may hinder their adoption. On markets about economic indicators, the errors were slightly higher than those obtained by alternative methods. Therefore, a PM open to general public, as in the case of BPrev, showed as being more suitable to electoral predictions than to economic ones. Yet, on soccer markets, PM predictions were better than the criterion of chance although there had not been significant difference in relation to other forecasting method based on the statistical analysis of historical data. As far as the second purpose is concerned, the analysis of people´s participation in PMs points out intrinsic motivations being more important in explaining their use than extrinsic motivations. In relevance descending order, the principal factors that influenced tool´s initial adoption are: perceived enjoyment, perceived learning, perceived usefulness, interest in the theme of predictions, perceived ease of use, perceived altruism and perceived reward. Individuals with better performance in the market are more inclined to continue participating. This suggests that, over time, participants´ average skill level tends to increase, making PM forecasts better and better. Results also indicate that the practice of creating entertainment markets to encourage participation in other subjects is ineffective. Ratifying all the conclusions, PM showed as being a prediction potential technique in a variety of research fields.

Submitted by Diogo Saraiva (diogosaraivarj@gmail.com) on 2013-01-21T19:22:11Z No. of bitstreams: 1 dissertacao_final2.pdf: 757341 bytes, checksum: 14607cdcb066b72ef85c5ece507045ff (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2013-04-03T18:19:03Z (GMT) No. of bitstreams: 1 dissertacao_final2.pdf: 757341 bytes, checksum: 14607cdcb066b72ef85c5ece507045ff (MD5) / Made available in DSpace on 2013-04-03T18:19:30Z (GMT). No. of bitstreams: 1 dissertacao_final2.pdf: 757341 bytes, checksum: 14607cdcb066b72ef85c5ece507045ff (MD5) Previous issue date: 2012-12-21 / Motivados pelo debate envolvendo modelos estruturais e na forma reduzida, propomos nesse artigo uma abordagem empírica com o objetivo de ver se a imposição de restrições estruturais melhoram o poder de previsibilade vis-a-vis modelos irrestritos ou parcialmente restritos. Para respondermos nossa pergunta, realizamos previsões utilizando dados agregados de preços e dividendos de ações dos EUA. Nesse intuito, exploramos as restrições de cointegração, de ciclo comum em sua forma fraca e sobre os parâmetros do VECM impostas pelo modelo de Valor Presente. Utilizamos o teste de igualdade condicional de habilidade de previsão de Giacomini e White (2006) para comparar as previsões feitas por esse modelo com outros menos restritos. No geral, encontramos que os modelos com restrições parciais apresentaram os melhores resultados, enquanto o modelo totalmente restrito de VP não obteve o mesmo sucesso. / Given the debate in econometrics about the use of structural models versus reduced form models, we ask here whether the straight use of the former helps in forecasting. To answer our question, we performed out-of-sample forecasts using monthly observations on aggregate prices and dividends of U.S. stocks. We show that PV relationships entail cointegration, weak-form common feature relationship and coef- cient restrictions on VECM form. We compare forecasting models which deal with these restricions in di erent layers. For this comparison, we use the equality test of conditional predictive ability of Giacomini e White (2006). Overall, we found that models with partial restrictions had the best results, while the model fully restricted by Presente Value Model did not work well.

Submitted by Fernando Barbi (fcbarbi@gmail.com) on 2014-05-07T22:24:44Z No. of bitstreams: 1 TESE_FERNANDO_CARVALHAES_BARBI_204089_CDEE_FINAL.pdf: 966201 bytes, checksum: 6f481f17555ebd92319058e7f6e4c7ee (MD5) / Rejected by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br), reason: Bom dia Fernando, Conforme conversamos por telefone. Att. Suzi on 2014-05-08T12:02:11Z (GMT) / Submitted by Fernando Barbi (fcbarbi@gmail.com) on 2014-05-08T12:30:01Z No. of bitstreams: 1 TESE_FERNANDO_CARVALHAES_BARBI_204089_CDEE.pdf: 963867 bytes, checksum: 6b78db46891b72b31e89059c2a176bc9 (MD5) / Rejected by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br), reason: Fernando on 2014-05-08T12:33:32Z (GMT) / Submitted by Fernando Barbi (fcbarbi@gmail.com) on 2014-05-08T12:36:15Z No. of bitstreams: 1 TESE_FERNANDO_CARVALHAES_BARBI_204089_CDEE.pdf: 963906 bytes, checksum: 467d3c75aa7e81be984b8b5f22430c0b (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2014-05-08T12:38:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 TESE_FERNANDO_CARVALHAES_BARBI_204089_CDEE.pdf: 963906 bytes, checksum: 467d3c75aa7e81be984b8b5f22430c0b (MD5) / Made available in DSpace on 2014-05-08T13:28:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 TESE_FERNANDO_CARVALHAES_BARBI_204089_CDEE.pdf: 963906 bytes, checksum: 467d3c75aa7e81be984b8b5f22430c0b (MD5) Previous issue date: 2014-04-08 / In the first essay, 'Determinants of Credit Expansion in Brazil', analyzes the determinants of credit using an extensive bank level panel dataset. Brazilian economy has experienced a major boost in leverage in the first decade of 2000 as a result of a set factors ranging from macroeconomic stability to the abundant liquidity in international financial markets before 2008 and a set of deliberate decisions taken by President Lula's to expand credit, boost consumption and gain political support from the lower social strata. As relevant conclusions to our investigation we verify that: credit expansion relied on the reduction of the monetary policy rate, international financial markets are an important source of funds, payroll-guaranteed credit and investment grade status affected positively credit supply. We were not able to confirm the importance of financial inclusion efforts. The importance of financial sector sanity indicators of credit conditions cannot be underestimated. These results raise questions over the sustainability of this expansion process and financial stability in the future. The second essay, 'Public Credit, Monetary Policy and Financial Stability', discusses the role of public credit. The supply of public credit in Brazil has successfully served to relaunch the economy after the Lehman-Brothers demise. It was later transformed into a driver for economic growth as well as a regulation device to force private banks to reduce interest rates. We argue that the use of public funds to finance economic growth has three important drawbacks: it generates inflation, induces higher loan rates and may induce financial instability. An additional effect is the prevention of market credit solutions. This study contributes to the understanding of the costs and benefits of credit as a fiscal policy tool. The third essay, 'Bayesian Forecasting of Interest Rates: Do Priors Matter?', discusses the choice of priors when forecasting short-term interest rates. Central Banks that commit to an Inflation Target monetary regime are bound to respond to inflation expectation spikes and product hiatus widening in a clear and transparent way by abiding to a Taylor rule. There are various reports of central banks being more responsive to inflationary than to deflationary shocks rendering the monetary policy response to be indeed non-linear. Besides that there is no guarantee that coefficients remain stable during time. Central Banks may switch to a dual target regime to consider deviations from inflation and the output gap. The estimation of a Taylor rule may therefore have to consider a non-linear model with time varying parameters. This paper uses Bayesian forecasting methods to predict short-term interest rates. We take two different approaches: from a theoretic perspective we focus on an augmented version of the Taylor rule and include the Real Exchange Rate, the Credit-to-GDP and the Net Public Debt-to-GDP ratios. We also take an 'atheoretic' approach based on the Expectations Theory of the Term Structure to model short-term interest. The selection of priors is particularly relevant for predictive accuracy yet, ideally, forecasting models should require as little a priori expert insight as possible. We present recent developments in prior selection, in particular we propose the use of hierarchical hyper-g priors for better forecasting in a framework that can be easily extended to other key macroeconomic indicators. / O primeiro ensaio, "Determinantes da expansão do crédito no Brasil", analisa os determinantes do crédito usando um extenso conjunto de dados em painel sobre o sistema bancário. A economia brasileira teve um grande impulso na alavancagem na primeira década de 2000 como resultado de um conjunto de fatores que vão desde a estabilidade macroeconômica passando pela liquidez abundante nos mercados financeiros internacionais antes de 2008 até um conjunto de decisões deliberadas tomadas pelo presidente Lula para expandir o crédito, impulsionar o consumo e obter apoio político das camadas sociais mais baixas. Como conclusões verificamos que a expansão do crédito beneficiou-se da redução da taxa de juros, os mercados financeiros internacionais são uma fonte importante de recursos, o crédito garantido em folha de pagamento e o grau de investimento afetaram positivamente a oferta de crédito. Nós não fomos capazes de confirmar a importância dos esforços de inclusão financeira. A importância dos indicadores de sanidade do setor financeiro de condições de crédito não pode ser subestimada. Estes resultados levantam questões quanto à sustentabilidade desse processo de expansão e estabilidade financeira no futuro. O segundo ensaio, "Crédito Público, Política Monetária e Estabilidade Financeira", discute o papel do crédito público. A oferta de crédito público no Brasil serviu para relançar a economia após a crise desencadeada pela quebra do banco Lehman-Brothers. Mais tarde, ele foi transformado em um motor de crescimento econômico bem como num dispositivo de regulação para forçar os bancos privados a reduzir as taxas de juros. Argumenta-se que a utilização de fundos públicos para financiar o crescimento econômico tem três desvantagens importantes: ele gera inflação, induz taxas de financiamento mais elevadas e pode induzir à instabilidade financeira. Um efeito adicional é impedir o desenvolvimento de soluções de crédito de mercado. O terceiro ensaio, "Previsão Bayesiana de Taxas de Juros: as priors importam?", discute a escolha de priors para previsão das taxas de juros de curto prazo. Bancos Centrais que se comprometem com regimes de metas de inflação devem responder a variações nas expectativa de inflação e no hiato do produto de uma forma clara e transparente, respeitando a regra de Taylor. A estimativa de uma regra de Taylor pode ter que considerar um modelo não-linear com parâmetros variáveis no tempo. Este trabalho usa métodos de previsão bayesiana para as taxas de juro de curto prazo por duas abordagens diferentes. Por uma perspectiva teórica nos concentramos em uma versão aumentada da regra de Taylor. Também testamos uma abordagem baseada na teoria das expectativas da estrutura a termo cauva de juros para modelar os juros de curto prazo. A seleção dos priores é particularmente relevante para a precisão da previsão, no entanto deseja-se usar prior robustas a falta de conhecimento prévio. Apresentamos os recentes desenvolvimentos na seleção de priors, em especial, propomos o uso de priors hierárquicas da família de distribuição hiper-geométrica.

Submitted by Daniel Mendes (danielmendes09@gmail.com) on 2015-12-11T13:13:12Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao final Daniel Lorenzo Mendes.pdf: 595820 bytes, checksum: ef1f86bcdf354637381b6f3bc2126b61 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2015-12-14T11:47:12Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao final Daniel Lorenzo Mendes.pdf: 595820 bytes, checksum: ef1f86bcdf354637381b6f3bc2126b61 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2015-12-17T16:41:36Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao final Daniel Lorenzo Mendes.pdf: 595820 bytes, checksum: ef1f86bcdf354637381b6f3bc2126b61 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-12-17T17:00:17Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao final Daniel Lorenzo Mendes.pdf: 595820 bytes, checksum: ef1f86bcdf354637381b6f3bc2126b61 (MD5) Previous issue date: 2015-08-24 / In this work, we propose an econometric model specification in the short form, estimating by ordinary least squares (OLS) and based in macroeconomic variables, with the goal of explaining trimestral returns of stock index IBRX-100, between 2001 and 2015. Besides, we tested the forecasting efficiency of the model and concluded that the forecast error estimated in a moving sample, estimating OLS at each round, and utilizing auxiliary VAR to forecast variables, is lower than forecast error associated to the Random Walk hypothesis in the one trimester forward horizon. / Neste trabalho, propomos uma especificação de modelo econométrico na forma reduzida, estimado por mínimos quadrados ordinários (MQO) e baseado em variáveis macroeconômicas, com o objetivo de explicar os retornos trimestrais do índice de ações IBRX-100, entre 2001 e 2015. Testamos ainda a eficiência preditiva do modelo e concluímos que o erro de previsão estimado em janela móvel, com re-estimação de MQO a cada rodada, e utilização de VAR auxiliar para projeção dos regressores, é significativamente inferior ao erro de previsão associado à hipótese de Random Walk para o horizonte de previsão de um trimestre a frente.

Submitted by Gabriel Goulart Ferreira (gabrielggfsc@gmail.com) on 2017-08-24T21:23:43Z No. of bitstreams: 1 FGV Dissert - Final.pdf: 1134356 bytes, checksum: bae808529697b0480d6465ae8534ccf7 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2017-08-25T13:40:06Z (GMT) No. of bitstreams: 1 FGV Dissert - Final.pdf: 1134356 bytes, checksum: bae808529697b0480d6465ae8534ccf7 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-31T12:51:18Z (GMT). No. of bitstreams: 1 FGV Dissert - Final.pdf: 1134356 bytes, checksum: bae808529697b0480d6465ae8534ccf7 (MD5) Previous issue date: 2009-05-25 / This paper presents the analysis about the importance of the Consumer Confidence Indexes in the United States and the potential utilization of the Brazil’s similar index, the ICC FGV, to predict and track performance local economy. As practical result, this paper proposes a new alternative model to predict, in the short term, Monthly Industrial Production (PIM), a nationwide survey of industrial activity. / Esta dissertação apresenta análise sobre a importância dos indicadores de Confiança do Consumidor nos EUA e o potencial de utilização do indicador paralelo nacional, o ICC FGV, para previsão e acompanhamento do desempenho da economia brasileira. Como resultado prático, faz-se a proposição de novo modelo alternativo para previsão de curto prazo da PIM, Pesquisa Mensal Industrial do IBGE.

Dados os resutados de pesquisa bibliométrica que demonstram escassez de pesquisas sobre avaliação em Estudos de Futuros, esta tese tem como objetivo propor um método de avaliação em Estudos de Futuros de setores industriais fundamentado em elementos da Teoria Ator-Rede. A revisão bibliográfica mostra que, no contexto dos Estudos de Futuro, o conceito de ontologia atribuído às imagens e visões de futuro permite propor o conceito de tradução do futuro. Com o conceito de tradução e a partir da observação de projetos prospectivos dos Observatórios da Indústria do Sistema FIEP, se definiram três etapas fundamentais do processo de tradução do futuro que devem ser consideradas: a tradução dos futuros esperados onde se analisa a produção, o consumo e o descarte de futuros esperados, a tradução dos futuros planejados onde se planejam os futuros dos setores industriais a serem articulados e a tradução dos futuros avaliados, objeto desta tese. Para realizar esta última etapa, o passo metodológico executado foi o desenho e a realização de um painel de especialistas com foco na avaliação do projeto prospectivo do setor de energia do estado do Paraná, a partir de conceitos da Sociologia da Expectativa, da Prospectiva Estratégica e da teoria Ator-Rede. As abordagens metodológicas da teoria Ator-Rede, especialmente o método Assemblage, embasaram a análise dos resultados do painel. Aplicado o processo de tradução à avaliação, esta se adensa olhando não apenas para resultados e impactos, mas também para questões de constituição do processo a ser avaliado. A avaliação se expande ao se considerar todas as fases do método prospectivo. O objetivo geral da pesquisa foi atingido na medida em que se apresentou como resultado o método Fundamentos Ontológicos Utilizados em Redes de Mediadores Industriais (FOURMI) para avaliações traduzidas em projetos de prospectiva estratégica. O método FOURMI propõe três etapas: a avaliação externa, para convocação dos atores que irão constituir o ator-rede, a avaliação interna para construção dos processos de formação e desenvolvimento do ator-rede e a avaliação relacional para avaliação das consequências políticas daquilo que se realizou. Da proposta do método também surgem os conceitos de expressão máxima dos atores e de avaliação traduzida que é a avaliação onde os actantes no processo de tradução do futuro têm a sua expressão garantida e registrada. / As it is difficult to find many researches and publications about future studies evaluation, this thesis has as its objective the proposal of a future studies evaluation method for industrial sectors based on some elements of the actor-network theory. The bibliographic review shows that, in the context of future studies, the concept of ontology given to future images and visions allow the proposal of the concept of future translation. With the translation concept and observing the prospective projects of the Industry Observatory of the FIEP System, three fundamental steps of the future translation process must be considered: the expected future translation where the production, consume and discharge of expected future are analyzed, the planned future translation where the sectorial industry futures are planned and will be implemented, and the evaluated futures translation, object of this thesis. In order to accomplish this last step, the next methodological step was the design and realization of an expert panel focused on the evaluation of the prospective project of Paraná energy sector, using the sociology of expectation, strategic prospective and actornetwork theory. The actor-network methodological approaches, specially the Assemblage method were used to analyze the panel results. As the translation process was applied to the evaluation, it became dense, looking not only to the results and impacts, but also to the constitution questions of the process that will be evaluated. The evaluation expands as considering all the steps of the prospective method. The general objective of the research was accomplished as the (in the sense that was presented the) FOURMI (Ontological Fundaments Used in Industrial Mediators Networks) method was presented to produce translated evaluation in strategic prospective projects. The FOURMI method brings forward three stages: the external evaluation to summon actors that will form the actor-network, the internal evaluation to construct the formation and development processes of the actor-network, the relational evaluation to evaluate the political consequences of what was accomplished. From the method proposal, the concepts of maximum expression of actors and translated evaluation can also be extracted. Translated evaluation is the evaluation where the actants in the future translation process have their manifestations guaranteed and registered.