El Estado necesita de dinero para poder desarrollar sus actividades y así satisfacer las necesidades de la población; gran parte de este dinero se obtiene mediante la recaudación de impuestos; es por eso que la potestad tributaria a diferencias de otras potestades solo puede ser ejercida por el poder legislativo. Esta potestad le permite al congreso crear, modificar, eliminar impuestos, así como otorgar beneficios tributarios. Los beneficios tributarios constituyen un tratamiento excepcional del Estado a un determinado grupo de la población, ya que permite que por un establecido tiempo no paguen tributos o estos sean reducidos. Los beneficios tributarios están basados en principios reconocidos constitucionalmente, estos son: legalidad y reserva de ley; los cuales tienen que ser respetados para su correcta creación y aplicación. En el sector educativo un beneficio tributario es el del crédito por reinversión, mediante el cual las universidades particulares pueden disminuir el pago del impuesto a renta siempre y cuando reinviertan sus utilidades en el mejoramiento de la institución. Este beneficio fue instituido por el Decreto Legislativo N° 882 y estuvo vigente desde el 01 de enero de 1997 al 31 de diciembre de 1999. A pesar de ello el Tribunal Constitucional a través de dos sentencias recaídas en los expedientes N° 04700-2011-PC/TC y N° 02053-2013-PA/TC, reconoció el crédito por reinversión a tres universidades particulares- Universidad Alas Peruanas, Universidad Privada del norte y Universidad de Ciencias Aplicadas- por los periodos de 1999 al 2011. Es objetivo de este trabajo demostrar que este reconocimiento del beneficio tributario vulnera los principios constitucionales de legalidad y reserva de ley tributaria, que guían la creación y aplicación del crédito por reinversión. / Tesis

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN TRIBUTACIÓN / Felipe Brand Fuentealba [Parte I], Felipe González Cataldo [Parte II] / La presente investigación tiene por finalidad analizar la naturaleza jurídica del impuesto consagrado en el Artículo 21 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, así como las consecuencias que puedan derivarse de su correcta o incorrecta interpretación, con el fin de concluir que la aplicación del denominado impuesto sanción debe encontrarse reservada única y exclusivamente a los casos expresamente consagrados en dicha disposición, sin que la administración tributaria pueda extender por analogía su aplicación a otros casos no previstos en la norma. Para tal efecto resulta necesario efectuarse los siguientes cuestionamiento: ¿es el Artículo 21 de la Ley sobre Impuesto a la Renta una norma objetiva que permite a la administración tributaria extender su aplicación a otros casos no señalados en la norma o es una norma sancionatoria que debe ser aplicada solo en los casos que la ley establece expresamente?; y, ¿debe aplicarse el impuesto único del Artículo 21 de la Ley sobre Impuesto a la Renta a todos los gastos que no sean considerados como necesarios para producir la renta?.

Tesis para optar al grado de Magíster en Administración / Luis Lasso [Parte I], René Oswaldo Ayala Guadron [Parte II] / ShareHub es un emprendimiento basado en el “sharing economy” que consiste en una plataforma tecnológica que conecta a personas que poseen artículos en desuso o subutilizados con personas interesadas en dichos artículos y prefieren alquilarlas en lugar de comprar uno nuevo por el simple hecho de ahorrar o de optimizar el uso de los recursos y consecuentemente reducir el impacto ambiental. En Panamá aún no existe una plataforma de este tipo pero tomando en cuenta de que plataformas como Airbnb y Uber ya operan en el país y han tenido buena aceptación por parte de los usuarios el país ya está listo para este tipo emprendimiento. Prueba de esto se puede apreciar en los resultados de las encuestas y “focus groups” realizados en donde se obtienen datos muy relevantes como el interés y la disposición a pagar de las personas, específicamente los “millenials”, por este tipo de alternativa para satisfacer sus necesidades. La plataforma tendrá dos fuentes principales de ingreso que son un cobro de 3 dólares por transacción realizada dentro de la plataforma y una membrecía anual de 10 dólares por persona. Adicionalmente tendrá fuentes de ingresos complementarias por la adquisición de los seguros y el servicio de “delivery”. En base a la estrategia de marketing planteada se tienen ingresos proyectados por más de 450,000 dólares al año y crecimientos sostenidos. Esto sumado a la inversión inicial de 85,500 dólares se tiene como resultado un proyecto con un VAN positivo y un tiempo de recuperación de la inversión de 6 meses. El equipo gestor de ShareHub está compuesto por dos ingenieros y MBA de la Universidad de Chile con experiencia en operaciones y optimización de procesos y con una buena red de contactos en el mundo empresarial dentro de la ciudad de Panamá. / ShareHub nace de observar las tendencias que están surgiendo a nivel internacional en lo que respecta al “Sharing Economy”; la oportunidad de hacer mas fácil y eficiente la vida de los clientes de la empresa por medio de una plataforma digital que reunirá a personas en una comunidad colaborativa, en donde los integrantes de esta, podrán ofertar los artículos en desuso o subutilizados a otros que están interesados en ellos y que están dispuestos a rentarlos, a fin de utilizar los recursos de una mejor forma, impactando en menor medida, el medio ambiente por medio de la reducción de desperdicios. En la actualidad, ShareHub no cuenta con competidores directos en la región, lo cual potenciaría esta oportunidad de negocio, siendo el primero en el rubro lo cual ayudara a desarrollar la experiencia necesaria para consolidarse contra futuros competidores. Con el diseño adecuado de la estrategia de marketing, se pretende conseguir buenos resultados desde los primeros instantes al entrar en funcionamiento, esto se puede ver por medio de las proyecciones hechas, en donde en tan solo seis meses se puede recuperar la inversión inicial que asciende a $85,000 esto, gracias a los más de 450.000 USD de ingresos proyectados al año. Apuntar a crecimientos sostenidos en cifras de dos dígitos para el segundo y tercer año, no es una ilusión, con los supuestos establecidos y el análisis de sensibilidad realizado para este proyecto, se estima que el VAN con una ventana de evaluación a cinco años, en condiciones muy desfavorables no llegará a ser negativo, garantizando el retorno de las inversiones con su respectiva ganancia de por lo menos el 20.64%, muy por arriba de lo requerido a una “StartUp”. La plataforma tendrá dos fuentes principales de ingreso que son un cobro por transacción de 3 dólares y una membrecía anual de 10 dólares por persona inscrita. El equipo que llevara a cabo este proyecto, cuenta con formación académica superior (Ingenieria y MBA) con experiencia en las ramas criticas del negocio.

El objetivo de este trabajo es desarrollar una herramienta de asignación de activos, para apoyar la gestión activa de inversiones. Para ello se obtiene un modelo analítico que permite estimar las posiciones de acciones y bonos a incluir en una cartera de inversiones, sobre la cual se requiere una administración dinámica de su composición, con el fin de aumentar el rendimiento de ella en el corto plazo. Esta herramienta utiliza la estimación de retornos relativos entre instrumentos de renta fija y variable nacional, a partir de variables económicas y financieras. Además se complementa con dos modelos alternativos: uno basado en sorpresas de mercado y otro modelo autorregresivo general (ARIMA). La entidad estudiada es una Administradora General de Fondos (AGF) dentro de la cual semanalmente se realizan comités, donde los integrantes exponen su visión de mercado, para luego llegar a acuerdo en la estrategia de inversión a seguir. Sin embargo, la decisión sobre las posiciones relativas renta fija/renta variable en las carteras no es flexible, salvo ante situaciones de crisis en los mercados, donde se liquidan gran parte de los activos con variaciones esperadas decrecientes, para adquirir otro tipo de instrumentos más seguros. Generalmente, al no aplicar modelos específicos de asignación que indiquen direcciones de cambio o señales de compra o venta de instrumentos, como Markowitz o Black & Litterman, los niveles agregados por tipo de activo se mantienen constantes en el tiempo. Como bechmark creamos carteras sintéticas, compuestas por dos activos: el IPSA y un índice de renta fija a cinco años. Con ello se intentar replicar el comportamiento de los Fondos del AGF, dejando de lado la participación que tienen los activos internacionales en ellos. Los resultados obtenidos con los diversos modelos de rentabilidad relativa, que de paso involucran una transformación desde retornos relativos a posiciones de inversión, se ajustan significativamente a los valores efectivos. Más aún, al combinar de manera óptima los resultados de cada modelo, minimizando el error de la estimación, se obtiene un conjunto adicional de estimaciones, con buenas propiedades de ajuste a los datos Para el período muestral estudiado, el modelo de retornos relativos supera a los retornos de los fondos benchmark, por lo que se recomienda utilizar las posiciones entregadas por el modelo en la creación de carteras de comparación. También este modelo ayuda a la planeación de estrategias de inversión, o bien, se pueden utilizar los resultados como señales de compra o venta de instrumentos de renta fija y renta variable. Con ello, se flexibilizan e informan adecuadamente las decisiones de inversión de corto plazo.

El documento digital no refiere un asesor / Publicación a texto completo no autorizada por el autor / Establece la relación entre las inversiones en exploración y explotación en hidrocarburos y la recaudación del impuesto a la renta en el Perú durante el periodo 2000 - 2016. A partir de dicho objetivo, se realiza un análisis descriptivo sobre la relación entre las variables y un análisis inferencial: el coeficiente de correlación de Pearson y la regresión lineal simple. Siendo así, se obtienen como principales resultados que existe una relación entre las inversiones en exploración y explotación en hidrocarburos y la recaudación del impuesto a la renta, y que el grado de dicha relación es fuerte. Además, se constata que el sentido de la relación es positiva y estadísticamente significativa. De este modo, se concluye que a mayores niveles de inversión en exploración y explotación en hidrocarburos mayores niveles de recaudación del impuesto a la renta. Es así que, se sugiere al Estado peruano a establecer nuevas reglas de juegos que coadyuven a reactivar las inversiones en exploración y explotación en hidrocarburos. / Tesis

La presente tesis muestra cómo la comisión mercantil de fuente extranjera en operaciones. Multinivel generada por Persona natural domiciliada influye en el Impuesto a la Renta de tercera categoría. Para la presente investigación se toma el caso de la Empresa Herbalife, se muestran cómo operan estas empresas y como permite que las personas naturales obtengan ingresos(comisiones) del exterior y decir que por desconocimiento y falta de información no declaran en el régimen que le corresponde y que esto podrían afectar significativamente en su economía al afrontar contingencias tributarias This thesis shows how the commercial commission of foreign source in operations Multilevel generated by natural person domiciled influences the Third Income Tax category. For the present investigation the case of the Herbalife Company is taken, shown how these companies operate and how they allow individuals to earn income (commissions) from abroad and say that due to lack of knowledge and lack of information they do not declare the regime that corresponds to it and that this could significantly affect its economy face tax contingencies

La presente memoria contiene el análisis realizado a algunos de los problemas cotidianos que afrontan las personas relacionadas con la aplicación y evaluación de los precios de transferencia (en adelante, “PT”). Es preciso indicar que muchos de los problemas planteados en esta memoria como los casos prácticos fueron tomados de la experiencia laboral desarrollada en Deloitte LATCO – Perú (en adelante, “Deloitte Perú”). El estudio de dichos problemas se realizó con el objetivo de plantear soluciones viables y rápidas de implementar, a fin de mejorar el alcance de la legislación vigente, en el Perú, en relación a PT. En cada uno de los problemas que se mencionan, se presentará una alternativa de solución que ayude a simplificar y transparentar la aplicación de la legislación actual de PT / Memoria

Tesis (Magister en Derecho Tributario) / Actividad Formativa Equivalente a Tesis (AFET) / Considerando la posibilidad de otorgar beneficios tributarios como herramienta de políticas públicas, lo que se traduce en un gasto tributario para el Estado, y tomando en consideración la incidencia que tiene el gasto de bolsillo en salud en el presupuesto de las familias chilenas, el presente trabajo tiene por objeto proponer el establecimiento de un beneficio tributario por este tipo de desembolsos, utilizando como punto de referencia la experiencia de Chile respecto de la forma de otorgar beneficios tributarios por necesidades sociales, así como la regulación que en derecho comparado se ha realizado en específico de los beneficios tributarios por gasto de bolsillo de salud.

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN TRIBUTACIÓN / Jhon Patricio Marín Cárcamo [Parte I], Víctor Genaro Guerrero Zúñiga [Parte II] / Los nuevos regímenes de tributación contenidos actualmente en la Ley de impuesto a la Renta, incorporados por la Ley Nº20.780 de 2014 sobre Reforma Tributaria y la Ley Nº20.899 de 2016 sobre perfeccionamiento de la Reforma Tributaria, han generado diversos cuestionamientos por los efectos tributarios asociados al cambio de régimen y a la forma en que los contribuyentes deberán administrar, calcular y registrar las utilidades acumuladas que se encuentran pendiente del pago de impuesto global complementario o adicional. Para dar cumplimiento a esta nueva forma de tributación, algunas empresas podrán optar por uno de estos nuevos regímenes, mientras que otras, deberán por obligación determinar sus impuestos según lo indicado en la Letra B del Articulo 14 de la Ley de Impuesto a la Renta, donde necesariamente deberán llevar los registros de Rentas Afectas a Impuesto (RAI), Diferencia de Depreciación Acelerada y Normal (FUF), Rentas Exentas e Ingresos No Constitutivos de Renta (REX) y Saldo Acumulado de Créditos (SAC). Por lo tanto, dada la obligación de llevar los registros de Rentas Afectas a Impuesto (RAI) y Diferencia de Depreciación Acelerada y Normal (FUF), analizaremos si se producen ciertas ambigüedades, las cuales pretendemos clarificar en este trabajo.

En la tesis se propone la forma más adecuada que debería tributar un contribuyente en el giro de negocio de red de mercadeo y la implementación de un mecanismo de fiscalización para la Administración Tributaria, con el propósito de contrarrestar el alto nivel de evasión de impuestos de renta de fuente peruana que presentan los contribuyentes que forman parte de los negocios de red de mercadeo dedicados a la venta de productos de nutrición y bienestar. En primer lugar, se analiza los aspectos tributarios que intervienen en los contribuyentes de negocio multinivel; por ende se estudia, los principios constitucionales tributarios que regulan el régimen tributario, la obligación tributaria, las facultades y obligaciones de la Administración Tributaria y de los Administrados, que se encuentra normado bajo el Código Tributario, y los tipos de renta, en la que se analiza a profundidad la renta empresarial, con el objetivo de proponer la renta más adecuada para este tipo de contribuyentes. En segundo lugar, se analiza la evasión de los tributos en el país, la fiscalización tributaria, los regímenes de recaudación, las infracciones y sanciones que se aplican por no cumplir las obligaciones tributarias. Posteriormente, se analiza el sector de red de mercadeo multinivel a nivel global y en específico el mercado de productos de bienestar y salud, en el cual se enfoca la investigación de la tesis. Por otro lado, en la metodología empleada en la investigación, se realizaron entrevistas a profesionales con especialidad tributaria para conocer su opinión con respecto al tema de investigación, se realizó entrevistas a contribuyentes que se encuentra en el giro de negocio de red de mercadeo, así como también se realizaron encuestas masivas a los contribuyentes que forman parte de las tres empresas de productos de nutrición y bienestar más importante a nivel nacional que son Herbalife, Omnilife y Fuxion, con el propósito de conocer más sobre el negocio, los ingresos que genera y la evasión de impuestos. Finalmente, luego de haber investigado y analizado se presenta una propuesta de cómo deberían tributar las personas naturales que manejan un negocio de red de mercadeo y una propuesta de fiscalización para la Administración Tributaria que podría implementar para generar presión en los contribuyentes de este giro de negocio, con el fin de que cumplan con sus obligaciones tributarias; luego se presentan las conclusiones y recomendaciones finales de la investigación realizada. / The thesis proposes the most appropriate form which should be taxed a taxpayer in the line of business of network marketing and the implementation of a control mechanism for the tax administration, in order to counter the high level of evasion of taxation of income of Peruvian source showing taxpayers that are part of the network marketing business dedicated to the sale of products of nutrition and wellness. First of all, analyzes the tax aspects involved in MLM business taxpayers; Therefore we study, tax constitutional principles that regulate the taxation, the tax liability, the powers and duties of the tax administration and the managed, which is regulated under the tax code, and the types of income, which discusses in depth business income, in order to propose the most appropriate income for this type of contributors. Second, analyses the evasion of taxes in the country, the tax control, fundraising schemes, offences and penalties that apply for failing to meet tax obligations. Subsequently, discusses the industry of network marketing MLM at the global level and in specific health and wellness products market, which focuses on the research of the thesis. On the other hand, in the methodology used in the research, interviews were conducted with specialty tax professionals to know your opinion on the subject of research, was carried out interviews with contributors in the rotation of business of network marketing, as well as massive surveys were also conducted to taxpayers who are part of the three companies of products of nutrition and welfare more important at the national level which are Herbalife and Omnilife Fuxion, with the purpose of knowing more about the business, revenues generated, and tax evasion. Finally, after having researched and analyzed a proposal of how should pay individuals who manage a network marketing business and a proposal of control for tax administration that could be implemented to generate pressure on taxpayers in this line of business, in order to comply with their tax obligations; then the conclusions and final recommendations of the research are presented. / Tesis