O trabalho de Markowitz (1952) modificou a forma de analisar o problema de formação de portfólios de ações. Pesquisadores clássicos como Sharpe (1964) e Lintner (1965) ampliaram as discussões, além de provocarem o levantamento de dúvidas e questionamentos a respeito do assunto. Quanto aos parâmetros para otimização dos portfólios, além do modelo de média-variância desenvolvido por Markowitz, outras abordagens paralelas desenvolvidas, alguns dos mais importantes foram os modelos baseados no chamado downside risk e aqueles focados na perda esperada dado um valor α(percentis das distribuições de probabilidades). Nestes modelos, as seleções dos ativos ocorrem a partir da avaliação de distribuições de probabilidades assimétricas; o foco estaria em avaliar um dos lados da distribuição, ou seja, o lado das perdas, visto como a verdadeira parte da distribuição que significa risco. Alguns destes modelos são LPM (Lower Partial Moment), VaR (Value at Risk ) e CVaR (Conditional Value at Risk ); os referidos modelos, viabilizados pelas capacidades computacionais da atualidade conjuntamente com os avanços na teoria, constituem a chamada Post-Modern Portfolio Theory. Jarrow (2006) cita algumas justificativas para a crescente atenção nas medidas de downside risk, por exemplo, os correntes debates devido às numerosas catástrofes financeiras e os acordos da Basiléia I e II; nestas discussões, medidas de downside risk como o Value-at-Risk possuíram importância considerável. O crescente uso de derivativos na gestão de portfólios resulta numa mudança na forma de observar a distribuição de probabilidade da carteira, isto é, de uma distribuição simétrica para assimétrica. Por último, a utilização de ativos de renda fixa é crucial em períodos de desaceleração do mercado; entretanto, a existência de \"caudas pesadas\" nas distribuições de probabilidade destes produtos dificulta a análise por média-variância. A partir destas considerações, o objetivo da dissertação é comparar os modelos de otimização por Média-Variância (M.V.), Lower Partial Moment (L.P.M.) e Conditional Value-at-Risk (CVaR) para estudar suas diferentes formas de alocações em carteiras de investimentos formadas por ações da bolsa de valores do Brasil. Os resultados mostraram que os pesos das carteiras tenderam a ser parecidos, porém existem diferenças quando são comparadas ações com taxas de retorno com distribuição normal e não normal. Quanto aos riscos, os testes apresentaram características similares entre os modelos; em relação aos retornos, os modelos que minimizaram o L.P.M. e o CVaR demonstraram, em comparação ao M.V., que os retornos de suas carteiras foram maiores. / The study of Markowitz (1952) modified the way to analysis the problem to build asset portfolios. Classic researchers as Sharpe (1964) and Lintner (1965) extended discussions, and induce doubt and questions about the subject. Regarding the parameters for portfolio optimization, others approaches have been developed beyond the mean-variance model originated by Markowitz, probably the most important have been the models based in downside risk and those focused on the expected loss given a value α (percentiles of probability distributions). In this models, the portfolio selection occurs from the assessment of asymmetric probability distributions; the focus should be assess one of distributions\' sides, in other words, only the losses side is showed as the true part of the distribution that\'s risk means. Some of these models are LPM (Lower Partial Moment), VaR (Value at Risk) and CVaR (Conditional Value at Risk); these models enabled by actual computational capacity together with advances on the theory constitute the Post-Modern Portfolio Theory. Jarrow (2006) cites some justifications for the crescent attention in downside risk measures, for example, the current debate because of the numerous financial disasters and Basel accord I and II; in these discussions, downside risk measures as the Value-at-Risk possessed considerable importance. The crescent use of derivatives in portfolio management resulted a change in the way to see the portfolio probability distribution, symmetrical distribution to asymmetric. For last, the use of fixed income assets is crucial in periods of downturn in the market; however, the existence of fat-tails in the probability distribution these goods difficults the analysis by mean-variance. From these considerations, the objective of this study was comparing the optimization models by Mean-Variance (MV), Lower Partial Moment (LPM) and Conditional Value-at-Risk (CVaR) to understand the different ways to allocate in a portfolio of investments formed by stocks at Brazilian market. The results showed that the portfolio weights tended to be similar, but there are differences when returns stocks rate with normal and non-normal distribution are compared. Regarding the risks, the tests showed similar characteristics between the models; regarding the returns, the models that minimized the L.P.M. and CVaR demonstrate, in comparison to M.V., that the returns of yours portfolios were the best.

Orientador: Denis José Schiozer / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Faculdade de Engenharia Mecânica e Instituto de Geociências / Made available in DSpace on 2018-08-21T21:39:04Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Marques_MateusDolce_M.pdf: 3603578 bytes, checksum: 88ae6cb4016197eb2f7a2bc04110c1c4 (MD5) Previous issue date: 2012 / Resumo: A seleção da estratégia de produção sob incertezas é uma tarefa complexa devido ao grande número de variáveis e incertezas, o que pode resultar em risco nas operações. Duas possíveis formas de mitigar riscos e aumentar a probabilidade de sucesso de operações são: (1) novas informações que visam reduzir incertezas e (2) flexibilidades que podem ser utilizadas para alterar a operação do campo no futuro. O objetivo deste trabalho é desenvolver uma metodologia para estimativa do valor da flexibilização visando ou mitigar o risco ou aumentar o valor do projeto. A metodologia é uma extensão da avaliação do valor da informação (VDI) sob incertezas apresentando uma análise de incertezas, uso de modelos representativos, geração de curvas de risco, otimizações para definir a estratégia sem flexibilidade que será então simulada em diferentes cenários, verificando os gargalos da estratégia que podem ser solucionados através da flexibilização. Finalmente, o benefício de cada flexibilidade selecionada é estimado através da análise de risco e retorno. O trabalho inclui a amostragem de cenários através da técnica do Hipercubo Latino e a utilização de uma metodologia de otimização de estratégias de produção assistida. A metodologia é aplicada em um campo marítimo com óleo de 28º API e baixa viscosidade com pequeno histórico de produção. Resultados indicam que a metodologia possibilita identificar possíveis flexibilidades, testando expansões das capacidades de produção e de injeção, que são adicionadas à estratégia de produção com dois objetivos: mitigar risco e aumentar o valor do projeto. As flexibilidades testadas alteram a relação de risco e retorno do projeto e permitem a empresa a produzir mais eficientemente em diferentes cenários, através da maior utilização da capacidade instalada. As principais conclusões são que a metodologia é capaz de verificar o benefício das flexibilidades e estas podem ser utilizadas não somente para mitigar o risco, mas também para criar valor, permitindo a empresa adaptar a estratégia de produção quando novas informações são reveladas / Abstract: The selection of production strategy under uncertainties is a complicated task due to the high number of variables and uncertainties, which may yield risks in the operation. Two possible ways to mitigate the risks and to increase the probability of success of operations are (1) new information which aims to reduce uncertainties and (2) flexibilities that may be used to change field operation in the future. The objective of this work is to develop a methodology to estimate the Value of Flexibility aiming either to mitigate risks or to increase the project value. The methodology is an extension from Value of Information (VoI) assessment under uncertainties comprising an uncertainty analysis, use of representative models, generation of risk curves, optimization steps to define the strategy without flexibility which is then simulated in several scenarios verifying the bottlenecks of the strategy that may be accessed through flexibility. Finally, the benefit of each selected flexibility is estimated through risk-return analysis. The work includes a Latin Hypercube technique to combine uncertain scenarios and the use of an assisted optimization procedure to select the production strategy. The methodology is applied to a 28o API, low viscosity offshore oil field including small production history. Results indicate that this methodology allows identifying possible flexibilities, testing expansions of production and injection capacities, which are then added to the production strategy with two objectives: (1) to mitigate risk and (2) to increase value. The tested flexibilities change the project risk and return and allow the company to produce more efficiently in different scenarios, through higher use of installed capacity. The main conclusions are that methodology is able to capture the benefit of the selected flexibilities and they may be used not only to mitigate risk, but also for value creation, allowing the company to adapt its production strategy as new information is revealed / Mestrado / Reservatórios e Gestão / Mestre em Ciências e Engenharia de Petróleo

Orientador : Denis J. Schiozer / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Faculdade de Engenharia Mecanica / Made available in DSpace on 2018-08-03T00:29:48Z (GMT). No. of bitstreams: 1 AlmeidaNetto_SergioLuisde_M.pdf: 3267214 bytes, checksum: 58fa379e4ecc808c5ac0b435d1017faf (MD5) Previous issue date: 2003 / Mestrado

Orientador: Sergio Roberto de Lucca / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Faculdade de Ciencias Medicas / Made available in DSpace on 2018-08-03T19:56:04Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Peres_Frederico_D.pdf: 52026617 bytes, checksum: ec0f114531ec76e6462ce0f11526e316 (MD5) Previous issue date: 2003 / Resumo: O impacto do uso de agrotóxicos sobre a saúde humana e o ambiente é um problema que tem merecido atenção da comunidade científica em todo o mundo desde há muito tempo. Este problema é ainda maior nos países em desenvolvimento, onde, sem os devidos cuidados, estes compostos são amplamente utilizados. Uma série de fatores inter-relacionados, tais como o baixo nível de escolaridade, a falta de uma política de acompanhamento/aconselhamento técnico mais eficiente, o desconhecimento de técnicas alternativas e eficientes de cultivo, a pouca atenção dada ao descarte de rejeitos e de embalagens e, sobretudo, as práticas intensivas de propaganda das firmas produtoras, que impõem valores cientificistas como forma de legitimar o uso de tais produtos, contribui para a atual situação observada nestes países, dentre os quais se destaca o Brasil, quarto maior consumidor mundial de agrotóxicos. O presente estudo objetiva o desenvolvimento de uma metodologia de diagnóstico rápido para a avaliação da percepção de riscos no trabalho rural - sobretudo aquela relacionada ao uso de produtos agrotóxicos - frente às especificidades deste processo de trabalho e às idiossincrasias sócio-culturais do homem do campo. A partir dos referenciais dos Rapid Assessment Procedures (RAPs), desenvolveu-se uma nova abordagem para a avaliação da percepção de riscos, baseada em triangulação metodológica que inclui: observações participantes; entrevistas semi-estruturadas com informantes-chave; e avaliação do processo de trabalho. A análise dos dados desvelou uma série de questões relacionadas com a percepção de riscos da população estudada, incluindo o desenvolvimento de estratégias de defesa frente aos perigos vivenciados no trabalho, as respostas subjetivas frente a situações de potencial dano à saúde e o papel da percepção individual e coletiva dos riscos na determinação da exposição a produtos químicos perigosos, sobretudo os agrotóxicos. Os resultados apontaram para a importância das análises de percepção de riscos no processo de construção de estratégias de intervenção no meio rural, sobretudo políticas e campanhas educativas e de comunicação de riscos / Abstract: The impact of pesticides' use on human and environmental health is a problem that has deserved attention ftom the scientific community around the world since a long time. This problem is evinced in developing countries where, without any restrictions, these chemical agents are broadly utilized. Some inter-related factors, such as low scholarship levels, the absence of efficient vigilance politics, the lack of knowledge related to alternative crop techniques, the insufficient attention given upon rejects and packaging discards and, especially, the intensive and exploratory sale practices performed by commercial and industrial enterprises, contributed for the present situation observed in these countries, where Brazil occupies the seventh place in world pesticides' consumers ranking. The present study objectives the development of a methodological approach of risk perception' s analysis based on rapid surveys. From the referential of Rapid Assessment Procedures (RAPs), it was developed an approach based in methodological triangulation that included: participant observations; semi-structured interviews with key-informants; and evaluation of local work processes. The field data analysis uncovered some questions related to the risks perception profile of the studied population, including the development of defensive strategies facing the dangers experienced in the work, the subjective responses facing potential dangerous situations and the role of the individual risks perception as a determinant of the human exposure to pesticides. The results evinced the importance of the systematic incorporation of risks perception ana1yses in the intervention strategies, especially in educational risks communication campaigns / Doutorado / Doutor em Saude Coletiva

Orientador: Ettore Bresciani Filho / Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Estadual de Campinas, Faculdade de Engenharia Mecanica / Made available in DSpace on 2018-08-03T21:07:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Moraes_DivaAparecidaFrancade_M.pdf: 374930 bytes, checksum: cf9d52cc2bca321713a54306fa57ca72 (MD5) Previous issue date: 2004 / Mestrado

Orientador : Maria Lucia Galves / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Faculdade de Engenharia Civil, Arquitetura e Urbanismo / Made available in DSpace on 2018-08-04T00:15:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Heinrich_JulianadaSilvaeSousa_M.pdf: 3052367 bytes, checksum: 0448b3632a5618972db25415e0a41bbe (MD5) Previous issue date: 2004 / Mestrado / Transportes / Mestre em Engenharia Civil

Made available in DSpace on 2014-06-12T17:42:33Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo7482_1.pdf: 7300177 bytes, checksum: 4205aa2339053a65b5c10f51536801ce (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2005 / A estabilidade de uma edificação e conseqüentemente a segurança de seus ocupantes, em uma situação de incêndio, está diretamente ligada a performance da estrutura quando submetidos a elevadas cargas térmicas. Quando uma estrutura de concreto é submetida a ação de um incêndio ocorre um processo de transferência de calor, por radiação e convecção, na superfície da estrutura. E por condução através do interior da estrutura. Do impacto do calor sobre a estrutura uma serie de processos físicos e químicos modifica substancialmente as caracteristicas mecânicas do concreto, como por exemplo, o lascamento. O lascamento pode ocorrer na forma explosiva. Este fenômeno foi observado em nossos experimentos realizados, apesar do concreto usado, em nossos experimentos, ter sido de densidade normal. O objetivo deste estudo é investigar as propriedades mecânicas residuais do concreto, dosado com materiais comum de uso no Estado de Pernambuco, quando submetido a altas temperaturas. Uma série de 250 corpos de prova foi moldada e aquecida durante 30 minutos a temperaturas de aproximadamente 450ºC e 600ºC no forno. Após os corpos de prova serem aquecidos, eles foram submetidos a dois tipos de resfriamento: a) Um lento onde o concreto foi removido do forno e deixado esfriar a temperatura ambiente; b) Um brusco onde os corpos de prova foram removidos do forno e colocados em um tanque com água por 1 hora, a fim de simular a ação dos bombeiros; c) Os corpos de prova foram também testados a quente. As temperaturas internas e superficiais dos corpos de prova foram observadas por termopares. Os resultados destas propriedades mecânicas residuais do concreto serão apresentadas e discutidas neste trabalho

Made available in DSpace on 2014-06-12T18:04:17Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo6785_1.pdf: 9057477 bytes, checksum: efde7a21dd823c52ea33cc7038739404 (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2007 / A Região Metropolitana do Recife (RMR) há muitos anos convive com os deslizamentos nos morros, onde mora uma elevada parcela da população e, que ocasionaram dezenas de mortos e feridos ao longo das décadas de 1980 e 1990. Assim, é importante que o poder público disponha de ferramentas eficazes para localizar as áreas naturalmente suscetíveis a deslizamentos, tanto ocupadas como aquelas ainda livres de ocupação, facilitando assim a sua gestão. A metodologia aqui proposta, objetiva diminuir os custos da elaboração de mapas de suscetibilidade a deslizamentos, utilizando ferramentas de geoprocessamento e sensoriamento remoto tais como imagens de radar e de satélite alem, de outras informações sobre o meio físico disponíveis gratuitamente na Internet. Utilizando o método da álgebra de mapas (superposição dos diversos temas), foi possível gerar o mapa de suscetibilidade a deslizamentos, bastante confiável, quando comparado com aquele produzido por Alheiros (1998), que utilizou métodos analógicos, e os mapeamentos de áreas de risco existentes. O Mapa de Suscetibilidade a Deslizamentos possibilita aos administradores e gestores governamentais, informações para o planejamento, subsidiando a implantação de loteamentos, conjuntos habitacionais, estradas e demais obras de infra-estrutura sendo seu uso direcionado ao ordenamento e planejamento territorial

Made available in DSpace on 2014-06-12T18:31:20Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo3808_1.pdf: 4284287 bytes, checksum: b9fd92e53d3edaf4ecba3f20ce2e4911 (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2009 / Vista de forma prática, a contabilidade é um instrumento que deve propiciar conhecimentos amplos e bem fundamentados, resultantes da análise e combinação de vários informes sobre as transações, de ativos e passivos que compõem a atividade empresarial, ou que delas derivem, tendo como função de fazer o registro das ocorrências de maneira ordenada, coerente com determinada linha de ação e de acordo com conceitos e critérios prédefinidos, exercendo a função de importante ferramenta de controle para uma empresa. Esta dissertação realizou um estudo exploratório na entidade CHESF com sua sede situada na cidade do Recife. Seu objetivo foi analisar a situação atual do sistema de Folha de Pagamento da entidade objeto de estudo, como origem à definição de bases conceituais adequadas à formulação de um estudo de avaliação de risco e controles internos, estudando o controle interno, suas funções e sua importância no sistema da Folha de Pagamento, bem como a diferença entre sistema contábil, sistema controle interno e a relevância da Gestão de Riscos nos processos preventivos da Folha de Pagamento. Abordando, ainda os aspectos de Avaliação de Riscos e Controles Internos com as Normas Brasileiras de Avaliação. Foi realizado um estudo de caso único e empregou como coleta de dados, a entrevista semiestruturada, acompanhada de questionários estruturados aos colaboradores da Divisão de Pessoal. A pesquisa investigou a existência de programa de aplicação de avaliação de risco e controles internos no sistema da Folha de Pagamento da empresa estudada. Os resultados mostram um contexto específico para cada Matriz de Gaps utilizado pela Auditoria Interna da empresa servindo de padrão nas rotinas da Divisão de Pessoal. Com o detalhamento aplicado pela Auditoria Interna, a Divisão realiza uma investigação no tipo de deficiência de controle e no plano de ação a ser definido pelo gestor do processo. Com as melhorias aplicadas no ambiente de controle, onde consiste um acatamento das políticas definidas, na aplicação de procedimentos estabelecidos e no uso dos sistemas de informação e outros instrumentos instituídos, propiciando um clima no quais os empregados desempenham suas atividades e assumem a responsabilidade pelo exercício do controle. Portanto, um fator fundamental para garantir a eficácia do controle interno é composto do enfoque dado ao controle pela administração e pela organização e estrutura da empresa

Orientador: Saul B. Suslick / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Geociencias / Made available in DSpace on 2018-07-25T17:17:48Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Nery_MiguelAntonioCedraz_D.pdf: 6203177 bytes, checksum: c836a282e39290ba347c3f474eaa2b61 (MD5) Previous issue date: 1999 / Doutorado