Este trabalho tem por objetivo analisar o potencial de desenvolvimento do contrato futuro de soja no Brasil, por meio da atração de hedgers brasileiros e argentinos. Para tanto, faz-se necessário conhecer os padrões das conexões dos preços entre as regiões analisadas. Nesse sentido, o Capítulo 2 investigou a integração espacial do mercado físico de soja no Brasil (região de Sorriso, no Mato Grosso) e na Argentina (região de Rosário, na província de Santa Fé) e comparou ao grau de integração com os Estados Unidos. Foram empregados modelos autorregressivos com threshold (TAR e M-TAR) e modelos vetoriais de correção de erros, lineares e com threshold (VECM e TVECM), visando captar os efeitos dos custos de transação sobre a integração espacial entre essas regiões. Os resultados apontaram que o mercado de soja brasileiro, argentino e norte-americano são integrados, mesmo considerando-se os efeitos dos custos de transação sobre as decisões de arbitragem espacial. Consequentemente, os preços da soja no mercado internacional tendem a refletir o comportamento dos principais países produtores. Apesar disso, o tempo de transmissão de choques de preços mostrou-se, em geral, menor entre Brasil e Argentina, refletindo a proximidade geográfica. Apontou-se também o comportamento assimétrico da transmissão desses choques, uma vez que choques positivos sobre a relação de longo prazo tendem a ser mais persistentes que os negativos. Se o contrato futuro reflete o comportamento de preços de um único mercado físico integrado, deve-se então esperar que o risco de base seja menor para este mercado e, portanto, que a eficiência do hedge seja maior. No Capítulo 3, o objetivo se constituiu em verificar se há maior eficiência no hedge realizado com os contratos com vencimento em março na CME em relação à BM&FBOVESPA, considerando-se as relações de longo prazo entre os preços à vista e futuros, bem como a dinâmica na estrutura de covariâncias condicionais, por meio de modelos de correção de erros (VECM) e modelos de heterocedasticidade condicional generalizados com correlação condicional dinâmica (DCC-GARCH). Os resultados mostraram que, em geral, a introdução da dinâmica nos segundos momentos das distribuições dos erros tende a aumentar a eficiência da estratégia de hedge. Além disso, foi observado que os produtores de Sorriso tendem a obter melhores condições de hedge na CME, embora haja redução da variância ao se operar na BM&FBOVESPA. Por outro lado, a eficiência do hedge para os produtores de Rosário foi significativamente maior na BM&FBOVESPA do que na CME, o que indica o mercado potencial de hedgers argentinos para negociar o contrato futuro de soja local no Brasil. / This work aims to analyze the potential for development of soybean futures contract in Brazil, through the attraction of Brazil and Argentina hedgers. Therefore, it is necessary to know the patterns of price connections between these regions. Chapter 2 investigated the spatial integration of the spot market for soybeans in Brazil (Sorriso in Mato Grosso State) and Argentina (Rosario in Santa Fe Province) and compared the degree of integration with the United States. They were employed autoregressive models with threshold (TAR and M-TAR) and vector error correction models, linear and threshold (VECM and TVECM), to capture the effects of transaction costs on the spatial integration of these regions. The results indicate that the soybeans market in Brazil, Argentina and United States are integrated, even considering the effects of transaction costs on the spatial arbitration decisions. Consequently, soybean prices in the international market tend to reflect the behavior of the main producing countries. Nevertheless, the timing of the price shocks transmission proved to be generally lower between Argentina and Brazil, reflecting the geographical proximity. It was pointed out also the asymmetric behavior of the shocks transmissions, since positive shocks on the long-term relationships tend to be more persistent than the negatives. If the futures contract reflects the behavior of prices from a single integrated physical market, one should then expect lower basis risk and therefore greater hedge efficiency. In Chapter 3, the goal was check for greater hedging efficiency using March contracts in CME compared to BM&FBOVESPA, considering the long-term relationships between spot prices and futures, as well as the dynamics in the structure of conditional covariance, using error correction model (ECM) and models of conditional heteroscedasticity widespread with dynamic conditional correlation (DCC-GARCH). The results showed that, in general, the introduction of the dynamic second moments of distributions of errors tends to increase the hedging efficiency. Moreover, Sorriso producers tend to get better hedge conditions in CME, although there is variance reduction when operating at BM&FBOVESPA. On the other hand, the hedge efficiency for Rosario producers was significantly higher on the BM&FBOVESPA than in CME, which indicates the potential market of Argentine hedgers to trade the futures contract local soybeans in Brazil.

Submitted by Caroline Periotto (carol@ufscar.br) on 2016-10-10T14:26:25Z No. of bitstreams: 1 DissFPCL.pdf: 1521629 bytes, checksum: 32df91d88dd4de97bbbc3d65b365e51a (MD5) / Approved for entry into archive by Marina Freitas (marinapf@ufscar.br) on 2016-10-20T19:48:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DissFPCL.pdf: 1521629 bytes, checksum: 32df91d88dd4de97bbbc3d65b365e51a (MD5) / Approved for entry into archive by Marina Freitas (marinapf@ufscar.br) on 2016-10-20T19:48:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DissFPCL.pdf: 1521629 bytes, checksum: 32df91d88dd4de97bbbc3d65b365e51a (MD5) / Made available in DSpace on 2016-10-20T19:48:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 DissFPCL.pdf: 1521629 bytes, checksum: 32df91d88dd4de97bbbc3d65b365e51a (MD5) Previous issue date: 2016-03-18 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES) / In this research, we propose the study of a type of evidential marker not yet described in Brazilian Portuguese (BP), the conditional tense, which indicates how the speaker had access to the information conveyed in the statement, in other words, what is the source of the information. The “evidential conditional value” has been studied in several languages. In French, Dendale (2010) seeks to characterize it and considers it as an essentially evidential use. In European Portuguese (EP), Oliveira (2013) analyzes it as a way that allows speakers to establish a detachment from the propositional content of their statements. On the other hand, Squartini (2001) describes this use in Romance languages (European Portuguese, English, French, Spanish and Italian), considering it a grammatical phenomenon internal to the verbal system. Therefore, based on the functionalist theory, in this research it is intended to make a detailed description of this conditional use in real contexts of use in BP. Based on occurrences provided by a corpus of the journalistic domain, comprising editorials, news and opinion articles, we aim to describe the functioning of the “conditional evidential value”, looking to set the syntactic, semantic and pragmatic characteristics of this use. With this characterization will be possible to verify if the conditional morpheme can be considered a way of grammatically marking evidentiality in BP, a process which happens in other languages. This description will enable, besides, the verification of the discursive function of this use in the journalistic genres that compose the corpus. It is expected that the results of this research provide a refinement of the evidentiality category in BP, providing, in addition, a contribution to those who work with the journalistic genre, since this use can be considered an important discursive strategy in this area. / Neste trabalho, propõe-se o estudo de um tipo de uso evidencial ainda não explorado no português do Brasil (PB), que se dá por meio do condicional, ou seja, a forma verbal futuro do pretérito, que indicará como o locutor teve acesso à informação transmitida no enunciado, ou seja, qual a fonte da informação. O chamado “condicional de valor evidencial” tem sido objeto de estudo em diversas línguas. Na língua francesa, Dendale (1993,2010) busca caracterizá-lo, considerando-o um uso essencialmente evidencial. No português europeu (PE), Oliveira (2013) busca analisá-lo como uma forma que permite ao locutor estabelecer um distanciamento em relação ao conteúdo proposicional de seus enunciados. Squartini (2001), por sua vez, faz uma descrição desse uso nas línguas românicas (português europeu, inglês, francês, espanhol e italiano), considerando-o como um fenômeno gramatical interno ao sistema verbal. Assim, baseando-se em pressupostos teóricos funcionalistas, esta pesquisa tem como objetivo fazer uma descrição detalhada desse uso do condicional em contextos reais de uso no PB. Com base nas ocorrências fornecidas por um corpus composto por gêneros do domínio jornalístico, editoriais, notícias e artigos de opinião, busca-se descrever o funcionamento do “condicional de valor evidencial”, de modo a definir suas características sintáticas, semânticas e pragmáticas. Com essa caracterização, será possível verificar se o morfema do condicional pode ser considerado como uma forma de se marcar gramaticalmente a evidencialidade no PB, assim como ocorre em outras línguas. A descrição possibilitará, além disso, a verificação da função discursiva desse uso nos gêneros jornalísticos que compõem o corpus. Espera-se que os resultados dessa pesquisa possibilitem um refinamento da categoria de evidencialidade no PB, fornecendo, além disso, uma contribuição àqueles que trabalham com o gênero jornalístico, uma vez que esse uso pode ser considerado como uma importante estratégia discursiva nesse meio.

Made available in DSpace on 2016-06-02T19:44:08Z (GMT). No. of bitstreams: 1 TeseAATP.pdf: 3070003 bytes, checksum: 2d11e14bc94ccf8880b78877925cb221 (MD5) Previous issue date: 2004-04-23 / Universidade Federal de Minas Gerais / Observational learning of conditional discrimination has been described in the literature, with results thus far yielding few conclusions. The present study investigated the conditions under which observational learning of conditional discrimination lead to the formation and expansion of equivalence classes in different populations. Served as participants in Experiments 1, 2 and 3, college students; in Experiment 4, preschool children and, in Experiment 5, children and adolescents with special education needs. Experiment 1 systematically replicated an earlier experiment carried out with mentally retarded adults with increased control over stimuli presentation and the demonstrators responses. The experimental stimuli were familiar pictures, and instructions for the participant to observe were introduced. First, BA relations were taught, followed by modeling of CA relations, and by tests of baseline and emergent relations. Finally, modeling of two new relations involving stimulus sets D and E and tests for expanded classes were introduced. All six participants learned the conditional discriminations, and showed equivalence class formation and only one of them did not show class expansion. Experiment 2 had an experimental design analogous to Experiment 1, but all the conditional relations were taught through modeling. Three of four participants learned the conditional discriminations and showed formation and expansion of classes. Experiment 3 extended the Experiment 1 results to three classes of abstract stimuli, all six participants learned the conditional discrimination and 5 of them showed formation and expansion of equivalence classes. In Experiment 4, eight preschool children were submitted to a similar procedure, but with familiar pictures were used as stimuli and tokens that could be exchanged for a gift at the end of the session, regardless of their performance. Six of eight participants learned relations BA and CA and showed equivalence class formation and two of them showed class expansion. In Experiment 5, children and adolescents with special needs were taught BA and CA relations only through modeling. The delay between the demonstrator s behavior and the participants response was manipulated as well as the reinforcement system, and seemed to be important for three out of six participants. The remaining three participants did not learn the relations even after protracted training. In general, observational learning occurred for all populations investigated. Further investigation, however, is necessary to clarify the role of the observational response, differential reinforcement and the delay between demonstration and response, the demonstrator as a conditioned reinforcer, and other reinforcement sources for the observer s behavior. / A literatura sobre aprendizagem de discriminações condicionais por observação apresenta resultados pouco conclusivos. O presente trabalho analisou algumas condições em que ocorre a aprendizagem observacional de discriminações condicionais; verificou as possibilidades de se obter a formação de classes equivalentes através da aprendizagem observacional de discriminações condicionais; demonstrou que as classes equivalentes formadas podem ser expandidas a partir de aprendizagem observacional; investigou a aprendizagem de discriminações condicionais por observação e formação de equivalência de estímulos em diferentes populações. Os Experimentos 1, 2 e 3 tiveram por participantes jovens universitários, o Experimento 4, pré-escolares, e o Experimento 5 crianças e adolescentes com necessidades especiais. O Experimento 1 consistiu numa replicação sistemática de um experimento realizado com adultos com deficiência mental, porém com maior controle em relação à apresentação dos estímulos e das respostas e em relação ao demonstrador. Os estímulos experimentais foram figuras familiares e foi introduzida uma instrução para observação. Foram realizados, nesta ordem, ensino direto das relações BA, ensino por modelação das relações CA, testes das relações de linha de base e das emergentes, ensino por modelação de dois novos conjuntos de estímulos (D e E) e testes para expansão de classes. Todos seis participantes mostraram aprendizagem das discriminações condicionais, e formação de equivalência e somente um deles não mostrou expansão de classes. O Experimento 2 teve delineamento experimental análogo ao do Experimento 1, porém o ensino de todas as relações foi por modelação. Três de quatro participantes aprenderam as discriminações condicionais, mostraram formação e expansão de classes. O Experimento 3 estendeu os dados do Experimento 1 para três classes de estímulos abstratos. Todos seis participantes mostraram aprendizagem de discriminações condicionais e, cinco deles, formação e expansão de classes. No Experimento 4, oito crianças pré-escolares foram submetidas a um procedimento similar, porém foram introduzidas figuras familiares como estímulos experimentais e fichas que podiam ser trocadas por um brinde, ao final da sessão, independente do desempenho dos participantes. Seis de oito participantes aprenderam as relações BA e CA e formaram equivalência e, para dois deles, verificou-se expansão de classes. No Experimento 5, crianças e adolescentes com necessidades especiais tiveram ensino por modelação das relações BA e CA. Foram manipuladas variáveis em relação ao atraso entre a observação do demonstrador e a resposta do participante, e ao sistema de reforçamento, as quais se mostraram importantes para a aprendizagem de três de seis participantes. Outros três participantes não aprenderam as relações, inclusive, com a introdução de procedimentos adicionais de ensino. A aprendizagem observacional de discriminações condicionais ocorreu para todas as populações. Outras investigações poderão ser conduzidas para maiores esclarecimentos em relação às respostas de observação dos participantes; à análise do reforço diferencial na aprendizagem observacional de discriminações condicionais; ao atraso entre a observação e a realização da tarefa; ao papel do demonstrador como reforço condicionado; e a outras fontes de reforçamento para o comportamento do observador.

Made available in DSpace on 2014-12-17T15:37:16Z (GMT). No. of bitstreams: 1 JordanaCB_DISSERT.pdf: 1974696 bytes, checksum: 07b987e745ca9340a2f8e2dcb47caf8b (MD5) Previous issue date: 2012-12-19 / Conselho Nacional de Desenvolvimento Cient?fico e Tecnol?gico / Natural selection shapes body and behavior of each species. For primates, the social environment constituted one of the greatest selective pressure for the development of their cognition. When we consider gender differences, we see that sexual selection also operates through different selective pressures for men and women not only in physical terms but in terms of cognitive skills. Among these, the primary cognitive abilities - that emerge naturally - and secondary - that rely on an artificial environment for learning - develop differently for each sex, making them suitable for specific tasks in different capacities. Previous studies utilized the Wason Selection Test a conditional logic tool - to measure, among several other things, the ability to recognize violation of rules in abstract contexts and social contexts. Subjects generally had better performance in the latter, however, in these studies possible differences motivated by learning in formal logic or genre were not considered. Our study investigated these two variables, as well as the time spent to solve each task. Furthermore, we used an index to take into account the rights and wrongs of the participants in tasks. We realized that although learning in formal logic does not bring significant differences in solving tests, the gender differences are strongly observed when we consider the social contexts and abstract. Women perform better in social tasks. This can be explained due to different sexual selective pressures for this gender in terms of one-on-one relationships within the group. Men are better at tasks of abstract context and this is probably due to the same reason. Their capabilities for territory defense, habitat navigation and forming coalitions depends on primary cognitive abilities that support secondary cognitive skills of abstraction. Thus, gender differences are a factor to be taken into account in controlling future experiments with the same tool / A sele??o natural molda o corpo e o comportamento de cada esp?cie. Para os primatas, o ambiente social constituiu uma das maiores press?es seletivas para o desenvolvimento da sua cogni??o. Quando consideramos as diferen?as de g?nero, vemos que a sele??o sexual tamb?m atua atrav?s de diferentes press?es seletivas para homens e mulheres n?o s? em termos f?sicos, mas em termos de habilidades cognitivas. Dentre estas, as habilidades cognitivas prim?rias - que emergem naturalmente - e secund?rias - que dependem de um ambiente artificial de aprendizagem - se desenvolvem de forma diferente para cada sexo, tornando-os aptos para capacidades distintas em tarefas espec?ficas. Estudos anteriores utilizaram a ferramenta de l?gica condicional Teste de Sele??o de Wason para medir, dentre v?rias outros aspectos, a capacidade de reconhecimento de viola??o de regras em contextos abstratos e em contextos sociais. Os sujeitos em geral tinham um melhor desempenho neste ?ltimo, entretanto, em tais estudos n?o foram consideradas poss?veis diferen?as motivadas por aprendizagem em l?gica formal ou g?nero. Nosso trabalho investigou essas duas vari?veis, bem como o tempo gasto para a resolu??o de cada tarefa. Al?m disso, utilizamos um ?ndice para levar em conta os acertos e erros dos participantes nas tarefas. Percebemos que, embora a aprendizagem formal em l?gica n?o traga diferen?as significativas na resolu??o dos testes, as diferen?as de g?nero s?o fortemente observadas quando levamos em conta os contextos social e abstrato. Mulheres t?m melhor desempenho em tarefas sociais. Isso pode ser explicado gra?as a diferentes press?es seletivas sexuais para este g?nero em termos de rela??es individuais para suporte dentro do grupo. Homens s?o melhores em tarefas de car?ter abstrato, e isso provavelmente se deve pelo mesmo motivo. Suas capacidades para defesa de territ?rio, navega??o no habitat e forma??o de coaliz?es dependem de habilidades cognitivas prim?rias que apoiam as capacidades cognitivas secund?rias de abstra??o. Sendo assim, as diferen?as de g?nero constituem um fator a ser levado em conta no controle em experimentos futuros com a mesma ferramenta

nÃo hà / Este empreendimento acadÃmico analisa a situaÃÃo do adolescente em cumprimento de medida socioeducativa de liberdade assistida executada pelo poder municipal de Fortaleza, no biÃnio 2010-2011. A escolha do objeto expressa a necessidade de refletir o exercÃcio profissional da autora na qualidade de assistente social e membro da equipe de atendimento socioeducativo. A pesquisa que ora se desenvolve pretende se firmar com base no referencial teÃrico marxista para o qual a compreensÃo dos fenÃmenos sà se torna possÃvel na sua relaÃÃo com a totalidade e considerado como produto de um desenvolvimento histÃrico. Para tanto, foram revisitadas as raÃzes histÃricas dos problemas que atingem a infÃncia pobre no Brasil que se arrastam desde sua colonizaÃÃo. Nesse breve recuo no tempo, necessÃrio a este auto-esclarecimento, procurou-se identificar o papel do Poder PÃblico em face dessa conjunÃÃo de problemas, sempre considerando os interesses hegemÃnicos do modelo de desenvolvimento econÃmico dominante em cada perÃodo, a fim de compreender as causas estruturais do problema e o papel da educaÃÃo em cada contexto. Nessa tentativa, procurou-se elucidar os mecanismos acionados pelo Estado para tornar a educaÃÃo e o trabalho instrumentos disciplinadores de corpos e mentes a serviÃo dos interesses hegemÃnicos. Denuncia-se a (des) assistÃncia do Estado na garantia dos direitos fundamentais da crianÃa e do adolescente, ontem e hoje, sem se deixar de saudar a aprovaÃÃo do Estatuto da CrianÃa e do Adolescente, fruto da organizaÃÃo e luta dos movimentos sociais, que assegura ao segmento direitos fundamentais ao seu pleno desenvolvimento, por meio da doutrina de proteÃÃo integral. A aprovaÃÃo da lei, contudo, se fez quando o PaÃs passava a vivenciar mais intensamente a crise estrutural do capital, que impÃs a contrarreforma do Estado com cortes nos gastos sociais, interferindo na conquista efetiva do direito infantojuvenil, comprometendo cada dia mais a vida de tantos que, sem perspectiva, sÃo atraÃdos e vitimados pelo crime. Conclui-se, com base nas anÃlises, pouca efetividade da medida socioeducativa em Fortaleza, quanto à reduÃÃo do envolvimento dos adolescentes com o crime; denuncia-se o fato de que as raÃzes histÃricas do problema estÃo na estrutura profundamente desigual da sociedade brasileira, que enseja a concentraÃÃo de renda e relega contingentes da classe trabalhadora ao extremo empobrecimento, desagregando famÃlias e expondo crianÃas e adolescentes ao abandono, ao controle e à repressÃo. As polÃticas pÃblicas focalizadas nÃo pretendem alterar as causas estruturais que produzem e ampliam a violÃncia que faz vÃtima a classe trabalhadora, e, no caso aqui estudado, sequer conseguem amenizÃ-las. / Este empresa acadÃmica, examina la situaciÃn de los adolescentes, insertado en la medida socioeducativa de libertad condicional ejecutada por el poder municipal de Fortaleza, el bienio 2010-2011. La elecciÃn del objeto expresa la necesidad de reflejar el ejercicio profesional de la autora en la calidad de asistente social y miembro de la equipo de tratamiento socioeducativo. La pesquisa que ahora si desarrolla quiere establecerse con base en el referencial teorÃtico marxista para los cuales la compresiÃn de los fenÃmenos sÃlo es posible en la relaciÃn con la totalidad y considerando como producto de un desarrollo histÃrico. Para tanto, se han revisitadas las raÃces histÃricas de los problemas que afectan la infancia pobre en Brasil que se arrastran desde su colonizaciÃn. En ese breve retroceso en el tiempo, necesario a esta auto clarificaciÃn, procurÃse identificar el papel del poder pÃblico en razÃn de esa conjunciÃn de problemas, siempre considerando los intereses hegemÃnicos del modelo de desarrollo econÃmico dominante en cada perÃodo, a fin de comprender las causas estructurales del problema y el papel de la educaciÃn en cada contexto. En esa tentativa, procurÃse dilucidar los mecanismos accionados por el Estado para transformar la educaciÃn y el trabajo en instrumentos disciplinadores de cuerpos y mentes a servicio de los intereses hegemÃnicos. Denunciase la (falta de) asistencia por parte del Estado para garantizar los derechos fundamentales de los niÃos y jÃvenes, ayer y hoy, sin si dejar de saludar la aprobaciÃn del estatuto de los niÃos y del adolescente, fruto de la organizaciÃn y lucha de los movimientos sociales, que asegura al segmento derechos fundamentales a su pleno desarrollo, a travÃs de la doctrina de protecciÃn integral. La aprobaciÃn de la ley, sin embargo, se hizo cuando el paÃs pasaba a experimentar mÃs intensamente la crisis estructural del capital que impuso la contrarreforma del Estado con recortes en los gastos sociales, interfiriendo en la conquista efectiva de los derechos infantil y juvenil, comprometiendo cada dÃa mÃs la vida de muchos que, sin perspectiva, son atraÃdos y victimados por el crimen. ConcluyÃse, basado en las anÃlisis, poca efectividad de la medida socioeducativa en Fortaleza, cuanto la reducciÃn de la participaciÃn de los adolescentes con el crimen; denunciase el hecho de que las raÃces histÃricas del problema estÃn en la estructura profundamente desigual de la sociedad brasileÃa, que ofrece oportunidad para la concentraciÃn de ingresos y relega contingentes de la clase obrera al extremo empobrecimiento, desagregando familias y expone niÃos y adolescentes al abandono, al control y la represiÃn. Las polÃticas pÃblicas centradas, no pretenden alterar las causas estructurales que producen y amplÃan la violencia que hace victimas la clase obrera, y, no caso aquà estudiado, siquiera consiguen aliviarlas.

We evaluate the use of Generalized Empirical Likelihood (GEL) estimators in portfolios efficiency tests for asset pricing models in the presence of conditional information. Estimators from GEL family presents some optimal statistical properties, such as robustness to misspecification and better properties in finite samples. Unlike GMM, the bias for GEL estimators do not increase as more moment conditions are included, which is expected in conditional efficiency analysis. We found some evidences that estimators from GEL class really performs differently in small samples, where efficiency tests using GEL generate lower estimates compared to tests using the standard approach with GMM. With Monte Carlo experiments we see that GEL has better performance when distortions are present in data, especially under heavy tails and Gaussian shocks. / Neste estudo avaliamos o uso de estimadores Generalized Empirical Likelihood (GEL) em testes de eficiência de portfólios para modelos apreçamento de ativos na presença de informação condicional. Estimadores da família GEL apresentam algumas propriedades estatísticas ótimas, tais como robustez à má especificação e melhores propriedades em amostras finitas. Diferentemente do GMM, o viés dos estimadores GEL não aumenta conforme se incluem mais condições de momentos, o que é esperado na análise de eficiência condicional. Encontramos algumas evidências de que os estimadores da classe GEL realmente performam diferentemente em amostras finitas, em que testes de eficiência com o uso do GEL geram estimativas menores comparadas aos testes com o uso da abordagem padrão com GMM. Através dos experimentos de Monte Carlo vemos que o GEL possui melhor performance quando distorções estão presentes nos dados, especialmente sob heavy tails e choques Gaussianos.

Essa dissertação procura analisar se as variações dos retornos de carteiras setoriais formadas por ações do Índice teórico da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa), do primeiro quadrimestre de 2010, podem ser explicadas pelo CAPM condicional não-paramétrico proposto por Wang (2002) e também por quatro variáveis de informação disponíveis aos investidores: (i) percentual de variação do nível de produção industrial brasileira; (ii) percentual de variação do monetário agregado M4; (iii) percentual de variação da inflação representada pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA); e (iv) percentual de variação da taxa de câmbio real-dólar, obtida pela cotação do dólar PTAX. O estudo compreendeu as ações listadas na Bolsa de Valores de São Paulo no período de janeiro de 2002 a dezembro de 2009. Utilizou-se a metodologia de teste desenvolvida por Wang (2002) e replicada para o contexto mexicano por Castillo-Spíndola (2006). Foram utilizados os excessos de retornos mensais para as ações, carteiras e prêmio de mercado. Ainda, para estimar a influência das variáveis de informação, foram calculados seus respectivos percentuais de variação mensal, para o período de janeiro de 2002 a novembro de 2009. A fim de validar a aplicação do CAPM condicional não-paramétrico para o mercado acionário brasileiro, foram estimados os diversos parâmetros do modelo e testada sua validade estatística para cada variável de informação avaliando-se o p-value. Os resultados observados indicam que o modelo condicional não-paramétrico é relevante na explicação dos retornos das carteiras da amostra considerada para duas das quatro variáveis testadas, M4 e dólar PTAX. / This dissertation seeks to analyze if the variations of returns from sector portfolios, formed by shares of the São Paulo Stock Exchange Index (Ibovespa), in the first four months of 2010, could be explained by the nonparametric conditional Capital Asset Pricing Model (CAPM), suggested by Wang (2002), and also by four variables of information available to the investors: (i) percentage variation of the Brazilian industrial production level; (ii) percentage variation of broad money supply M4; (iii) percentage variation of the inflation represented by the Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA); and (iv) percentage variation in the real-dollar exchange rate, obtained by PTAX dollar quotation. This study comprised the shares listed in São Paulo Stock Exchange throughout January 2002 to December 2009. The test methodology developed by Wang (2002) and retorted to the Mexican context by Castillo-Spíndola (2006) was used. The excess of monthly returns for the shares, portfolios, and market premium were used. Still, aiming to estimate the influence of information variables, their monthly percentage variations were calculated for the period from January 2002 to November 2009. In order to validate the nonparametric conditional CAPM application for the Brazilian stock market, the models several parameters were estimated and its statistic validity was tested for each information variable, evaluating the p-value. The observed results indicate that the nonparametric conditional model is relevant in explaining the portfolios returns of the sample considered for two among the four tested variables, M4 and PTAX dollar.

Made available in DSpace on 2014-06-12T17:16:11Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo3594_1.pdf: 1766854 bytes, checksum: 990f2b6c62ba54f5bbd870ab47677f7d (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2008 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / O objetivo desta tese é analisar os determinantes da alocação do tempo dos casais ao mercado de trabalho e às atividades domésticas através de três ensaios baseados em amostras de dados da Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílio PNAD para o ano de 2004. No primeiro ensaio investigam-se os determinantes do tempo alocado ao mercado de trabalho por casais em que ambos os membros exerçam atividade remunerada. A base teórica é fornecida pelo modelo coletivo, que é considerada atualmente na literatura a ferramenta padrão nos estudos sobre comportamento e tomada de decisão a nível familiar. Os resultados confirmam a adequação do modelo coletivo ao caso brasileiro e evidenciam que diferenças regionais, escolaridade, fertilidade e características do mercado de trabalho são relevantes na determinação da oferta de trabalho dos cônjuges. Além disso, a participação da família em programas sociais de transferência de renda mostrou-se como um fator de redução da oferta de trabalho dos casais. Desse modo o segundo ensaio trata do impacto dos Programas de Transferência Condicional de Renda, em particular o Bolsa Família, sobre a oferta de trabalho dos casais através da análise da participação e das horas ofertadas ao mercado de trabalho dos cônjuges individualmente. A abordagem empírica utilizada foi a técnica de escore de propensão (propensity score). Os resultados evidenciam que a participação no Programa Bolsa Família não afeta a probabilidade de participação no mercado de trabalho dos cônjuges de famílias beneficiárias. No entanto, há uma redução nas horas destes alocadas ao mercado de trabalho, sendo o impacto mais forte para as mulheres. O terceiro ensaio trata da alocação do tempo dos cônjuges às atividades domésticas analisadas sob a visão da teoria neoclássica de produção doméstica com o modelo unitário de Becker-Gronau e sob a visão da alocação do tempo com o modelo de barganha. Os dados do Brasil parecem adequar-se mais aos modelos de barganha, que defendem que o cônjuge com o maior poder de barganha realiza menos tarefas domésticas. No entanto, apesar da boa adequação dos modelos, percebe-se que ainda falta muito para explicar sobre as decisões da alocação do tempo dos casais que resultam em uma sobrecarga dos afazeres domésticos para a mulher. A resposta pode estar ligada a questões culturais e sociais que os modelos econômicos ainda não conseguem captar

A má nutrição precoce gera efeitos deletérios graves no crescimento, no comportamento e nas capacidades cognitivas de ratos e crianças, sendo que a desnutrição proteica é a principal insuficiência nutricional que pode ser examinada individualmente em estudos experimentais. O objetivo deste estudo foi estabelecer discriminações condicionais em ratos, comparando-se animais controles com animais desnutridos e que passaram por recuperação nutricional, bem como testar três modificações no procedimento de Feliciano (2007). Como modificações foram empregadas um maior número de reversões da discriminação simples, antes do treino de discriminação condicional e os procedimentos de fading e correção de tentativas. No Experimento 1, foram testados o procedimento de fading e as reversões da discriminação. No Experimento 2, as reversões foram testadas junto com o procedimento de correção, mas não foram empregados animais previamente desnutridos. Por fim, no Experimento 3 os animais só passaram pela discriminação condicional e pela correção. Ao final das reversões os animais controles e desnutridos apresentaram a mesma velocidade de aprendizagem. Ao término da vigência do procedimento de fading não houve manutenção do desempenho característico da aprendizagem sem erros, indicando que o procedimento de fading utilizado não foi eficiente. A correção de tentativas facilitou a aprendizagem da discriminação simples e melhorou o desempenho dos animais. Não ocorreu curva de aprendizagem para a discriminação condicional nos três experimentos. Ainda assim, ao final do treino os animais submetidos ao procedimento de correção de tentativas apresentaram melhor desempenho do que os animais submetidos apenas ao fading, ou do que o dos animais não submetidos a qualquer dos procedimentos. Entre os fatores apontados como responsáveis pela não aprendizagem da discriminação condicional, destacam-se a programação da contingência, a disposição espacial aleatória dos estímulos de escolha e a existência de mais de duas alternativas para a resposta de escolha. / Early malnutrition leads to serious deleterious effects on growth, behavior and cognitive abilities of rats and children. Protein malnutrition is the main nutritional failure that can be examined individually in experimental studies. The aim of this study was to establish conditional discriminations in rats by comparing control animals with early malnourished animals which have received nutritional recovery and to test three changes in the procedure used by Feliciano (2007). As changes were employed a greater number of simple discrimination reversals, before the conditional discrimination training and the the procedures of fading correction. In experiment 1, we tested the procedure of fading and the discrimination reversals. In the experiment 2, the discrimination reversals were tested along with the correction procedure, but preveiously malnourished animals were not used. Finally, in experiment 3 the animals were tested only in the conditional discrimination with or without the correction procedure. At the end of reversals control and malnourished rats showed the same learning speed. At the end of the duration of the fading procedure the performance characteristics of learning without errors was not maintained, indicating that the fading procedure was not used efficiently. Correction facilitated the learning of simple discrimination and improved animal performance. There was no learning curve for the conditional discrimination in all experiments, yet at the end of training the performance of the animals subjected to correction procedure was better than the performance of rats subjected only to fading, or that of animals not submitted to any procedures. Among the factors that have prevented the learning of the conditional discrimination by the rats, we highlight the programmed contingency, the random spatial arrangement of the choice stimuli and the existence of more than two alternatives for the responses.

Em uma quantidade substancial de problemas de astronomia, tem-se interesse na estimação do valor assumido, para diversas funções g, de alguma quantidade desconhecida z ∈ ℜ com base em covariáveis x ∈ ℜd. Isto é feito utilizando-se uma amostra (X1, Z1), ... (Xn, Zn). As duas abordagens usualmente utilizadas para resolver este problema consistem em (1) estimar a regressão de Z em x, e plugar esta na função g ou (2)estimar a densidade condicional f (z Ι x) e plugá-la em ∫ g(z) f (z Ι x)dz. Infelizmente, poucos estudos apresentam comparações quantitativas destas duas abordagens. Além disso, poucos métodos de estimação de densidade condicional tiveram seus desempenhos comparados nestes problemas. Em vista disso, o objetivo deste trabalho é apresentar diversas comparações de técnicas de estimação de funções de uma quantidade desconhecida. Em particular, damos destaque para métodos não paramétricos. Além dos estimadores (1) e (2), propomos também uma nova abordagem que consistem em estimar diretamente a função de regressão de g(Z) em x. Essas abordagens foram testadas em diferentes funções nos conjuntos de dados DEEP2 e Sheldon 2012. Para quase todas as funções testadas, o estimador (1) obteve os piores resultados, exceto quando utilizamos florestas aleatórias. Em diversos casos, a nova abordagem proposta apresentou melhores resultados, assim como o estimador (2). Em particular, verificamos que métodos via florestas aleatórias, em geral, levaram a bons resultados. / In a substantial a mount of astronomy problems, we are interested in estimating values assumed of some unknown quantity z ∈ ℜ, for many function g, based on covariates x ∈ ℜd. This is made using a sample (X1, Z1), ..., (Xn, Zn). Two approaches that are usually used to solve this problem consist in (1) estimating a regression function of Z in x and plugging it into the g or (2) estimating a conditional density f (z Ι x) and plugging it into ∫ g(z) f (z Ι x)dz. Unfortunately, few studies exhibit quantitative comparisons between these two approaches.Besides that, few conditional density estimation methods had their performance compared in these problems.In view of this, the objective of this work is to show several comparisons of techniques used to estimate functions of unknown quantity. In particular we highlight nonparametric methods. In addition to estimators (1) and (2), we also propose a new ap proach that consists in directly estimating the regression function from g(Z) on x. These approaches were tested in different functions in the DEEP 2 and Sheldon 2012 datasets. For almost all the functions tested, the estimator (1) obtained the worst results, except when we use the random forests methods. In several cases, the proposed new approach presented better results, as well as the estimator (2) .In particular, we verified that random forests methods generally present to good results.