Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2016-10-04T16:58:58Z No. of bitstreams: 1 Flávia Augusta Belcorso da Silva.pdf: 3919875 bytes, checksum: 3fce5877e39fc6dd66067dbbbcb39a3c (MD5) / Made available in DSpace on 2016-10-04T16:58:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Flávia Augusta Belcorso da Silva.pdf: 3919875 bytes, checksum: 3fce5877e39fc6dd66067dbbbcb39a3c (MD5) Previous issue date: 2016-06-30 / With the development of globalization, it was unleashed in the Brazilian market the need for convergence of Brazilian accounting standards with international standards. This process was driven by two important factors: the foundation of the Accounting Pronouncements Committee (CPC) in 2005 and the enactment of Law 11.638/07, which brought changes concerning the preparation and disclosure of financial statements. With the internationalization of Brazilian accounting, it was highlighted a very important concept called primacy of substance over form. This conception provides greater reliability to the financial statements, since its main purpose is to represent the accounting events not only by the legal form but through, especially, the economic essence of the facts. It is important to note that the primacy of substance over form is undoing paradigms, mainly due to the fact that the Brazilian financial system comes from Roman law (code law), holding a brand of constantly influence the accounting for tax and legal aspects. However, emphasizing essence rather than merely formal aspects, the accountant has to be requested, to be attempted to more detailed analysis of the economic substance of the transaction, and provide interaction with many different company departments. Thus, with the concepts raised by the IFRS, the definition of permanent assets depreciation rate has become something much more elaborated than simply use the rates set by the tax authorities, effectively requiring the assessment of the useful life of the asset. Besides, to the business consolidation process, a more thorough evaluation of who owns the entity´s control is needed, demanding an analysis of the economic essence of participation, and to find out who owns more than 50% of the share capital of the company. Thereby, new values and several perceptions can be added to the accountant, allowing it to have a professional multidisciplinary approach to substantially review the accounting events. The present study examined the concept of the primacy of substance over form based on the investigation of various accounting pronouncements (CPC and IFRS), accounting standards issued by regulatory agencies as CVM, CFC and BCB, and bibliography of Brazilian and international notable authors. The case of Enron Corp. was also verified because it is an example of a consequence of not applying the primacy of substance over form. Ultimately, by analyzing the notes to the IFRS financial statements of the five largest financial conglomerates in Brazil – Brazil Bank, Bradesco, Itaú, Santander and Caixa Econômica Federal –, it was noted that the main impacts of the prevalence of content over formal issues are related to the non-recognition of financial assets in transactions in which there is substantial retention of risks (IAS 39, 1998), companies consolidation process (IFRS 10, 2011), rating of leases (IAS 17, 2003), and classification of hybrid instruments as liabilities or equities (IAS 32, 2005) / Com o advento da globalização, desencadeou-se no mercado brasileiro a necessidade da convergência das normas contábeis brasileiras às normas internacionais. Esse processo foi impulsionado por dois importantes fatores: a criação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) em 2005 e a promulgação da Lei 11.638/07, que trouxe mudanças relativas a elaboração e divulgação das demonstrações financeiras. Com a internacionalização da contabilidade brasileira, notabilizou-se uma concepção muito importante denominada primazia da essência sobre a forma. Este conceito possibilita maior fidedignidade às demonstrações contábeis, pois seu principal objetivo é representar os eventos contábeis não somente pela forma legal, mas através, sobretudo, da essência econômica dos fatos. É importante ressaltar que a primazia da essência sobre a forma vem desconstruindo paradigmas, principalmente devido ao fato de o sistema financeiro brasileiro ser proveniente do direito romano (code law), sustentando um estigma de influenciar constantemente a contabilidade por aspectos fiscais e jurídicos. No entanto, enfatizando-se o conteúdo em detrimento de aspectos meramente formais, o profissional contábil passou a ser mais solicitado, para se voltar a análises mais detalhadas da essência econômica da transação, além de proporcionar a interação com os mais diversos departamentos da empresa. Assim, com os conceitos suscitados pelo IFRS, a definição da taxa de depreciação de ativos permanente passou a ser algo muito mais elaborado, do que simplesmente utilizar as taxas definidas pelo Fisco, requerendo de fato a avaliação sobre a vida útil do bem. Ademais, para o processo de consolidação de empresas, é necessária uma avaliação muito mais minuciosa sobre quem detém o controle da entidade, requerendo-se uma análise da essência econômica da participação, do que simplesmente a avaliação de quem possui participação superior a 50% do capital acionário da empresa. Dessa maneira, novos valores e vários conhecimentos podem ser agregados ao contador, permitindo que este profissional tenha uma visão multidisciplinar, para avaliar substancialmente os eventos contábeis. O presente estudo investigou o conceito da primazia da essência sobre a forma com base na averiguação dos mais diversos pronunciamentos contábeis (CPC e IFRS), normativos contábeis emitidos por órgãos reguladores como CVM, CFC e BCB, além de bibliografias de autores renomados brasileiros e internacionais. O caso do escândalo da empresa Enron Corp foi também demonstrado, por ser um exemplo de consequência da falta de aplicação da primazia da essência sobre a forma. Por fim, através da análise das notas explicativas das demonstrações financeiras em IFRS dos cinco maiores conglomerados financeiros do Brasil – Banco do Brasil, Banco Itaú, Banco Bradesco, Banco Santander e Caixa Econômica Federal –, observou-se que os principais impactos da prevalência do conteúdo sobre as questões formais estão relacionados ao “desreconhecimento” de ativos financeiros em transações nas quais haja retenção substancial de riscos (IAS 39, 1998), processo de consolidação de empresas (IFRS 10, 2011), classificação de operações de arrendamento mercantil (IAS 17, 2003) e classificação de instrumentos híbridos como passivo ou patrimônio líquido (IAS 32, 2005)

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2016-10-18T17:02:51Z No. of bitstreams: 1 Wallison Martins de Paula.pdf: 2933926 bytes, checksum: 7faa996360a7c64d939f4eff0c8ab273 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-10-18T17:02:51Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Wallison Martins de Paula.pdf: 2933926 bytes, checksum: 7faa996360a7c64d939f4eff0c8ab273 (MD5) Previous issue date: 2016-08-25 / The objective of this work check the level of disclosure of the companies listed in BM&F BOVESPA ("New Market") regarding adoption of CPC nº 33 (R1) in the period of 2013 and 2014. CPC nº 33 was issued in 2009 and revised in 2012 (R1), with beginning of validity in 2013. In order to achieve this goal, it was created a list of questions that the companies must disclose in the notes after CPC nº 33 (R1). After analyzed the explanatory notes, it was assigned a disclosure index for each company in 2013 and 2014. Based on these indicators, it was found that IGD (Degree of Disclosure Index) indicator. The results of disclosure level showed an average rate of 38% in 2013 and 39% in 2014. Despite the beginning of validity in 2013, it was found that there was no improvement of the disclosure level from 2013 to 2014 / O objetivo deste trabalho está pautado em verificar o nível de disclosure de empresas listadas na BM&F BOVESPA (“Novo Mercado”) em relação à adoção do CPC nº 33 (R1) no período de 2013 e 2014. O CPC nº 33 foi emitido em 2009 e revisado em 2012 (R1), com início de vigência para o ano de 2013. A fim de atingir esse objetivo, foi elaborada uma lista de quesitos que as empresas devem divulgar nas notas explicativas a partir do CPC nº 33 (R1). Após analisadas as notas explicativas, foi atribuído um índice de disclosure para cada uma das empresas de 2013 e 2014. Com esses indicadores levantados, apurou-se o indicador IGD (Índice Grau de Disclosure). Os resultados do nível de disclosure apontaram para um índice de 38% para o ano de 2013 e 39% para o ano de 2014. Apesar do início de vigência em 2013, foi constatado que não houve melhora do nível de disclosure de 2013 para 2014

Submitted by Marlene Aparecida de Souza Cardozo (mcardozo@pucsp.br) on 2016-12-19T14:50:24Z No. of bitstreams: 1 Sergio Ricardo Carvalho Cabral.pdf: 2222832 bytes, checksum: 676c23d89a5c0136f156fa3a26ddb74d (MD5) / Made available in DSpace on 2016-12-19T14:50:24Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Sergio Ricardo Carvalho Cabral.pdf: 2222832 bytes, checksum: 676c23d89a5c0136f156fa3a26ddb74d (MD5) Previous issue date: 2016-11-30 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / One of the major challenges for Brazil is that of overcoming the barriers that confine it the status of a developing country. However, in order for Brazil to reach an acceptable level of economic development it is necessary that the country face up to the serious structural problems preventing its growth. The Brazil cost, a term used to express issues such as high interest rates, deficient infrastructure, extremely high tax burden, excessive bureaucracy among others, has become the main hindrance to overcome. This paper proposes to identify the main elements that, according to industry sectors are the main cause of the systemic inefficiency in Brazil. Besides, in order to demonstrate how the Brazil cost affects the local industry’s competitiveness in relation to its foreign competitors, a comparative study between a company, whose parent plant is based in the United States of America, and its Brazilian subsidiary will be presented. This paper has adopted the causal comparative research methodology, collecting data straight from the partners, directors and employees of a mechanical seals industry, both in Brazil and the United States of America. This research seeks to identify how the Brazil cost, taking into account only five items (taxes, salaries/wages, energy, investment and raw materials) influences the costs of a mechanical seal produced in the country, as well as the main factors that impairs competitiveness on the local plant. The conclusion reached is that the Brazil cost hinders the local production to such an extent that, even though the exchange rate is strongly depreciated in relation to the American dollar, the national product is significantly more expensive than the same product manufactured in the North American facilities / Um dos maiores desafios para o Brasil é o de superar as barreiras que o mantém na condição de país em desenvolvimento. No entanto, para atingir um patamar aceitável de desenvolvimento econômico e social, é necessário que o país enfrente os graves problemas estruturais que impedem o seu crescimento. O Custo Brasil, termo usado para denominar as questões como as altas taxas de juros, a infraestrutura deficiente, a carga tributária extremamente alta e o excesso de burocracia, entre outros, passou a ser o principal obstáculo a ser superado. Este trabalho tem como objetivo identificar os principais elementos que, segundo setores da indústria, são os causadores da ineficiência sistêmica no país. Além disso, para demonstrar que o Custo Brasil afeta a competitividade da indústria local frente a seus concorrentes externos, será apresentado um estudo comparativo entre uma indústria com matriz nos Estados Unidos da América e filial no Brasil. A presente pesquisa procurou adotar o método causal comparativo, por meio de coleta de dados diretamente com os sócios, diretores e colaboradores de uma indústria de selos mecânicos no Brasil e nos Estados Unidos da América. Procurou-se identificar como o Custo Brasil, considerando apenas cinco itens (tributos, salários, custos de energia, custo dos investimentos e custo dos insumos básicos), influencia os custos de produção de um selo mecânico produzido no país, bem como quais são os principais fatores que prejudicam a competitividade da planta local. Concluiu-se que o Custo Brasil prejudica de tal forma a produção local que, mesmo estando com o câmbio fortemente desvalorizado em relação ao dólar americano, o produto nacional é significativamente mais caro que o mesmo produto fabricado na planta norte-americana

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2016-12-23T11:49:42Z No. of bitstreams: 1 Roberto Marchelli Ribeiro Junior.pdf: 2057126 bytes, checksum: 75051e9d56ec18d1729024a340ea83cc (MD5) / Made available in DSpace on 2016-12-23T11:49:42Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Roberto Marchelli Ribeiro Junior.pdf: 2057126 bytes, checksum: 75051e9d56ec18d1729024a340ea83cc (MD5) Previous issue date: 2016-12-09 / The adoption of good corporate governance practices in credit union is essential, so that the Brazilian Central Bank demands its adoption and edited, in 2016, the Resolution 4.454, that attributed to the external audits the verification of the implantation. The Credit Unions is the segment that presents large-scale indicators of growing and, although its participation is still modest in the National Financial System, it is fundamental for the Brazilian`s economy. It is the segment that takes action in the rates and costs reduction to citizens, encourages the credit and the financial education and it is the third largest network service of the country, going to places that no bank is. Because of the these facts and of the researcher´s ten years of experience acting in the segment of credit unions – consultancy, accountancy management, cooperativist administration, this dissertation was developed with the aim of investigating if the cooperatives of credit classical of free admission of members located in the state of Minas Gerais and affiliated to Central Sicoob Cecremge embrace good governance corporative practices recommended by the Brazilian Central Bank and in which level of maturity they are. The present work has carried out a tool that allows the credit unions to be aware of their levels of maturity and their degree of membership in each of the guidelines of the manual´s of good corporate governance practices of the Brazilian Central Bank. It was elaborated levels of maturity that were joined to a questionnaire to the creation of this tool. These pieces of information were object of the discussion in a meeting with an employee of the Brazilian Central Bank and of the National Confederation of Cooperative Audit, that gave their contributions and declared it is a very useful tool to the cooperativism of credit. This questionnaire was applied in a sample of 46% of the total of the cooperatives that meet the research specifications. It was detected that the cooperatives, on average, adopt 94% of the practices of beginning level, 69% of expanded level, 56% of institutionalized level, 37% of enhanced level and 31% of complete level of maturity in membership to the good corporate governance practices. It was also detected that in the Structure Guideline, the level of maturity is more advanced. In the Inspection Guideline, the beginning practices are totally implanted and the practice of the other levels still have good scope for improvement. On the other hand, the Representativeness Guideline presents the lowest levels of maturity. It can therefore be concluded that the adoption of corporative governance is vital to the cooperatives of credit, being of essential importance that the cooperative manager knows the level of maturity in adherence to good corporate governance practices that its cooperative fits into, because this is the only way to establish goals to its total membership and the consequent reinforcement of his/her cooperative. Therefore, it can be said that the metrics of level of maturity presented in this research is a unique guide to the cooperatives of credit / A adoção de boas práticas de governança corporativa em cooperativas de crédito é imprescindível, tanto que o Banco Central do Brasil exige sua adoção e editou, em 2016, a Resolução nº 4.454, que atribuiu às auditorias externas a verificação da implantação dessas. O cooperativismo de crédito é o segmento que apresenta grandes indicadores de crescimento e, embora sua participação ainda seja modesta no Sistema Financeiro Nacional, é fundamental para a economia do Brasil. É o segmento que atua na redução de taxas e custos para os cidadãos, fomenta o crédito e a educação financeira e é a terceira maior rede de atendimento do país, indo a lugares que nenhum banco está. Em virtude desses fatos e da experiência de mais de dez anos do pesquisador atuando no segmento cooperativista de crédito – consultoria, gerência contábil, gestão cooperativista -, esta dissertação foi desenvolvida com o objetivo de averiguar se as cooperativas de crédito clássicas de livre admissão de cooperados situadas no estado de Minas Gerais e filiadas ao Sicoob Central Cecremge adotam as boas práticas de governança corporativa recomendadas pelo Banco Central do Brasil e em qual nível de maturidade elas se encontram. O presente trabalho desenvolveu uma ferramenta que permite às cooperativas de crédito conhecerem o seu nível de maturidade e o seu grau de adesão em cada uma das diretrizes do manual de boas práticas de governança corporativa do Banco Central do Brasil. Para criação dessa ferramenta foram elaborados níveis de maturidade que foram agregados em um questionário. Estas informações foram objeto de discussão em reunião com funcionário do Banco Central do Brasil e da Confederação Nacional de Auditoria Cooperativa, que deram suas contribuições e afirmaram ser uma ferramenta muito útil ao cooperativismo de crédito. Esse questionário foi aplicado em uma amostra de 46% do total de cooperativas que atendiam às especificações da pesquisa. Foi constatado que as cooperativas, em média, adotam 94% das práticas de nível iniciado, 69% de nível expandido, 56% de nível institucionalizado, 37% de nível aprimorado e 31% de nível completo de maturidade em adesão as boas práticas de governança corporativa. Apurou-se ainda que, na Diretriz Estrutura, o nível de maturidade está mais avançado. Na Diretriz Fiscalização, as práticas de nível inicial estão totalmente implantadas e as práticas dos demais níveis ainda possuem boa margem de melhoria. Já a Diretriz Representatividade apresenta os menores níveis de maturidade. Conclui-se, portanto, que a adoção da governança corporativa é vital para as cooperativas de crédito, sendo de essencial importância que o gestor cooperativista conheça o nível de maturidade em adesão às boas práticas de governança corporativa que sua cooperativa se encontra, pois, somente assim, poderá estabelecer metas para sua total adesão e o consequente fortalecimento de sua cooperativa. À vista disso, pode-se dizer que a métrica de níveis de maturidade apresentada nesta pesquisa é um guia ímpar para as cooperativas de crédito

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2017-08-10T12:02:07Z No. of bitstreams: 1 Renato de Forgi.pdf: 1065817 bytes, checksum: dbf7a13ea42024899e397bef6c9bfb23 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-10T12:02:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Renato de Forgi.pdf: 1065817 bytes, checksum: dbf7a13ea42024899e397bef6c9bfb23 (MD5) Previous issue date: 2017-08-02 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / The research described in this work had as main objective to make a qualitative and quantitative analysis of the independent audit reports of the Mixed Economy Societies working in the water and sewage segment with State control in the years of 2012 to 2015. The methodology is exploratory, quantitative and Qualitative, through the technique of content analysis based on the accounting information published in the official journal, sent to the CVM - Comissão de Valores Mobiliários or available on the website. The result of this research allowed to identify the main notes of 20 companies of the sample, in the period of 2012 to 2015, resulting in 171 notes. It was observed that 8 demonstrations presented a critical quality level, representing 11.2% of the total analyzed and that 23 statements presented qualified opinions, and there may also be an indication of impairment of the accounting quality of these statements, corresponding to 32% of the analyzed statements. It was also observed that 40 accounting statements (56.3%) did not present any qualifications, and could indicate a satisfactory level of accounting compliance of the statements of this segment / A pesquisa descrita neste trabalho teve como objetivo principal fazer uma análise qualitativa e quantitativa dos relatórios de auditoria independente das Sociedades de Economia Mistas atuantes no segmento de água e de esgotos com controle Estadual nos anos de 2012 a 2015. A metodologia é exploratória, quantitativa e qualitativa, por meio da técnica de análise de conteúdo baseado nas informações contábeis publicadas em diário oficial, enviadas à CVM – Comissão de valores Mobiliários ou disponíveis no site. O resultado da referida pesquisa permitiu identificar os principais apontamentos de 20 empresas da amostra, no período de 2012 a 2015, resultando em 171 apontamentos. Foi observado que 8 demonstrações apresentaram nível crítico de qualidade, representando 11,2% do total analisado e que 23 demonstrações apresentaram opiniões com ressalva, podendo haver também um indício de comprometimento da qualidade contábil dessas demonstrações, correspondendo a 32% das demonstrações analisadas. Foi observado, ainda, que 40 demonstrações contábeis (56,3%), não apresentaram ressalvas, podendo sinalizar um nível satisfatório de conformidade contábil das demonstrações desse segmento

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2017-08-30T12:55:32Z No. of bitstreams: 1 César Augusto Pires.pdf: 1556011 bytes, checksum: b840c06ef7083d306486c8464b9a921a (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-30T12:55:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 César Augusto Pires.pdf: 1556011 bytes, checksum: b840c06ef7083d306486c8464b9a921a (MD5) Previous issue date: 2017-08-23 / This paper aims to identify the accounting performance indicators through techniques applied in companies that signal the judicial recovery using logistic regression and discriminant analysis, according to its relevance because it seeks to help decision making by the corporate body of Organizations to avoid future financial problems. The origin and evolution of bankruptcy legislation in Brazil and several models of insolvency used in the literature were presented in research, because it is a descriptive research in relation to its objectives, and quantitative, in terms of procedures, using statistical analysis techniques to evaluate the performance of classification techniques applied to the insolvency problem of publicly held companies; documents and accounting data from 2005 to 2015 were collected from the BM & FBovespa database for the application of empirical tests. The discriminant analysis was able to e valuate 88% of the cases correctly, which is a good percentage of prediction and does not present type II error, that is, to classify a solvent company in judicial recovery, and with 11 variables, since one was discarded, but when logistic regression is compared to discriminant analysis, it provides predictive accuracy comparable to a simpler statistical variable that used the same substantial interpretation with only one variable less and with a global 90% hit percentage. From the results of the logistic regression, it is possible to focus only on the variables X4 = asset structure and X2 = Return concerning equity as the main ones in the differentiation of groups, since the goal of the analysis is not to increase the likelihood of success, once that logistic regression provides a direct technique to distinguish firms' judicial recovery from solvent enterprises and to understand the relative impact of each independent variable in creating differences between the two gro ups of firms. Finally, the results presented show that logistic regression, even using a smaller number of variables, holds a better percentage of correctness / Este trabalho tem por objetivo identificar os indicadores de desempenho contábeis através de técnicas aplicadas em empresas que sinalizam a recuperação judicial utilizando-se da regressão logística e da análise discriminante, haja vista sua relevância porque busca auxiliar a tomada de decisões por parte do corpo corporativo das organizações para evitar problemas futuros financeiros. Foram apresentados no decorrer da pesquisa à origem e a evolução da legislação falimentar no Brasil e diversos modelos de insolvência utilizados pela literatura, por se tratar de uma pesquisa que se caracteriza como descritiva em relação a seus objetivos, e quantitativa, quanto aos procedimentos, ao utilizar técnicas de análise estatísticas para avaliação do desempenho das técnicas de classificação aplicadas ao problema de insolvência de empresas de capital aberto, foram coletados da base de dados do site BM&FBovespa documentos e dados contábeis de 2005 à 2015 para aplicação dos testes empíricos. A Análise discriminante conseguiu avaliar 88% dos casos corretamente, o que é uma boa porcentagem de predição e não apresenta erro do tipo II, ou seja, classificar uma empresa solvente em recuperação judicial, e com 11 variáveis, já que uma foi descartada, mas, quando a regressão logística é comparada com a análise discriminante, ela fornece precisão preditiva comparável com uma variável estatística mais simples que usava a mesma interpretação substancial, apenas com uma variável a menos e com uma porcentagem global de acerto de 90%. A partir dos resultados da regressão logística, é possível se concentrar apenas nas variáveis X4 = estrutura de ativos e X2= Retorno sobre o patrimônio líquido como as principais na diferenciação de grupos, pois a meta da análise não é aumentar a probabilidade de sucesso, ainda que a regressão logística forneça uma técnica direta para distinguir as empresas recuperação judicial das empresas solventes e compreender o impacto relativo de cada variável independente na criação de diferenças entre os dois grupos de empresas. Por fim, os resultados apresentados evidencia que a regressão logística mesmo utilizando um menor número de variável tem melhor porcentagem de acerto

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2017-09-12T13:23:52Z No. of bitstreams: 1 André Gilioli.pdf: 1636807 bytes, checksum: d1bf9b7cc1090c8e3889d5fa1d5140fd (MD5) / Made available in DSpace on 2017-09-12T13:23:55Z (GMT). No. of bitstreams: 1 André Gilioli.pdf: 1636807 bytes, checksum: d1bf9b7cc1090c8e3889d5fa1d5140fd (MD5) Previous issue date: 2017-08-28 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / The current events and financial scandals happening in Brazil and in the world, have aroused greater interest in the independent auditor’s work results, which represents an important and fundamental role for the ever-evolving capital market; therefore, knowing how auditors and companies have developed and presented their audit reports is a way to measure this evolution, thus broadening the horizons of stakeholders even more. Knowing that, the goal of this study is to categorize and identify what are the types of audit reports and to verify which companies are the ones that most sign the reports published by the companies listed on the BM&FBovespa between 2011 and 2015. To reach the goals of this research, a population composed by each and every publicly traded company, with shares in the Stock Exchange in São Paulo, was selected. We used bibliographic research techniques, data collection, descriptive analysis and documental analysis technique, which allowed the verification and categorization of 2,386 audit reports. Among them, it was found that the Big Four (PWC, EY, KPMG and Deloitte) tend to issue more reports without remarks when compared to the Non-Big-Four, which total 97 audit firms, which leads to consider that clients Of Big Four companies support accounting conservatism and are less likely to have remarks in their reports / Os recentes acontecimentos e escândalos financeiros, ocorridos no Brasil e no mundo, têm despertado maior interesse em relação ao resultado do trabalho do auditor independente, o que representa um papel importante e fundamental para o mercado de capitais que evolui a cada ano; logo, conhecer como os auditores e as empresas têm desenvolvido e apresentado os seus relatórios de auditoria é uma forma de mensurar essa evolução, ampliando assim ainda mais os horizontes dos stakeholders. Diante do exposto, o objetivo deste estudo é categorizar e identificar quais são os tipos de relatórios de auditoria e verificar quais são as empresas que mais assinam os relatórios publicados pelas companhias listadas na BM&FBovespa, no período entre 2011 a 2015. Para alcançar os objetivos desta pesquisa, foi selecionada uma população composta por todas as companhias abertas, com ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. Foi utilizado técnicas de pesquisas bibliográficas, levantamento de dados, análise descritiva e técnica de análise documental, que permitiram a verificação e a categorização de 2.386 relatórios de auditoria. Dentre eles, foi constatado que as Big Four (PWC, EY, KPMG e Deloitte) tendem a emitir mais relatórios sem ressalvas quando comparados com as Non-Big-Four, que totalizam 97 empresas de auditoria, o que leva a considerar que os clientes das empresas Big Four são mais conservadores contabilmente e com menor probabilidade de ressalvas em seus relatórios

Made available in DSpace on 2016-04-25T16:44:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Paulo Renato Marchese Garcia.pdf: 1597436 bytes, checksum: b8aeae0fcbfaf4d72d7899cc1060414d (MD5) Previous issue date: 2015-02-26 / This study aims to empirically test the model of the conditional CAPM in the Brazilian stock market. The analysis is developed through theoretical exposition of the main causes that built the capital asset pricing model and the conditions under which it has been tested and developed. For this purpose, we used a sample of financial assets extracted from Economática system. After that six portfolios were formed based on financial literature assumptions in order to calculate the excess of return in each case. Following the procedure an econometric model was tested and adjusted to be possible its application apply the CAPM conditional version into Brazilian stocks market. Finally, the process was validated given the metrics presented in econometric results being robust and corroborating with the literature / Este trabalho tem por objetivo testar empiricamente o modelo do CAPM condicional no mercado acionário brasileiro. A análise é desenvolvida através da exposição teórica das principais causas que proporcionaram o surgimento do modelo de precificação de ativos financeiros e as condições nas quais ele foi testado e desenvolvido. Para tal, foi utilizada uma amostra de ativos financeiros extraídas do sistema Economática e com base na literatura foram formadas carteiras a fim de calcular o excesso de retorno das composições.Com base em testes econométricos e ajuste da modelagem foi possível aplicar o CAPM condicional no mercado acionário brasileiro e validar sua aplicação uma vez que as métricas apresentadas nos resultados econométricos mostraram-se robustas corroborando com a literatura

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:39:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Luis Carlos Gruenfeld.pdf: 727868 bytes, checksum: b288710dcd09a6e912cd22d63065f2ca (MD5) Previous issue date: 2011-06-16 / The question of the enterprise sustainability started to be part of the reality of many companies in Brazil and abroad that had incorporated sustainability questions to their business plan. Ahead of this picture the present research searched to understand the sustainability questions and its impacts for the accountants and auditors, having as main focus to investigate if the practices adopted in Brazil for issuing sustainability reports and the auditors report are similar that adopted in Europe. For in such a way, a bibliographical research was carried through initially. Additionally, it was done a critical study of the Limited Report issued by the Independent Auditors of a large Brazilian Bank.. For a better understanding of the European and Brazilian reality two exploratory researches had been used. One issued by the Federation of European Experts (FEE) and an annual research issued by Guide of Examination on Sustainability matters. This research disclosed the existence of various questions that can be made with regard to the reports issued by independent auditors and can be object of future research. Also it was possible to verify that the reports issued by the auditors in Brazil are similar to the ones emitted in the Europe (limited scope), however in the Europe it has a very bigger number of companies that has its reports verified for independent auditors, specially small and medium business. In terms of disclosure, the research also showed some practices that can be considered for the Brazilian companies for improvement of its reports. Finally, new researches on the subject were suggested / A questão da sustentabilidade empresarial passou a fazer parte da realidade de muitas empresas no Brasil e no exterior que incorporaram questões socioambientais ao plano de negócios. Diante desse quadro a presente pesquisa buscou compreender as questões de sustentabilidade e seus impactos para a profissão contábil, tendo como foco principal investigar se as práticas adotadas no Brasil para divulgação e auditoria de relatórios de sustentabilidade são similares ao que é adotado na Europa. Para tanto, foi realizada inicialmente uma pesquisa bibliográfica. Adicionalmente, foi feito um estudo crítico do Relatório de Asseguração Limitada emitido por auditores independentes de uma grande instituição financeira brasileira. Para compreensão mais ampla da realidade europeia e brasileira foram utilizadas pesquisas exploratórias realizadas, respectivamente, pela Federação Europeia de Especialistas em Contabilidade (FEE) e pesquisa anual realizada pelo Guia Exame de Sustentabilidade. A pesquisa revelou a existência de diversos questionamentos que podem ser feitos com relação aos relatórios de asseguração emitidos pelos auditores e podem ser objeto de pesquisas futuras. Também foi possível verificar que os relatórios emitidos pelos auditores independentes no Brasil são similares aos emitidos na Europa (Asseguração Limitada), porém na Europa há um número muito maior de empresas que tem seus relatórios verificados por auditores independentes, principalmente empresas de pequeno e médio portes. Em termos de divulgação, a pesquisa também mostrou algumas práticas que podem ser consideradas pelas empresas brasileiras para aprimoramento de seus relatórios. Por fim, foram sugeridas novas pesquisas sobre o tema

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:39:41Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Marlene de Fatima Campos Souza.pdf: 1382250 bytes, checksum: 7d463e560c4043a380f76edad04cd3ba (MD5) Previous issue date: 2011-10-06 / The Third Sector institutions are considered agents responsible for the changing of society, and act as an instrument of the State in several areas, aiming at responding to social demands. To accomplish this task, it is fundamental that they have an adequate and efficient management that guarantees continuity and sustainability for these institutions. Regarding management, there are some essential obligations for the perfect operation of these institutions, such as the mandatory accountability to certification and regulation agencies, to social investors, and to society in general, with emphasis to the certification agencies, since certification provides contribution and tax exemption when all the requirements demanded by law are met. Thus, we see Accounting as an essential tool, since it contributes to an efficient management, and is necessary to the decision making and to the establishment of accountability processes, because it provides necessary information to confirm the gratuity required by law. Aiming at evaluating the contribution of Accounting to the improvement of the accountability processes in Third Sector institutions, a case study was accomplished in a nonprofit institution of College Education, the Fundação de Ensino Eurípides Soares da Rocha, in the city of Marília, São Paulo State, where the visits, interviews and data collecting necessary for the study were made. Considering the main point of the research, the results indicate that Accounting, when made in a segregated, precise, and transparent form, evidences and proves the applications of gratuity offered by the institutions in order to keep the certifications. It was possible to verify that the institution studied uses Accounting as a management tool and as a fundamental element in the process of accountability, allowing the evaluation of results of certification maintenance / As entidades do Terceiro Setor são consideradas agentes responsáveis pela transformação da sociedade e atuam como braço do Estado nas mais diversas áreas, com objetivo de atendimento às demandas sociais. Para dar continuidade a esse trabalho, é fundamental uma gestão adequada e eficiente que garanta a continuidade e sustentabilidade das entidades. No âmbito da gestão, encontram-se algumas obrigações essenciais para o perfeito funcionamento dessas entidades, como a obrigatoriedade de Prestações de Contas aos órgãos certificadores e reguladores, aos investidores sociais e a sociedade de forma ampla, tendo uma ênfase maior às prestações de Contas aos órgãos certificadores, pois tais certificações mantêm isenções de tributos e contribuições quando cumprido os requisitos previstos em lei. Neste contexto, consideramos que a contabilidade é ferramenta essencial, pois contribui para uma gestão eficiente sendo ferramenta indispensável nas tomadas de decisão e para instrução dos processos de Prestação de Contas, pois, oferece informações necessárias à comprovação das gratuidades exigidas por lei. Com o objetivo de avaliar a contribuição da contabilidade na melhoria dos processos de Prestações de Contas das entidades do Terceiro Setor foi realizado um Estudo de Caso em uma entidade sem fins lucrativos na área de Educação Superior (Fundação de Ensino Eurípides Soares da Rocha) na cidade de Marilia, Estado de São Paulo, onde foram realizadas visitas, entrevistas e coleta de dados necessários ao estudo. Considerando o foco principal da pesquisa, os resultados obtidos apontam que a Contabilidade quando escriturada de forma segregada, transparente e precisa evidenciam e comprovam as aplicações das gratuidades concedidas pelas entidades com a finalidade da manutenção do certificado. Constatou-se que a entidade pesquisada utiliza a Contabilidade como ferramenta de gestão e como elemento imprescindível nos processos de Prestações de Contas, possibilitando uma avaliação dos resultados da manutenção do certificado