Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro de Filosofia e Ciências Humanas. Programa de Pós-Graduação em Sociologia Política. / Made available in DSpace on 2012-10-24T03:09:22Z (GMT). No. of bitstreams: 1 257471.pdf: 2910005 bytes, checksum: 92ae84eedb30165264d5f88fcfc38823 (MD5) / Este trabalho trata da expansão dos fundos de investimentos éticos no país, fazendo um recorte de estudo sobre os Fundos Ethical do ABN AMRO Real e do Itaú Excelência Social. Analisamos a construção do mercado de fundos do país, suas origens e ligações com o Estado brasileiro, com a governança corporativa, com a responsabilidade social e ambiental e qual o nível de informações que os indivíduos têm sobre os fundos éticos. Optamos pela abordagem da Sociologia Econômica, em especial autores como Weber, Bourdieu, Polanyi e por outros autores da Sociologia Política e da Antropologia que enxergam os mercados como construções sociais, dotados de atores que agem numa arena social influenciada por poder, capitais simbólicos e interesses. Por fim, concluímos que os bancos atuando com fundos éticos buscam legitimar sua atuação perante a sociedade, sendo esses produtos uma possível fonte de aperfeiçoamento social no longo prazo. This work treats about the growing of ethical investment funds in Brazil, with emphasis in the ABN AMRO Real Bank´s fund called Ethical and in the Itaú Excelência Social fund. We analyzed the fund market history in Brazil, its connections with the Brazilian State, with the corporate governance and with the social and environmental responsibility. We also investigated the level of information that individuals have about ethical funds. We chose the economic sociology approach, mainly authors like Weber, Bourdieu, Polanyi as well as others from political sociology and anthropology. These authors see the market as social constructions, which have actors who take action in a social arena influenced by power, symbolic capitals and interests. We concluded that the banks work with ethical funds in order to try to legitimate its acts to society, being these products one possible source of social improvement in the long term.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Instituto de Ciências Sociais, Departamento de Sociologia, 2004. / Submitted by Debora Freitas de Sousa (deborahera@gmail.com) on 2009-08-14T13:05:04Z No. of bitstreams: 1 Tese_Enamar_Fernandes_Costa.pdf: 1855687 bytes, checksum: df3a6ecd8df68405cabf29f4e0741b93 (MD5) / Approved for entry into archive by Tania Milca Carvalho Malheiros(tania@bce.unb.br) on 2009-08-17T12:21:43Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese_Enamar_Fernandes_Costa.pdf: 1855687 bytes, checksum: df3a6ecd8df68405cabf29f4e0741b93 (MD5) / Made available in DSpace on 2009-08-17T12:21:43Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese_Enamar_Fernandes_Costa.pdf: 1855687 bytes, checksum: df3a6ecd8df68405cabf29f4e0741b93 (MD5) Previous issue date: 2004-03 / Este trabalho teve por objetivo compreender e analisar o atual modelo de desenvolvimento científico e tecnológico do Brasil, a partir dos fundos setoriais. Objetivou, ainda, compreender como o Estado decide, cria e implementa suas políticas públicas, com o intuito de fomentar a produção do conhecimento. Nesse sentido, identificou-se os principais atores e instituições que contribuíram para o surgimento desses novos mecanismos de fomento à ciência, tecnologia e inovação. Para tanto, optou-se pela realização de estudo de casos, por meio dos quais se analisou o Fundo Setorial do Petróleo – CT-Petro e o Fundo Verde-Amarelo – FVA. Tais estudos propiciaram conhecer a gênese dos fundos setoriais, o processo de negociação e os principais argumentos de convencimento utilizados pelo Estado, em relação aos demais atores envolvidos. Foi possível, ainda, analisar como os diferentes atores – com suas lógicas e racionalidades diferenciadas – interagem na arena transepistêmica, e como resolvem suas controvérsias e os conflitos de interesses nesse jogo de forças. Procurouse mostrar, também, nas palavras de Latour (2000), quais foram seus “aliados” e potenciais “inimigos” e como o Ministério da Ciência e Tecnologia se estruturou para o fechamento de sua “caixa-preta”. A partir da perspectiva dos atores envolvidos na formulação e na gestão dos referidos fundos, a análise mostra que, apesar do relativo predomínio do Modelo Sistêmico de Inovação, isso não se deu de forma majoritária. Assim sendo, conclui-se que o modelo de gestão adotado para os fundos setoriais guarda semelhanças com as características de um modelo híbrido ou misto, conforme descrito por Sobral e Trigueiro (1994). A inserção da Inovação nas atuais políticas de ciência e tecnologia, como um componente importante e diferenciado, demonstra a preocupação do Estado, no que se refere à priorização da produção de um novo tipo de conhecimento – o transdisciplinar –, que passa a incorporar, também, as demandas do setor industrial. Diagnosticou-se, ainda, que as principais dificuldades do modelo de gestão decorrem, fundamentalmente, da proposta de mudança cultural e da falta de delimitação clara, no que diz respeito ao papel de cada um dos agentes que constituem a chamada Triple Helix, e, mais especificamente, no que se refere às instituições que compõem o chamado Sistema MCT. ________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The purpose of this study is to understand and analyze the current model of scientific and technological development in Brazil based on the sector funds. It is also aimed at understanding the process by which the Government decides, creates and implements public policies, for the purpose of fostering knowledge production. In this regard, the main agents and institutions contributing to the emergence of new stimulating mechanisms for science, technology and innovation were identified. The methodology chosen for this purpose was that of case studies based on which the Oil Sector Fund (CT-Petro) and the Green-Yellow Fund (FVA) were analyzed. The referred studies made it possible to analyze the genesis of sector funds, the negotiation process and the main convincing arguments used by the Government in relation to the rest of the agents involved. It was also possible to analyze how the different agents, with their different reasoning and rationales, interact in the transepistemic arenas, as well as how they address the related disputes and conflicts of interest in such a power struggle. It was also aimed at showing, in Latour's words (2000), the allies and potential enemies and how the Ministry of Science and Technology was prepared for its “black box” to close. Based on the viewpoint of the agents involved in the creation and management of the referred funds, the results of the study show that the Systemic Innovation model is relatively predominant but not in most of the cases. Thus, it is suggested that the characteristics of the management model adopted for the sector funds are similar to those of an hybrid or mixed model as described by Sobral and Trigueiro (1994). The introduction of Innovation in the current science and technology policies as a significant and unique component shows the Government's concern to prioritizing a new kind of knowledge: cross-disciplinary knowledge, since it also includes the requirements of the industrial sector. It is also suggested that the main difficulties of the referred management model mainly result from the cultural changes proposed and the lack of a clear definition of the roles of every agent of the so-called Triple Helix, and, specifically, of the institutions comprised in the socalled MCT system. ___________________________________________________________________________________________ RESUMÈ / L'objectif de ce travail a été de comprendre et d'analyser l'actuel modèle de développement scientifique et technologique du Brésil à partir des fonds sectoriels. Son but, en outre, a été de réfléchir et de comprendre comment l'État décide, crée et met en pratique ses politiques publiques afin de soutenir la production de la connaissance. Dans ce sens, on a identifié les principaux acteurs et les intitutions qui ont contribué au surgissement de ces nouveaux mécanismes d'appui à la science, à la technologie et à l'inovation. Pour autant, on a opté pour la réalisation des études de cas, très utiles à l'analyse du Fond Sectoriel du Pétrole - CT-Petro et du Fond Verde-Amarelo - FVA. Ces études nous ont permis de connaître la genèse des fonds sectoriels, les procédures de négociation et les principaux arguments de persuasion utilisés par l'État par rapport aux autres acteurs impliqués. En plus, il a été possible d'analyser comment les différents acteurs - avec leurs logiques et leurs rationalités différenciées - interagissent dans le domaine trans-épistémique, et comment solutionnent-ils leurs controverses et leurs conflits d'intérêts dans cette épreuve de forces. On a cherché aussi de montrer, dans les mots de Latour (2000), quels étaient leurs « alliés » et leurs « ennemis » potentiels, et comment le Ministère de la Science et de la Technologie s'est organisé pour la fermeture de sa « boîte noire ». À partir de la perspective des acteurs impliqués dans la formulation et dans la gestion des fonds cités ci-dessus, l'analyse indique que, malgré la relative prédominance du Modèle Systémique d'Inovation, cela ne s'est pas passé de façon majoritaire. Donc, on peut conclure que le modèle de gestion adopté pour les fonds sectoriels présente des similitudes avec les caractéristiques d'un modèle hybride ou mixte, conformément à ce qui a été décrit par Sobral et Trigueiro (1994). L'insertion de l'Inovation, dans les actuelles politiques de science et de technologie, en tant qu'un composant important et différencié, démontre la préoccupation de l'État en ce qui concerne le classement par priorités de la production d'un nouveau type de connaissance - transdisciplinaire -, au moment d'incorper aussi les demandes du secteur industriel. On a diagnostiqué, en outre, que les principales difficultés de ce modèle de gestion sont le résultat, essentiellement, d'une proposition de changement culturel et d'un manque de délimitation claire en ce qui concerne le rôle de chacun des agents qui constituent la Triple Hélice et, plus spécifiquement, en ce qui concerne les institutions qui composent le Système MCT.

Este trabalho estuda o comportamento do retorno dos fundos de Investimento de Renda Fixa no Brasil a partir de um modelo baseado na hipótese de que os fundos de Investimento Financeiro (FIF’s) e os Fundos de Aplicação em Cotas de FIF’s (FAC’s) estão diretamente ligados às seguintes variáveis: i) Bolsa (IBOVESPA), ii) Taxa de Juros (CDI) e iii) Câmbio (Dólar). No presente estudo, são investigados basicamente dois aspectos: a) a existência de uma relação entre a variação dos indicadores financeiros e a variação do retorno dos fundos e b) a alteração dos fatores explicativos do retorno dos fundos ao longo dos meses. Os resultados obtidos mostram que a grande maioria dos fundos obteve os retornos explicados por um, dois ou três benchmarks; logo, é possível interpretar a categoria de ativos de um fundo como exposição do desempenho de seu benchmark. No entanto, foi constatado que a escolha do benchmark mais adequado para um fundo de investimento depende do conhecimento da composição da carteira desse fundo. Assim, através de uma análise criteriosa dessas informações, o investidor deve estar convicto de que a política de investimentos de um determinado fundo o enquadra em uma determinada categoria. Além disso, ele deve ter a segurança necessária e suficiente de estar classificando seu(s) fundo(s) na categoria certa, e por via de conseqüência, comparar sua performance com base em seu risco associado, de forma justa e compatível com seu semelhante.

Made available in DSpace on 2009-11-18T19:00:57Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2003 / Este trabalho tem como objetivo analisar o desempenho de quinze fundos de ações de varejo tendo como características a gestão ativa e como objetivo de mercado superar o índice Ibovespa, para o período compreendido entre janeiro de 1999 e junho de 2003. A análise pretende verificar a existência de persistência de desempenho neste grupo de fundos através dos métodos de análises de desempenho mais utilizados no mercado de fundos de ações, separando-os em três grupos de desempenho. O trabalho tem como segundo objetivo analisar a possibilidade de fundos certificados por metodologias qualitativas apresentarem desempenho superior aos fundos não certificados, dentro da amostra deste estudo. As conclusões demonstraram que há evidências de persistência de desempenho deste grupo de fundos, tanto em períodos de um ano como em dois anos. Foram encontradas evidências de que os fundos certificados tendem a apresentar melhores resultados que os demais fundos ativos de Ibovespa selecionados para este estudo. / The aim of this dissertation is to analyze the performance of fifteen retail stock funds with active administration and targeting the Ibovespa index as a market objective, between January-1999 and June-2003. The analysis aims to verifying if there is persistence on the performance of these selected funds, through the most used methods of performance analysis for stock funds, by separating them into three groups. A second objective is to verify if funds rated by qualitative methodologies will present best performance, compared to the other funds on the universe of fifteen funds of this sample. Conclusions are that persistence on the performance of the funds occurs with some probability, whether in one-year or two-year period. Also, evidences were detected that funds rated by qualitative methodologies tend to have best performance than the other Ibovespa active funds selected for this study.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2017. / Made available in DSpace on 2018-02-13T03:10:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 349811.pdf: 716445 bytes, checksum: 72d733b423674dbbc6845e6fb3e6080d (MD5) Previous issue date: 2017 / Esta dissertação estende a especificação de um modelo para a simulação computacional de um sistema determinístico não-linear de dinâmica financeira especulativa baseado em agentes grafistas e fundamentalistas que interagem em uma estrutura de mercado. Na simulação computacional deste modelo, a dinâmica determinística dá à luz uma variável (série-preço, ação) de ativo financeiro autossustentável ao longo do tempo (ou iterações) onde há estados de ordem, caos, e eventos extremos. Então, investiga-se a regra de evolução deste sistema dinâmico, isto é, esta série temporal de ativo financeiro caótica, sob hipóteses de aleatoriedade e por intermédio de um modelo para análise de mercados financeiros. Ou seja, faz-se uma análise de um processo determinístico como se fosse um processo estocástico. Por sua vez, através de um conjunto de estatísticas descritivas (bem como, verifica-se a memória desta série temporal com o expoente de Hurst) e por meio de um modelo de mercado financeiro para a gestão de fundos de investimentos em portfólio que traz para a modelagem a hipótese de mistura de distribuições, o princípio de máxima entropia e leis de potência. De maneira que com isso verifica-se o ajuste dos dados desta série temporal do ativo financeiro caótica. Não obstante, o desempenho deste modelo para mercados financeiros, sob dependência da estratégia de investimentos que lhe caracteriza, depende de eventos extremos em preços de ativos financeiros. Por definição, se a mudança de um preço traz para um observador as propriedades de ser-lhe improvável, de ter-lhe um alto impacto e de ser-lhe considerável somente após acontecer, então é-lhe um evento extremo. / Abstract : This dissertation extend the specification of a model for the computational simulation of a nonlinear deterministic system of speculative financial dynamics based on graphical and fundamentalist agents that are interact in a market structure, the global level. In computational simulation, deterministic dynamics give rise to a variable (series-price, stock) of a financial asset (from initial conditions for the specification of the model, as well as its resolution by numerical methods) that has proved to be self-sustaining over time (or iterations). The evolution of this dynamic system is then investigated under hypotheses of randomness and through a model for the analysis of financial markets. Thus, an analysis of this chaotic time series is made using a set of descriptive statistics. Another analysis is made through a financial market model for the management of portfolio investments that starts from the modern theory of the portfolio and surpasses it. It also brings to the modeling the hypothesis of mixture of distributions, as well as some specific cases of maximum entropy distribution and power law. This is relevant to estimate the data of this time series of the chaotic financial asset in a way that allows to verify the adjustment of this data to this financial market model. Nevertheless, the performance of this model for financial markets, under dependency on the investment strategy that characterizes it, relies on extreme events in prices of financial assets. By definition, if the change of a price is able to impact an observe only after it happens and also brings great impact, it can be considered an extreme event.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:47:33Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2213.pdf: 1998218 bytes, checksum: 7bf4d42af28e206a7da3264f36d8c1cf (MD5) Previous issue date: 2006-08-28 / O objetivo deste trabalho será o de analisar o desempenho dos Hedge Funds brasileiros, mais conhecidos no mercado nacional como Fundos Multimercados com Renda Variável e com Alavancagem, comparando seus riscos e retornos ao de alguns outros índices financeiros do mercado, principalmente aqueles ligados ao mercado acionário.

Submitted by Maria Manuela de Orleans e Bragança (manubraganca@gmail.com) on 2015-07-22T20:40:40Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MMOB.pdf: 7738596 bytes, checksum: e3007f71d369f339e417608a7d909a31 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2015-07-23T19:16:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MMOB.pdf: 7738596 bytes, checksum: e3007f71d369f339e417608a7d909a31 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2015-07-24T19:03:54Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MMOB.pdf: 7738596 bytes, checksum: e3007f71d369f339e417608a7d909a31 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-07-24T19:04:18Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MMOB.pdf: 7738596 bytes, checksum: e3007f71d369f339e417608a7d909a31 (MD5) Previous issue date: 2015-05-25 / This work aims to verify if brazilian Hedge Funds generate significant positive alphas, that is, if managers have skill and contribute positively to the return of their funds during the period 2003 through 2013. To find the alphas, we estimate a sevenfactor model based, mainly, on the work of Edwards and Caglayan (2001), including an iliquidity factor to the model. We found that, on average, these funds earn negative alphas. However, despite the fact that the percentage of funds with positive alpha is low, their magnitude is significant. The results differ widely by Anbima classification and by sample. We also verify if there is performance persistence over time by using a non-parametric model based on contingency tables. We did not find evidence of persistence, not even when the funds were separated by classification. / O objetivo deste trabalho é verificar se os fundos de investimento Multimercado no Brasil geram alphas significativamente positivos, ou seja, se os gestores possuem habilidade e contribuem positivamente para o retorno de seus fundos. Para calcular o alpha dos fundos, foi utilizado um modelo com sete fatores, baseado, principalmente, em Edwards e Caglayan (2001), com a inclusão do fator de iliquidez de uma ação. O período analisado vai de 2003 a 2013. Encontramos que, em média, os fundos multimercado geram alpha negativo. Porém, apesar de o percentual dos que geram interceptos positivos ser baixo, a magnitude dos mesmos é expressiva. Os resultados diferem bastante por classificação Anbima e por base de dados utilizada. Verifica-se também se a performance desses fundos é persistente através de um modelo não-paramétrico baseado em tabelas de contingência. Não encontramos evidências de persistência, nem quando separamos os fundos por classificação.

SYLVESTRE, Gustavo Zech. Análise do efeito do patrimônio líquido no apreçamento de fundos de investimento em ações. 2009. 41f. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2009. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-22T18:37:15Z No. of bitstreams: 1 2009_dissert_gzsylvestre.pdf: 292602 bytes, checksum: 2d7409e10a7e7f94fe51734b03115b09 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-08-22T18:37:24Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_dissert_gzsylvestre.pdf: 292602 bytes, checksum: 2d7409e10a7e7f94fe51734b03115b09 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-08-22T18:37:24Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_dissert_gzsylvestre.pdf: 292602 bytes, checksum: 2d7409e10a7e7f94fe51734b03115b09 (MD5) Previous issue date: 2009 / This article accounts for real returns on a panel of 75 Brazilian stock mutual funds over the last eleven years using the Capital Asset Pricing Model (CAPM) in its canonical version and with non-linear extensions. The results suggest that the traditional and linear CAPM version is not able to price or forecast mutual funds with higher total assets and outperform regarding Brazilian market index (Ibovespa), confirming Matos and Rocha (2009) conclusion. The CAPM model allowing for threshold effects based on total assets seems to deal well with the Jensen-alpha issue, but it is statistically relevant only for funds with high total assets and low outperform values. This finding emphasizes the importance in modeling these assets category using specific risk factors as in Matos and Silva (2009). / Este artigo faz uso do Capital Asset Pricing Model (CAPM) em sua versão canônica e com extensões não-lineares para apreçar um painel de 75 Fundos de investimento, em ações no Brasil ao longo dos últimos 11 anos. O resultado sugere que a versão linear deste arcabouço não seja capaz de apreçar ou prever retornos de fundos que possuam elevados patrimônio líquido (PL) e over-performance em relação ao índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa), corroborando Matos e Rocha (2009). A versão não-linear com thresholds baseados no PL parece lidar melhor com a questão de alfas significativos, mas é estatisticamente relevante apenas para poucos fundos com elevado PL, porém baixa over-performance. Esta evidência enfatiza a importância de modelar estes ativos usando fatores de risco específicos como em Matos e Silva (2009).

SILVA, Ana Balbina Gomes. Fundos mútuos de investimento em ações no Brasil: incentivos, gestão e convergência. 2011. 54 f. Dissertação (mestrado profissional em economia do setor público) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2011. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-10-16T19:27:28Z No. of bitstreams: 1 2011_dissert_abgsilva.pdf: 768741 bytes, checksum: 4869bde3391d30a61102b5199685e7ef (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-10-16T19:27:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011_dissert_abgsilva.pdf: 768741 bytes, checksum: 4869bde3391d30a61102b5199685e7ef (MD5) / Made available in DSpace on 2013-10-16T19:27:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2011_dissert_abgsilva.pdf: 768741 bytes, checksum: 4869bde3391d30a61102b5199685e7ef (MD5) Previous issue date: 2011 / This article discusses the convergence patterns in time series of real accumulated return on a panel containing 68 stock mutual funds in Brazil, from January 1998 to June 2007, using the semiparametric methodology developed by Phillips and Sul (2007). In despite of the classical portfolio theory and the characteristics of this relevant market – high levels of regulation, transparency and informational efficiency and low transaction costs –, we can evidence a wide heterogeneous behavior, with four convergence clubs, which have transitional dynamics and very specific composition. A private financial institution as the manager, the incentives related to the lower administrative fees and performance fees and the relevance of riskadjusted return measured by different risk metrics are able to differ between a looser and a winner fund, influencing them to pursue an active strategies capable to “beat the market”. All these evidences are corroborated when in an aggregated analysis, where we construct equal-weighted portfolios formed using the funds of each club. / Este estudo analisa os padrões de convergência em séries temporais de ganho real acumulado de um painel contendo 68 fundos de investimento em ações no Brasil, de janeiro de 1998 e junho de 2007, a partir do uso da metodologia semiparamétrica de Phillips e Sul (2007). Contrariando a teoria de clássica de carteiras e as características deste relevante mercado – elevados níveis de regulação, transparência e eficiência informacional e baixos custos de transação –, evidenciase um comportamento fortemente heterogêneo, com a formação de quatro clubes de convergência, os quais possuem dinâmicas de transição e composição bastante específicas. A natureza privada da pessoa jurídica gestora, os incentivos associados à cobrança de baixas taxas administrativas, além de taxas de performance, e a ênfase nos ganhos compensados por diferentes métricas de risco diferenciam os fundos loosers dos winners, influenciando estes a optarem por estratégias ativas capazes de obter ganhos acumulados maiores que os de mercado. Todas estas evidências são corroboradas quando da análise mais agregada a partir dos portfolios equal-weighted formados a partir dos fundos de cada clube.

CRUZ, Maria do Céu Studart Matos. As assessorias de imprensa das entidades fechadas de previdência complementar, segundo a proposta Martinez. 2006. 94 f. ; Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Ceará, Faculdade de Economia, Administração, Atuária, Contabilidade e Secretariado, Fortaleza-CE, 2006. / Submitted by Dioneide Barros (dioneidebarros@gmail.com) on 2016-03-16T15:04:37Z No. of bitstreams: 1 2006_dis_mcsmcruz.pdf: 506977 bytes, checksum: 2d857cac9ab8f9c763077ad1936aa302 (MD5) / Approved for entry into archive by Dioneide Barros(dioneidebarros@gmail.com) on 2016-03-17T17:02:36Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2006_dis_mcsmcruz.pdf: 506977 bytes, checksum: 2d857cac9ab8f9c763077ad1936aa302 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-03-17T17:02:36Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2006_dis_mcsmcruz.pdf: 506977 bytes, checksum: 2d857cac9ab8f9c763077ad1936aa302 (MD5) Previous issue date: 2006 / Public Relation in Privately-Held Pension Funds are the aim of this research, specifically in what concerns to its implantation and administration, in the light of Professor Maria Regina Esteves proposals. Theoretical sources with respect to Public and Private Pension Funds, Marketing, Communication, Communication Room and Public Relation are analyzed and presented. A field survey was undertaken, involving 83 Privately-Held Pension Funds, objecting quantitative perception. Conclusions points to the fact that most of Privately-Held Pension Funds do not have Public Relation. Nevertheless, organizations that possess them design structures and actions appropriated to the fulfillment of its institutional role, in line with Professor Martinez proposals. However, currently, the research returns the perception that Public Relation is still an area not well appraised by the Privately-Held Pension Funds. / As Assessorias de Imprensa nas Entidades Fechadas de Previdência Privada (EFPC) são o foco desta pesquisa, especificamente no que concerne à sua implantação e administração, à luz de proposições elaboradas pela Professora Maria Regina Esteves Martinez. Teoricamente, são apresentados estudos referenciais sobre Previdência Social e Complementar, Marketing, Comunicação, Assessoria de Comunicação e Assessoria de Imprensa. Em pesquisa de campo, do tipo levantamento, foram envolvidas 83 EFPCs, objetivando percepção quantitativa. O resultado demonstra que a maioria das EFPCs não possui Assessoria de Imprensa. Todavia, as entidades que as tem possuem estruturas e ações apropriadas ao cumprimento do seu papel institucional, alinhados às expectativas da Professora Martinez. Atualmente, entretanto, a pesquisa indica que Assessoria de Imprensa é uma área ainda não valorizada pelas EFPCs.