隨著金融自由化與國際化、衍生性金融商品盛行，金融服務推陳出新，銀行面臨的風險更加複雜。巴塞爾監理委員會於1988年7月發布「銀行自有資本之計算與自有資本標準之國際通則」(International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards)，復於1996年1月發布「資本協定涵蓋市場風險修正案」(Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks)，藉以提供銀行衡量信用與市場風險資本計提之標準，強化銀行間風險管理並維護國際間金融市場的穩定。為配合金融環境變遷，國際間大型銀行興起合併之風潮，銀行風險管理措施與舊版資本協定已不敷需求，巴塞爾監理委員會遂於1999年4月發布「新巴塞爾資本協定」(The New Basel Capital Accord)第一版諮詢文件(CP1)並徵詢國際間金融機構之意見，歷經數次修正最後拍版定案，並於2004年6月26日正式發布定版BASEL II，從此開啟風險管理之新紀元。 然而近年來國內外金融環境詭譎多變、動盪不安，世界各國面臨金融大海嘯之衝擊，全球經濟也陷入前所未有的大衰退中。雖然我國自2007年1月1日起正式實施新巴塞爾資本協定，然而並未能立即帶來有效的影響，各金融機構仍深陷連動債的慘痛教訓尚未走出陰霾，在此動盪不安的時刻，銀行是否應積極思考如何調整資產品質，提升風險管理機制，健全金融體系，以降低金融風暴帶來的傷害，將是目前最發人省思之議題。 本研究主要針對新巴塞爾資本協定中作業風險管理規範與實務詳細說明，深入探討銀行作業風險管理之發展及成效，並以個案銀行建置作業風險標準法之實例，探討銀行在風險管理實務上之具體作為，包括：策略制定、設立風險管理組織與架構、作業風險管理流程、辦理作業風險自評之方式、建置作業風險損失資料庫、及辦理作業風險資本計提之方法，希望作為國內其他銀行提升風險管理機制及學術研究之參考。

根據聯合國貿易暨發展會議（UNCTAD）的世界投資報告(WIR,2008)，全世界的外國直接投資流入量自2004年開始連續四年持續成長，2007年達到18,330億美元。台灣2007年的FDI流入在東亞、南亞及東南亞開發中經濟體位居第七；台灣2007年的FDI流出在東亞、南亞及東南亞開發中經濟體位居第六，相對於FDI在全球及台灣的表現，台灣在簽署租稅協定這條路上就顯得辛苦許多。最近的文獻有開始探討租稅協定對於FDI的影響，理論上都給予租稅協定正面的評價，不過在實證上很少證據顯示租稅協定與FDI的正向關係。本文是要探討雙邊租稅協定對於外人對台直接投資與台灣對外直接投資的影響，期間為1980年到2007年，實證結果顯示，雙邊租稅協定對於台灣與協約國之間的FDI流入沒有增加效果，代表租稅協定對於台灣與協約國，消除重複課稅與逃漏稅的功能才是最重要的。

本文之目的，不是盡然討論幣制問題而是從幣制改革中窺探1930年代中期，美英日三國在遠東的競逐。進而透過文獻的整理，釐清中國與美國之間的微妙關係。文獻指出，1934年美國白銀法案的通過，使得中國1931年以來的經濟不景氣更為嚴重。由於銀價的高漲，不僅造成中國白銀外流，因為銀元升值使得國內物價緊縮、對外出口萎縮。然而白銀購買政策，讓中美之間交易白銀，因此給予中國機會，解決尾大不掉的銀本位制度，改以「法幣」為財政與貨幣問題解套。 英美日三國對於中國皆有其特殊利益存在，其中日本因素最為重要。英國雖然是最先願意提供援助的國家，也支持中國推行幣制改革，然遭受日本的反對，使得國際共同協助貸款一案功敗垂成。而美國在國務院、財政部與白銀派議員互相傾軋之下，久久未能決斷。1935年11月，英國援華提案為日本當局拒絕後，美國國務院路線失敗，轉由美財政部與白宮聯合主導對華政策。中美雙方遂於1936年5月18日達成《白銀協定》。 過去多認為法幣之實施是對於美國白銀政策使得白銀漲價。確實，拋棄白銀本位制度是中國不得不為的決策，然而法幣擺脫白銀，仍需儲備，有財政與匯率上的疑慮。對內雖然透過國有四行發行法幣，不僅達到壟斷貨幣發行以加強經濟統制，為之後戰爭資源動員預先作了準備工作，對外同時也解決了匯價過高的問題。 就外交路線論，雖然日美英三國都有機會加強對中國經濟影響程度，最後卻只有美國得利。美國購銀政策與《中美白銀協定》的簽訂，讓中國政府集中保存的白銀得以換取美元外匯與物資。而也從此刻開始，在財政與貨幣政策上必須仰賴美援，成為日後國共戰爭失利的遠因。 / This research is proposed to realize the relations between China Currency Reform and the reacts form the Powers in 1930s. So it should be considered as diplomatic history. Based on the archives in Hoover Institute and the secondary resource, I try to make it clear how the international factors worked in this period. In 1930s, all the western countries just recovered from the shadow of depression. But China is facing their depression. According the result of secondary researches, we know that Chinese had a hard time form 1931 to 1935. And the U.S. government enforced the Silver Act in 1934, striking down the situation of China. That made Chinese government to abandon Silver Standard. To issue new tenders is not an easy task to China. Silver was used monetary in China since 16th century. Also, Chinese National Government had financial crisis. They need foreign loan to support their plan. British, Japanese and American governments were the three Powers who could give a hand. But still, there were some interest concerning among them. Either one should take steps very carefully. British government was the first one, trying to assist china to pass the hard time. Her government sent Leith-Ross to Far East for seeking the chance to stabilize the situation in China. And he hoped Japan government to participate loan project. But, November 4 in 1935, Chinese governments announced “Legal Tender Policy”, and asked all the banks to turn over their reserve of silver. In Japanese view, it would be encouraged by British government. The plan was over. American government took this opportunity to make a silver deal with China. American government offered dollars as reserve of legal tender. China sold their silver to exchange dollars and other military resources. This agreement put the Sino-American relation more closely than before.

中共對台政策，牽涉到統一與國家建設的優先次序問題，毛澤東時期主張武力解決台灣問題，先求統一再建設；鄧小平強調和平統一，但不放棄使用武力；「十六大」之後仍維持這個基調，只是更強調自我發展的重要性，認為只要把自己實力提升，台灣問題就能順利解決。但其基本立場始終如一，那就是要「統一」。即便60多年來，兩岸在政治、經濟，軍事、社會及文化等方面已有相當落差，但是中共方面始終以為台灣自古以來就是中國領土不可分割的一部分，並認為雖然台灣方面繼續使用「中華民國」和「中華民國政府」的名稱，但它只是已消亡的舊政府在中國主權地域內的台灣這一局部地區的非法延續，台灣從來都是中國的一部分，「中華民國政府」也只是中國領土上的一個地方政府 。中國共產黨及中華人民共和國一直認為，「解決台灣問題，完成祖國統一大業，是我們黨和國家的三大歷史任務之ㄧ。」 中國大陸自2001年起正式加入WTO成為會員之後，隨著其經濟實力增強，積極推動與各國間簽署自由貿易協定（Free Trade Agreement, FTA），尤其不斷提供各種優惠措施，企圖以其經濟實力整合東亞區域貿易體系之政策日益明顯，使得近些年來東亞經濟板塊逐漸移轉，有取代日本成為東協國家出口產品最重要的吸納市場之趨勢。此外，2002年11月與東協（大陸簡稱東盟）10國間所簽署之「全面經濟合作框架協定」（亦即東協加一），業已自2010年元月1日起生效，預估可能至2015年時東協加三（中國大陸、日本、南韓）完成時，其將可能發展成為全球最大的自由貿易板塊。 很顯然地，近些年來在東亞區域經濟逐漸整合發展趨勢下，對於仍依賴進、出口貿易帶動經濟成長的台灣而言，將可預見的是，今後產業所面對的環境勢必較前更加嚴峻。台灣在全球化的國際經濟環境中，面對中共強大經濟吸引力，為免未來遭到經濟邊緣化、產業空洞化，政府乃將兩岸簽署「經濟合作架構協議」，作為推動兩岸關係發展最重要的政策目標，發揮經濟「軟實力」站穩國際舞台。亦即希望透過兩岸資金、技術、貿易、投資等資源整合、分工，持續海峽兩岸關係正常、穩定發展，以及提高台商對於東亞及全球市場佈局之競爭優勢，所以簽署此一協議的確有其迫切性與必要性。 在全球化理念下，追求和平，發展經濟是各國領袖的共識，也是人類追求的永久目標。經濟富庶，人類和平共存，自然不會發生戰爭，沒有安全的威脅，世界長治久安，和平共存。所以，對於台海兩岸關係發展，在兩岸領導人及人民均有共識的前提下，應以共謀經濟發展、維持和平穩定。

本研究利用臺灣的資料粗略評估新版巴賽爾資本適足率規範對銀行體系的影響，以作為監管單位修正銀行資本規範之參考。實證結果顯示：當資本比率不足時，銀行會藉由提高放款利率、代換成較低風險資產或減少持有高風險資產等方式以降低影響分母的風險性資產類項目；及以增資、發行合格債券、保留盈餘等方式增加分子之資本類項目。臺灣的銀行整體而言在資本適足率規範提高時資本增加幅度大於資產減少幅度，暗示銀行業雖然會依據資金成本決定資本化方式，但可能更重視資產規模及業務市占率。反映了臺灣金融機構家數過多導致過度競爭的事實，銀行寧願使用較貴的增資方式也不願意以減少資產或縮減放貸業務等方式達到目標資本比率。從銀行調整資本項目的程度也可發現，在僅規範自有資本適足率時銀行使用成本較低的第二、三類資本去填充總資本以達目標資本比率，難以達到增加銀行業資本穩固性的效果，需進一步規範核心資本適足率始有效提高銀行吸收損失的能力。這樣的結果提供監理單位在修改法令規範上的依據：銀行有使用低成本之資本的誘因，為達到總體審慎之風險管理目的，應增訂核心資本適足率規範，並對核心資本不足之銀行採取立即糾正措施。 / In this study, we conducted a rough assessment of the impact of new Basel capital adequacy ratio on Taiwanese banking system as a consultation of regulatory amendment. The empirical results show: when the capital ratio is low, the bank will raise lending rates, reduce lending volume and other risk assets, at the same time raise capital by retaining earnings and issuing qualified bonds. Taiwan's banks in general increased capital greater than reducing risk weighted assets, suggesting that although the banks would follow the pecking order theory of the cost of capital when capitalization, but may pay more attention to asset size and market share. Reflects the phenomenon of excessive competition over the banking system in Taiwan‐banks would rather use more expensive capital than cutting loans to achieve target capital ratio. We also found that, the effectiveness of regulatory interventions intended to raise banks’ ability to absorb losses may be somewhat muted unless such capital requirements mandate the type of capital that must be raised, the banks had the incentives to favor adjustments to tiers 2 and 3 capital (or to the deductions that they make from total capital) over adjustments to tier 1 capital in order to achieve the target capital ratio. As the result, to effectively improve the banks’ ability to absorb losses, the supervisory units should add the requirements of core capital adequacy ratio and take prompt corrective actions when banks exhibit progressively deteriorating capital ratios.

自1991年開放民營銀行申請設立後，本國銀行業在整體市場需求無法與銀行家數呈等比例擴增下，獲利能力大幅滑落、產業競爭激烈，另在授信業務一直是本國銀行最主要之獲利來源下，如何管控授信品質、降低不良放款的發生，則是銀行業永續經營的關鍵。為有效控管信用風險，台灣銀行業者依相關法規及巴塞爾資本協定對風險控管之要求，於授信案件申請所要求之文件繁多，造成授信戶的不便與抱怨，已成為銀行業務推廣最主要阻力來源。 本研究重點即如何在業務與風險兼顧下，改善徵審流程效率，滿足客戶需求，讓銀行的法人授信業務能脫穎而出，創造客戶與銀行間雙贏的局面。本研究採個案研究方法進行，並選定在結構零散的台灣銀行體系中具有一定之能見度之A銀行作為探討之樣本。 本研究分別從硬性的「銀行制度」及軟性的「人力資源」兩構面出發，其中「銀行制度面」將由「流程」與「內規」兩方向著手，藉由制度面的調整，減少送審之步驟及建立起較具彈性之授信規範；另外，軟性的「人力資源」則分為「審查人員」及「業務人員」兩方面，將分從績效考核制度與本質學能之提升著手，整體而言，本文針對改善徵審流程效率所提出之建議共分兩大構面、四大方向及八項建議。 在實施本研究所建議之方案後，樣本銀行整體徵授信流程所需時間已明顯下降，惟自徵提資料至案件核准動撥所需時間仍與授信戶要求有所差距，仍具改善空間，衷心期盼後續研究者能做更深入的研究與探討。

2010年9月「中」日釣魚台海域撞船扣人事件，最終在中共使出撒手鐧：「禁止對日輸出稀土」，始獲日本願意放人而平和落幕。然而中共這式絕招，卻坐實了美國等西方國家的深刻隱憂，即擔心中共食髓知味，日後頻以稀土資源作為談判施壓的手段。源自1990年起，中國大陸開始大幅開採境內稀土礦賣資源，使之逐步成為世界上主要的稀土礦物出口供給國家，而基於政治上的對立以及對本國高附加價值工業的保護，美國等34個國家特別針對中共、伊朗及北韓等國訂定「瓦聖那協定」英文：The Wassenaar Arrangement），限制中共在稀土礦產提煉技術的取得、研發與發展，將中共的提煉技術約束在「低階技術」層面。同時，美、日等國為因應中共大量開採稀土資源而建立了稀土戰略儲備機制；此兩項國際間針對中共而訂立的限制，使得中共啟發要建立如OPEC(Organization of the Petroleum Exporting Countries，石油輸出國組織)國家一般，對於本國天然資源有壟斷、獨佔、定價權以及取得國際事務上更強而有力的影響力與發言權的構思。中共利用控制稀土出口配額限制的策略，更在2010年9月中日釣魚台事件中初試啼聲，也如中共所預期的達致「震撼國際」目的。在中共的外匯存底不斷增加，國內的冶煉技術不斷提升的前提下，可預期的中共將會大規模的運用「稀土戰術」在每個國際談判場合博弈，以維護其自身國家利益，未來動向影響實值予持續關注。

自1990年代起，全球區域經濟整合蓬勃發展，大幅影響與塑造了世界各地經濟及貿易的運作。我國一直為貿易導向之國家，在世界貿易體系中扮演優良產品出口國之角色，更不能免於區域經濟整合之外。時至今日，當亞太地區的兩個重要大型區域貿易協定TPP及RCEP即將成形，我國卻尚未加入，也未見在短期內能夠加入之明確曙光，故本研究欲探討在我國未能加入TPP及RCEP之假設前提下，此二區域經濟整合對我國總體經濟及產業部門之衝擊。本文先概述TPP及RCEP之協定內容、特色與重要性，再蒐集政府機關之研究報告、國際組織發布之公開資訊與國內外既有文獻之內容與數據分析，並根據文獻內容探討TPP及RCEP對我國總體經濟及產業的衝擊和影響，發現當TPP及RCEP生效而我國未能加入，此二區域經濟協定將使我國總體經濟數據負成長；此外針對作者所服務的電子設備產業，也帶來負面的衝擊。基於此結果，作者以電子設備產業為例，對我國廠商在面對整體經濟環境的影響下提出因應策略，包括海外供應鏈佈局、建立海外經銷體系、增強產品及服務差異化、國際人力資源管理、策略結盟以及海外台商交流互助平台等，以期能建立並持續保有自身優勢，在國際競爭中獲得佳績。

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台灣已於2007年初正式實施新巴塞爾資本協定(BASEL II)之相關規範，此協定透過三大支柱，強化銀行整體之風險管理，為了使我國金融體系與制度能與國際接軌，金融監理機關已發布相關管理方法與計算方式，以加強其政策面與實務面之配合，而銀行也針對其風險管理制度，進行模型建構與測試，並透過定性及定量等公開揭露，使資本適足率之計算更具風險敏感性，落實市場監督功能。 本研究利用文獻分析與整理，對新巴塞爾資本協定作一整體性之探討與介紹，並針對信用風險之規範，透過訪談，以國內某國際商業銀行為例，描述其建置信用風險管理組織架構過程及目前實施概況。惟當前多數之國內金融機構尚未具有直接實施內部評等法的條件，客戶亦多為國內中小型企業，造成信用評等取得不易，又因為成本與人力分配之考量，導致其實施內部評等法之誘因不足，因此實施近兩年來，銀行仍多採行信用風險標準法。 本論文針對此現象，將分別由銀行與監理機關兩個面向進行探討並提出相關建議，國內各銀行不論其信用風險之資本計提方式是使用標準法或準備邁向基礎與進階之內部評等法，皆應在其成本效益及經濟規模之考量下，建置能判斷授信客戶風險之內部評等模型與整體信用風險控管架構；而金融監理機關也應正視此趨勢，主動並積極建立相關之信用風險資料庫，或與聯徵中心合作，加強我國中小企業之信用評等模型，並應儘速培訓信用風險相關人才，以具備判別各銀行內部信用評等模型差異性之能力。 / Basel II has changed the game of the financial system, and the regime started on 1st January 2007 in Taiwan. The new regulatory capital framework provides incentives for a stronger risk management and makes regulatory capital much closer to economic capital. Furthermore, it relies more on high quality and accurate data, which requires convergence of risk and financial data, information and reporting. However, since the financial crisis began in mid-2007, the majority of losses and most of the build up of leverage occurred not only in the banking but the trading book. An important factor was that the current capital framework for both credit and market risks, a subject whose importance is gaining momentum among the bank these days. The Basel II Accord requires banks to keep capital for Credit risk for banking book exposures and Market risk for trading book exposures. As a result, the bank may be forced to hold more capital than current rules demand to guard against losses on some kind of complex financial products. Taiwan Financial Supervisory Commission has decided to implement Basel II starting from 2007 and the implementation has resulted in a significant impact in the banking industry in Taiwan. However, two years later, most of the banks in Taiwan are still using the standard method to calculate its Credit Risk. By consulting and investigating the Basel II implementation in some representative local banks in Taiwan, this research find some issues and presents several suggestions of the BASEL II implementation in Taiwan.