近年來，財產信託已成為相當熱門的租稅規劃工具，但對於信託是否真的能節稅，卻有正反兩派不同的意見。故本文旨在探討信託行為各個階段之課稅時點與納稅義務人間之關係，並分析比較信託在租稅規劃上之稅務因素與非稅務因素之影響與優缺，進而引出財產信託真正能達成之目的，最後對於目前稅制設計尚可加強之處提出看法，以提供信託稅制修訂之參考。 壹、以信託作為資產移轉之節稅工具，其結論如下： 一、成立非完全他益之信託，在不同利率所為不同設定之下，可能有贈與稅的節稅利益。唯必須同時考慮下列問題： 1. 遺產稅減少的同時，贈與稅卻增加。 2. 部分他益之委託人於信託期間內身故。 3. 部分他益之受益人於信託期間內身故。 二、他益信託移轉不動產時，受益人所繳納的土地增值稅與契稅無法自贈與 總額中扣除。 三、土地為信託財產之他益信託，於信託消滅時可能有巨額的土地增值稅。 四、以分散所得的方式降低所得稅時，先發生增加贈與稅額也應同時考慮。 貳、信託特有保管財產之功能，能達到下列目的： 1.財產管理的目的。 2.財產運用有效率。 3.資產保全，永續發展。 4.避免所有權的喪失。 若使用信託僅是為了節稅目的，其效果原本就並非很顯著，除了不能只考慮單一稅負，要與其他有牽涉到的稅目同時考慮外，還有許多規劃上不確定的因素，使節稅效果可能不如預期，再加上我國於98年1月將遺產及贈與稅稅率調降為10%，遺產及贈與稅的負擔已經大幅下降。而且信託特有的保管財產功能，是目前其他財產移轉制度所沒有的，故國人可以嘗試了解信託制度，將焦點放在信託對於資產保全的優點，相信對於個人的資產管理能有很大的助益。

OECD於1961年成立，主要會員國為已開發國家，該組織推行反避稅不遺餘力，中國身為開發中國家一直到2010年始加強對反避稅查緝的力道，調查顯示中國在反避稅調查補稅的案件上，2006年有6.79%，有29戶調整金額破千萬人民幣，有1戶調整金額破億人民幣，平均調整金額共574萬人民幣;然到了2014年被調查補稅的有79%，有83戶調整金額破千萬人民幣，有20戶調整金額破億人民幣，平均調整金額共3068萬人民幣。與此同時也積極的修法，呈現具有中國特色的反避稅，以呼應BEPS行動方案的反避稅工作部署，並積極與租稅天堂等國家簽訂稅收情報交換協議，可見中國對於反避稅的打擊力道之強勁。 台灣近20年來，台商對外投資金額達2,200億美元，其中赴大陸地區投資金額1,382億美元，相當於62%，大陸地區已成為台商對外投資重點地區。2013年大型台商自陸撤資的投資金額，已創下78.59億元，2014年僅第二第三季，大型台商處分大陸子公司投資金額僅62億元，此現象被人稱為台商逃亡潮。大陸台商經營失敗，原因很多，稅務也是其中一個因素，這也難怪有台商表示「做生意不難，但面對稅局很難」，這裏的難分層幾個層面，第一個是，台商缺乏對稅法的理解，無法區分合法避稅與非法避稅;第二個是，營業稅改增值稅後，增值稅課稅範圍變廣所帶來的稅務風險;第三個是，稅局對增值稅避稅傾向認定為漏開發票;第四個是，行政覆議長久以來被詬病為「維持會」，行政訴訟在2014年也高達94.5%的原告主動撤訴率，都影響納稅義務人的權利保障 。 然關於避稅，學術界一直側重於稅收徵管角度的研究，從企業角度研究稅務管理的較少，企業稅務管理缺乏相對應的理論指導，況且關於避稅的文章大多是跟直接稅相關，少有跟間接稅相關。因此本文提出了一些增值稅避稅的案件類型，以及提出相關的判定節稅、增值稅反避稅、逃漏稅與虛開發票的區分方式，希望有助於台商在增值稅上相關的租稅規劃，減少稅務風險。 本文的研究方法為，蒐集中國法院相關判決、文獻解釋。及整理近期中國相關的法律案件。期望協助降低企業稅務風險，加強台商企業競爭力。

由於多元化及全球化的影響，集團企業以追求最大利潤為目標，極可能利用集團間存在租稅條件之差異，進行租稅規劃安排，以降低企業整體的租稅負擔。惟自租稅課徵目標出發，各國稽徵當局為防範關係企業損益安排而造成稅收減損，紛紛投入建立移轉訂價規範。本研究探討我國與大陸現行有關移轉訂價之相關法律規定進行分析及比較，再配合個案研究對兩岸租稅規劃提出探討。 中國大陸取消了原先的租稅優惠政策，台商若轉向中國大陸訂有租稅協定的國家如香港，除了適用股利扣繳率較低，於香港設立具實質管理功能之境外公司因能適用避免雙重租稅之規定，所產生的扣抵效果能使利潤提高12%~13%。

本論文共一冊，約六萬字，就國內租稅規劃之實務規劃之實務、分就會計師與企業兩 方面加以調查，以得出實務之現狀，進而尋求我國租稅制度與企業租稅規劃之未來方 向，以提昇我國租稅規劃之層次。 本論文之架構如下： 第一章 緒論 第一節 研究動機及目的 第二節 研究範圍及對象 第三節 研究方法及限制 第四節 論文架構 第二章 租稅規劃之概述 第一節 租稅規劃之意義 第二節 節稅、避稅、逃稅與漏稅 第三節 租稅規劃之環境 第四節 租稅規劃之有效運作之條件 第五節 本章彙總 第三章 租稅規劃之執行 第一節 執行租稅規劃之意義與目的 第二節 執行租稅規劃之條件與時機 第三節 執行租稅規劃之人員與訓練 第四節 改進租稅規劃之執行能力 第五節 本章彙總 第四章 租稅規劃策略之選用 第一節 組織型態之選擇 第二節 獎勵投資條例之適用 第三節 收入及成本損費歸屬年度之決定 第四節 會計評價方法之選擇 第五節 其他方法 第六節 本章彙總 第五章 租稅法規與租稅規劃之關係 第一節 會計師與企業對我國目前稅法之看法 第二節 租稅法規對租稅規劃之影響 第三節 租稅救濟在節稅目的上所扮演之角色 第四節 我國租稅法規值得改進之處 第五節 本章彙總 第六章 結論與建議 第一節 結論 第二節 建議

本論文共一冊，約十萬餘字，分五章四十三節。 研究動機在於租稅規劃對個人與企業日益重要，兩者間有些方面又息息相關，而過去 一般研究重點均偏重企業之租稅規劃，對個人方面較少論及，而整體性租稅規劃之考 量與國際性租稅規劃之衡量要點，亦所見不多，故予綜合研究。 第一章個人暨營利事業租稅規劃之原則。主要探討租稅規劃之意義、觀念、環境背景 及原則。 第二章個人租稅規劃之可行性與途徑選擇。主要就個人儲蓄、投資、置產、綜合所得 稅申報，各項財產處理等，研究其租稅規劃之可行性與考慮重點。 第三章營利事業租稅規劃之可行性與途徑選擇。首先探討加值型營業稅對企業經營與 租稅負擔影響。進而對企業組織型態、營業項目、投資途徑、盈餘分配，公司出售等 ，研究其租稅規劃之可行性與考慮原則。 第四章國際性租稅規劃暨整體性租稅規劃之可行性與原則。主要探討國際性租稅規劃 之方向，重點及考慮原則。個人與營利事業整體性租稅規劃之性質，相互牽連稅目， 及衡量重點。 第五章結論與建議。係就本論文之研究結果，作一結論。同時，對個人與企業未來租 稅規劃如何進行，作一建議。

本論文內容大要如下： 第一章 租稅規劃之產生及其背影。分析租稅規劃之產生原因，並說明企業實施 租稅規劃之必要性。 第二章 租稅規劃之概念。介紹租稅規劃之學理，及企業進行租稅劃之實行步驟。 第三章 企業在創始階段之租稅規劃。介紹企業在訓始階段應如何選擇當之組織型 態，牌減輕未來經營過程中之租稅負擔。 第四章 企業在經營過程中之租稅規劃。介紹企業在經營過程中應如何選用適當之 之會計處理方法，以減輕當年度之租稅負擔。 第五章 結論與建議。探討租稅規劃與租稅教育之關係，並提出作者對加強租稅教 育，以建立正確納稅觀念之意見。 #2810625

本文旨在探討高階經理人員之租稅專長對企業之稅務服務公費、租稅規劃與盈餘品質之影響。本文的實證分析結果顯示，企業是否遴選具有租稅專長者擔任高階經理人員與企業之租稅複雜度有關，租稅複雜度愈高之企業，愈不傾向聘任具稅務專長之高階經理人員；其次，本文亦發現高階經理人員具租稅專長之企業，其稅務服務公費較低，顯示具租稅專長之高階經理人員可幫助企業節省稅務服務公費；最後，本文發現聘任具租稅專長之企業，其財稅差異較小且盈餘品質較高，顯示具租稅專長之高階經理人員可以幫助企業減少過度激進之租稅規劃策略並提升盈餘品質。本文的研究結果提供高階經理人員之租稅專長影響企業之租稅規劃及財務報告品質的實證證據。

因應全球化,企業跨國交易日趨頻繁,降低企業租稅成本並提升投資資金成 為管理階層經營首要考量。因此,跨國租稅規劃議題乃成為企業不容忽視的議題, 本研究主要探討企業投入研究發展的程度、於租稅天堂設立公司密集程度及關係 人交易移轉訂價偏離常規交易程度與公司營運績效的關聯性。 企業投入之研究發展支出可以作為費用及一定程度內適用政府提供之投資 租稅抵減達到稅盾效果;透過於境外低稅率或免稅國家成立公司,可能會透過控 股關係移轉所得達到降低稅負的效果 ; 透過關係人交易將利潤移轉至低稅負國 家的公司以降低整體企業稅負。此三種租稅規劃策略對企業營運績效之影響乃本 研究重點。 本研究以 2010 年至 2014 年共計 1,636 筆台灣上市櫃電子業之資料,相關的 實證結果顯示如下: 一、研究發展投入程度與企業營運績效關聯性方面:研究發展與企業營運績效呈顯著正相關。 二、租稅天堂稠密程度與企業營運績效關聯性方面:租稅天堂稠密程度與企業營運績效呈負相關,但是關聯性並不顯著。 三、關係人偏離常規移轉訂價與企業營運績效關聯性方面:關係人偏離常規移轉訂價與企業營運績效呈顯著正相關。 綜合此三種租稅規劃策略中以研究發展活動對企業營運績效最具顯著影響 力,因此,本研究推斷企業投入研究發展有助於提升企業長期的生產力、突破或 創新等,並進一步促進企業營運績效成長。 但將子公司設置於租稅天堂對企業營運績效則較不具影響力,認為是因為近 年來,各國政府與國際組織紛紛加強查緝與建立完善的租稅制度以防止企業透過 紙上公司規避稅負的政策關係,而且此一租稅規劃並無為關聯企業創造任何實質價值。因此,在全球打擊租稅規避風潮逐漸盛行下,企業於租稅天堂佈局子公司可能亦會使企業暴露額外的稅務風險。 企業透過關係人偏離常規交易對企業營運績效雖呈現正相關,但顯著性較研 究發展活動低,推斷為該租稅規劃策略目的僅以稅負極小化作為首要考量,未助於直接提升企業長期營運績效。 / In response to globalization, corporations increase cross-border transactions year by year. Reducing tax costs and increasing capital investment are managements’ primary consideration. Therefore, multinational corporations’ tax planning becomes a noticeable issue. The purpose of this study is to investigate the relationship of the extent of corporations’ research and development, the intensity of setting affiliates in tax haven, transfer pricing among affiliates deviated from arm’s length principle with corporate operating performance. Research and development investment can be expenses when filing tax return and applies for investment tax credit in certain degree to reduce corporate tax cost; through setting up offshore companies in low-tax or tax-free countries, holding companies may transfer or shift income to reduce the corporate tax burden; through related party transactions, holding companies can transfer profits to low-tax countries to reduce the company's overall corporate tax burden. This study focus on how do these three kinds of tax planning strategies affect corporate operating performance. The data of this study is from year 2010 to 2014 a total of 1,636 Taiwan-listed corporations in electronic industry. The relevant empirical results are shown below: First, the relationship between the degree of investment in research and development and corporate operating performance: They show a significant positive correlation. Second, the intensity of setting affiliates in tax haven and corporate operating performance: They are negatively correlated, but the correlation is not significant. Third, transfer pricing among affiliates deviated from arm’s length principle with corporate operating performance: They show a significant positive correlation. Among these three comprehensive tax-planning strategies, research and development activities influence most significantly on the corporate operating performance. Therefore, this study concluded that investments in research and development help corporations to improve long-term productivity of the enterprise, or breakthrough innovation, and further promote business operations performance growth. But set up affiliates in tax haven influencing less on corporate operating performance. Infer that governments and international organizations gradually reinforce investigating and establish a sound tax system in order to prevent tax avoidance through the paper companies. Besides, the tax planning doesn’t create any real value to affiliates. As the trend of fighting against tax avoidance increasingly popular around the world, setting up companies in tax haven may also make additional corporate tax risk exposure. Transfer pricing among affiliates deviated from arm’s length principle with corporate operating performance has positively correlated, but relatively less significant than the impact of research and development activities. Infer that this strategy only takes tax minimization as primary consideration, and not directly help to enhance long-term corporate operating performance.

如何使企業所負擔之租稅成本降至最低之租稅規劃，對於企業的生存與競爭具有莫大的影響力。個案公司以境外公司之名義報價與接單，並透過OBU帳戶收受佣金收入，將利潤保留在境外公司，但營業費用卻於台灣公司認列，使得因三角貿易賺得之佣金收入是否歸屬於境外來源所得而免稅，一直為爭議性之話題。 　　為避免將利潤保留在境外公司而不匯回，擬於所得稅法修正草案中將決議分配股利時才認列投資收益，改成依照財務會計上之權益法認列投資收益。並配合響應政府提倡亞太營運中心計劃及經發會提出健全資金回流機制，增（修）訂促進產業升級條例第七十條之一及兩岸人民關係條例第二十四條第二項，並開放OBU得與大陸地區金融機構直接通匯。 　　根據以上結論，本研究提出建議如下： 　　一、對企業界之建議 　　企業進行國際租稅規劃時，應把握合法性、注重實質、評估規劃之成本效益及考慮相關法令變遷之風險等四項原則。 　　二、對政府修法之建議 　　　1.發展台灣成為營運總部之租稅配合措施 　　　　(1)加強簽署國際租稅協定 　　　　(2)建議評估營利事業所得稅由屬人主義改採屬地主義之可行性 　　　2.對租稅政策之建議 　　　　(1)反租稅天堂措施之建議 　　　　(2)重新檢討所得稅法等有關涉外法規之適用 　　　3.我國現行稽核制度的改進意見 　　　　(1)加強國際租稅人才的培訓 　　　　(2)提昇稅務稽查技術 　　　　(3)增強稽核人力素質 / Using case study method and by interviews with field experts, this thesis studies the application of OBU (off-shore banking unit) in international tax planning. Planning to decrease tax costs has long been an important task for multinational companies to compete in the international market. To avoid paying domestic taxes, companies can structure transactions by the name of offshore subsidiaries and receive commissions through their OBU accounts. Consequently, profits are reserved in the offshore companies but costs of running business are claimed in Taiwan's tax returns. Under certain circumstances, commissions earned from this kind of triangle trading are tax-free, causing substantial losses of tax revenues to Taiwanese government. The thesis discusses this controversial issue relating to commissions from triangle trading. 　　To encourage remitting back profits generated in overseas, the tax law for taxes on investment income should be changed. This thesis suggests the use of equity method for recognizing investment income for tax purposes. Further, the regulation on banking operations between Taiwan and China also needs to be revised to expedite the transfer of fund across the strait. The thesis suggests the opening of direct remittance between Taiwan's OBUs and China's banks. 　　In summary, in devising an effective tax planning, companies should take into account both tax and nontax costs, and keep abreast of the risks of changes in tax laws and governmental policies. As for the government to develop Taiwan as the headquarter of global operation, promotion of the international tax agreements is essentially important to help firms avoid double taxation. Further, to attract more international companies investing in Taiwan, the government should evaluate the feasibility and impacts of shifting the taxation principle of corporations from worldwide taxation to territorial taxation.

跨國企業為了各種考量而紛紛前往海外成立境外公司（offshore company），其中租稅天堂（tax havens）因稅負較低且公司註冊方便等因素，故跨國企業成立境外公司的據點皆選擇租稅天堂，使得租稅天堂近年來聞名於全世界。 　　而我國自從民國七十六年七月放寬外匯管制以及僑外投資與鼓勵對外投資以來，對外投資活動日益興盛，租稅天堂的運用也因此伴隨增加。根據本研究整理自公開資訊觀測站的資料，且利用統計方法分析，我國跨國企業自民國八十七年至九十三年為止，運用租稅天堂有上升的趨勢且多集中於加勒比海地區，個別國家或地區則是偏重於英屬維京群島（British Virgin Islands）、開曼群島（Cayman Islands）以及薩摩亞（Samoa）。另外，為了探討我國跨國企業運用租稅天堂之特性，採用計量模型為追蹤資料（panel data）。根據實證結果，影響我國跨國公司前往運用租稅天堂之因素計有公司規模、非租稅天堂互補性以及非租稅天堂稅率。 　　本文乃針對我國政府目前對外之稅制政策與上述結論，作一歸納並提出幾點建議，期盼做為我國政府對於租稅天堂因應之策。並開創我國政府與我國跨國企業雙贏之局面。