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效應機率迴歸模型之探討吳景昌 Unknown Date (has links)
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基於累積殘差之廣義線性模型的模型檢查 / Model-checking techniques based on cumulative residuals for the generalized linear model林宜蓉 Unknown Date (has links)
基於累積殘差的廣義線性模型檢查方法,由Su和Wei(1991)所提出。在本次研究中利用蒙地卡羅模擬的方式探討,在各種模型下該檢定方法的成效,當中包含:卜瓦松迴歸模型、羅吉斯迴歸模型及負二項迴歸模型。由於負二項分配相較於卜瓦松分配及二項分配多了一個參數r,其中負二項分配之隨機變數定義為:直到第r次成功之失敗次數。因此,亦探討了在不同參數r下,基於累積殘差的廣義線性模型檢查方法是否有成效上的差異。結果發現,當r較小時,該模型檢查方法,需要較多的樣本數;而當參數r過大時,由於參數r的估計結果與實際值差異過大,便會導致檢定結果成效不佳。另一部分,亦將基於累積殘差的廣義線性模型檢查方法輔以傳統的迴歸模型參數T檢定,使得模型的適合度檢定流程趨於完善。
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系統性風險之衍生性商品對投資組合之效益分析 / 無賴建安, Lai, Chien An Unknown Date (has links)
利用系統性風險之系列商品來擴大投資組合之投資集合與避險為近來非常熱門的議題,本文除了將波動率指數納入投資組合之外,並額外加入信用風險指數,藉由各種績效指標來衡量系統性風險指數能為投資組合所帶來的綜合效益。根據效率前緣與績效指標的結果顯示,投資級信用風險指數可以有效提升投資組合的夏普值,但卻不會使投資組合之風險值提升太多。
本文利用向量自我迴歸模型分析信用風險指數與大盤之間的動態關係,同時還利用分量迴歸進一步分析在不同報酬率之下,信用風險指數與大盤之間的關聯性。發現當市場狀況越差時,波動率指數與投資級信用風險指數間的相互影響幅度會越大,且分量迴歸其估計係數在中高分量時,明顯高於最小平方回歸模型。
綜合來說,根據本文的實證結果與過去眾多學者所做之研究,系統性風險指數確實可增進投資組合的投資效率,擴大投資組合的夏普值。更重要的是,研究信用風險指數的論文相當稀少,本文可增加此系列商品的文獻。同時也可當作台灣推出信用風險指數來促進市場效率以及作為風險管理之工具時的參考。
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線性位置-形狀迴歸模型在模型誤認下之研究毛乃文, MAO, NAI-WEN Unknown Date (has links)
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台灣國際觀光旅館經營績效之研究張陳寶書 Unknown Date (has links)
根據2001年台灣國際觀光旅舘資料,本研究首先利用資料包絡分析方法評估個別國際觀光旅舘之經營績效;然後,以複迴歸模型評估國際觀光旅舘經營績效差異之原因。由經營效率評估結果發現:(一)在不同投入、產出組合下,台灣國際觀光旅舘之整體技術效率平均值介於79.02 %與89.41 %之間,亦即台灣國際觀光旅舘在投入資源運用上仍存有改善的空間;同時在產出不變的情況下,平均可節省10.59 %-20.98 %之資源使用量;(二)規模效率平均值近乎於1,顯示:造成技術無效率之主要原因在於資源浪費。複迴歸模型實證結果顯示:(一)技術效率與獲利率具正向關係,意指技術效率愈高者,更能有效運用投入要素,以降低成本,獲得較高之利潤;(二)總營業收入與獲利率具負向關係,意謂市場競爭壓力,將促使國際觀光旅舘,改善其本身獲利能力,以存活於市場;(三)業務集中度與獲利率具負向關係,意即國際觀光旅舘將業務分散於客房部門及餐飲部門,以多樣化經營。因此,可提升國際觀光旅舘獲利能力;(四) 加入國際觀光旅舘連鎖集團,一方面可分享其國際商譽與管理風險,另一方面則為符合加入標準,而使得經營成本上升。因此,需視產出變數之選擇而定;(五)新加入國際觀光旅舘之獲利率,低於既有之國際觀光旅舘。因此,新加入國際觀光旅舘,需經過一段時間的調整,才能逐漸改善其獲利能力;(六)位於台北市之國際觀光旅舘,因係外國觀光旅客、商務必經之地,故需求較高,使得進入該市場之國際觀光旅舘,獲利能力較高。
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美國物價指數與利率變動對於股市與債市的影響 / The Correlation Analysis of both U.S. CPI and short-term Interest Rate against U.S. Stock market and Bond market曾繁榮, Tseng, Fan Jung Unknown Date (has links)
本篇論文利用單根檢定(Unit Root Test)、向量自我迴歸模型(Vector Autoregression)與衝擊反應(Impulse Responses),檢驗S&P500指數月報酬率、10年期公債月報酬率、消費者物價指數月增率與聯邦資金利率月增率的相關性,我們使用AIC與BIC選取向量自我迴歸最適落後期,最適落後期為落後兩期,S&P500受到其它變數影響並不顯著,10年期公債月報酬率除了受到本身前兩期的影響外,也受到S&P500指數月報酬率前一期的影響,而消費者物價指數月增率則受到本身影響,至於聯邦資金利率除受到本身前兩期的影響之外,也受到S&P500指數月報酬率前兩期與10年期公債月報酬率前一期的影響。
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中國大陸滬深300股價指數期貨與現貨價格關係之探討 / A study of price relationship between CSI 300 index futures and spot prices邱仕宗 Unknown Date (has links)
中國大陸自2010年4月16日推出第一支股價指數期貨商品-滬深300股價指數期貨以來,不到一年半的時間日交易量已達大約18萬口,超越已推出約13年的台灣股價指數期貨約十萬口的平均日成交量,由此可見中國股價指數期貨的發展潛力與日俱增。另外隨著中國大陸經濟的快速成長,大陸金融市場也逐漸成為國內外大型機構投資人重要的投資市場,而期貨又是投資、避險及套利不可或缺的金融商品。因此本論文將從期貨與現貨的價格關係出發,幫助投資人了解其基本的價格關係,未來進一步可更深入進行相關研究。
本論文選取時間為2010年4月16日至2011年3月15日共220筆日資料,研究方法以向量自我迴歸模型為主,配合ADF、PP單根檢定、共整合檢定、因果關係檢定、衝擊反應函數分析和誤差變異數分解進行中國滬深300指數現貨和期貨之前的價格關係探討。
實證結果顯示:(一)中國滬深300指數現貨和期貨不存在共整合關係;(二)根據因果關係檢定,中國滬深300指數現貨為期貨之「因」;(三)在向量自我迴歸模型中,證明現貨較期貨有較佳的價格發現能力;(四)在衝擊反應函數分析和誤差變異數分解模型中,結果為現貨對於期貨的解釋能力較期貨對現貨的解釋能力高。
隨著中國金融市場快速成長,中國股價指數期貨相信會是未來不可或缺的投資商品之一。但目前台灣地區針對中國股價指數期貨的相關研究較少,希望藉由這篇論文的撰寫,未來能帶動更多研究者進行更深入的研究。
關鍵詞:指數期貨、價格發現、向量自我迴歸模型
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我國外匯干預與貨幣政策及匯率變動之相關性分析--訊息傳遞管道蔡宜靜, Tsai, Yi Ching Unknown Date (has links)
過去文獻探討干預政策影響匯率的管道主要有三個:貨幣管道、資產組合管道與訊息管道。在沖銷干預不改變貨幣基數下,無法透過貨幣管道影響匯率;而過去文獻中對於資產組合管道之實證結果非常不一致,因此,Mussa在1981提出訊息管道認為央行目前的沖銷干預政策可能隱含未來的匯率與貨幣政策進而改變市場參與者的預期而影響目前的匯率水準。
Lewis (1995)使用1985年至1990年美國公開的外匯干預日資料估計一個兩變數的VAR模型,探討干預與貨幣政策之間的關係。同時檢定現在的外匯干預是否隱含未來貨幣政策的改變以及貨幣政策的改變是否引起央行採行逆勢操作的干預政策。Lewis的研究結果顯示,此兩個假設皆成立,表示外匯干預可能預測未來貨幣政策的改變以及貨幣政策的改變也可能使央行進場干預匯率。此外,Lewis也利用衝擊反應函數估計不同貨幣政策變數的衝擊對匯率的影響,發現非借入準備 (nonborrowed reserve) 的衝擊對匯率的影響較M1顯著。
本文參考Lewis的分析架構並且使用台灣資料進行實證分析並進一步估計一個三變數的VAR模型欲探討干預與匯率之直接影響效果。結果發現訊息管道與逆勢操作政策皆存在,且干預對新台幣兌美元的影響較日圓顯著;在貨幣政策變數上,非借入準備對匯率之影響較M1顯著,此結果與Lewis相符。
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人口結構轉變對醫療保健支出的影響 / The impact of population structure changes on health and medical care expenses陳苡蒨 Unknown Date (has links)
根據主計處2010年度家庭收支調查報告顯示,隨著國人平均壽命延長,衛生保健觀念增強,醫療保健支出比重增至14.4%。傳統的實證研究上,在研究兩變數乃至多變數之間的關係時,習慣以解釋變數來分析被解釋變數的行為,並且能進一步了解其間的因果關係。而本文以分量迴歸方法(Quantile regression)深入探討,試以解釋OLS迴歸方式所無法解釋的範圍。本研究資料來源為行政院主計處「家庭收支調查報告」1996、2001及2006年的資料,以家庭為基本單位,實證結果發現分量迴歸在某些場合中的確比OLS模型的解釋能力來得廣。而無論是OLS或是各分量在這三年間家庭可支配所得與醫療支出皆呈正顯著效果,1996年「人身意外災害醫療保險支出」在極端低分量支出呈負顯著效果,在研究醫療支出高的族群中,我們發現除了家庭可支配所得外,在觀察研究醫療支出高的族群時,家庭總人口數、6歲以下幼兒人口比例、65歲以上老年人口比例及都市化程度也是要考慮瞭解的部分,因此,影響醫療支出的決定因素除了經濟因素外,非經濟因數中家庭特質的表現影響亦深遠,本文以迴歸模型及分量迴歸模型分別求出其醫療所得彈性,不論在OLS模型下估計,還是分量迴歸模型,皆表示醫療用具設備及器材支出、住院診療及非受雇醫院醫護服務支出、醫療用品支出及健保就診消費支出為正常財,且為必需品。
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迴歸模型中自我相關誤差之貝氏分析蔡淑女, Cai, Shu-Ru Unknown Date (has links)
本文旨在以貝氏分析法來探討誤差項具有自我相關的迴歸模型。全文一冊約三萬兩仟
字,共分為六章,十二節。內容如下:
第一章 緒論:說明迴歸模型,自我相關誤差的意義,及貝氏分析法之理論體系。
第二章 誤差項具有一階自我相關的簡單迴歸模型:分析以傳統抽樣理論法及貝氏分
析法對模型作分析並比較其結果。
第三章 多元迴歸模型:以貝氏法分析自我相關誤差之多元迴歸模型。
第四章 事前分配及其他假設的考慮。
第五章 我國民間消費與個人可支用所得迴歸模型的分析。
第六章 結論。
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