Made available in DSpace on 2014-06-11T19:24:16Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2009-09-16Bitstream added on 2014-06-13T19:51:44Z : No. of bitstreams: 1 calheiros_rp_me_arafcl.pdf: 942748 bytes, checksum: f54121cd84f284bd848d652c31588277 (MD5) / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES) / O presente trabalho buscou delinear o perfil do crédito à pessoa jurídica no Brasil após o Plano Real até 2007, assim como analisar o comportamento da estrutura ofertante de crédito no período pela perspectiva Pós-Keynesiana. Utilizando-se dados de volume, juros, prazos entre outros e usufruindo de vários níveis de desagregação dos dados fornecidos, principalmente, pelo Banco Central do Brasil, foi possível definir os agentes credores mais importantes das empresas, destacando-se o papel dos dez maiores bancos múltiplos, do BNDES e do mercado de capitais nesse aspecto. Concluiu-se que houve uma “divisão de tarefas” entre os agentes credores: os bancos múltiplos e comerciais concederam recursos estritamente de curto prazo, nas modalidades de Capital de Giro e de adiantamentos de receitas. O BNDES sustentou a demanda por crédito para a finalidade de investimentos, além de servir de agente anti-cíclico em momentos de retração no crédito. Já o mercado de capitais serviu mais como uma oportunidade exclusivamente para empresas de grande porte do que uma alternativa ao BNDES e ao crédito bancário, já que mostrou-se consistente apenas em períodos de estabilidade econômica. Além da divisão de tarefas concluiu-se que o crédito foi influenciado pela preferência pela liquidez por parte dos agentes credores, já que os mesmos pareceram realizar o trade-off liquidez/rentabilidade, restringindo o crédito em momentos de aversão ao risco, e aumentando a participação do crédito em momentos de maior estabilidade econômica. / The present work aims at delineate the credit profile to the firms in Brazil after Plano Real up to 2007, as well as analyzing the behavior of the supply credit structure in the period in the Post Keynesian Approach. We analyzed fluctuations of the stock of credit, levels of interests, and using several levels of disaggregation of the data, mainly, for the Central Bank of Brazil, it was possible to define the more important suppliers agents of the firms, standing out the role of the ten larger multiple banks, of BNDES and of the stock markets in that aspect. It concludes that there was a division of tasks among the suppliers agents: the multiple and commercial banks granted resources strictly of short period. BNDES sustained the demand for credit for the purpose of investments, besides emerging as an anti-cyclical agent in moments of retraction in the credit. Already the stock market were used more as an opportunity exclusively for strong companies of than an alternative to BNDES and the bank credit, since it was shown solid just in periods of economical stability. Besides the division of tasks it concluded that the credit was influenced by the liquidity preference on the part of the suppliers’ agents, since the same ones seemed to were driving by liquidity/return trade-off, restricting the credit in moments of aversion to of risk, and increasing the participation of the credit in moments of larger economical stability.

Made available in DSpace on 2016-12-01T19:18:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 preambulos.pdf: 37337 bytes, checksum: 48434414cbec71ec54794cacc52d4a25 (MD5) Previous issue date: 2009-04-14 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / A presente pesquisa objetivou analisar a mudança estratégica no Banco do Brasil no período compreendido entre 1986 e 2008. Esta análise foi realizada de acordo com a abordagem de Pettigrew (1996) nas perspectivas do contexto, processo e conteúdo. O Banco do Brasil foi escolhido por ser uma das instituições mais antigas do País, com considerável expressão nas esferas econômica, política e empresarial. A busca pela compreensão das mudanças nesta instituição foi entendida como sendo de relevância para a matéria das mudanças organizacionais, e no anseio de enriquecer a base empírica sobre o tema. A pesquisa se deu de forma qualitativa, através de entrevistas com sete administradores de alto escalão do Banco do Brasil, em áreas diversas de atuação, em diferentes localidades. Estes administradores foram argüidos de forma aberta sobre a mudança na empresa, sendo que suas entrevistas foram gravadas e compiladas, apesar de os dados serem apresentados de forma anônima. As informações obtidas nestas entrevistas foram confrontadas, validadas e enriquecidas através de referências bibliográficas sobre a organização. A partir das entrevistas concedidas, foi delineado o ponto de corte inicial do trabalho, representado pela mais substancial mudança na organização, nas últimas décadas, de acordo com os entrevistados a perda da conta-movimento. Principiando com este evento, são apresentadas as principais mudanças subseqüentes na organização, entendidas como sendo partes de um processo teleológico que objetivou a mudança nos próprios alicerces estratégicos da empresa. A mudança no Banco do Brasil, portanto, foi dada em sua própria razão de existência, ao longo do tempo, em virtude do seu contexto e através de um leque de mudanças menores, mas substancialmente significativas

O ambiente das operações de serviços lança desafios às organizações e a seus gestores, principalmente por envolverem o cliente no ato de consumo do serviço. Os efeitos da tecnologia e da globalização torna esta situação ainda mais desafiadora. Somado a isto, a importância de prestar serviços que vão ao encontro daquilo que o mercado deseja, como forma de fidelizar clientes num mercado cada vez mais exigente. Evidências de estudos apontam para a estratégia da lealdade como uma maneira de formar uma base de clientes sustentável, proporcionando lucros crescentes ao longo do tempo. Neste contexto, este estudo foi desenvolvido com o objetivo de verificar a interferência da qualidade percebida dos serviços, da linha de frente e retaguarda, na lealdade dos clientes pessoa jurídica (PJ) num Banco. O estudo é composto por duas etapas, uma qualitativa exploratória e outra quantitativa descritiva. A etapa qualitativa, através de entrevistas semiestruturadas em profundidade teve como propósito coletar percepções de gestores e clientes do Banco que ambientou a pesquisa, que proporcionassem subsídios para o aprimoramento do instrumento de coleta aplicado na etapa quantitativa. Através de uma survey, foi aplicado um questionário com 48 questões cuja escala de qualidade de serviços SERVPERF e a escala de lealdade de Santos (2001) tiveram adicionadas 20 questões oriundas das entrevistas da etapa qualitativa. Como resultados, a etapa qualitativa contribui com uma proposta de escala adaptada para o contexto atual do setor bancário clientes PJ. Na etapa quantitativa, os fatores empatia, segurança e resposta formaram um modelo que representa 62% de poder de explicação do comportamento de lealdade dos 129 clientes que compuseram amostra. A ANOVA – Análise da Variância foi realizada para a comparação entre as médias de avaliação da qualidade e lealdade entre diferentes grupos de clientes. Os resultados permitem concluir que as respectivas médias de avaliação são mais elevadas para clientes com maior grau de relacionamento com o Banco, apresentando maiores níveis de significância para clientes que operam com crédito e clientes que afirmaram que o Banco é sua principal instituição financeira em volume de negócios. Ao final, são destacadas algumas implicações teóricas e gerenciais do trabalho, assim como limitações da pesquisa e sugestões para estudos futuros. / Submitted by Ana Guimarães Pereira (agpereir@ucs.br) on 2016-05-11T18:07:39Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Marcio Vanderlei Saueressig.pdf: 1034254 bytes, checksum: 880e68b3f64769e7e56b7b385440b125 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-05-11T18:07:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Marcio Vanderlei Saueressig.pdf: 1034254 bytes, checksum: 880e68b3f64769e7e56b7b385440b125 (MD5) Previous issue date: 2016-05-11 / The environment of services operations poses challenges to organizations and their managers, mainly because they involve the customer in the acts of consumer service. The effects of technology and globalization, makes the situation even more challenging. Added to this, the importance of providing services that meet what the market wants, in order to retain customers in an increasingly demanding market. Studies evidences point to a strategy of loyalty as a way to form a sustainable customer base, providing increased profits over time. In this context, this study was conducted in order to verify the interference of the perceived quality of services, the front and back office, at the loyalty of corporate customers in a Bank. The study consists of two phases, an exploratory qualitative and other quantitative descriptive. The qualitative stage, through semi-structured and in-depth interviews aimed to collect perceptions of managers and customers of the Bank who was the environment of the research. That would provide subsidies for the improvement of the collection instrument applied to the quantitative stage. Through a survey, a questionnaire was administered to 48 questions whose range of quality services SERVPERF and the scale of loyalty to Santos (2001) had added 20 questions derived from interviews of qualitative stage. As a result, qualitative stage contributes a proposal to scale adapted to the current context of the banking industry corporate customers. In the quantitative stage, the empathy factor, security and response formed a model that represents 62% of explanatory power of the loyalty behavior of 129 customers that composed the sample. ANOVA – Analysis of Variances was performed to compare the means of assessing the quality and loyalty among different customer groups. The results show that the respective means of evaluation are higher for customers with a higher level of relationship with the Bank, with higher significance levels for customers that operate with credit and customers who said that the Bank is a leading financial institution in volume Business. Lastly, the paper highlighted some theoretical and managerial implications of the work, as well as limitations of the research and suggestions for future studies.

Após a implantação do Plano Real, com a mudança ocasionada pela estabilização inflacionária, o Brasil apresentou ampliação na oferta de crédito bancário, como estratégia dos bancos para manterem o nível das suas receitas. Porém, o país ainda necessita ampliar o fornecimento de crédito, pois apresenta uma relação crédito/PIB de 62,2%, inferior à apresentada pela média de todos os países, de 131,7% (BANCO MUNDIAL, 2017). O sistema financeiro brasileiro é predominantemente bancário, e o fornecimento de crédito advém principalmente de instituições bancárias. Os recursos obtidos através do crédito bancário retornam para a sociedade, em forma de consumo e investimentos, contribuindo com a atividade econômica. Além desse cunho social, a concessão de crédito rentabiliza os bancos, impactando no desempenho financeiro dessas instituições. A partir da sanção da lei que permitiu a concessão do crédito consignado, que se caracteriza pelo débito das parcelas do empréstimo diretamente na folha de pagamento dos devedores, os bancos ampliaram a oferta de crédito, uma vez que essa modalidade de empréstimo possibilitou uma redução na inadimplência, diminuindo o risco atrelado ao crédito. Diante do exposto, o objetivo do estudo foi encontrar um modelo que represente o comportamento da evolução do crédito consignado junto a uma instituição financeira, auxiliando na sua estratégia através da previsão dessa variável. O estudo foi realizado através de uma pesquisa quantitativa, com dados secundários fornecidos pela instituição financeira. O tratamento estatístico dos dados foi realizado através da análise de séries temporais, por meio da metodologia proposta por Box & Jenkins, com a utilização do software R Studio. O resultado encontrado foi um modelo ARIMA (0, 2, 1), que representou o comportamento da evolução do crédito consignado junto à instituição financeira, com análise de 96 observações mensais, de janeiro de 2009 a dezembro de 2016. Com o modelo, realizou-se a previsão para seis meses, de janeiro a junho de 2017. A diferença máxima entre o valor previsto e o valor real da variável foi de 1,57%, o que atesta a acuracidade do modelo encontrado. Por conseguinte, como resultado teórico, evidenciou-se que o modelo ARIMA revelou-se adequado para a previsão do crédito consignado concedido pela instituição financeira. Como resultado empírico, o modelo de previsão encontrado pode atuar como ferramenta estratégica para a instituição financeira, uma vez que a sua aplicação pode colaborar com o processo de determinação de estratégias competitivas. / Submitted by cmquadros@ucs.br (cmquadros@ucs.br) on 2018-02-01T17:13:34Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Munique Rech em PDF.pdf: 1603688 bytes, checksum: 1282a2ce84a98d5967f0926d3e74f80e (MD5) / Made available in DSpace on 2018-02-01T17:13:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Munique Rech em PDF.pdf: 1603688 bytes, checksum: 1282a2ce84a98d5967f0926d3e74f80e (MD5) Previous issue date: 2018-02-01 / After the implementation of the Real Plan, with the change brought about by inflationary stabilization, Brazil presented an increase in the supply of bank credit, as a strategy for banks to maintain the level of their revenues. However, the country still needs to expand its credit supply, as it has a credit-to-GDP ratio of 62.2%, lower than the average for all countries, of 131.7% (WORLD BANK, 2017). The Brazilian financial system is predominantly banking, and the provision of credit comes mainly from banking institutions. The resources obtained through bank credit return to society, in the form of consumption and investments, contributing to economic activity. In addition to this social aspect, credit lending makes banks profitable, impacting the financial performance of these institutions. Following the enactment of the law that allowed for the payroll deductible loan, which is characterized by the debit of the loan installments directly on the payroll of the debtors, the banks expanded the credit offer, since this type of loan made possible a reduction in defaults, reducing the credit risk. In view of the above, the objective of the study was to find a model that represents the behavior of the evolution of payroll loans with a financial institution, assisting in its strategy by predicting this variable. The study was conducted through a quantitative research, with secondary data provided by the financial institution. The statistical treatment of the data was performed through the analysis of time series, using the methodology proposed by Box & Jenkins, using the software R Studio. The result was an ARIMA model (0, 2, 1), which represented the behavior of the evolution of payroll loans with the financial institution, with analysis of 96 monthly observations, from January 2009 to December 2016. With the model, the forecast for six months, from January to June 2017. The maximum difference between the expected value and the actual value of the variable was 1.57%, which attests to the accuracy of the model found. Therefore, as a theoretical result, it was evidenced that the ARIMA model was adequate for the prediction of payroll loans granted by the financial institution. As an empirical result, the predictive model found can act as a strategic tool for the financial institution, since its application can contribute to the process of determining competitive strategies.

Orientador: Shiguenoli Miyamoto / Banca: Reginaldo Carmello Correa de Moraes / Banca: Janina Onuki / O programa de Pós-Graduação em Relações Internacionais é instituido em parceria com a UNESP/UNICAMP/PUC-SP, em projeto subsidiado pela CAPES, intitulado "Programa San Tiago Dantas" / Resumo: Esta dissertação analisa as linhas de atuação do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) no Brasil, desde sua criação, em 1959, até o ano de 2006 (final do primeiro governo Lula), tendo como preocupação central detectar uma possível mudança no modo de atuação do BID a partir de fins da década de 80 e início dos anos 90, período de crise na América Latina. A hipótese da dissertação é que, embora tenha o BID sido influenciado pelo receituário do ¿Consenso de Washington¿ e por idéias mais liberais oriundas dos Estados Unidos durante os 70-80, as raízes do Banco garantiram a ele um papel mais independente do que outras instituições, fazendo com que, no caso do BID, as conhecidas ¿condicionalidades¿ nos empréstimos fossem menos relevantes e contassem com menos exigências. Acreditamos que e exemplo brasileiro é interessante para demonstrar isso, já que as chamadas ¿reformas neoliberais¿ ocorrem mais tardiamente no Brasil do que em outros países da América Latina; o que nos levou a questionar qual fora o real papel de organizações internacionais como o BID no processo de adoção destas reformas. Escolhemos o caso específico do BID por ser, esta instituição, a maior fonte multilateral de crédito brasileira / Abstract: This dissertation examines the lines of action of the Inter-American Development Bank (IADB) in Brazil, since its creation in 1959, until the year 2006 (end of the first government Lula), with the main objective of detecting a possible change in the mode of action of the IADB from the end of the decade of 80 and the early 90, a period of crisis in Latin America. The hypothesis of this dissertation is that although the IADB has been influenced by the prescriptions of the "Washington Consensus" and some kind of liberal ideas from the United States during the 70¿s-80¿s, the bank¿s roots assured it more independence than others institutions, so that in the case of the IADB, the well-knowned "conditionalities" in loans were less relevant and contracted with fewer requirements. We believe that the brazilian example is interesting to demonstrate this, because the so-called "neoliberal reforms" occured later in Brazil than in other Latin American countries; what led us to question what was the real role of international organizations such as the IADB in the process of adopting these reforms. We have chosed the specific case of the IADB because this institution is the largest source of multilateral credit of Brazil / Mestre

[pt] Devido à enorme quantidade de dados nas aplicações atuais, observa-se o uso crescente dos Sistemas Gerenciadores de Bancos de Dados Relacionais (SGBDR) em ambientes virtualizados. Isto contribui para aumentar os requisitos das operações de entrada e saída (E/S) das cargas de trabalho relacionadas. É introduzida uma grande sobrecarga para aplicações intensivas em operações de E/S, devida à virtualização dos dispositivos e ao escalonamento das máquinas virtuais. Este trabalho tem por objetivo propor estratégias que permitam aumentar o rendimento das operações de E/S gerenciadas pelos SGBDR em ambientes virtualizados. Por meio da alocação de recursos computacionais, realizamos uma sintonia fina nas ações do escalonador do ambiente virtualizado e também nos parâmetros dos bancos de dados envolvidos. Para isso, foi desenvolvido um sistema que trabalha de maneira coordenada com as diferentes camadas de virtualização. Foram realizados experimentos que permitem avaliar e medir o impacto da abordagem aqui proposta. / [en] Due to the huge amount of data present in current applications there is a growing use of Relational Database Management Systems (RDBMS) in virtualized environments. This fact increases the workloads input/output (I/O) requirements with respect to the corresponding workloads. This is due to resources virtualization and virtual machines scheduling. Our work s goal is to propose strategies that enable better performances for the I/O operations managed by the RDBMS. Considering an intelligent assignment of computational resources, we have executed fine tuning actions at the virtualized environment and on database parameters. We consider a system that works coordinately with distinct virtualization layers. We show some experimental results that evaluate and measure the impact of our proposed approach.

O Direito penal contemporâneo se apresenta como uma área ampla ao desenvolvimento, notadamente pelo fenômeno da globalização econômica e integração regional os quais impulsionaram o desenvolvimento das novas tecnologias e, consequentemente, os ilícitos penais. Por outro lado, nos Estados contemporâneos, a economia ganhou contornos constitucionais, fundamentando a sua tutela penal. É neste binômio internacionalização-constitucionalização do Direito penal que os crimes econômicos se desenvolveram. No âmbito desta criminalidade, o banco passa a funcionar como um importante instrumento, também podendo figurar como vítima, e o crédito como objeto material do ilícito penal-econômico, revelando os contornos necessários ao estudo do Direito penal bancário. Assentada a legitimidade e o limite desta nova área do Direito penal, surge a necessidade de seu estudo. / The contemporary criminal law presents itself as a large area to development, notably the phenomenon of economic globalization and regional integration which has fueled the development of new technologies and, consequently, the criminal offenses. Moreover, the contemporary economy gained constitutional contours and justify its criminal custody. This is the binomial internacionalization-constitutionalization of criminal law that economic crimes were developed. As part of this crime, the bank starts to operate as an important instrument, also may appear as a victim, and the credit as the material object of the economic crime, revealing the contours necessary for the study of banking criminal law. Settled the legitimacy and limits of this new area in the criminal law, arises the need for its study.

There is a divergence between the objective of the banking institutions to ration credit because its rational behavior to face difficulties of get informations about the market , and the intention of the economic policy makers to offer credit to all the agents of the economy as an instrument to leverage the development. Looking up it, the expansion of the credit can be observed through from an alternative financial service in despite of the other offered by the traditional banking sector: the microcredit. However, the concession methodology of the microcredit in Brazil has seemed the methodology used for the traditional banking sector, limiting, of this form, the offered of financial services to the agents of lower income and to the informal enterprises sector of the economy. Information from seven institutions of microfinances of the state of Minas Gerais indicated the collection of relatively high interest rates, the existence of bureaucratic requests that raise costs of customers transactions, the useless of solidary endorsement as substitute guarantee, as well as the strong influence of the interest rate of the economy on the composition of the patrimonial structure of the microfinances institutions. / Existe uma divergência entre o objetivo das instituições bancárias de racionar crédito por conta de seu comportamento racional diante de problemas informacionais existentes no mercado de crédito e a intenção dos formuladores de política econômica de disponibilizar crédito a todos os agentes da economia como meio de se alavancar o crescimento econômico. Diante disso, a expansão do crédito pode ser observada a partir de um serviço financeiro alternativo ao disponibilizado pelo setor bancário tradicional: o microcrédito. Todavia, a metodologia de concessão do microcrédito no Brasil tem se assemelhado à própria metodologia empregada pelo setor bancário tradicional, limitando, dessa forma, a disponibilização de serviços financeiros aos agentes de mais baixa renda e aos empreendimentos do setor informal da economia. Informações obtidas em sete instituições de microfinanças do estado de Minas Gerais indicaram a cobrança de taxas de juros relativamente altas, a existência de solicitações burocráticas que elevam custos de transações dos clientes, a diminuta utilização do aval solidário como garantia substitutiva, bem como a forte influência das taxas básicas de juros da economia sobre a composição da estrutura patrimonial das instituições de microfinanças. / Mestre em Economia

O custo elevado da crise financeira do subprime, que assolou a economia norte-americana nos últimos anos e provocou a intervenção estatal no salvamento de diversas Instituições Financeiras consideradas Grandes Demais para Falir, abriu espaço para o crescimento dos títulos Condicionalmente Conversíveis (CoCos). Trata-se de títulos que injetam capital automaticamente no balanço do banco sempre que o nível de capital fique abaixo de determinado parâmetro pré-estabelecido – chamado de gatilho – pela conversão da dívida em capital e com termos de conversão já estabelecidos em contrato. Essa é uma inovação do mercado que entrou no arcabouço de Basileia III e poderá exercer um importante papel na prevenção ao risco moral, uma vez que tais instrumentos permitem a divisão dos riscos entre o banco emissor do título e o investidor, retirando eventuais encargos dos recursos públicos de ter que salvar grandes empresas insolventes. Espera-se, assim, reduzir ou até mesmo eliminar o problema da existência de companhias Grandes Demais para Falir. Mas o mercado de CoCos, que são títulos híbridos, terá de se tornar mais líquido – de forma a atrair mais investidores – e buscar um caminho em torno da padronização nas emissões ao eliminar, principalmente, incertezas relacionadas ao nível do gatilho e aos termos de conversão. / The high cost of the 2007-08 subprime financial crisis that led to state intervention with the rescue of several financial institutions considered too big to fail made room for the growth of the contingent convertible bonds (CoCos). These securities automatically inject capital in the bank’s balance sheet when its capital level is below certain pre-set ratio (trigger), by converting debt into equity. Both trigger and conversion terms are established by contracts. This is a market innovation that has entered the Basel III framework and can play an important role in preventing moral hazard, since such instruments allow risk sharing between the issuing bank and CoCos investors, preventing government bailouts. CoCos are expected to reduce or even eliminate the existence of too big to fail companies. But these hybrids must provide more liquid markets – in order to attract more investors – and seek contracts standardization by eliminating mainly uncertainties related to the trigger level and conversion terms.

Este trabalho tem como objetivo testar quais são as características dos Conselhos de Administração de 20 bancos, com capital aberto, no Brasil, no período compreendido entre os anos de 2007 a 2013, bem como detectar a influência das mesmas sobre a Rentabilidade do Ativo (ROA), Rentabilidade do Patrimônio Líquido (ROE) e a Razão Valor de Mercado (RVM). Para alcançar esses objetivos foram levantadas características relevantes que envolvem os Conselhos de Administração (CA) dos bancos, apoiando-se nas recomendações do Comitê de Basileia sobre o que se exige da estrutura desses Conselhos como instrumento de governança. Além das instruções do Comitê, outros artigos científicos, envolvendo dados dos CA e sua provável influência sobre a rentabilidade, foram referenciados. Após o levantamento das variáveis do CA utilizou-se uma análise de regressão múltipla para avaliar se as mesmas influenciam ou não e, em que dimensão elas interferem na rentabilidade dos bancos. Os resultados foram divididos em duas partes: a primeira levou em conta a alavancagem de controle do maior acionista de cada banco no período estudado e, a segunda considerou como uma das variáveis independentes a alavancagem de controle dos três maiores acionistas, entre os anos de 2007 a 2013. Através do resultado estatístico de uma análise quantitativa constatou-se que as características do CA influenciam, em intensidades diferentes, o ROA, ROE e o RVM. Quanto ao ROE e ao ROA, os menores níveis de Governança Corporativa (GC) demonstraram influências negativas para os dois tipos de controle, enquanto que o maior nível, o 3, mostrou influenciar positivamente o resultado. O número de componentes do CA refletiu, positivamente, sobre a rentabilidade. Porém, um aumento ocasionaria um decréscimo na mesma. As variáveis de controle influenciaram em pelo menos uma das variáveis dependentes. O estudo estatístico apresentou um importante resultado sobre a GC em bancos brasileiros. Esse aspecto pode servir de suporte ao investidor em sua tomada de decisão, pois evidencia que as variáveis abordadas devem ser consideradas quando forem verificados os retornos. / This study aims to test some characteristics of the Board of Directors of 20 publicly traded banks in Brazil in the period of 2007 to 2013, to determine whether these influence the Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE) and market value ratio (MVR).To achieve these goals, some relevant features that involve the Board of Directors (BoD) of banks were prospected, based on recommendations of the Basel Committee about the demands on the structure of these councils as instruments of governance. Scientific articles involving characteristics of the BoD and the possible influence on profitability were also considered. Once the BoD variables are set up, a multiple regression analysis was applied to assess whether, and how, the characteristics of the BoD influence the profitability of banks. The tests were divided into two parts: the first considering the leverage control of the largest shareholder of each bank, in every year; and the second had as one of the independent variables to leverage control of the three largest shareholders in the same period. Through the statistical results of a quantitative analysis, it was observed that the characteristics of the BoD influence, at different intensities, ROA, ROE and MV. In consideration of ROE and ROA, lower levels of Corporate Governance (CG) showed negative influences for both types of control, while the higher level, 3, resulted positive influence in the result. The number of members of the CA correlated positively with profitability. The control variables influenced on at least one of the dependent variables. Through this study, a significant statistical result is presented about GC in Brazilian banks. This may support the investor in his decision-making, highlighting that these variables must be considered when returns are checked.