Ao longo da história econômica, assistiu-se a crises financeiras das quais derivaram crises bancárias com fortes efeitos sobre a atividade econômica, mesmo com estruturas regulatórias que amparam esse mercado. Recentemente, observa-se que o mercado financeiro atravessou mais uma dessas crises bancárias com as mesmas características históricas das demais, apesar de uma estrutura regulatória centrada num tripé de requerimento mínimo de capital, seguro-depósito e emprestador de última instância. A dissertação descreve a crise de 2007-2009 e seus elementos, e demonstra como essas instituições foram insuficientes para inibir ou mitigar a crise de crédito, em face de mudança do modus operantis do mercado bancário tradicional. / Throughout history there has been economic financial crises, which derived in banking crises with strong effects on economic activity, even with regulatory structures that support this market. Recently, the financial market has experienced more of these banking crises with the same historical features of the other, despite a regulatory framework that focuses on a tripod of minimum capital requirement, safe-deposit and lender of last resort. The dissertation describes the crisis of 2007-2009 and its elements and demonstrates how these institutions were insufficient to inhibit or mitigate credit crisis, in the face of changing modus operantis traditional bank market.

A presente dissertação teve como objetivo pesquisar a abertura inicial de capital de uma empresa- do inglês Initial Public Offerings- IPO. O estudo caracterizado como revisão bibliográfica, apresenta os principais conceitos de IPO na visão de diversos autores relativos ao tema proposto. Apresenta também as vantagens , custos e dificuldades enfrentadas por uma empresa para a abertura inicial do seu capital . O estudo mostra que um dos motivadores para o lançamento de ações no mercado é a captação de recursos, utilizada para a ampliação da empresa, fortalecimento de sua imagem no mercado, aquisição de novos equipamentos, aumento de capital e projetos de investimentos, sem a cobrança de juros, que são cobrados em um empréstimo no mercado. Além dos conceitos, vantagens e custos em relação a abertura de capital, foi apresentado como exemplo o processo de abertura de capital do Banco do Estado do Rio Grande do Sul (BANRISUL). O banco foi criado em 1928, atua como banco múltiplo e é o principal agente financeiro do Estado do Rio Grande do Sul. Atende às necessidades dos clientes de varejo bem como pequenas e médias empresas e entidades do setor público. Mostra as etapas necessárias para uma abertura de capital, que foram seguidas pelo banco desde a deliberação aprovada em assembléia para a abertura até o lançamento do prospecto definitivo de emissão de ações. O estudo possibilita apresentar as vantagens alcançadas pelo banco após o lançamento de ações no mercado. O estudo realizado revelou que um processo de abertura de capital apresenta vantagens e desvantagens na abertura, bem como, o que é necessário para sua manutenção como empresa de capital aberto e compromisso com os novos acionistas. Conclui que não basta a simples decisão de tornar-se uma empresa de capital aberto, sendo necessário, uma pré-análise, para avaliar os custos que a empresa terá para abrir o capital, as vantagens e desvantagens, além da manutenção como companhia aberta. Ao tomar a decisão de abrir seu capital, entre as vantagens apresentadas, uma das que mais se destaca, é a captação de recursos, sem ter os juros que seriam cobrados em um financiamento no mercado e prazo de pagamento definido. / The follow dissertation has like a goal search the initial opening of a company’s capital – from the English Initial Public Offerings - IPO. The study characterized as a bibliography revision, introduced the main IPO concepts through the point of view of different writes about the theme proposed. Also introduce the vantages, costs and difficulties lived by a company for the initial opening of their capital. The study shows that one thing that motives to introduce actions on the Market is the capture of recourses, utilize for the company’s amplification, a stronger image on the market, acquisition of new machines, the raise of their capital and investments projects, without collect taxes, that are collect at a borrowing on the market. Besides the concepts, vantages and costs about a capital opening, was introduced as example the capital opening process of Banco do Estado do Rio Grande do Sul (BANRISUL). The bank was created on 1928, and acts as a multiple bank and it’s the principal financial agent of Rio Grande do Sul. Attends the retail clients needs so as small and medium companies and public companies. It was present the stages that are need for a capital opening that the bank did since the deliberation approved at assembly for the opening until the casting of the definitive prospectus of the actions emission. The study allowed introduces the vantages achieved by the bank after the actions were on the market. The study that was made reveals that the opening capital process presents vantages and disadvantages, also reveals what’s necessary for their maintenance as an opening capital company e the committed with their new investors. So, it concludes that isn’t enough the simple decision of become an opening capital company, being necessary an analysis, to evaluate the costs that the company will have for open the capital, the vantages and disadvantages, besides the maintenance as an open company. When you decide open your capital, looking to all the vantages introduced, one that stands out is the recourses capture, without the taxes that would be collect in a market floating and payment time definite.

Esta pesquisa tem como objetivo analisar o impacto das fusões e aquisições no desempenho operacional dos bancos comerciais e múltiplos que operam no mercado brasileiro no período compreendido entre 1996 e 2000. Foram examinadas as mudanças na performance de uma amostra de trinta e três bancos envolvidos nestes processos. Para isto foram calculados dezenove indicadores pertencentes às seguintes categorias: retorno para os acionistas, eficiência operacional e qualidade da gerência. A seguir, foram aplicados dois tipos de testes. O teste de séries com sinal de Wilcoxon permitiu provar a significância das mudanças percentuais dos indicadores . O teste foi utilizado para avaliar as seguintes diferenças: dos indicadores de bancos - alvo e dominantes antes das fusões, dos indicadores dos bancos participantes de aquisições para um ano anterior e posterior à compra e dos indicadores dos bancos constituintes das incorporações para um ano antes e depois do acontecimento. O teste t para amostras emparelhadas foi aplicado para avaliar as diferenças nos indicadores de bancos fundidos contra bancos não fundidos durante todo o período de estudo. Foi possível verificar que os processos de aquisição e fusão não resultaram em ganhos significativos na eficiência operacional, quando a eficiência é medida por relações de despesas. Observa-se que estas proporções são maiores nos bancos fundidos, o que mostra uma desvantagem, em termos de eficiência, dos bancos fundidos em comparação com os outros bancos. Para as aquisições observou-se uma melhora nos indicadores de rentabilidade e qualidade da gerência, após a compra. Porém, em comparação com o grupo de controle estes indicadores foram inferiores na maioria dos anos. Por sua vez, as incorporações apresentaram uma diminuição nestes indicadores, mas esta redução não foi significativa. Poder-se-ia inferir que os bancos não fundidos reportaram maiores margens de lucro para os acionistas.

A área bancária é um dos setores que mais têm investido em tecnologia de informação (TI), tendo seus produtos e serviços fundamentalmente apoiados por essa tecnologia. Apesar de complexo, mostra-se necessário e importante identificar e avaliar os possíveis efeitos de sua aplicação nas organizações, de forma a poder-se comprovar se os altos investimentos em TI fazem diferença. Nesta dissertação, comparam-se as percepções dos executivos dos bancos argentinos, uruguaios, chilenos, norte-americanos e brasileiros, quanto ao impacto proporcionado pela TI nas variáveis estratégicas das organizações bancárias. O estudo é uma pesquisa survey descritiva, que utilizou como instrumento de coleta de dados o questionário desenvolvido por MAÇADA & BECKER (2001). Para tal, foram realizados testes de validação (primeiramente, com os dados dos três países latino-americanos de língua hispânica e, depois, com os dados dos cinco países envolvidos na pesquisa). Com a realização deste estudo, obtiveram-se, como principais resultados, quatro importantes achados: (1) a Competitividade, os Produtos e Serviços e os Tomadores de Recursos Financeiros (clientes) são as variáveis estratégicas mais afetadas pela TI; Preços e Estrutura de Custos e Capacidade são as variáveis estratégicas menos afetadas pela TI; (2) os executivos dos bancos argentinos e uruguaios, e norte-americanos e uruguaios apresentam percepções muito semelhantes, quanto ao impacto de TI nas organizações bancárias às quais pertencem, enquanto as amostras brasileira e norte-americana apresentam as percepções mais distintas entre si; (3) não há diferença entre executivos de TI e de outras áreas funcionais quanto à percepção dos impactos de TI nas variáveis estratégicas; e (4) o impacto da TI na Competitividade está significativamente relacionado com os impactos da TI nos Tomadores de Recursos Financeiros, Governos e Países, Produtos e Serviços e Estrutura de Custos e Capacidade. A pesquisa apontou, ainda, as variáveis estratégicas mais afetadas pela TI nos setores bancários argentino, uruguaio e chileno. Espera-se que este estudo sobre o impacto de TI nas organizações constitua-se, para os executivos bancários, em ferramenta que possibilite apoiar no planejamento de TI e avaliar a sua utilização, bem como sirva de suporte para a realização de futuras pesquisas sobre esta temática.

O objetivo deste trabalho é fazer uma análise do sistema monetário internacional e dos diversos regimes cambiais que compõem este sistema, identificar as diversas políticas cambiais que nortearam a economia brasileira na década de 90 e, ainda, ressaltar as vantagens e desvantagens de cada política, identificando qual foi a melhor para o país em termos de menor influência nos preços. O presente trabalho objetiva, também, além dos propósitos acima expostos, encontrar argumentos de sustentação ao regime cambial ora vigente no Brasil e desta forma responder a pergunta: O regime de taxas flutuantes é sustentável frente a atual conjuntura econômica internacional?

Este trabalho propõe inicialmente uma abordagem sobre os conceitos de crédito e de risco de crédito. Posteriormente é realizada uma visão geral da evolução da análise do risco e de sua importância para o mercado, de como as normas bancárias interferem no racionamento do crédito e sua interface com a teoria da informação assimétrica. Tendo em vista que a informação assimétrica analisa os problemas tanto antes que o contrato seja negociado (seleção adversa) como após a contratação da operação (risco moral), conclui-se que o estudo do risco de crédito, comparado com a teoria da informação assimétrica, induz a possibilidade da premiação para clientes que paguem com pontualidade seus compromissos com as instituições financeiras. Esta possibilidade tem como objetivo a redução do atual patamar das taxas de juros. Neste caminho é questionado se o sistema de classificação de risco adotado pelas instituições financeiras pode ser uma boa base para a adoção da sistemática de premiação pelo pagamento pontual das operações dos clientes. Conclui-se que o sistema de classificação de risco não é uma boa base para a adoção da sistemática de premiação pelo pagamento pontual devido a conter numa mesma faixa de risco uma quantidade significativa de operações com diferentes “spreads”, taxas de juros, tipos de operações, garantias, prazos, clientes, financiadores, entre outros. Constata-se, também, que o risco de crédito faz parte de um problema cultural e que os bancos, para oferecerem um prêmio por pontualidade, irão ponderar, caso a caso, o custo do prêmio a ser pago versus o prejuízo causado pela inadimplência, diante da expectativa do retorno pretendido em cada operação.

Este trabalho discute como as novas tecnologias, em contexto de reestruturação produtiva do trabalho, repercutiram nos modos de trabalhar e de ser dos bancários profissionais da informática. Trata-se de um estudo de caso que contou com 12 sujeitos analistas de sistemas do Núcleo de Informática de Porto Alegre, de uma grande instituição bancária pública. A coleta de dados deu-se através da aplicação de questionário, da realização de entrevistas individuais semi-estruturadas e de fontes documentais disponibilizadas pela empresa. Os dados provenientes do questionário foram analisados com o uso do software Excel. O conteúdo das entrevistas e fontes documentais foi analisado à luz da literatura pertinente. Ao considerar o trabalho como modo de subjetivação dos bancários profissionais de informática, e as implicações para o coletivo dos trabalhadores bancários, os resultados da pesquisa apontam para as faces positiva e oculta das novas tecnologias.

Este estudo analisa as mudanças de estrutura, de gestão e de inserção no mercado financeiro ocorridas no Banco do Brasil como instituição que busca sua identidade no sistema financeiro nacional SFN. As mudanças são analisadas sob a influência dos acontecimentos que interferiram (a) no cenário financeiro internacional pós-Segunda Guerra Mundial e (b) no cenário financeiro nacional que, de certa forma, regulou a atuação dos bancos públicos e privados. A análise da performance do Banco do Brasil é feita a partir da década de sessenta, com ênfase na década de noventa, período em que as alterações são mais profundas, reafirmando o caráter dual público/privado do Banco. O estudo empreendido leva-nos a avaliar a permanência do Banco do Brasil no Sistema Financeiro Nacional pela legitimação da lógica empresarial e do caráter privado de gestão, com atuação agressiva na colocação de produtos e serviços no mercado, mesmo que mantida sua condição de Empresa sob o controle do Estado e de instrumento de algumas de suas políticas.

Publicación a texto completo no autorizada por el autor / Describe el desarrollo de un sistema bancario ‘Premiamos tu Ahorro’ de la empresa BBVA Continental, desde su concepción hasta el soporte a producción, a inicios del año 2017, a través del área de Business Development & Digital Banking, se detecta que la capacidad de ahorro de los clientes y un gran porcentaje de los potenciales clientes, va en aumento; pero ese volumen de ahorro no era canalizado para que la empresa pueda generar beneficios, tanto para los clientes y potenciales clientes, como para ella misma, por tanto, se planteó como solución el desarrollo de un sistema bancario llamado ‘Premiamos tu Ahorro’ que incentive el ahorro de los clientes con el fin de producir beneficios monetarios para ellos y para la compañía, la metodología utilizada fue la del Ciclo Productivo de Aplicaciones – CPA, propia del corporativo BBVA, la misma que comprende etapas de Análisis y Diseño, Desarrollo e Integración, así mismo se usaron buenas prácticas de trabajo colaborativo durante las pruebas de la etapa de desarrollo, donde el equipo de trabajo interactúo, creó y validó resultados, cumpliendo así los objetivos del proyecto, finalmente se concluye indicando los beneficios obtenidos para el cliente y para la empresa. / Trabajo de suficiencia profesional

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN ADMINISTRACIÓN / Finanzasparatodo surge de la búsqueda de generar valor en los procesos operativos y de ventas del sector bancario en Panamá. Se realizó una investigación que comprendía entrevistas con usuarios clientes de bancos, realizando preguntas que buscaban comprender el cómo, cuándo y para qué usaban estas personas los bancos, cuáles eran sus preferencias, qué parte les parecían que funcionaban bien y qué parte les generaban algún tipo de "dolor". Las entrevistas se realizaron también con personas involucradas en el sistema bancario nacional. Se determinó que el mayor "dolor", tanto para los usuarios como para los bancos, se encontraba en el producto Préstamo Hipotecario y, se empezó a identificar quienes eran todos los "stakeholders" dentro del proceso de búsqueda, solicitud, aplicación, aprobación y desembolso de dicho producto. Una vez identificado como funcionaba el proceso interno (dentro del banco) y externo (usuarios solicitantes, agentes inmobiliarios y constructores) se buscó generar ideas para mejorar este proceso. En países como Alemania, Estados Unidos y en algunos países asiáticos, existen experiencias en donde por medio de una plataforma digital o software, se ingresan los datos del solicitante de un crédito, y cotejándose contra una base de datos preexistente, se devuelve la mejor respuesta posible a la solicitud. A primera vista parece una solución complicada, pero realmente es bastante sencilla y utilizada en un sin número de negocios siempre en la búsqueda de eficiencia. Nuestro posterior trabajo consistió en generar no sólo un modelo de negocio, sino también una base de datos detallada que nos permitiera crear un Producto Mínimo Viable con el cual pudimos demostrar que la herramienta no sólo era capaz de realizar la mejor respuesta posible dados los datos y la base de datos preexistente, sino que esa respuesta aportaba valor tanto a los usuarios, los agentes inmobiliarios, los constructores y, lo más importante para nosotros, (ya que según el modelo de negocios propuesto, estos últimos son los que pagarán por el servicio), los bancos. Ya que cualquier Startup desea, y debe, generar ingresos lo antes posible luego de su inicio, Finanzasparatodo se propone buscar un sponsor / accionista que posea buena reputación y experiencia dentro del sector financiero en Panamá, buscando generar confianza en las personas claves dentro de las instituciones bancarias para acortar el tiempo de aceptación de la plataforma. A este, se le pretende retribuir con un porcentaje de retorno de su inversión y adicionalmente se le otorgará un número específico de acciones de la empresa. Con la inversión del sponsor, se busca realizar el arranque inicial que consta de: creación de la plataforma digital, capital de trabajo mínimo necesario para operar hasta que la empresa genere los ingresos para ser auto sostenible y equipamiento mínimo de arrancada. El sector bancario en Panamá cuenta con 37 bancos con licencias capaces de otorgar préstamos hipotecarios, los cuales otorgan 7,284 préstamos al año (Este número solo contempla prestamos no preferenciales, superiores a 150 mil dólares) por un monto total de 1,515.09 millones de dólares