Ombildning från hyresrätt till bostadsrätt är ett fenomen som blivit allt vanligare under de senaste tio åren. Genom att genomföra en ombildning får innehavarna av lägenheten, oftast de forna hyresgästerna, tillgång till en värdefull bostadsrätt, vilken till skillnad från en hyresrätt, kan säljas och köpas öppet på marknaden. Eftersom ombildning har blivit så vanligt i Sverige uppkommer ett intresse, för samtliga inblandade parter, att veta hur de åtgärder, som förekommer vid en ombildning, skall företas. Förr eller senare kommer Sverige att ställas inför en räntehöjning, vilken kommer att få stor ekonomisk betydelse. En räntehöjning kommer nämligen att på sikt ge negativa konsekvenser för många hushåll, eftersom de svenska hushållen lånar pengar i mycket stor utsträckning till sitt boende. En del hushåll kommer exempelvis inte att klara en fördubbling av sin boendekostnad, utan obeståndssituationer kommer att uppstå. Som exempel kan nämnas kreditinstituten, vilka till stor del ”finansierat” ombildningen, dels genom lån till föreningen, dels genom lån till bostadsrättshavaren. Har de sina fordringar, genom pantsättning, sakrättsligt skyddade vid en bostadsrättshavares eventuella obestånd? Syftet med uppsatsen är dels att kartlägga vilka olika åtgärder som företas vid en ombildning av hyresrätt till bostadsrätt, dels att utreda i vilken ordning dessa åtgärder skall företas för att föranleda de rättsverkningar som samtliga inblandade parter vill uppnå. Syftet är även att genomföra en analys av dessa åtgärder för att visa på vilka juridiska problem som kan förekomma vid en ombildning. / Changing rights of tenancy to rights of tenant-ownership is a phenomenon that has become more frequent during the last ten years. By changing rights of tenancy to rights of tenant-ownership, the possessor of the tenancy, normally the tenant, gets access to a valuable tenant-ownership that, unlike a tenancy, can be sold and bought on the open market. Seeing as changing rights of tenancy to rights of tenant-ownership has become a regular happening in Sweden, an interest for all parties involved occurs, an interest in knowing how the actions that are involved should be preformed. Sooner or later Sweden has to face an increasing in rates which will have great economical consequences. These consequences will have negative influences on some of the Swedish households, due to the fact that lots of Swedish households lends a lot of money to be able to buy tenant-ownerships. If their rates double, many people won’t be able to pay their loans, and this will lead to foreclosures. Banks, for example, finances a great part of the changing of rights of tenancy to rights of tenant-ownership, partly by providing loans to private persons and partly by providing loans to condominium associations. Do they have their depths secured if the borrowers face foreclosure? The purpose of this thesis is to examine which actions that occurs when you change rights of tenancy to rights of tenant-ownership and in which order these actions should be preformed for the parties involved to accomplish the legal purpose that they want to accomplish. The purpose is also to conduct an analysis of these actions to pinpoint which legal problems that can occur when you change rights of tenancy to rights of tenant-ownership.

Banker lånar ut pengar till företag genom så kallade företagshypotek som också är väldigt speciellt för Sverige. Som säkerhet användes då olika tillgångar som varulager, maskiner och kundfordringar. Om företaget sedan gick i konkurs så hade banken rätt att få utdelning på 100 procent av kreditgivningen. Nu har de endast rätt att få tillbaka 55 procent av säkerheten. Andra fordringsägare står nu även högre prioriterade än vad banken gör. Syftet med lagreformen är att minska de onödiga konkurserna i form av exempelvis att leverantörerna inte får sin utbetalning av konkursboet och riskerade att gå omkull själva. Syftet med denna uppsats är att undersöka och beskriva hur bankernas agerande och krav på säkerheter vid kreditgivning till små- och medelstora företag har förändrats efter införandet av nya förmånsrättsregler och lagen om företagsinteckning. Syftet är vidare att undersöka om och hur tillverkande små- och medelstora företags krediter i banken har påverkats på grund av den nya lagen. För att besvara syftet med rapporten så genomfördes en kvalitativ undersökning där banker intervjuades. Vidare genomfördes även en kvantitativ undersökning som bestod av en enkätundersökning som var riktad till 250 tillverkande företag i Gnosjö, Gislaved, Värnamo och Vaggeryds kommuner. Den nya förmånsrättslagen medför ett flertal större konsekvenser för förhållandet mellan banker och företag. De flesta av dessa konsekvenser är negativa för både banker och företag, då majoriteten av båda parterna tror att banken kommer att kräva mer säkerheter i framtiden för att säkerställa sina lån. För att komma undan detta problem så kommer nya utlåningsformer att öka, framför allt factoring och leasing. Resultatet av undersökningen visar att flera av lagsiftarnas syften med lagen inte kommer att uppfyllas. Den största förväntade positiva effekten av förändringen är att leverantörerna kommer ta en mindre smäll när en kund går i konkurs. / Banks lends money to companies through so called floating charges, which are significant for Sweden. Assets, such as stocks, machines and customer claims are used as collateral. If a company went bankrupt, before the new priority right law was used, the bank was in favour to get the entire loan back. Now, after the law reform, the bank only can insist on getting 55% of the given security. Other creditors are now better prioritised than the banks. The purpose with the law reform is to minimize the unnecessery bankruptencies, for example suppliers that cannot handle the loss when a big customer goes bankrupt. The purpose of this thesis is to emphasize what expected consequenses the new law will have on the bank’s granting of credit to small and medium sized companies and how these effects will affect the companie’s credit support. To answer the purpose with this report a qualitative research was made involving interviews with banks. Further a quantitative research, consisting of a inquiry research, addressed to 250 production companies in the Jönköping region was made. The new priority right law brings several consequences affecting the relationship between banks and companies. Most of the consequences are negative for both banks and companies, as the majority of both parts believes that the banks will demand more securities in the future to ensure their loans. To solve this, new lending out forms, especially factoring and leasing, will be used. The result of this research shows that most of the purposes with the law reform will not be fulfilled. The largest positive expected effect of the change is that the suppliers will take a smaller damage when a customer goes bankrupt.

Samhället går mot en mer tjänsteinriktad och kunskapsintensiv produktion vilket har lett till att immateriella resurser har fått en större betydelse för företagens ekonomier. Några av resurserna uppfyller kriterierna för en tillgång och finns med i företagens balansräkningar.   När företag är i behov av kapital ser bankerna till företagens balansräkningar för att göra en kreditbedömning. De måste då bedöma immateriella tillgångar.    - Hur bedömer kreditgivare företags immateriella tillgångar?  - Vilken betydelse har denna bedömning för kreditgivningsbeslut?   Syftet med studien är att beskriva hur kreditgivare bedömer immateriella tillgångar och vilken betydelse denna bedömning har för kreditgivningsbeslut. En kvalitativ studie har genomförts där datamaterialet har samlats in genomintervjuer med respondenter från tre olika banker.   Två av de undersökta bankerna bedömer inget ekonomiskt värde på immateriella tillgångar men dessa är med och påverkar helhetsbedömningen av ett företag. Betydelsen av detta är att företag med för stor andel immateriella tillgångar får svårare att bli beviljade kredit och straffas med högre kostnader. Den sista banken sätter ett ekonomiskt värde på immateriella tillgångar men värderar ned dessa med ett schablonmässigt avdrag. Konsekvensen blir att företag med stor andel immateriella tillgångar har bättre möjlighet att bli beviljade kredit. Vid större krediter finansierar banken dock inte med en lika stor del av investeringen. / Society is moving towards a more service oriented and knowledge intensive production which has led the intangible resources to a major factor in companies’ economies. Some of the resources meet the criteria for an asset and is included in corporate balance sheets. When companies are in need of capital banks look to corporate balance sheets to make a credit assessment. Then they have to assess intangible assets.    - How does creditors assescompanies intangible assets?  - What significance does this assessment have on credit decisions?   The purpose of this study is to describe how creditors assess intangible assets and the significance of this assessment for credit decisions.   A qualitative study has been conducted in which data was collected through interviews with respondents from three different banks.   Two of the studied banks assess no monetary value on intangible assets, but these affect the overall assessment of a company. The significance of this is that companies with a high proportion of intangible assets have harder to be granted credit and punished with higher costs. The last bank puts a monetary value on intangibles, but devaluates them with a flat rate deduction. The consequence is that firms with high proportion of intangible assets have better chances of being granted credit. For larger credits, the bank doesn't finance an equal amount of the investment.

Die Darstellung der Seitenbänder des Hufgelenkes und ihrer Erkrankungen mit Hilfe der Magnetresonanztomographie am stehenden Pferd Mit Einführung des Hallmarq Equine Limb Scanner® wurde es möglich, die distalen Gliedmaßenabschnitte des Pferdes und speziell den Huf einer magnetresonanztomographischen Untersuchung am stehend sedierten Tier zu unterziehen. Die Diagnose der Erkrankung der Kollateralbänder des Hufgelenkes wird damit deutlich einfacher möglich, falls der Niederfeldtomograph hierfür geeignet ist. Zur Bewertung der Eignung des Equine Limb Scanner wurden im Zeitraum von 2005 bis 2009 aus eintausend an der Pferdeklinik Bargteheide mittels des Hallmarq Equine Limb Scanner® 0,27 T-Systems im Stehen untersuchten Pferden diejenigen 69 Patienten ausgewählt, welche ausschließlich eine Erkrankung im Bereich der Kollateralbänder des Hufgelenkes aufwiesen. Die Untersuchung erfolgte damit bei gleichzeitiger physiologischer Zug- und Druckbelastung des zu untersuchenden Gliedmaßenabschnittes. Die Beurteilung der Kollateralbänder und ihrer Erkrankungen wurden anhand eines transversalen und frontalen Fast Spin Echo T2 gewichtet durchgeführt. Um den Ursprungsbereich des Kollateralbandes am Kronbein und den Ansatzbereich am Hufbein zu bewerten wurden zusätzlich Gradientenechos T1 und T2* gewichtet, sowie die STIR Sequenz genutzt. Die Verwendung des Fast Spin Echos T2w mit einer Echozeit von TE=84 ms sowie eine fachgerechte Positionierung des Hufes im Magneten diente zum Ausschluss eines möglichen Magic Angle Effect. Das Kollateralband wurde in drei definierte Zonen (Ursprung, Korpus, Insertion) eingeteilt, um die genaue Lokalisation der Läsion zu beschreiben. Dabei konnte beobachtet werden, dass der Kollateralbandursprung (36%) am häufigsten betroffen ist, gefolgt von Schäden in allen drei Zonen (20%) sowie Ursprung und Korpus (20%), Insertion (16%), und Schäden nur am Korpus (3%) und Korpus und Insertion (3%), Ursprung und Insertion (2%). Bei der klinischen Untersuchung fiel auf, dass bei fast allen Patienten die Lahmheit sowohl auf dem harten als auch auf dem weichen Zirkel jeweils auf der inneren Hand am deutlichsten zu erkennen war. Das Phänomen der schlechten Abgrenzung des Kollateralbandes zu seiner Umgebung (poorly defined borders) wurde im transversalen und frontalen Fast Spin Echo T2w beurteilt. Hierbei konnte festgestellt werden, dass diese Veränderung hauptsächlich im Ursprungsbereich vorkommt. Bei 70% der Patienten mit einem lateralen Kollateralbandschaden im Ursprungsbereich am Kronbein und bei 59% der Patienten mit einem medialen Kollateralbandschaden im Ursprungsbereich am Kronbein konnte dies beobachtet werden. Zur Feststellung einer knöchernen Beteiligung von Kron- und/oder Hufbein wurden zusätzlich Gradientenechos T1 und T2*w sowie die STIR Sequenz hinzugezogen. Dabei zeigte sich, dass eine Beteilung des Knochens vorwiegend im Bereich der medialen Insertion (53%) und weniger lateral (27%) vorkommt. Im Ursprungsbereich ist diese lateral in 16% der Fälle und medial in 3% der Fälle vorzufinden. Die Durchmesser des medialen und lateralen Kollateralbandes im Ursprungs-, Korpus-, und Insertionsbereich wurden im Bild eines transversalen Fast Spin Echo T2w ermittelt. Dazu wurden zusätzlich Referenzwerte von 23 klinisch und magnetresonanztomographisch gesunden Patienten angefertigt. Es wurde festgestellt, dass die Mittelwerte der Flächen der medialen Kollateralbänder in allen drei Zonen bei erkrankten Patienten statistisch signifikant größer waren als bei gesunden Pferden (Ursprung p=0,0297, Korpus p=0,00285 und Insertion p=0,0001603). Die Mittelwerte der Flächen der lateralen Kollateralbänder unterschieden sich bei gesunden und kranken Patienten im Ursprungs-, und Korpusbereich nicht signifikant (Ursprung p=0,4372, Korpus p=0,6258), im Bereich der lateralen Insertion konnte ein deutlicher aber statistisch nicht signifikanter Unterschied (p=0,0753) beobachtet werden bei einer Irrtumswahrscheinlichkeit von α=0,05. Die Ergebnisse dieser Arbeit untermauern die Wichtigkeit moderner bildgebender Verfahren zur Ergänzung und Vervollständigung der klinischen Untersuchung, der Diagnosefindung, der differentialdiagnostischen Abgrenzung, der Therapieplanung und prognostischer Aussagen. Insbesondere im Hufbereich liefert die Magnetresonanztomographie wichtige Informationen zur Erkennung der erkrankten Struktur. Sie bietet eine differenzierte Abgrenzung einer erkrankten Struktur, in diesem Fall der Seitenbänder, die bisher häufig dem Begriff Hufrollensyndrom zugeordnet wurde und mit herkömmlichen bildgebenden Verfahren nicht oder nur teilweise dargestellt werden konnte. Die Untersuchung mit dem Hallmarq Equine Limb Scanner® Niederfeldtomographen am stehend sedierten Pferd ist hierfür nach vorliegenden Ergebnissen hervorragend geeignet.

Credit granting is not only one core business but also the major profit source of banks. Non-Performing Loan Ratio (NPL Ratio) is an important index to evaluate the quality of credit granting and to influence profitability of banks. Recently, NPL ratio, which soared to record level, of local banks does not only hurt their asset quality but also threaten their surviving space due to the changes of internal structure, overbanking, internationalization of local banking industry, economic recession, the subprime crisis in 2007. Theoretically, banks have their own credit granting policy and credit examination system; however, there is soaring NPL ratio to cause huge NPL losses in banks because of the differences of credit grating practices. Nevertheless, there are some local banks which have lower NPL ratio. Therefore, this research is to help us to understand the possible factors of overdue loan that happened in corporate banking, and try to discover the key factors. Also, try to sampling those key factors from the past experiences for future crediting reference. The main profit from a bank is the margin of deposit and credit loan interest. Therefore, the overdue loan is highly related to a bank¡¦s profit. Moreover, it is necessary for banks to pay more cost to make up the losses which are caused by the NPL. Certainly, it is safest way for banks to acquire 100% collaterals for creditors¡¦ right, although 100% collaterals could be acquired, the creditors cannot ignore the impacts (on the creditors¡¦ profitability) of the necessary litigation expenses for disposing the collaterals. As a result, fully recognize the customers¡¦ credit condition before drawing is the only way to avoid the NPL loss and ensure the profit.

<p>Banker lånar ut pengar till företag genom så kallade företagshypotek som också är väldigt speciellt för Sverige. Som säkerhet användes då olika tillgångar som varulager, maskiner och kundfordringar. Om företaget sedan gick i konkurs så hade banken rätt att få utdelning på 100 procent av kreditgivningen. Nu har de endast rätt att få tillbaka 55 procent av säkerheten. Andra fordringsägare står nu även högre prioriterade än vad banken gör. Syftet med lagreformen är att minska de onödiga konkurserna i form av exempelvis att leverantörerna inte får sin utbetalning av konkursboet och riskerade att gå omkull själva.</p><p>Syftet med denna uppsats är att undersöka och beskriva hur bankernas agerande och krav på säkerheter vid kreditgivning till små- och medelstora företag har förändrats efter införandet av nya förmånsrättsregler och lagen om företagsinteckning. Syftet är vidare att undersöka om och hur tillverkande små- och medelstora företags krediter i banken har påverkats på grund av den nya lagen.</p><p>För att besvara syftet med rapporten så genomfördes en kvalitativ undersökning där banker intervjuades. Vidare genomfördes även en kvantitativ undersökning som bestod av en enkätundersökning som var riktad till 250 tillverkande företag i Gnosjö, Gislaved, Värnamo och Vaggeryds kommuner.</p><p>Den nya förmånsrättslagen medför ett flertal större konsekvenser för förhållandet mellan banker och företag. De flesta av dessa konsekvenser är negativa för både banker och företag, då majoriteten av båda parterna tror att banken kommer att kräva mer säkerheter i framtiden för att säkerställa sina lån. För att komma undan detta problem så kommer nya utlåningsformer att öka, framför allt factoring och leasing. Resultatet av undersökningen visar att flera av lagsiftarnas syften med lagen inte kommer att uppfyllas. Den största förväntade positiva effekten av förändringen är att leverantörerna kommer ta en mindre smäll när en kund går i konkurs.</p> / <p>Banks lends money to companies through so called floating charges, which are significant for Sweden. Assets, such as stocks, machines and customer claims are used as collateral. If a company went bankrupt, before the new priority right law was used, the bank was in favour to get the entire loan back. Now, after the law reform, the bank only can insist on getting 55% of the given security. Other creditors are now better prioritised than the banks. The purpose with the law reform is to minimize the unnecessery bankruptencies, for example suppliers that cannot handle the loss when a big customer goes bankrupt.</p><p>The purpose of this thesis is to emphasize what expected consequenses the new law will have on the bank’s granting of credit to small and medium sized companies and how these effects will affect the companie’s credit support.</p><p>To answer the purpose with this report a qualitative research was made involving interviews with banks. Further a quantitative research, consisting of a inquiry research, addressed to 250 production companies in the Jönköping region was made.</p><p>The new priority right law brings several consequences affecting the relationship between banks and companies. Most of the consequences are negative for both banks and companies, as the majority of both parts believes that the banks will demand more securities in the future to ensure their loans. To solve this, new lending out forms, especially factoring and leasing, will be used.</p><p>The result of this research shows that most of the purposes with the law reform will not be fulfilled. The largest positive expected effect of the change is that the suppliers will take a smaller damage when a customer goes bankrupt.</p>

The paper analyzes the rise of get-tough crime legislation to the American public policy agenda and examines the effects of these policies on crime and inmate populations. Get-tough policies analyzed include sentencing reform, the War on Drugs and collateral consequences. Because there is no empirical literature on the effect of collateral consequences on crime, the paper employed an OLS regression model partly derived from institutional anomie theory to test for criminogenic effects. The study then employed OLS regression analysis to determine the affect of these independent variables on crime rates in each of the 50 states. The study concluded that state policies hindering the ability of offenders to find employment have a significant and positive impact on crime. According to the model, the most significant factors affecting crime rates are urban density, high school drop-out rates, a state's population of blacks, non-economic institutions, and policy barriers to offender employment. The research suggests that policy makers should reduce ecomomic barriers to reentry, particularly those barriers focused on employment, to improve public safety.

PurposeThe purpose of this pilot study was to explore nutritional injury in the context of oral mucositis (OM). It was a beginning look at oral L-glutamine (L-Gln) treatment efficacy through investigation of three "Reaction-to-Nutritional Injury" hypotheses defining OM as a localized secondary nutritional disorder of deficiency (Van Itallie, 1977) resulting from absence of/limited nutritional collateral systems (Kight, 1994):(1) OM severity and human buccal epithelial cell glutamine synthetase (HBEC GS) abundance,(2) HBEC GS abundance and L-Gln treatment, and(3) OM severity and L-Gln treatment.Patients and MethodsThree female colorectal cancer (CRC) outpatients between 61 and 70 years of age receiving FOLFIRI chemotherapy regimen and diagnosed with grades 1 and 2 OM were followed daily throughout treatment cycles and randomly assigned into a two-week mouthwash regimen of 1.0 gm/m2 qid L-Gln or placebo. Treatment crossover occurred every two weeks without defined washout periods. Four controls were recruited as controls for single Western blot (WB) analyses.ResultsOral L-Gln effect on OM severity was statistically significant in all three study participants, although two of the relationships had positive direction. Treatment and OM severity were moderately correlated with a negative direction in one patient. Glutamine appeared to be most efficacious in severe grade 2 OM erythema. Western blot analysis demonstrated absence of HBEC GS activity in cancer patients receiving FOLFIRI treatment for colorectal cancer suggesting competitive inhibition of GS enzyme by chemotherapy. Higher WB bands observed at 55 and 66 kDa may be O-linked glycosylation posttranslational modifications, a possible explanation for the Gln-influenced mechanism of Hsp70 biosynthesis and apoptosis prevention. This may be suggestive of compression of the nutritional injury clinical horizon from stage 4 to stage 1 or 2 where adaptation to absence of/limited nutritional collateral systems theoretically begins after chemotherapy insult. An extended definition of nutritional injury may be the acquired loss of nutritional status at the biomolecular level by way of drug-induced disruption of normal, adaptive metabolic pathways resulting in absence of/limited HBEC GS abundance affecting Gln and Hsp70 availability. This may suggest the need for preemptive L-Gln treatment prior to initiation of a 5-fluorouracil-based chemotherapy regimen.

Questo lavoro è diviso in tre capitoli. Il primo capitolo fornisce una rassegna della letteratura economica riguardo gli effetti della liberalizzazione finanziaria sulla volatilità macroeconomica e descrive il ruolo delle politiche macroprudenziali nel favorire stabilità economica. Il secondo capitolo presenta un modello dinamico e stocastico di equilibrio economico generale neo-keynesiano, con rigidità reali e nominali e LAMP, per studiare l'impatto della liberalizzazione finanziaria sulla volatilità macroeconomica. La liberalizzazione finanziaria è modellata lungo due direzioni: il margine estensivo (un aumento del numero di consumatori che accedono ai mercati finanziari) e il margine intensivo (un allentamento dei criteri patrimoniali richiesti alle famiglie per l'ottenimento di credito). In contrasto con la teoria convenzionale, i risultati suggeriscono che una maggiore liberalizzazione finanziaria comporta un aumento della volatilità macroeconomica in presenza di famiglie altamente indebitate. Il terzo capitolo presenta un'estensione del modello di Kyotaki e Moore (Credit Cycles (1997)) in grado di tenere in considerazione del ruolo dello "spread" tra il tasso interesse attivo e passivo nel meccanismo di trasmissione di shocks esogeni. Si studia in che modo il meccanismo di amplificazione garantito dalla presenza di mutuatari soggetti a vincoli di garanzia è modificato quando anche il prestatore è soggetto ad un vincolo di valore massimo sul credito erogabile (capital adequacy requirement). I risultati suggeriscono che un allentamento del "capital adequacy requirement" aumenta ulteriormente il meccanismo di trasmissione originale in risposta a shocks esogeni alla produttività. / This work is divided in three chapters. The first chapter provides an overview of the economic literature dealing with the effects of financial liberalization on macroeconomic volatility, and describes how macroprudential policy can be used to induce economic stabilization. The second chapter presents a New Keynesian DSGE model with real and nominal frictions and LAMP to study the implications of financial liberalization on aggregate volatility. Financial liberalization is modeled along the extensive margin (number of consumption smoothers) and the intensive margin (loan-to-value ratio). In contrast to the conventional view, our findings suggest that financial liberalization leading to highly leveraged households increases macroeconomic volatility. The third chapter presents an extension of the Kiyotaki and Moore model of Credit Cycles (1997): the original framework is augmented to account for the role of financial intermediation and interest rate spreads in the transmission of exogenous shocks. We study how the amplification mechanism guaranteed by the presence of collateralized borrowers is altered in the presence of the additional constraint faced by lenders. We find that if the lender's collateral constraint binds, loosening the capital adequacy requirement burdening on lenders increases the original amplification mechanism in response to exogenous productivity shocks through the interest rate spread.

This thesis tackles three different issues of relevance for economic policy, with an explicit reference to the Euro area. Does the inclusion of monetary targeting in a monetary policy strategy improve macroeconomic stability? Which role does the banking sector play in the impulse and transmission of shocks? Which fiscal tools have the greatest and the most persistent impact on the real economy, helping effective stabilization policy design? Answers to each question, derived from data-matching dynamic general equilibrium models, imply noteworthy indications for policy-makers. / Esta tesis afronta tres temas de relevancia en lo que se refiere a la política económica en la zona euro. ¿Establecer un objetivo monetario en la conducción de la política monetaria contribuye a alcanzar una estabilidad macroeconómica? ¿Qué papel desempeña el sector banquero en el impulso y en la transmisión de choques macroeconómicos? ¿Cuales son los instrumentos de política fiscal con el mayor y más persistente impacto sobre la economía real, capaces de ayudar en el diseño de políticas de estabilización eficaces? Las respuestas a cada pregunta, derivadas desde modelos de equilibrio económico general dinámicos ajustados a los datos, permiten extraer indicaciones útiles para las autoridades responsables de las políticas económicas.