En el 2020, se presentó la pandemia global a causa de la COVID-19, lo cual significó uno de los mayores desafíos para las economías globales incluidas las empresas familiares. Bajo ese contexto, muchas empresas familiares a nivel global se enfrentaron al desafío de aprender a reinventarse o desaparecer en el proceso. Aquellas empresas familiares que no supieron adaptarse a este entorno cambiante fueron desapareciendo. Por su naturaleza, las empresas familiares tienden a ser más complejas pues, además de lidiar con los desafíos comunes del negocio, deben hacer frente a las demandas y los intereses de la familia propietaria. Sin embargo, también han demostrado ser organizaciones más longevas que aquellas empresas no familiares, dado que sus ventajas competitivas se relacionan directamente con su capacidad para la continuidad del negocio familiar, que les permite afrontar los estadios de crisis con éxito. Lo anterior debido a que este tipo de empresas basan su supervivencia a través de múltiples generaciones en el tiempo y su riqueza socioemocional. El presente trabajo comparte cinco prácticas de gobierno corporativo clave que adoptan las empresas familiares para superar los entornos de crisis: (i) La estructura de los órganos de gobierno; (ii) La independencia del directorio; (iii) La actividad del directorio; (iv) El tamaño del directorio; y (v) La dualidad del CEO. Esto les permite desarrollar sus ventajas competitivas para mantenerse activas en entornos de crisis y adaptarse con éxito. Todo ello basado en sus fuentes de aprendizajes pasados, su riqueza socioemocional y el destacado aporte del gobierno corporativo, para mantener alineado las estrategias de negocio con los intereses de la familia. / In 2020, the global pandemic caused by Covid-19 was one of the greatest challenges for global economies, including family businesses. In this context, many global family businesses faced the challenge of knowing how to reinvent themselves or disappear in the process. Those family businesses that are not able to adapt to this changing ecosystem will disappear. By their nature, family businesses tend to be more complex because, in addition to dealing with common business challenges, they have to cope with the demands and interests of the family that owns them. However, they have also proven to be long-lived organizations, since their competitive advantages are directly related to their capacity for continuity of the family business, which allows them to successfully face the stages of crisis. For this type of companies base their survival through multiple generations over time and their socioemotional wealth. This paper shares five key actions, based on corporate governance structures, that family businesses adopt to overcome crisis environments: (i) Governance body structure; (ii) Board independence; (iii) Board activity; (iv) Board size; and (v) CEO duality. This allows them to develop their competitive advantages to remain active in crisis environments and adapt successfully. All this is based on their sources of past learning, their socio-emotional wealth and the outstanding contribution of corporate governance to keep business strategies aligned with family interests. / Trabajo de Suficiencia Profesional

La adopción de prácticas del gobierno corporativo surgió como consecuencia de los últimos escándalos financieros, lo que generó un impacto negativo en la economía mundial por aproximadamente USD 200 000 000. La falta de transparencia y gestiones cuestionables de los directivos y administradores provocó la pérdida de confianza entre los inversionistas y partes interesadas. En este sentido, las empresas familiares con el objetivo de proteger sus inversiones necesitan adoptar prácticas de gobierno corporativo para aumentar la probabilidad de ser empresas familiares sostenibles a largo plazo. El presente trabajo de investigación da a conocer los principales beneficios de adoptar prácticas de gobierno corporativo en empresas familiares al diseñar sus políticas de inversiones. Basado en el principio de divulgación y transparencia en el diseño de política de inversiones de las empresas familiares, se busca facilitar una toma de decisiones más acertada, alineando los intereses de la familia y la empresa y; así generar un ambiente de confianza entre los inversionistas y el mercado. De esta manera se busca responder a la pregunta de investigación sobre los beneficios que aporta el gobierno corporativo en el diseño de la política de inversiones en las empresas familiares. Además, destacamos la importancia del rol que desarrolla el capital paciente y la visión patrimonial como ventajas competitivas de las empresas familiares al diseñar sus políticas de inversiones y; considerar su aversión al riesgo. Por lo que basado en las investigaciones de los autores proponemos algunas recomendaciones para construir confianza entre los miembros de la familia, los inversionistas, la empresa y los grupos de interes al diseñar la política de inversiones en la empresa familiar. / The adoption of corporate governance practices emerged as a result of the latest financial scandals, which generated a negative impact on the global economy of approximately USD 200 million. Lack of transparency and questionable management by managers and administrators caused a loss of confidence between investors and stakeholders. In this sense, family businesses in order to protect their investments need to adopt corporate governance practices to increase the probability of being sustainable family businesses in the long term. This research work reveals the main benefits of adopting corporate governance practices in family businesses when designing their investment policies. Based on the principle of disclosure and transparency in the design of investment policy for family businesses, it seeks to facilitate more accurate decision-making, aligning the interests of the family and the company and; thus generating an environment of trust between investors and the market. In this way, it seeks to answer the research question on the benefits that corporate governance provides in the design of investment policy in family businesses. In addition, we highlight the importance of the role played by patient capital and the equity vision as competitive advantages of family businesses when designing their investment policies and; Consider your aversion to risk. Therefore, based on the authors' research, we propose some recommendations to build trust among family members, investors, the company, and interest groups when designing investment policy in the family business. / Trabajo de Suficiencia Profesional

El presente trabajo de investigación tiene como propósito académico analizar la influencia de las prácticas del gobierno corporativo en el crecimiento de las pymes familiares dedicadas a la consultoría de contabilidad en Lima Metropolitana, 2020 – 2021. En ese sentido, en el primer capítulo se presentó el marco teórico que sirve como base para llevar a cabo el presente estudio, puesto que se abordaron temas relevantes sobre el gobierno corporativo, crecimiento y la empresa familiar. Además, se revisaron los antecedentes de las variables antes mencionadas con la finalidad de ofrecer un panorama holístico al lector. En el segundo capítulo, se exhibió una revisión de la literatura que permitió complementar los antecedentes expuestos en el capítulo anterior. En el tercer capítulo, se indicó la metodología empleada la cual fue no experimental, de tipo explicativo y con un enfoque cuantitativo; así como, el instrumento aplicado. En el cuarto capítulo, se presentó el análisis e interpretación de la información recopilada a través de los cuestionarios aplicados al total de la muestra y se discutieron dichos resultados con lo planteado por diferentes académicos expertos en las materias estudiadas. Asimismo, se validaron las hipótesis planteadas en el presente estudio a través de diferentes análisis estadísticos. Finalmente, en el quinto capítulo, se presentaron las conclusiones y recomendaciones producto del trabajo de investigación. / The present research work has the academic purpose of analyzing the influence of corporate governance practices on the growth of family SMEs engaged in accounting consulting in Metropolitan Lima, 2020 - 2021. In this sense, the first chapter presented the theoretical framework that serves as the basis for carrying out this study, since it will address relevant issues on corporate governance, growth and the family business. In addition, the antecedents of the aforementioned variables were reviewed in order to offer a holistic overview to the reader. In the second chapter, a review of the literature was presented that complements the background presented in the previous chapter. In the third chapter, the methodology used was indicated, which was non-experimental, explanatory and with a quantitative approach; as well as, the applied instrument. In the fourth chapter, the analysis and interpretation of the information collected through the questionnaires applied to the entire sample was presented and these results were discussed with the statements made by different academic experts in the subjects studied. Likewise, the hypotheses raised in the present study were validated through different statistical analyzes. Finally, in the fifth chapter, the conclusions and recommendations resulting from the research work were presented. / Tesis

; Corporate Governance Practices; Agency problems; ; Stakeholders / El Gobierno Corporativo ha ganado importancia en la última década debido al aporte en la toma de decisiones de los altos directivos. Por tal razón, se busca proteger los intereses de los accionistas y del grupo de interés frente a la asimetría de información del agente. Las empresas a nivel mundial adoptaron malas prácticas contables y no actuaron con transparencia en sus operaciones, como es el caso de Parmalat, quien registro deudas de más de 1,855 millones de dólares, y Enron, quien generó pérdida de 3,143 millones de dólares, lo que perjudicó la economía mundial. De haber cumplido las prácticas de gobierno corporativo, las pérdidas de las empresas serían menores. Debido a los escándalos financieros y económicos, se creó la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), quien estableció el Principio de Gobierno Corporativo que fue referente para los demás países. Los principios fueron reconocidos a nivel mundial y depende de cada país su aplicación de acuerdo a sus leyes y normas. En Latinoamérica, Brasil y Colombia desarrollaron un sistema de gobierno corporativo enfocándose en la transparencia, responsabilidad y equidad de las empresas y teniendo un impacto positivo en todos los participantes. En el Perú, el ente regulador que respalda las buenas prácticas de gobierno corporativo es la Superintendencia de Mercado y Valores (SMV), quienes en conjunto con la Bolsa de Valores de Lima (BVL) buscan impulsar la adopción de buenas prácticas de gobierno corporativo en las empresas. / Corporate Governance has gained importance in the last decade due to the contribution in decision making by senior managers. For this reason, it seeks to protect the interests of shareholders and the interest group against the agent's information asymmetry. Companies worldwide adopted poor accounting practices and did not act with transparency in their operations, as is the case of Parmalat, who registered debts of more than $ 1.85 billion, and Enron, who generated a loss of $ 3.143 billion, which hurt the world economy. If corporate governance practices were followed, the losses of the companies would be less. Due to financial and economic scandals, the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) was created, which established the Principle of Corporate Governance that was a benchmark for other countries. The principles were recognized worldwide and their application depends on each country according to its laws and regulations. In Latin America, Brazil and Colombia developed a corporate governance system focusing on the transparency, responsibility and equity of companies and having a positive impact on all participants. In Peru, the regulatory body that supports good corporate governance practices is the Superintendence of Market and Securities (SMV), who together with the Lima Stock Exchange (BVL) seek to promote the adoption of good corporate governance practices in the companies. / Trabajo de Suficiencia Profesional

El presente artículo ha tenido como objetivo cuestionar la relación entre la práctica del buen gobierno corporativo y la generación de valor en la empresa, considerando los últimos acontecimientos suscitados a nivel mundial y nacional asociados a escándalos de corrupción de diversos grupos empresariales. Asimismo, en la presente investigación se ha descrito primero la historia del gobierno corporativo, luego se ha expuesto los diversos conceptos, actores, principios y teorías que sostienen la práctica de la buena gobernanza, después se analizaron las diversas posturas de especialistas en la materia que están favor y en contra respecto a la relación entre la generación de valor y la práctica del gobierno corporativo. Para finalizar, se planteó una respuesta a la pregunta en cuestión, basada en las posturas de los expertos. / The purpose of this article is to question the relationship between the practice of good corporate governance and the generation of value in the company, considering the latest global and national developments associated with corruption scandals of various business groups. In addition, the present research has first described the history of corporate governance, then exposed the various concepts, actors, principles and theories that underpin the practice of good governance, This was followed by an analysis of the various positions of specialists in the matter who are in favor of and against regarding the relationship between value generation and the practice of corporate governance. Finally, an answer was given to the question in question, based on the positions of the experts. / Trabajo de Suficiencia Profesional

Desde hace dos décadas, varias organizaciones de renombre internacional se han visto involucradas en fraudes financieros, lo que ha perjudicado su imagen y ha dejado en evidencia posibles deficiencias de supervisión por parte del equipo de auditoría interna. Asimismo, estos actos reflejan la falta de ética en la toma de decisiones por parte de los directivos. El presente trabajo de investigación tiene como principal objetivo analizar los modelos que ayudan a medir la discrecionalidad directiva en las empresas corporativas. En tal sentido, se ha planteado la siguiente interrogante: ¿cómo se puede medir la discrecionalidad directiva en las empresas corporativas? Para resolver esta interrogante, se ha revisado diversos estudios relacionados al respecto. Asimismo, se han definido algunos conceptos desarrollados por diversos autores relacionados con la discrecionalidad directiva y el problema de agencia. Así, en este trabajo se han revisado diversas posturas de investigadores sobre los modelos que miden las prácticas discrecionales y, de igual forma, se han revisado los resultados de estudios empíricos con el propósito de analizar la efectividad en la medición de la discrecionalidad directiva. Tomando en cuenta los modelos usados por los autores para la aplicación de sus muestras, se puede concluir que el método más común para medir la discrecionalidad y minimizar el riesgo de manipulación de resultados son los ajustes por devengo. Si bien existen varios modelos de medición, muchos autores coinciden en que uno de los más utilizados es el modelo de Jones; por ello, en esta investigación, se analiza tanto la versión original como la versión modificada. / Over the past two decades, several internationally renowned organizations have been involved in financial fraud, damaging their image and exposing potential oversight deficiencies by the internal audit team. Likewise, these acts reflect the lack of ethics in decision-making by managers. The main objective of this research work is to analyze the models that help to measure managerial discretion in corporate companies. In this sense, the following question has been raised: how can managerial discretion be measured in corporate companies? To resolve this question, various related studies have been reviewed in this regard. Likewise, some concepts developed by various authors related to managerial discretion and the agency problem have been defined. Thus, in this work, various positions of researchers on the models that measure discretionary practices have been reviewed and, in the same way, the results of empirical studies have been reviewed with the purpose of analyzing the effectiveness in the measurement of managerial discretion. Taking into account the models used by the authors for the application of their samples, it can be concluded that the most common method to measure discretion and minimize the risk of manipulation of results are accrual adjustments. Although there are several measurement models, many authors agree that one of the most used is the Jones model; Therefore, in this research, both the original version and the modified version are analyzed. / Trabajo de Suficiencia Profesional

El 21 de julio del 2012 se incorporó la Cláusula Antielusiva General (CAG) de la Norma XVI del al Código Tributario peruano. El 12 de julio del 2014, después de dos años de su aprobación, la aplicación de la norma fue suspendida, mediante el artículo 8 de la Ley No. 30230 “Ley que establece medidas tributarias, simplificación de procedimientos y permisos para la promoción y dinamización de la inversión en el país”. La norma no llegó a implementarse ni a aplicarse en dicho lapso. Estos hechos nos permiten indicar que hay diversos factores en juego al determinar la capacidad de las empresas de influir en las políticas públicas, pues las teorías basadas en la cercanía del sector privado y el poder político no brindan explicaciones suficientes. En este trabajo se plantea la siguiente pregunta de investigación ¿Qué elemento determinó la suspensión de la aplicación de la CAG de la Norma VI del título preliminar del Código Tributario Peruano entre el 2012 y el 2014? Para responder a esta pregunta, se toma como punto de partida el análisis del poder empresarial desde una concepción bidimensional del mismo: poder instrumental y poder estructural. Utilizando una metodología cualitativa basada en el process tracing y estudio de caso, se analiza la data en torno CAG de la Norma XVI en el período de estudio. Así se identifican los elementos que dan forma a la percepción de los policymakers respecto del sector empresarial en el Perú y de posición estructural de este sector en la economía del país.

En el presente trabajo de investigación se efectúa un profundo análisis sobre las políticas y el comportamiento, desde la perspectiva de gobierno corporativo y responsabilidad social empresarial, del último titular del proyecto Río Blanco, el consorcio Xiamen Zijin Tongguan Investment Development Corporation, desde el año de adquisición 2007 hasta el año 2019. Este artículo busca contribuir con la estrategia corporativa y de responsabilidad social en el sector minero del Perú a través del caso particular de Río Blanco, y tiene por objetivo analizar y demostrar los enfoques y las estrategias inadecuados aplicados por el titular de capital chino en su gobierno corporativo y estrategia de responsabilidad social después de adquirir el proyecto Río Blanco que ya contaba con un “pasivo social” existente, por lo que se traducen en la falta de aceptación y legitimidad social para desarrollar el proyecto minero. Para ello se valdrá de herramientas teóricas así como entrevistas hechas a los diversos actores de interés, y se expondrá los argumentos para validad la hipótesis del caso, que además pueden ser extrapolables para otros proyectos del sector. / In this research work, an in-depth analysis is carried out on policies and behaviors, from the perspective of corporate governance and corporate social responsibility, of the last owner of the Río Blanco project, the Xiamen Zijin Tongguan Investment Development Corporation consortium, since the year of acquisition 2007 through 2019. This article seeks to contribute to the corporate and social responsibility strategy in the mining sector of Peru through the particular case of Río Blanco, and aims to analyze and demonstrate the inappropriate approaches and strategies applied by the Chinese capital holder in its corporate governance and social responsibility strategy after acquiring the Río Blanco project, which already had an existing “social liability”, resulting in a lack of acceptance and social legitimacy to develop the mining project. For this, I will use theoretical tools as well as interviews that have taken place from various stakeholders, and will present the arguments to validate the hypothesis of the case, which can also be extrapolated to other projects in this sector. / Trabajo de investigación

La presente investigación se enmarca en un procedimiento de fiscalización que realiza la Administración Tributaria a Ecromsa Industrial S.A.C., por el Impuesto a la Renta del ejercicio gravable 2004, mediante el cual se reparó el gasto por depreciación de bienes que forman parte del activo fijo del contribuyente, los cuales fueron aportados en propiedad por uno de los accionistas de la compañía, en el marco de un aumento de capital por aporte de bienes no dinerarios. Así, del expediente materia de análisis surgen diversas problemáticas jurídicas vinculadas al derecho societario y derecho tributario, por lo que, el presente trabajo tiene como objetivo dilucidar dichas problemáticas que se desprenden de cada una de las ramas del derecho mencionadas. En ese sentido, en la primera sección del presente informe se desarrollan las principales cuestiones que surgen en materia de derecho societario, a fin de determinar si el aumento de capital por aporte de bienes no dinerarios celebrado a favor de Ecromsa Industrial S.A.C., se realizó válidamente en el marco de la normativa societaria. Asimismo, en la segunda sección del presente informe se desarrollan las principales cuestiones que surgen en materia de derecho tributario, a fin de establecer si la depreciación de los bienes aportados a Ecromsa Industrial S.A.C., es deducible para la determinación del Impuesto a la Renta del ejercicio gravable 2004. Además, en la tercera y última sección del presente trabajo, se desarrollan las principales cuestiones que surgen en materia de derecho constitucional tributario, a fin de determinar si, en el marco del procedimiento de fiscalización, la actuación de la Administración Tributaria deviene en la afectación de principios constitucionales de derecho tributario, tales como la legalidad, la seguridad jurídica y la capacidad contributiva. Para desarrollar la presente investigación se hace uso del método dogmático-jurídico, en tanto se realiza un estudio de las normas, la doctrina y la jurisprudencia aplicables al caso concreto. Además, se analiza las normas, la doctrina y las distintas figuras jurídicas considerando los pronunciamientos de la SUNAT, el Tribunal Fiscal, el Poder Judicial y el Tribunal Constitucional. Finalmente, la presente investigación es de relevancia, toda vez que, los conceptos analizados revelan la importancia de comprender la naturaleza de las distintas operaciones que realizan los particulares en el marco de sus actividades empresariales, a fin de otorgarles el tratamiento societario y tributario adecuado, considerando las disposiciones legales aplicables. Además, no se debe perder de vista que, la Administración Tributaria, en el marco del desarrollo de sus funciones, debe sujetar su actuación a la Constitución y a la ley, con el fin de garantizar los límites de la potestad tributaria y la vigencia de los derechos de los administrados en el marco de un Estado Constitucional de Derecho.

El estudio desarrollado se enmarca en una experiencia local de impulso a la gobernanza del proceso de recuperación del centro histórico del Rímac, que desde la perspectiva de gerencia social estratégica busca proponer lineamientos de política para la mejor participación e involucración de los actores clave. Por ello, el estudio de caso ha buscado identificar el posicionamiento de los actores interesados en esta política local, según su interés y poder, analizar las visiones y percepciones sobre la visión y el proceso de recuperación del centro histórico del Rímac, y valorar el potencial aporte de las redes de política para la gobernanza local del proceso. El estudio se enmarca dentro de un proceso de investigación aplicada, en la medida que el conocimiento producido servirá para optimizar el proceso de gestión del CHR. El estudio de caso intrínseco (Stake 1998) es también una investigación cualitativa que ha aplicado el enfoque progresivo, que se sustenta en un acercamiento fenomenológico que ha permitido la recuperación descriptiva de los procesos realizados, y sobre todo la comprensión profunda de las percepciones y posiciones de los actores identificados, y que da cuenta de la complejidad de vínculos y relaciones que se entretejen y subyacen a los procesos de gestión local de la recuperación del CH. Los principales hallazgos y resultados del estudio evidencian que existen actores de distinta naturaleza, según su ubicación de poder, roles e intereses: actores informados, consultados, convocados, ejecutores, aliados y algunos que ejercen control; sin embargo, no todos comparten la misma visión del CH y de lo que significa su recuperación. En la visión aparecen como elementos fundamentales: el patrimonio material como primera prioridad; en segundo lugar, el patrimonio inmaterial. Los que para su recuperación real requieren resolver la escasa disponibilidad de recursos financieros, pero también el consenso y trabajo articulado. Existe un reconocimiento general de los actores que la gestión municipal ha avanzado en recuperar espacios públicos, restaurar monumentos, entre otros procesos de recuperación; no obstante, la propuesta y el compromiso de los actores no ha sido institucionalizada por una instancia o espacio que ejerza liderazgo, y que vaya más allá de la actual autoridad local que actualmente se sostiene en el liderazgo carismático de su actual alcalde. Se ha encontrado que 9 subyace a la política de recuperación hasta tres tipos de redes de actores, que le dan a la gobernanza un carácter de alta complejidad. Se hace necesario comprender mejor cómo operarán en los siguientes momentos del proceso pendiente, y más aún cuando no se han abierto formalmente espacios de articulación y coordinación interinstitucional, e intergubernamental para dar garantía de sostenibilidad a lo avanzado y legitimar los diversos instrumentos de política construidos como parte de la propuesta programática del proceso de recuperación en el centro histórico del Rímac. / Tesis