O presente trabalho se inicia com a apresentação de evidências que indicam que, nos últimos dez anos, o sistema bancário brasileiro tem se mostrado estável, sob o ponto de vista da resistência a choques, e ineficiente, sob a ótica da concessão de crédito. Essa situação de estabilidade e ineficiência motivou a análise da relação entre um importante instrumento de regulação bancária que visa à higidez do sistema, o requerimento de capital, e a oferta de crédito bancário no Brasil. Se, por um lado, a literatura teórica demonstra que o requerimento de capital pode ser um instrumento apropriado ao objetivo a que se propõe, de adequar o risco das operações ativas dos bancos à capacidade de absorção de perdas decorrentes desses mesmos riscos, estudos empíricos, por outro, indicam que a sistemática internacional adotada para essa regulação, definida no Acordo de Basiléia, pode ter tido como efeito colateral a redução das operações de crédito ao setor privado. Considerando-se tais fatores, foi elaborado um modelo cuja hipótese principal é a incidência, em operações de crédito, de “custos de regulação", que seriam negativamente relacionados aos níveis de capital de um banco. Sendo válida essa hipótese, espera-se encontrar, ceteris paribus, uma relação positiva entre o índice de Basiléia e a oferta de crédito de bancos, sendo essa relação acentuada em bancos com índice de Basiléia inferior ao limite mínimo requerido. A hipótese foi testada pela estimação do modelo com a aplicação do método dos momentos generalizado, utilizando-se dados desagregados de bancos brasileiros. Os resultados obtidos evidenciaram a importância da regulamentação de capital na decisão de oferta de crédito dos bancos, no sentido previsto pelo modelo. / This dissertation begins by providing evidence which indicates that, over the last ten years, Brazilian banking system has been stable, as far as resilience to shocks is concerned, and inefficient, as regards credit concession. This situation of stability and inefficiency motivated the analysis of the relation between an important banking regulation instrument that targets systemic stability - capital requirement - and the credit supply of Brazilian banks. If, on the one hand, theoretical literature demonstrates that capital requirement may be an appropriate instrument for its purpose (conforming banking asset risks to the capacity of absorbing losses stemming from those same risks), empirical research, on the other hand, indicates that the internationally adopted framework of such regulation, defined by the Basel Accord, may have had as a side effect the decrease of commercial lending. Considering all these points, a model of credit supply in reduced form was elaborated, with its central hypothesis being the incidence, in credit operations, of “regulation costs", which would be negatively related to the capital level of a bank. Under the validity of this hypothesis, one expects to find, ceteris paribus, a positive relation between a bank credit supply and its Basel index. Besides, this relation should be exacerbated in banks whose Basel index stands below the minimum required. The hypothesis was tested through the estimation of the model using the generalized method of moments in non-aggregate Brazilian banking data. The results evidence the importance of capital regulation in banking decision of credit supply, in accordance with the model prediction.

The creation of Caja Cusco is given, on March 28, 1988, by management of the Honorable Provincial Municipality of Cusco, is advised by the Technical Corporation Aleman (GTZ), which has the main influence of the clergy, so in 1988 the Caja Cusco , begins its operations in the local street afflicted, in the heart of the city, then moves to the Portal Espinar where it works as the main headquarters, currently the CAJA CUSCO, has a modern building in the avenue of Culture where it operates its headquarters Main. The purpose of the present case is to provide a tool that can serve the professionals and students of a financial institution such as CAJA CUSCO, manages to position itself in the financial market and thus move to be considered in the category of big boxes, since previously it was only in the category of medium boxes. Thus, the present case titled CAJA CUSCO: Growth in a competitive market, provides many examples of decision making, and also creation of new products, this case has as main actor CARLOS HUAMÁN, who in the beginning as a young Professional, arrives to work with the Archdiocese of Cusco as an accounting assistant, then enters CENTRUM, at the end of his studies is appointed as Administrator of the archdiocese, so the 2010 arrives at the board of the Caja Cusco, proposed by the Archbishopric. The present case has two parts or scenarios, one of them is before the arrival of Carlos Huamán to the board and the other is during his stay in the directory, so in the first scenario can be evidence that the box CUSCO, not fulfilled with the purposes for which H Abia was created, it gave a lot of importance to the medium company and not to the micro-entrepreneurs. The growth of CAJA CUSCO, was something traditional and to some extent vegetative, which kept it in the midst of other entities in its field. It is so in the year 2010 Carlos Huamán is appointed as a member of the board of the CAJA CUSCO, where he begins to see and analyze and as the same mentions begins to learn more about the microfinance, so after a few months begins to realize some negative aspects that impede the development and growth of the CAJA CUSCO, for some time while it was a member of the board, this made it impossible to make or raise the changes that he wanted, one for not having majority in the directory and another for fear. In the year 2013 is appointed as vice President of the board and after being vacant the post of President of the board, Carlos Huamán is appointed as Chairman of the Board of the CAJA CUSCO, the already can propose the changes that he was thinking, is so It proposes changes in the management and the creation of new Sub-managements, which give good results, then proposes the launching of new financial products (Credi to the touch) and to strengthen one of the most important pillars of the CAJA CUSCO, the workers, Providing new qualification tools and also economic and human labor improvements, so it manages to improve the position of CAJA CUSCO, within the municipal box segment. And after staying in a fifth place, today we can say that the CAJA CUSCO, is in a third place, the same that strengthens within the growth in a competitive market / Tesis

El presente documento estudia el canal de crédito para la economía peruana. Para ello se propone un modelo estructural DSGE-SVAR con expectativas aumentadas, el cual permite afrontar de manera alternativa el problema de identificación, característico en el canal crediticio. Se estima este modelo utilizando el Método Generalizados de Momentos (GMM), para luego analizar las funciones impulsos respuestas de las variables macroeconómicas frente a un shock de política monetaria. Para el periodo 2002-2012, los resultados muestran que el canal crediticio ha estado operando como mecanismo de transmisión de política monetaria hacia la actividad macroeconómica, rechazando la hipótesis del presente estudio. / Tesis

Submitted by Suelen Santos (suelen@fdv.br) on 2018-09-03T14:11:20Z No. of bitstreams: 1 ELIZIANY RODRIGUES MEIRA.pdf: 631999 bytes, checksum: 2afd0d6c45d758dc0a5a347cb7ef1ac3 (MD5) / Approved for entry into archive by Ana Paula Galdino (repositorio@fdv.br) on 2018-09-06T15:56:59Z (GMT) No. of bitstreams: 1 ELIZIANY RODRIGUES MEIRA.pdf: 631999 bytes, checksum: 2afd0d6c45d758dc0a5a347cb7ef1ac3 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-09-06T15:56:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1 ELIZIANY RODRIGUES MEIRA.pdf: 631999 bytes, checksum: 2afd0d6c45d758dc0a5a347cb7ef1ac3 (MD5) Previous issue date: 2013-03-01 / A importância assumida pelo consumo na sociedade atual confere a ela aspectos que a distinguem de todas as organizações sociais que a antecederam. De uma sociedade de produtores, que valorizava a durabilidade dos diversos bens, passouse a uma sociedade de consumidores, caracterizada, em linhas gerais, pela efemeridade dos desejos e pela constante renovação dos bens de consumo. Os indivíduos, então, passaram a buscar o fundamento de sua felicidade e até mesmo da igualdade social no consumo. Não tardou para que os recursos financeiros passassem a não mais ser suficientes para viabilizar toda essa lógica. Nesse momento, o elemento crédito entrou como sendo aquele capaz de propiciar hoje a satisfação de desejos que só seriam possíveis tempos depois. No entanto, um dos grandes efeitos negativos desta expansão do crédito, que até então parecia tão benéfica, foi o desenvolvimento de indivíduos que, em virtude do excesso de dívidas, não estavam conseguindo honrá-las. Este acontecimento foi chamado de superendividamento e suas consequências vão muito além do não pagamento dos débitos assumidos, envolve a exclusão do mercado e, consequentemente, da sociedade de consumo. É neste momento que ele deixa de ser um problema de natureza exclusivamente econômica e passa a atingir a dignidade deste indivíduo, exigindo uma atenção especial no sentido de adotar medidas capazes de possibilitar que ele saia da situação de superendividamento. Um desses mecanismos é desenvolvido pelo Núcleo de Tratamento de Dívidas, órgão vinculado ao Procon Municipal de Cariacica. Ele realiza atendimentos a consumidores superendividados e, por meio de audiências de conciliação, busca meios para que este consumidor honre os débitos existentes e, assim, volte a participar da sociedade de consumo. Será realizado um levantamento, em que se buscará conhecer quem é este superendividado, bem como os motivos que o levaram a esta situação, de modo a verificar a real influência desta sociedade no fenômeno do superendividamento. / The importance assumed by the consumption in this society gives it features that distinguishes it from all social organizations that preceded it. From a society of producers, that valued the durability of various goods, it moved to a society of consumers, characterized, in general, by the quickness of desires and the constant renewal of consumer goods. So, the subjects began to seek the meaning of their happiness and even social equality in consumption. At this point, the financial resources began to no longer be enough to permit all the expenditure. So, the credit became to provide the immediate satisfaction of desires that would only be possible after some time. However, it developed a negative effect, which is individuals who, because of excessive debt, were not able to honor them. This event was called indebtedness and its consequences go far beyond the non-payment of debts assumed, evolves exclusion from the market and, consequently, from the consumer society. At this point, it is no longer just an economic problem, because it passes to achieve the dignity of the individuals, demanding special attention in order to implement ways to lead them out of the condition of indebtness. One such mechanism is developed by the ‘Núcleo de Tratamento de Dívidas’, an agency linked to ‘Procon Municipal Cariacica’. It performs treatments to consumers with excess of debts through conciliation hearings, seeking ways for consumers to honor your debts and, so, return to the consumer society. It will be realized a survey, in which will try to know who is this persons with excess of debts as well as the reasons that led them to this situation in order to determine the true influence of society of consume in the phenomenon of over-indebtedness.

Desde que se implementó el sistema de metas de inflación en 2002, las herramientas principales de la política monetaria peruana han sido una tasa de interés de corto plazo, las tasas de encaje en moneda nacional y moneda extranjera y la intervención esterilizada en el mercado cambiario. / Tesis

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:07:56Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2016-06-20 / Innovation constitutes the most important mechanism to promote sustainable economic growth of nations. While there has been significant development of literature on the subject from 1950 to the present day in an attempt to endogenous explanation of the mechanisms for stimulating change and innovation, there are significant gaps when it comes to promoting the financing of innovative activities. Investment in innovation is characterized by uncertainty and technological, systemic, financial and economic risks. Indeed, financial institutions are risk averse, so that uncertainty and risk sharing constitute obstacles to the financing of companies in this type of activity. Of all the obstacles to innovation funding, the lack of information is the greatest. Building mechanisms to facilitate the understanding of the project, the nature of business and the environment in which they operate decreases this major obstacle. In this sense, the work presented a set of conditioning variables of innovativeness adherent to fundamentals models of credit risk assessment to give them greater potential seizure of the innovative capacity of firms to finance innovation projects. The argument was elaborated on three elements, which are: innovation indicators; financing of innovative activities; and fundamental analysis of credit risk. Using the methods of triangulation analysis technique, the research proved that the funding mechanisms for innovation in Brazil are inappropriate, selected indicators of innovativeness members of fundamentals models of lending risk analysis, and developed an assessment tool for the innovative capacity of small and medium-sized enterprises applying for loans for innovative activities. Keywords: innovation. Innovation indicators. Innovation financing. Credit risk analysis. / A inovação constitui-se no mais importante mecanismo de promoção do crescimento econômico sustentável das nações. Enquanto houve desenvolvimento importante de literatura sobre o assunto desde 1950 até os dias atuais em uma tentativa de explicação endógena sobre os mecanismos de estímulo à mudança e inovação, há lacunas relevantes quando se trata da promoção do financiamento das atividades inovativas. Investimento em inovação caracteriza-se por incertezas e riscos tecnológicos, sistêmicos, financeiros e econômicos. Com efeito, instituições financeiras são avessas ao risco, de tal forma que a incerteza e o compartilhamento do risco constituem-se obstáculos para o financiamento das empresas nesse tipo de atividade. De todos os obstáculos existentes ao financiamento da inovação, a falta de informação é o maior. Construir mecanismos que facilitem a compreensão dos projetos, a natureza das empresas e do ambiente em que atuam diminui esse obstáculo maior. Nesse sentido o trabalho apresentou um conjunto de variáveis condicionantes de inovatividade aderentes aos modelos fundamentalistas de avaliação de risco de crédito para dar-lhes maior potencial de apreensão da capacidade inovativa das firmas, no financiamento em projetos de inovação. A argumentação foi elaborada sobre três elementos, quais sejam: indicadores de inovação; financiamento das atividades inovativas; e análise fundamentalista do risco de crédito. Utilizando-se da técnica de análise de triangulação de métodos, a pesquisa comprovou que os mecanismos de financiamento à inovação no Brasil são inapropriados, selecionou indicadores de inovatividade aderentes aos modelos fundamentalistas de análise de risco de concessão de crédito, e elaborou um instrumento de avaliação da capacidade inovativa de pequenas e médias empresas que solicitam concessão de crédito para atividades inovativas. Palavras-chave: Inovação. Indicadores de inovação. Financiamento de inovação. Análise de risco de crédito.

Made available in DSpace on 2019-03-30T00:29:47Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2018-08-21 / The search for the effectiveness of access to justice has promoted several reform proposals for the justice system, since the Judiciary has not shown itself to be a capable means to adequately solve all the controversies arising from the social relations entrusted to its tutelage. This másters dissertation analyzed some of these proposals linked to adequate methods of conflict resolution, such as mediation, conciliation and negotiation, specifically Online Dispute Resolution, in order to improve credit recovery for financial institutions. Was analyzed the influence of the formalism in the Judiciary and the existing obstacles, such as the high cost of the structure, the excessive delay of the procedure and the cultural resistance, on the effectiveness of instruments based on informalism, orality, celerity, autonomy of the parties and privacy. The study was developed through a descriptive-analytical research, of the bibliographic and documentary type, extended to the national and international academic literature. For a broad understanding of the theme and to reach other perspectives, qualitative interviews were conducted with public workers dealing with a traditional credit recovery format through judicial claims and with corporate executives working in the ODR area. The research made it possible to verify that the formalist tradition presents itself as an obstacle to the efficiency of these reforms and will curtail the innovative potential of the consensual strategies, impairing the effectiveness sought for the credit recovery of the banks. The traditional model of credit claim in court has not provided the satisfaction of the right required by the creditor. On the other hand, it is possible to concomitantly implement these tools inside and outside judicial courts, and it is ideal to make judicial use exceptional, restricted to a minority of cases not solved extrajudicially through non-adversarial mechanisms such as virtual platforms of Online Dispute Resolution. Some World Bank¿s reports on enhancing justice emphasize the promotion of adequate conflict resolution through alternatives to formal jurisdiction. This capillarity should be sought by the banking sector to maximize the benefits of the efficiency targeted by the reform in the area of credit recovery, which will favor both society and the judiciary itself. Keywords: Bank credit recovery. Access to justice. Appropriate methods of conflict resolution. Extrajudicial. Online Dispute Resolution. / A busca pela efetividade do acesso à justiça tem impulsionado diversas propostas reformadoras para o sistema de justiça, uma vez que o Judiciário não tem se mostrado um meio hábil para solucionar adequadamente todas as controvérsias provenientes das relações sociais levadas a sua tutela. A presente dissertação analisou algumas dessas propostas atreladas aos métodos adequados de resolução de conflitos, como a mediação, a conciliação e a negociação, especificamente no âmbito de Online Dispute Resolution (resolução online de conflitos), com o intuito de proporcionar o incremento da área de recuperação de crédito de instituições financeiras. Ponderou-se acerca da influência do perfil formalista do Judiciário e dos entraves existentes, como o custo elevado da estrutura, a demora excessiva do procedimento e a resistência cultural, sobre a eficácia de instrumentos pautados pelo informalismo, oralidade, celeridade, autonomia das partes e privacidade. O estudo desenvolveu-se por meio de pesquisa descritivo-analítica, do tipo bibliográfica e documental, extensiva na literatura acadêmica nacional e internacional. Para uma compreensão ampla do tema e o alcance de outras perspectivas, realizaram-se entrevistas qualitativas com servidores que lidam com um formato tradicional de recuperação de crédito mediante ações de execução judiciais e com os executivos de empresas que atuam na área de ODR. A pesquisa permitiu verificar que a tradição formalista se apresenta como um obstáculo à eficiência dessas reformas e cerceará o potencial inovador das estratégias consensuais, em detrimento da efetividade buscada para a recuperação de crédito bancário. O modelo tradicional de execução do crédito em juízo não tem proporcionado a satisfação do direito pleiteado pelo banco credor. Por outro lado, constatou-se a possibilidade do implemento concomitante dessas ferramentas dentro e fora das cortes judiciais, sendo ideal tornar o uso judicial excepcional, restrito a uma minoria de casos não resolvidos extrajudicialmente por intermédio de mecanismos nãoadversariais como as plataformas virtuais de Online Dispute Resolution. Alguns relatórios do Banco Mundial sobre o aprimoramento da Justiça dão ênfase à promoção da resolução adequada de conflitos mediante alternativas à jurisdição formal. Essa capilaridade deve ser buscada pelo setor bancário para maximizar os benefícios da eficiência visada pela reforma na área de recuperação de crédito, o que irá favorecer tanto a sociedade, como o próprio Judiciário. Palavras-chave: Recuperação de crédito bancário. Acesso à justiça. Métodos adequados de solução de conflitos. Extrajudicial. Online Dispute Resolution.

Made available in DSpace on 2019-03-29T23:17:49Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2007-12-03 / This work approaches one of the most prominent aspects of the internationalization process and development of exportation: mechanisms of exportation financing. This paper analyses the performance of two brazilian programs of export promotion based on public resources: the fiancing Export program-PROEX and the BNDES-Exim. Based on an extensive bibliographical research, it was made an analysis of the insertion of Brazil and the State of Ceara in global market, focused on brazilian exportation support mechanism, particularly since 1997: a description of the main mechanisms of exportation financing and the most used international payments modalities. Provided that in Brazil, the penetration of these mechanisms of exportation financing in the lineup of exportation remained stagnated, during the 90 s, Blumenschein (2002) carried out an analysis of the performance and the segmentation of exportation system credit, where the possible causes were investigated. Starting from the premises of that study, the present research was based on the following hypothesis: a) mechanisms of exportation financing used by Ceara s companies are small, it compared to the State total amount of exportation; b) Ceara s bussines men are not aware of most financing mechanism available for exportation. For such reason, methodology used was contemplated with an analysis of secondary data, refering to the performance of the most used mechanisms of exportation financing by export companies from Ceara, during 2000-2006, period obtained from Banco do Brasil S/A and Banco do Desenvolvimento Economico e Social (BNDES) and a survey including the application of questionnaire with 11 questions at 52 export companies from Ceara, selected among the universe of 260 companies registered at the Ministry of Development, Industry and International Trade (MDIC, 2006), among a list of exporters. The results confirm the hypothesis above and show us that there is a great difficult related to the consolidation and systematization of credit records, concerning on support of exportation in Brazil. / A presente dissertação aborda um dos aspectos relevantes no processo de internacionalização e incremento das exportações: os mecanismos de financiamento público à exportação. Com base em extensa pesquisa bibliográfica, é feita, aqui, análise da inserção do Brasil e do Ceará no mercado globalizado, enfocando mecanismos de apoio às exportações, particularmente a partir de 1997, com apresentação de um breve histórico do surgimento dos primeiros mecanismos de financiamento à exportação no mercado de crédito brasileiro, descrevendo mecanismos prioritários de financiamento à exportação e modalidades de pagamentos internacionais,uma vez que, no Brasil, a penetração dos mecanismos de crédito na pauta de exportação permaneceu estagnada, durante toda a década de 90. Blumenschein (2002) analisou o desempenho e a segmentação do sistema de crédito à exportação, investigando suas possíveis causas. Partindo das premissas desse estudo, a presente pesquisa acolheu as seguintes hipóteses: a) o grau de utilização dos mecanismos de financiamento público à exportação, pelas empresas cearenses, é pequeno, se comparado ao volume total de exportações do Estado do Ceará; b) os empresários cearenses desconhecem a maioria das principais linhas de financiamento existentes no mercado brasileiro de crédito à exportação. Para tanto, a Metodologia contemplou a análise dos dados secundários, referentes aos indicadores de desempenho das principais linhas de crédito à exportação, praticadas pelas empresas cearenses no período de 2000 a 2006, obtidos com os principais orgãos gestores das linhas de crédito públicas: Banco do Brasil S/A, no caso do PROEX e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), no caso do BNDES-Exim, mediante pesquisa de campo exploratória, envolvendo aplicação de questionário com 11 questões, em 52 empresas exportadoras cearenses, selecionadas a partir do universo de 260 empresas, constantes da listagem do Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior (MDIC, 2006). Os resultados confirmam as hipóteses apresentadas na pesquisa, demonstrando existir grande deficiência na consolidação e sistematização das informações sobre o histórico de crédito voltado para o fomento das exportações no Brasil.

Made available in DSpace on 2019-03-29T23:28:32Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2009-06-25 / Since the enforcement of the institutional framework Base II, in the beginnings of 2007, banks are required to individually evaluate credit risk (CR) for every loan they disburse in order to comply with the new standard and remain competitive. When compared to international levels, German small and medium sized enterprises (SMEs) show a high debt proportion which creates the challenge to satisfy the increased information needs of banks to secure efficient bank lending; otherwise, they would be hindered substantially. Methods such as proactive strategic planning, control, and management systems can assist companies in condensing, manipulating and perfecting information required within rating process by banks. The Balanced Scorecard (BSC) contemplates a holistic management system integrating quantitative and qualitative factors that drive firm s future performance and success. In this regard, it would be important to investigate if a BSC should be considered a valuable and efficient tool for German SMEs in the context of an internal banking ratings processed by German banks. If so, how would companies use and why is such a tool very important for rating concession of loans? In order to investigate these issues, the main purpose of this research is to examine the effect of a BSC on credit rating criteria within an internal banking rating (IBR) in Germany. Overall, this research is based on the enlightened stakeholder theory, which requires a firm to have a single-valued objective: value maximization. This thesis is split up into an exploratory and a theory reviewing section, as well as a methodological part that implements qualitative methods as a means to gather data. Furthermore, qualitative data was gathered through expert banking sector interviews during the exploratory stage as well as during a case study development supported by the theory reviewed. Using enlightened stakeholder theory in combination with empirical results of former research on BSC, the proposition that BSC creates value for a company is validated. Transaction cost economics (TCE), involving asymmetric information, explains actions taken by banks, and gives a theoretical explanation for suitable cooperative designs regarding SMEs as debtors with efficient transaction costs. This combination was used in a case study, where cross case analysis was also applied to analyze if data would fit with the scarce literature on BSC in the context of SMEs. Results showed that BSC is an efficient and valuable tool for SMEs within IBR as long information is redeployed in other management functions, and as long applicants rely on business modelling. / Desde a implantação do modelo institucional Basel II, no começo de 2007, os bancos têm sido levados a, individualmente, avaliar o risco embutido nas concessões de crédito (empréstimos), de modo a preencherem os requisitos do novo padrão e se tornarem mais competitivos. O risco de concessão de credito é avaliado levando-se em conta parâmetros classificatórios que utilizam tanto aspectos quantitativos como qualitativos na análise. Comparação internacional mostra que as empresas alemãs de pequeno e médio porte apresentam altos índices de inadimplência, evidenciando a necessidade dos bancos em manusear e ter acesso a informações relevantes que assegurem empréstimos eficientes, pois caso contrário, a concessão de empréstimos poderei ser negativamente afetada. Métodos como planos estratégicos de prevenção , controle e sistemas gerenciais podem ajudar as empresas na provisão de informações relevantes, necessárias dentro do processo classificatório de análise de risco pelos bancos. O Balanced Scorecard (BSC) contempla uma visão holística do sistema gerencial de uma empresa,integrando fatores qualitativos e quantitativos ligados ao desempenho futuro e sucesso da empresa. Nesse contexto, seria importante investigar se o BSC poderia ser considerado um instrumento valioso e eficiente para empresas de pequeno e médio porte da Alemanha, no que se refere ao procedimento classificatório de análise de avaliação de risco de credito concedido por bancos alemães. Se afirmativo, como então esse instrumento poderia ser usado e por que seria ele de vital importância para empresas e bancos envolvidos nas transações de concessão de crédito? Assim, o objetivo da pesquisa é analisar o efeito do BSC sobre os critérios de classificação de risco de crédito nos procedimentos internos dos bancos e como as empresas que se utilizam desse instrumento poderiam ser beneficiadas na relação tomada/concessão de empréstimos. A pesquisa tem como base conceitual a teoria dos stakeholders, cuja análise requer que a empresa tenha um único objetivo: a maximização de valor. A dissertação é composta por uma seção exploratória e outra de análise de teoria, além de uma seção que contempla a descrição dos procedimentos metodológicos usados. Os dados qualitativos foram coletados por meio de entrevistas com especialistas do setor de bancos da Alemanha durante a etapa exploratória e na fase de desenvolvimento do estudo de caso amparado pelo arcabouço teórico usado. Utilizando a teoria dos stakeholders em combinação com a evidência empírica de outras pesquisas sobre BSC, a proposição de que esse instrumento cria valor para a empresa é validada. A teoria dos custos de transações, envolvendo informação assimétrica, explica as ações realizadas pelos bancos e desenvolve uma explicação teórica para a adequação de designs cooperativos entre empresas alemãs de pequeno e médio porte, classificando-as como devedoras com custo eficiente de transação. Essa investigação foi conduzida através de estudo de caso, considerando também o cruzamento de casos como procedimento metodológico a ser aplicado na análise dos dados de empresas alemãs de pequeno e médio porte em relação à escassa literatura sobre BSC enquanto instrumento usado por tais tipos de empresas. Os resultados mostraram que BSC é realmente um instrumento eficiente e valoroso para empresas alemãs de pequeno e médio porte no processo de classificação do risco de crédito pelos bancos. Isso é evidenciado principalmente quando as informações são disseminadas em outras funções gerenciais dos bancos e quando as empresas tomadoras de crédito utilizam modelos de negócios.

Made available in DSpace on 2019-03-29T23:36:37Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2012-05-25 / Among the fundamental aspects for the good operation and functionality of the credit system are the level and the quality of information that financial agents have demand. Some companies withdrawing resources are seeking to adopt corporate governance practices, to increase the confidence of suppliers of capital and their propensity to invest resources in it. This study aims to investigate the relevance of corporate governance practices of companies withdrawing resources in analyzing the process of granting credit from Banking Financial Institutions of Brazil, analyzing whether the corporate governance practices of companies is one of the criteria evaluated, identifying the corporate governance practices more relevant and ultimately, checking that financial institutions provide credit ranges for the different companies that adopt corporate governance practices. The research is characterized as bibliographical, documental and exploratory, a qualitative, in which he conducted multiple case study in the following Banking Financial Institutions: Bank Itaú, Bank of Brazil and BNDES, because they have notable performance in credit operations for Corporations. Interview was conducted in depth with the Keys people of these institutions, by means of a semistructured script, with open and closed questions, and content analysis as a technique for analysis of data collected. The research is structured as follows: the first part with the theoretical framework that approached aspects of Corporate Governance, Banking Financial Institutions and granting credit and corporate governance practices recommended by various institutions including the International Finance Corporation, which formed the basis to prepare the instrument for data collection. The second part of the study involved a field study in which three key people from selected institutions for the study were interviewed. Based on the analysis of frequency distribution of respondents' answers, 10 practices were evaluated as extremely important shareholder agreements, internal rules, the annual general meeting, chairman of the board and chief executive officer, internal controls, risk management, disclosure of information, use privileged information, acquiring control and family issues; 8 as very important : succession planning, code of conduct, independent board, committees, conflict of interest; evaluation of directors, audit committees and other fiscal agencies, and 3 as little important one action =one vote; mandate; evaluation board and board members. From the Medium Ranking were identified five corporate governance practices in the decision process to grant credit banks studied in decreasing order of relevance: 1 - Transparency and Disclosure; 2 - Process and Environment Control, 3 - Treatment of Minority Shareholders; 4 - Commitment to Corporate Governance and 5 - Operation and Functioning the Board of Directors. And finally, it was found that the banks don t have special credit lines for companies that adopt corporate governance practices, but the analysis of corporate governance practices is considered relevant in analyzing the process of granting credit, fact that corroborates for the access to different tracks of funding or reduction of finance charges. Keywords: Corporate Governance. Brazilian Banking Financial Institutions. Analysis of Granting of Credit. Sources of Funding. / Entre os aspectos fundamentais para a boa operacionalidade e funcionalidade do sistema de crédito, estão o nível e a qualidade das informações que os agentes financeiros têm da demanda. Algumas empresas tomadoras de recursos estão buscando adotar práticas de Governança Corporativa, visando aumentar a confiança dos fornecedores de capitais e sua propensão em aplicar recursos nela. Este estudo tem por objetivos analisar a relevância das práticas de Governança Corporativa das empresas tomadoras de recursos na análise do processo de concessão de crédito das Instituições Financeiras Bancárias do Brasil, analisando se as práticas de Governança Corporativa das empresas é um dos critérios avaliados, identificando as práticas mais relevantes e, por fim, verificando se as Corporativa é considerada relevante na análise do processo de concessão de crédito, fato que corrobora para o acesso a faixas diferenciadas de financiamento ou a redução de taxas de financiamento. Palavras-chave: Governança Corporativa. Instituições Financeiras Bancárias Brasileiras. Análise de Concessão de Crédito. Fontes de Financiamentos.Instituições Financeiras concedem faixas de crédito diferenciadas para as empresas que adotam tais práticas. A pesquisa caracteriza-se como exploratória, de cunho qualitativo, em que se realizou estudo de caso múltiplo nas seguintes Instituições Financeiras Bancárias: Banco Itaú, Banco do Brasil e BNDES; por possuírem notória atuação nas operações de crédito para Pessoa Jurídica. Foi realizada entrevista em profundidade junto às pessoas-chave dessas instituições, por meio de um roteiro semiestruturado, com perguntas abertas e fechadas, e a análise de conteúdo como técnica de análise dos dados colhidos. A pesquisa está estruturada da seguinte maneira: a primeira parte com o referencial teórico que abordou aspectos de Governança Corporativa, Instituições Financeiras Bancárias e concessão de crédito, bem como práticas de Governança Corporativa recomendadas por diversas instituições inclusive pela International Finance Corporation, que serviram de base para a elaboração do instrumento de coleta de dados. A segunda parte da pesquisa compreendeu o estudo de campo, no qual foram entrevistadas três pessoas - chave das instituições selecionadas para o estudo. Com base na análise de distribuição de frequência das respostas dos entrevistados, 10 práticas foram avaliadas de extrema relevância : acordo de acionistas, normas internas, assembleia geral anual, presidente do conselho e presidente executivo, controles internos, gestão de riscos, divulgação de informações, uso de informações privilegiadas, aquisição de controle e questões familiares; 8 como muito relevante : planejamento de sucessão, código de conduta, conselheiros independentes, comitês, conflito de interesse, avaliação dos diretores, comitês de auditoria e outros órgãos fiscais; e 3 como pouco relevante : uma ação=um voto, mandato, avaliação do conselho e dos conselheiros. A partir do Ranking Médio foram identificadas as cinco principais práticas de Governança Corporativa no processo decisório de concessão de crédito dos bancos estudados por ordem decrescente de relevância: 1º- Transparência e Divulgação de Informações; 2º- Processos e Ambiente de Controle; 3º- Tratamento de Acionistas Minoritários; 4º- Compromisso com a Governança Corporativa e 5º- Estrutura e Funcionamento do Conselho de Administração. E, finalmente, verificou-se que os bancos não possuem linhas de crédito especiais para empresas que adotam práticas de Governança Corporativa, porém a análise das práticas de Governança