Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2109.pdf: 338152 bytes, checksum: 92b7b446b2561278748351eefaf3d2d0 (MD5) Previous issue date: 2005-06-27 / Este trabalho tem como objetivo verificar o grau de concorrência existente no mercado de crédito bancário brasileiro. A abordagem utilizada neste trabalho foi apresentada por Baker e Bresnahan (1985 e 1988) e trata da estimação da elasticidade de demanda residual, que fornece uma medida do poder de mercado da firma. Esta técnica é bastante conveniente para estimação de poder de mercado para indústrias com produtos diferenciados, como o setor bancário, onde elasticidades cruzadas são particularmente difíceis de serem mensuradas. Estimamos as curvas de demanda residual para os bancos do Brasil, Bradesco, Itaú, ABN Amro Real, Safra e Unibanco. Grande parcela dos dados foi extraída da contabilidade padrão Cosif, divulgada pelo Bacen. A partir dos resultados obtidos, observamos evidências de que o banco Safra atua competitivamente enquanto os dados dos demais bancos analisados apontam para a existência de algum poder no mercado de crédito bancário.

Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2017-02-03T10:07:54Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 467919 bytes, checksum: 5a8264846c74431c1ccf55bc5d97ac10 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-02-03T10:07:54Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 467919 bytes, checksum: 5a8264846c74431c1ccf55bc5d97ac10 (MD5) Previous issue date: 1997-12-17 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Este trabalho analisa a viabilidade econômica e financeira do crédito fundiário enquanto política pública específica para aquisição de parte das terras necessárias aos assentamentos de reforma agrária no Brasil atual. Estuda, especificamente, os custos financeiros dessa política e os seus impactos na viabilidade econômica dos empreendimentos e da renda dos assentados. Para realização da análise foram utilizadas informações do I Censo da Reforma Agrária de 1996. Este estudo utilizou o modelo de risco de Newbery e Stiglitz. A simulação de cenários alternativos foi realizada com auxílio dos softwares @RISK e Bestfit, a partir dos fluxos de caixa dos projetos de reforma agrária selecionados de alguns estados do Brasil. Realizou-se a análise sob condições de risco, considerando-se duas situações distintas: com e sem crédito fundiário. Foram construídos vários cenários, nos quais foram realizadas, para cada situação, várias simulações para identificar as variáveis (preço dos insumos, preço da terra e da mão-de-obra) que poderiam influenciar o conjunto dos resultados e, assim, inviabilizar os esforços tanto dos agricultores assentados quanto do governo federal. Os resultados encontrados foram, consideradas determinadas condições e restrições discutidas nesta pesquisa, favoráveis ao cenário com crédito fundiário, que apresentou menor valor do prêmio ao risco. O menor valor deste prêmio significa que, apesar de as duas situações se configurarem como arriscadas, na situação com crédito fundiário o risco é menor, pelas razões apontadas na análise. Esta conclusão é sustentada pelos valores do coeficiente R’ (coeficiente risco esforço) apresentados no trabalho. Concluiu-se, portanto, que, dentro das restrições constatadas, os resultados permitem sustentar a hipótese de que o crédito fundiário seja alternativa viável. Entretanto, persistem as questões da carência, dos acessos e das condições de qualidade de vida e da produção agrícola, as quais deverão ser analisadas caso a caso. O estudo demonstra, por outro lado, que, equacionados os aspectos restritivos apontados, o crédito fundiário poderá possibilitar, no médio e longo prazo, a inclusão crescente de novos beneficiários, podendo, assim, proporcionar a estruturação de novas condições para o aumento da renda e sustentabilidade dos agricultores assentados, incentivando, em última análise, a competitividade agrícola nos assentamentos. / This work analyzes the financial and economic viability of land credit to promote land reform in Brazil. The financial cost of this policy and its impacts on the economic viability of the settlements and on settlers’ income are particularly studied. The 1996 Land Reform Census data and the Newbery and Stiglitz risk model were used for this study. Alternative scenarios were simulated using @Risk and Bestfit softwares, based on cashflows of land reform projects selected from some Brazilian states. The analysis was carried out under conditions of risk, taking two situations into account: (a) with and (b) without land credit. A few simulations were conducted in order to detect the main variables (input, land and labor costs), which could affect the results, under the several scenarios. Notwithstanding some limitations discussed in this work, the results obtained were found to favor land credit, by presenting lower values of risk premium. Thus, it was concluded that, except for the restrictions found, land credit can be a viable alternative. However, questions such as program implementation, access to quality of life conditions and agricultural production remain to be solved and will be analyzed on a one-to-one basis. The study shows that land credit may allow in the medium and long term inclusion of beneficiaries as well as the creation of conditions for income increase and agricultural sustainability for the settlers, ultimately promoting farming competitivity in the area. / Tese importada do Alexandria

Submitted by Reginaldo Soares de Freitas (reginaldo.freitas@ufv.br) on 2017-03-09T16:35:46Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 4150251 bytes, checksum: 5fe07f20339df70c3eb573a89fbae1b5 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-03-09T16:35:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 4150251 bytes, checksum: 5fe07f20339df70c3eb573a89fbae1b5 (MD5) Previous issue date: 2016-11-21 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / A pesquisa que deu origem a esta tese foi realizada com os agricultores que formam a Cooperativa de Crédito Rural com Interação Solidária de Tombos (Cresol Tombos) e as seis unidades de atendimento a ela vinculadas juridicamente. Nossa proposta de pesquisa foi motivada pelos questionamentos que emergiram dos resultados e reflexões da experiência anterior com estas organizações durante o mestrado, período em que havia uma discussão interna nestas cooperativas sobre a necessidade de padronizar suas práticas organizacionais, de acordo com as exigências do Sistema Financeiro Nacional sem, no entanto, deixar de ser uma organização baseada em valores como a solidariedade, a cooperação e a ajuda mútua. Nesta época, as cooperativas estavam vinculadas ao Sistema de Cooperativas de Crédito da Agricultura Familiar e Economia Solidária (Sistema Ecosol). Contudo, dadas as dificuldades operacionais e as exigências legais, em meados de 2012, este Sistema foi incorporado pelo Sistema de Cooperativas de Crédito Rural com Interação Solidária (Sistema Cresol). É exatamente neste ponto, entre as discussões sobre o futuro das cooperativas de crédito rural solidárias e a legitimidade (ou necessidade) das incorporações, que se situa o objetivo desta tese: compreender a inserção e a influência de novas formas institucionais nas interações dos associados à Cresol Tombos e suas unidades. Para tanto, foram utilizados como instrumentos de coleta de dados a pesquisa documental e bibliográfica, a observação de determinados momentos coletivos, a entrevista semiestruturada, o diário de campo e as fotos. Os dados foram coletados em dois períodos distintos: em março de 2015, através da observação das pré-assembleias, da Assembleia Geral Ordinária e a busca de documentos como Estatuto e Ata da Assembleia Geral. E entre junho e julho de 2015, por meio da observação de outros momentos coletivos (cursos, formações, encontros e uma fase do planejamento estratégico) e da realização de vinte e duas entrevistas, divididas entre diretores e associados. Tanto para a realização da coleta de dados quanto para a análise dos resultados e composição dos capítulos, esta tese se orientou por uma abordagem metodológica, segundo a qual nosso intuito, ao caminhar entre os sujeitos da pesquisa e suas organizações, não foi acumular dados e informações, mas procurar histórias e significados para fatos cotidianos que poderiam tecer relações e interações ao longo do tempo. Neste sentido, entendendo as cooperativas como sistemas autopoiéticos de terceira ordem (sistemas sociais), os dados resultantes da pesquisa nos permitem afirmar que as mudanças estruturais nestas cooperativas partem, sobretudo, da interação de seus diretores com outras organizações e associações representativas, além do contato mais próximo com órgãos estatais de regulação, os quais incentivam a padronização e uniformização dos Sistemas. Tais mudanças contribuem para o obscurecimento da criatividade e diversidade características deste tipo de cooperativa, levando à diminuição/eliminação de sua capacidade autopoiética. Neste ínterim, emergem formas de instrumentalização dos discursos da cooperação no âmbito organizacional, enfatizando-a como estratégia de reprodução das cooperativas como meras instituições financeiras comerciais. Contudo, ainda que a cooperação instrumentalizada figure como um significante vazio no discurso formal da organização, os discursos que emergem na organização acerca de seu significado trazem em seu escopo as diferentes maneiras que os sujeitos encontram para lidar com um modelo normativo que não corresponde, necessariamente, às suas práticas cotidianas. Portanto, no contexto da Cresol Tombos e suas unidades, percebemos o cotidiano como o espaço de expressão das sociabilidades entre os sujeitos, o que nos proporcionou observar o modo como táticas e “astúcias” de sujeitos que não detém o poder, se manifestam na lida cotidiana com essas instituições. Assim, é possível, enfim, afirmarmos que a dinâmica de cooperação, no contexto pesquisado, é permeada por imposições e inconsistências que lhe conferem uma natureza conflituosa, materializada na prática organizacional de um Sistema, cujas ações nem sempre são orientadas ao comportamento cooperativo entre os sujeitos. Assim, o que a prática do cooperativismo, nestas cooperativas de crédito rural solidárias, pode trazer para os sujeitos rurais que as formam vai muito além do conteúdo oferecido nas formações, cursos e capacitações. A inserção em uma cooperativa oportuniza a estes sujeitos uma experiência em relação à cooperação, que os torna pouco a pouco aptos a lidar com os (des)caminhos e com as (im)possibilidades da prática cooperativista e que vai além, possibilitando que desenvolvam táticas capazes de auxiliá-los a inserirem-se e manterem- se nas redes organizacionais em que a cooperação do “tipo exigente” é um imperativo. / This thesis is a result of our research developed with farmers that form part of the rural credit with Solidarity Interaction Tombos (Cresol Tombos) and its’ liked six service units. Our research proposal was prompted by questions emerging from the results and reflections of previous experience with these organizations during the Masters, period which there was an internal discussion in these unions on the need to standardize their organizational practices, in accordance with the requirements of the Financial System National without, however, ceasing to be an organization based on values such as solidarity, cooperation and mutual aid. At this time, cooperatives were linked to the system of Credit Unions of Family Agriculture and Solidarity Economy (Ecosol System). However, given the operational difficulties and legal requirements in mid-2012, this new system was legally incorporated by the Rural Credit Cooperatives System with Solidarity Interaction (Cresol System). The main purpose of the thesis is related to those discussions on the future of solidarity rural credit cooperatives and legitimacy (or need) of incorporations. The goal is to understand the insertion and the influence of new institutional forms in the interactions associated with Cresol Tombos and their units. Therefore, documentary and bibliographic research, observation of certain collective moments, the semi-structured interview, field diary and photos were used as instruments for data collection. Data were collected in two different periods: in March 2015, by observing the pre-meetings, the Annual General Meeting and the search for documents like Bylaws and Minutes of the General Assembly. And between June and July 2015 through the observation of other collective moments (courses, trainings, meetings and a phase of strategic planning) and realization of twenty-two interviews between directors and associates. Regarding as the methodological approach, instead of accumulating data and information; our goal consisted in observing stories and analyzing meanings for everyday facts that could weave relationships and interactions over time for the completion of data collection as well for the analysis of results and composition of the chapters. In this sense, understanding the cooperatives as autopoietic systems of third order (social systems), the data resulting from research allow us to state that the structural changes in these cooperatives run, especially the interaction of its directors with other organizations and associations, as well as contact closer with state regulatory bodies, which encourage the standardization and harmonization of systems. These changes contribute to the obscuring of the creativity and diversity characteristics of this type of cooperative, leading to a reduction / elimination of their autopoietic capacity. Meanwhile, the emerging forms of employment of the discourses of cooperation in the organizational context emphasize the reproduction strategy of cooperatives as mere commercial financial institutions. Although the used cooperation appears as an empty signifier in the formal discourse of the organization, emerging discourses in the organization about the meaning of cooperation brings in its scope the different ways that the subjects are to deal with a normative model that does not necessarily correspond, their daily practices. Therefore, in the context of Cresol Tombos and units, we see the everyday as space expression of sociability among the subjects, which gave us observe how tactics and "tricks" of subjects who did not have the power, manifest in deals everyday with these institutions. Thus it is possible, finally, to state that the dynamics of cooperation in the studied context is permeated by impositions and inconsistencies that give it a conflictual nature, embodied in the organizational practice of a system whose actions are not always oriented cooperative behavior among subjects. Thus, the cooperative practice of solidarity in these rural credit cooperatives can bring to rural subjects that form goes far beyond the content offered in training, courses and training. The insertion into a cooperative organization gives opportunity to these subjects an experience with regard to cooperation, which makes them gradually able to handle the (mis) direction and the (im) possibilities of cooperative practice and beyond, enabling them to develop tactics able to help them to integrate into the and remain in organizational networks in which the cooperation of "demanding type" is imperative.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:14:56Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2000-06-08T00:00:00Z / Este trabalho propõe apresentar um estudo dos processos de decisão de concessão de crédito à pessoas físicas pelas instituições financeiras. No primeiro capítulo fazemos um breve histórico da situação brasileira, situando a importância do crédito como fundamental para as instituições financeiras e para o desenvolvimento econômico. No segundo capítulo fazemos uma descrição do estudo, mostrando dados referentes ao mercado financeiro, tanto dos anos 60 e 70 como dos últimos anos, os volumes dos empréstimos aos setores público e privado, com o objetivo de demonstrar o interesse e a necessidade do estudo desse tema para a realidade atual da atividade bancária. O terceiro capítulo trata da metodologia utilizada para abordar o tema, as fontes de informações utilizadas, o objetivo e a necessidade de restringir o estudo a apenas um produto bancário, no caso o cheque especial, e as limitações enfrentadas pela falta de informações requisitadas aos bancos. No quarto capítulo apresentamos o processo de decisão e as metodologias utilizadas pelos bancos na concessão de crédito à pessoas físicas, a primeira, subjetiva, onde a decisão depende do julgamento de um decisor, e a seguida, objetiva, ou a que se utiliza. de técnicas estatísticas, com capacidade de apreciação de maior volume de informações, menores custos, maior velocidade de resposta e com condições de evolução e aprimoramento de aplicações a diferentes usos No quinto capítulo, procuramos abordar o processo da análise de crédito para pessoa física, especificamente o caso de um limite rotativo para cheque especial, procurando destacar, as informações necessárias e as fontes das mesmas, fundamentais para um aprimoramento do próprio processo de análise, com vistas a diminuição ou controle do risco associado. No sexto capítulo, procuramos destacar a interação do crédito com outras áreas de estudo e a importância fundamental que deve ter a cultura de crédito em uma instituição financeira. No sétimo e último capítulo, como conclusão, procuramos entender como aprimorar o processo de decisão de crédito com o uso de novas tecnologias e também como ficam as funções das diversas áreas envolvidas numa instituição financeira moderna.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:58:02Z (GMT). No. of bitstreams: 3 GuilhermeLaux2006.pdf.jpg: 14824 bytes, checksum: 38f52e645cebf0e264be2c455f1bba7b (MD5) GuilhermeLaux2006.pdf.txt: 144195 bytes, checksum: eadfabf2bb32ae32f7d736c025f07bed (MD5) GuilhermeLaux2006.pdf: 500423 bytes, checksum: 421438e7c71bb11047ad9b098c1f1ab7 (MD5) Previous issue date: 2006-12-18T00:00:00Z / There is a strong autoregressive component on the level of credit in the Brazilian economy. Bank´s policy of lending is the most relevant variable to determine de level of credit in Brazil. Variables in government control, such as basic interest rate and deposits, have small impact on the credit level. In Brazil there is has a great proportion of credit that is not related to supply and demand forces. Although those resources are positive in making public policies, they have the negative effects such as: (i) a increase on the rate of the remaining operations; (ii) they represent a barrier in building a long term market of loans in Brazil; and (iii) they affect monetary policy, making it more inertial. / Verifica-se a existência de forte componente auto-regressivo ao se decompor o impacto dos principais componentes na determinação do volume de crédito no Brasil. Tal fato é indicativo de que a política bancária é muito relevante para determinação do volume de crédito no Brasil. Variáveis controladas pelo governo - como taxa básica de juros e depósitos compulsórios - não mostraram grande impacto no total de crédito. A grande proporção de créditos direcionados na economia brasileira, com a contrapartida de ser positiva na formulação de políticas públicas, traz conseqüências negativas como: (i) maior taxa de juros nos empréstimos livre; (ii) dificuldade de construir mercado de empréstimos para prazos mais longos, especialmente para empresas; e (iii) maior inércia à política monetária.

Submitted by Cristiane Shirayama (cristiane.shirayama@fgv.br) on 2011-05-24T14:18:55Z No. of bitstreams: 1 61090100009.pdf: 1153288 bytes, checksum: 454d2660dc911b8aa8ea907d58f36e7a (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel(gisele.hannickel@fgv.br) on 2011-05-24T14:33:41Z (GMT) No. of bitstreams: 1 61090100009.pdf: 1153288 bytes, checksum: 454d2660dc911b8aa8ea907d58f36e7a (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel(gisele.hannickel@fgv.br) on 2011-05-24T14:36:54Z (GMT) No. of bitstreams: 1 61090100009.pdf: 1153288 bytes, checksum: 454d2660dc911b8aa8ea907d58f36e7a (MD5) / Made available in DSpace on 2011-05-24T15:30:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 61090100009.pdf: 1153288 bytes, checksum: 454d2660dc911b8aa8ea907d58f36e7a (MD5) Previous issue date: 2011-04-15 / Vários estudos foram realizados pela academia brasileira sobre desenvolvimento e aplicabilidade de modelos estatísticos de credit scoring e portfólio de crédito. Porém, faltam estudos relacionados sobre como estes modelos são empregados pelas empresas brasileiras. Esta dissertação apresenta uma pesquisa, até então inédita, sobre como as instituições financeiras brasileiras administram seus sistemas de credit scoring e suas carteiras de crédito. Foram coletados dados, por meio de um questionário, dos principais bancos e financeiras do mercado brasileiro. Para a análise dos resultados, as repostas foram divididas em dois grupos: bancos e financeiras. Os resultados mostraram empregos de métodos diferentes entre os grupos devido a suas características operacionais.

ARARIPE, João Paulo. O que determina o nível de financiamento imobiliário nos estados brasileiros ? / João Paulo Araripe. - 2014. Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza, 2014. 44f. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-08-29T18:41:43Z No. of bitstreams: 1 2014_dis_jpararipe.pdf: 770608 bytes, checksum: 8d7453cc8834e7ef61103691ff0f4766 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-08-29T18:42:31Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_dis_jpararipe.pdf: 770608 bytes, checksum: 8d7453cc8834e7ef61103691ff0f4766 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-08-29T18:42:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_dis_jpararipe.pdf: 770608 bytes, checksum: 8d7453cc8834e7ef61103691ff0f4766 (MD5) Previous issue date: 2014 / The study aimed mainly at understanding the effects of macroeconomic variables on the volume of real estate financing on Brazil's GDP. The choice of this credit segment was chosen in view of the evolution of the housing credit to total credit, where in 1994 the housing loans accounted for approximately 24.00% of the total granted, and in 2012 fell to 11.00%, while the personal loans increased from 9.00% to 33%, whilst also consider our high housing deficit in Brazil. However, the main evidence obtained between 2005 and 2011, from the use of panel data technique, suggest a positive relationship between educational level and number of bank branches per hundred thousand inhabitants on housing credit on GDP, and a relationship negative between inequality rate and default individuals on housing credit on GDP. Despite the variables chosen explain approximately 93% of the volume of real estate financing on GDP, when analyzing the volume of real estate financing on GDP by state, not clearly identified a disparity between the states of North and Northeast versus Midwest, South and Southeast, although the numbers of macroeconomic variables by state studied in this work show some disparities between the regions mentioned above. / O estudo teve como objetivo central entender os efeitos de variáveis macroeconômicas sobre o volume de financiamento imobiliário sobre o PIB do Brasil. A escolha desse segmento de crédito foi baseada na evolução do crédito habitacional em relação ao crédito total, onde em 1994 o crédito habitacional representava aproximadamente 24,00% do total concedido, e em 2012 reduziu para 11,00%, enquanto o crédito pessoal passou de 9,00% para 33%, não deixando de considerar também nosso elevado déficit habitacional no Brasil. Contudo, as principais evidencias obtidas entre 2005 e 2011, a partir do uso da técnica de dados em painel, sugerem haver uma relação positiva entre nível educacional e quantidade de agências bancárias a cada cem mil habitantes sobre crédito habitacional sobre o PIB, e uma relação negativa entre taxa de desigualdade e inadimplência de pessoas físicas sobre crédito habitacional sobre o PIB. Apesar das variáveis escolhidas explicarem aproximadamente 93% do volume de financiamento imobiliário sobre o PIB, quando se analisa o volume de financiamento imobiliário sobre o PIB por estado, não se identifica claramente uma disparidade entre os estados do Norte e Nordeste versus Centro-oeste, Sul e Sudeste, apesar de os números das variáveis macroeconômicas por estado estudadas nesse trabalho demonstrarem certas disparidades entre as regiões citadas acima.

MACEDO, Ricardo Dias. Oferta de crédito de curto e longo prazos e renda nos municípios beneficiados pelo projeto de integração do São Francisco (PISF). Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza, 2015. 33f. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2017-02-08T19:01:19Z No. of bitstreams: 1 2015_dis_rdmacedo.pdf: 674762 bytes, checksum: b97cc5ba3dfbd3a9b800010ce6b68ca2 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2017-02-08T19:01:39Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2015_dis_rdmacedo.pdf: 674762 bytes, checksum: b97cc5ba3dfbd3a9b800010ce6b68ca2 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-02-08T19:01:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2015_dis_rdmacedo.pdf: 674762 bytes, checksum: b97cc5ba3dfbd3a9b800010ce6b68ca2 (MD5) Previous issue date: 2015 / This study investigates the relationship between the credit supply (short and long term) in the cities covered by the São Francisco’s Integration Program (SFIP) and the residents’ income measured by the specific component of the human development index (HDI). Econometrics models in two specifications with 2012 data were estimated for level and income growth of the residents. The results allow to infer that short term credit such as water supply investments affects positively the residents’ income and its growth. Otherwise, long term credit has negative impact. Together, the results suggest that water and especially short-term credit supply policy can guide public policies for income growth in the region. / O estudo investiga a relação entre a oferta de crédito de curto e longo prazos para os municípios beneficiados pelo Programa de Integração do São Francisco (PISF) e a renda de seus habitantes, medida pela componente específica do Índice de Desenvolvimento Humano (IDH). A partir de dados para o ano de 2012, modelos econométricos em duas especificações foram estimados para o nível e crescimento da renda dos indivíduos e os resultados permitem inferir que assim como o investimento em abastecimento de água, o crédito de curto prazo afeta positivamente o crescimento da região e a renda dos moradores, enquanto que o crédito de longo prazo, para o período analisado, apresenta resultados negativos. Em conjunto, os resultados sugerem que as políticas de abastecimento de água e em especial a concessão de crédito de curto prazo devem nortear as políticas públicas para o crescimento da renda na região.

Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2016-11-03T09:49:35Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 214290 bytes, checksum: 78b3b15b88c96de9e131046c56797cd9 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-11-03T09:49:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 214290 bytes, checksum: 78b3b15b88c96de9e131046c56797cd9 (MD5) Previous issue date: 2004-07-30 / A partir de meados dos anos 60, o governo brasileiro iniciou um processo de modernização da agricultura brasileira, que teve como ponto central a Política de Crédito Rural subsidiado, repassando volumes expressivos de recursos oficiais ao setor agrícola. A Política de Garantia de Preços Mínimos foi implementada para minimizar os riscos dos produtores, garantindo-lhes recursos para a produção, bem como para protege-los contra as oscilações dos preços. Já a partir dos anos 90, em face da menor participação do Estado na economia e, conseqüentemente, no setor agrícola, a política governamental passou a disponibilizar, como alternativa, novas formas de apoio à agricultura, com redução de recursos públicos. Quanto à comercialização agrícola, optou- se pela criação de instrumentos mais modernos, em parceira com a iniciativa privada. Assim, os Contratos de Opção de Venda foram implantados sob a forma de um seguro de preços para o produtor rural. Neste estudo, procurou-se analisar o desempenho deste instrumento de comercialização para os mercados de trigo, arroz e milho. Analisaram-se especificamente, a participação do governo nesses mercados; a relação entre os preços de mercado e mínimo e com os Contratos de Opção de Venda; a variabilidade de preços, quantidade produzida e receita auferida pelo produtor nos períodos pós Plano Real, de introdução dos novos instrumentos de comercialização e da desvalorização cambial. Verificou-se, em todos os mercados analisados, que o governo reduziu sensivelmente sua participação na comercialização agrícola, por meio dos instrumentos tradicionais, optando por intervenções por ações que significassem redução de gastos de recursos oficiais. Observa-se pelos resultados que houve uma atuação ainda muito restrita, tanto em termos de volume comercializado quanto em termos regionais. Os Contratos de Opção de Venda não estão sendo lançados de forma ampla, sistematizada e contínua, o que dificulta conclusões a respeito de sua eficácia como mecanismo de estabilização de preço, quantidade produzida e renda. Fenômenos econômicos como abertura comercial, desgravação tarifária, estabilização monetária e desvalorização cambial, que ocorreram também na década de 90, são elementos que tiveram forte influência na variabilidade dos indicadores analisados. / In 1960 s , Government started the Brazilian agriculture modernization. The main objective was offering subsidy rural credit and the Minimum Price Guarantee Policy (MPGP). This policy was created to reducing the price and production risk that producers of agricultural commodities regularly face. In 1990 s, due to reduction of Government support to agriculture, by means rural credit and price policies, it was created a new instrument to commodities commercialization. Ones means of reducing these risks was trough the use of the commodity future exchanges markets. Agricultural producers can use the commodity options markets to hedge the potential costs of commodity price volatility. This study analyzed the relation between price risk and income variation of producers of wheat, rice and corn and the “put options”. This is a new agricultural market instrument of commercialization using by Government in future contract of agricultural commodities, traded in BM&F. It is an option that gives the buyer the right, but not the obligation, to sell futures contract at the strike price. “Put options” has been used in Brazilian commodity futures exchanges markets since 1997, because reduction of Government support to agriculture. Those analyses were based in the comparative evolution of price, quantity and income variations, on the periods before and after this commercialization instrument have been used and in the decomposition of variance. The results showed that it was not possible identify if “putl option” was decisive factor to price and income stabilization in the commodities markets of corn, wheat and rice, because it was not larger use by Government in the analyzed period. Events like free commerce, in 1990 s, and the Real devalue, in 1999, influenced price and income variations too. / Dissertação importada do Alexandria

Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2016-12-08T14:11:20Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 637832 bytes, checksum: 88b98b897e8ed2c8648df3be5594c436 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-12-08T14:11:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 637832 bytes, checksum: 88b98b897e8ed2c8648df3be5594c436 (MD5) Previous issue date: 2002-07-15 / O mercado de crédito brasileiro vem passando por expressivas transformações desde a implementação do Plano Real. No cenário que seguiu, pôde-se constatar queda expressiva no índice médio de inflação, que retraiu de 1.440% ao ano no período de 1988-93 para 7,49% entre os meses de março/2002 e abril/2002 (IPC-FIPE, 2002). Contudo, muitos problemas tradicionais persistiram, como: as altas taxas de juros no varejo, que em março/2002 alcançaram 124% ao ano nas transações de crédito direto; o elevado índice de desemprego (7,6%) em abril/2002; e a permanência da disparidade entre os reajustes salariais e o índice geral de inflação (FIBGE, 2002). Nesse contexto surgiram alguns desafios à população como o de manter o mesmo nível de consumo a despeito da redução real do poder de compra dos salários diante dos aumentos freqüentes nos custos finais dos bens e serviços; e usufruir das facilidades do crédito ilusoriamente barato pelo efeito da cultura inflacionária sem incorrer em inadimplência. O objetivo geral desta pesquisa foi estudar o crédito informal no comércio varejista dos bens de consumo não-duráveis, analisando sua relevância para os ofertantes e usuários, bem como a ocorrência de inadimplência nesse setor, de modo a identificar o perfil dos inadimplentes, os motivos apontados como justificativa para tal ocorrência e as estratégias ou ações que foram implementadas para superar a inadimplência. Este estudo foi descritivo e exploratório, utilizando-se como meios a revisão bibliográfica e a pesquisa de campo com entrevistas semi-estruturadas. A população de interesse foi composta por 2 contingentes, o primeiro com 32 ofertantes de crédito informal e o segundo com 62 usuários deste, no Município de Viçosa, MG. Para dimensionar a amostra, empregou-se a fórmula proposta por FONSECA e MARTINS (1996), e o modelo teórico utilizado foi o de comportamento do consumidor no processo de tomada de decisão de compras proposto por ENGEL et al. (1978). Na descrição e análise dos resultados foram empregados procedimentos da estatística descritiva. Os resultados deste estudo evidenciaram que o crédito informal é de grande importância para os dois contingentes analisados. Para os ofertantes, ele representa um instrumento que favorece a sobrevivência das empresas e para os consumidores, o acesso a bens essenciais à vida, segundo 82,2% dos respondentes. Apurou-se elevado custo desse crédito (6,76% ao mês ou 119,23% ao ano) para os consumidores que mantinham seus pagamentos em dia e (295,58% ao ano) para aqueles que atrasavam em média 30 dias. O índice de inadimplência no setor analisado foi expressivo (15,66%). Concluiu-se que este índice, em parte, é de responsabilidade dos ofertantes do crédito, por flexibilizarem seu acesso de modo a utilizá-lo como instrumento maximizador dos lucros. Porém, foram observadas diversas falhas dos consumidores no uso desse crédito. / Following the implementation of the monetary reform in the Brazilian economy (M ai 1994) know as “ Plano R eal” , the market of credit has undergone a remarkable change. Since then, the rate of inflation has been falling. It dropped from 1,440% per year during the period of 1988 to 1993 to 7.49% as measured in the months of M arch and A pril 2002 (I PC -F I PE ). D espite its success in curbing inflation, problems such as high annual interest rate in the retail market (124% in M arch 2002) and the unemployment (7,6% ) have remained persistently. T hese facts have imposed severe constraints to the economy of families in general bringing difficulties for them to maintain their level of living as the prices of the goods and services has risen above the value of the salaries. T he high rate of consumer defaults and business bankruptcy indicate that the population has not yet been able to adjust to the new situation. T hat is the case of credit which had been largely used by consumers during the past decades as an instrument to keep their level of consumption. T he general objective in this research was to study the informal credit as practiced in the retail market of perishable goods of daily household consumption such as vegetables, fruits, dairy products, meats, eggs, and medicines as well as to analyze some selected factors associated with consumer default. It aimed at describing the main characteristics of both consumer and retailer populations associated with credit default. V ariables were selected according the purchase decision model proposed by E N G E L et al. (1978). T he research was designed as a case study. T wo samples of both retailer and consumer populations (about 10% ) were selected, 32 and 62 participants respectively. A ll barrios were included. T he sample of retailers were drawn from a list of names and addresses provided by the local chamber of commerce. T o build the sample of consumers, the participants were asked to name those who were in default. T he data were displayed in tables and graphs for descriptive purposes. R esults suggest that informal credit, is very important for both groups. F or the sellers, it has been a means to attract costumers while for the buyers a way to provide their families with daily needs (82.2% ). T he cost of credit ranges from about 6.76% month going up to 295.58% for those who were in default for more than 30 days. G iven the ease with which the sellers grant credit for consumers by waving they share some responsibility. T he observed rate of default in this study was (15.66% ). A mong consumer, the major problem leading to default were related to their mal home management practice. / Dissertação importada do Alexandria