Esta dissertação aborda a expansão da oferta de crédito e o consequente endividamento da população ocorridos no Brasil ao longo das últimas duas décadas. Os principais objetivos constituem analisar: o processo que conduz os consumidores ao superendividamento, estabelecendo as principais causas e eventos relacionados ao fenômeno; as formas como os endividados respondem ao endividamento, em termos de mecanismos e estratégias de enfrentamento; as percepções, sentimentos e significados atribuídos à condição de superendividado; e as consequências do superendividamento. A partir de uma perspectiva metodológica qualitativa, realizamos 18 entrevistas com roteiro semiestruturado com consumidores superendividados atendidos pelo Projeto Piloto de Prevenção ao Superendividamento, no Fórum Central em Porto Alegre. Os sujeitos foram selecionados tomando como critérios a conveniência e acessibilidade e os dados analisados através da técnica de análise de conteúdo. Os resultados encontrados corroboram as hipóteses que levantamos: o endividamento não se explica unicamente em função do consumismo, fator chave elencado na literatura; o fenômeno é complexo e possui uma multiplicidade de causas, relacionadas a elementos estruturais, entre os quais destacamos a desregulamentação das finanças, a estrutura do mercado de trabalho e os níveis de rendimento; estratégias de enfrentamento diversas são adotadas com efeitos distintos que guardam relação com as percepções que os indivíduos têm de suas dívidas, a severidade dos problemas e com seus efeitos. As consequências negativas também são variadas, destacando-se algumas de caráter econômico, como a redução do nível de vida e de consumo. Além desses outros efeitos encontrados são problemas de saúde física e mental, como stress, ansiedade e depressão, que decorrem dos sentimentos negativos de culpa em relação ao endividamento. Enfim, de modo geral, nossa investigação oferece um panorama das discussões teóricas e conceituais no campo da sociologia do crédito e do endividamento. A partir desses debates realizamos uma análise empiricamente fundamentada desses fenômenos constatando que a oferta de crédito, num contexto desfavorável aos consumidores, pela cobrança de altas taxas de juros e inexistência de regulação jurídica, quando direcionada a indivíduos em situação de vulnerabilidade econômica e social, dificultam a administração do orçamento em momentos de crise ou situações não esperadas. Esses elementos em conjunto contribuem na condução ao superendividamento, especialmente de indivíduos com baixos rendimentos ou em situação instável e precária de inserção no mercado de trabalho. Como resultado, essa condição gera um ciclo de pagamento de dívidas e juros capaz de exacerbar condições de pobreza e vulnerabilidade social, contribuindo, assim, para a reprodução das desigualdades sociais. / This research deals with the expansion of consumer credit and the indebtedness in Brazil that has occurred over the last two decades. The main objectives are to analyze the processes that leads consumers to over-indebtedness, establishing the main causes and events related to these phenomena; the ways in which indebted respond to the debts in terms of mechanisms and coping strategies; perceptions, feelings and meanings attributed to over-indebtedness condition; and their consequences. From a qualitative methodological perspective, we conducted 18 semi-structured interviews with over-indebted consumers seeking help in the Projeto Piloto de Prevenção ao Superendividamento, in Porto Alegre. Sample selection considered as criteria convenience and accessibility to interviewed subjects. Data treatment used content analysis techniques. Our results corroborate the raised hypothesis. Firstly, indebtedness cannot be explained solely based on a consumerism perspective, a key factor in the literature. Second, the phenomena are complex and has multiple causes related to structural elements, among which we highlight the deregulation of finance, the structure of the labor market and income levels. Third, various coping strategies are adopted with different effects, related to the perceptions that people have about their debts, the severity of the problems and their effects. Fourth, negative consequences are also varied. Reductions on standards of living and consumption can be highlighted, among others, as the main economic effects. In addition, other consequences found were physical and mental health problems such as stress, anxiety and depression arising from negative feelings of guilt about debt. Furthermore, in general terms, our research provides an overview of the theoretical and conceptual discussions in the field of sociology credit and debt. From these debates, we conducted an empirically based analysis of these phenomena. We conclude, among other founding that credit supply, when offered to individuals in economic and social vulnerable circumstances, particularly, in an unfavorable context featured by charging high interest rates and lacks of legal regulation, hamper budget management in times of crisis or unexpected situations. These elements occurring together can drive to overindebtedness, especially those people with low incomes or in precarious labor conditions. As a result, this condition generates a cycle of debt and interest repayments capable to reproduce or make worse the conditions of poverty and social vulnerability.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Centro de Estudos em Economia, Meio Ambiente e Agricultura, 2011. / Submitted by Alaíde Gonçalves dos Santos (alaide@unb.br) on 2013-01-25T14:03:03Z No. of bitstreams: 1 2011_LuisCarlosSpaziani.pdf: 1199108 bytes, checksum: 94d73cf445f59e89e6313959aae005bb (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2013-02-01T14:50:18Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011_LuisCarlosSpaziani.pdf: 1199108 bytes, checksum: 94d73cf445f59e89e6313959aae005bb (MD5) / Made available in DSpace on 2013-02-01T14:50:18Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2011_LuisCarlosSpaziani.pdf: 1199108 bytes, checksum: 94d73cf445f59e89e6313959aae005bb (MD5) / O objetivo desse estudo é avaliar os benefícios que as empresas têm no Sistema Financeiro Nacional (SFN), por possuírem, como premissa no processo decisório de escolha, boas práticas ambientais. O presente trabalho utiliza-se da análise de dados que está disponibilizada na Revista Gestão Ambiental (2009) e no Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR), a fim de averiguar quais variáveis interferem no reconhecimento das instituições financeiras às empresas que incorporam em seu processo produtivo boas práticas ambientais. Entende-se que há um contexto histórico que aproximou o Sistema Financeiro das questões relacionadas à degradação da base natural. Além disso, a partir da adoção de critérios ambientais na análise de risco para conceder créditos às empresas, as instituições estarão reduzindo as externalidades negativas ocasionadas pelo desenvolvimento, o qual a liberação de créditos promove. O SFN reconhece como empresas com boas práticas ambientais as detentoras de certificação ISO 14.001, e, ademais, as empresas consideradas de “grande porte” também possuem visibilidade frente ao SFN. Através das pesquisas bibliográficas, levantamentos de dados e análises econométricas os resultados evidenciaram que o reconhecimento das empresas por parte do SFN não tem suporte nas políticas ambientais sistematizadas. A publicação dos relatórios que evidenciem as boas práticas ambientais das empresas; a manutenção do grau de inserção de novas empresas na certificação; a adesão a outras normas da Série 14.000; e o acompanhamento das práticas ambientais dos fornecedores são cuidados a serem avaliados em outras pesquisas para que se mantenha a eficácia dos retornos conferidos às empresas, no momento, sob corresponsabilização do Sistema Financeiro. _______________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The goal of this study is to evaluate the benefits that companies have in the National Financial System (NFS), once they have good environmental practices as premise in the decision making process. This study uses the data analysis that is available in the Environmental Management Journal (EMJ, 2009) and the Credit Information System of the Central Bank of Brazil (CSR), to ascertain which variables affect the recognition of financial institutions to companies that incorporate in their production process environmental practices. It is understood that there is a historical context that approached the Financial System to the issues related to the degradation of the natural base. In addition, with the adoption of environmental criteria in risk analysis to provide credit to the companies, institutions will reduce the negative externalities resulting from the development, which promotes the release of credits. The NFS recognizes as companies with good environmental practices the ones that hold the ISO 14001 certification, and, further, the companies considered with “large scale” also have visibility outside the NFS. Through academic litarature, survey data and econometric analysis, the results showed that the recognition of companies by the NFS does not support environmental policies systematized. The reports publication that demonstrate the good environmental practice of enterprises, the maintenance of the degree of inclusion of new companies in the certification; the adherence to standards of other Series 14 000, and the monitoring of the environmental practices of suppliers, are necessary points to be evaluate in other research to maintain the effectiveness of the returns given to companies at the time, under-responsibility of the Financial System.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Programa de Pós-Graduação em Economia, 2013. / Submitted by Alaíde Gonçalves dos Santos (alaide@unb.br) on 2013-06-07T13:11:50Z No. of bitstreams: 1 2013_ChristianoLinsLopes.pdf: 328998 bytes, checksum: 2d53a1b33733a112f68bb20729a06d9f (MD5) / Approved for entry into archive by Guimaraes Jacqueline(jacqueline.guimaraes@bce.unb.br) on 2013-06-10T11:37:38Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_ChristianoLinsLopes.pdf: 328998 bytes, checksum: 2d53a1b33733a112f68bb20729a06d9f (MD5) / Made available in DSpace on 2013-06-10T11:37:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_ChristianoLinsLopes.pdf: 328998 bytes, checksum: 2d53a1b33733a112f68bb20729a06d9f (MD5) / A partir de dados relativos ao Crédito Imobiliário Brasileiro, bem como análises históricas do seu comportamento político, social e financeiro buscou-se relacionar o crescimento do financiamento imobiliário com a inserção da alienação fiduciária de imóveis como instrumento de garantia contratual. Analisar o Sistema Financeiro de Habitação e a sua evolução, permitiu identificar a importância dos recursos compulsórios, como lastro para uma política habitacional adotada em prol da melhoria macroeconômica e social. Em contrapartida, a implantação do Sistema Financeiro Imobiliário, desonerado de intervenções do Estado, deu mais abrangência às operações imobiliárias e resultou num contexto de relações privadas e autorreguladas. A modernização das operações imobiliárias trazida pelo SFI pressupôs a inclusão de alternativas eficazes como garantias contratuais, a exemplo da alienação fiduciária de imóveis, restando avaliar a sua receptividade por parte dos ofertantes de créditos e, consequentemente, investidores. _______________________________________________________________________________________ ABSTRACT / From data on the Mortgage Brazilian and historical analyzes of their political behavior social and financial sought to relate the growth of the mortgage with the insertion of liens on property as a means of contractual warranty. Analyze the Housing Finance System and its evolution identified the importance of resource requirements as collateral for a housing policy adopted in improving macroeconomic and social. In contrast the introduction of Real Estate Financial System released from state interventions gave more coverage to real estate transactions and resulted in a context of private relationships and self-regulated. The modernization of real estate transactions brought by the SFI assumed the inclusion of effective alternatives such as contract guarantees like the chattel property leaving assess their receptivity on the part of suppliers of credit and hence investors.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Agronomia e Medicina Veterinária, Programa de Pós-graduação em Agronegócios, 2009. / Submitted by Elna Araújo (elna@bce.unb.br) on 2010-03-22T20:55:48Z No. of bitstreams: 1 2009_HelbertDaniloFreitasdeSa.pdf: 701003 bytes, checksum: 024e11cce6e87125fb24a7c24f38e4e5 (MD5) / Approved for entry into archive by Lucila Saraiva(lucilasaraiva1@gmail.com) on 2010-04-29T21:33:27Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_HelbertDaniloFreitasdeSa.pdf: 701003 bytes, checksum: 024e11cce6e87125fb24a7c24f38e4e5 (MD5) / Made available in DSpace on 2010-04-29T21:33:27Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_HelbertDaniloFreitasdeSa.pdf: 701003 bytes, checksum: 024e11cce6e87125fb24a7c24f38e4e5 (MD5) Previous issue date: 2009-03-30 / O Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar - Pronaf em mais de uma década vem implementando políticas públicas com vistas a elevar a qualidade de vida dos agricultores familiares, via desenvolvimento rural sustentado, aumento da capacidade produtiva e fomento às novas oportunidades de emprego e renda. O crédito rural do Pronaf é a ação mais consolidada e apresenta em sua evolução institucional um esforço de ampliar o acesso dos agricultores mais pobres ao crédito rural. O objetivo deste trabalho foi verificar se governo logrou êxito em ampliar o número de agricultores atendidos pelo Pronaf e ao mesmo tempo reduzir os gastos orçamentários por agricultor com subvenção econômica. Para tanto, mapeou-se a evolução institucional do programa e analisou-se a aplicação do montante financiado por fonte de recurso. Como resultado, tem-se que o Pronaf apresentou para a modalidade custeio - principal modalidade de financiamento, redução na participação relativa da fonte de maior custo para o Tesouro Nacional e ao mesmo tempo ampliou a utilização da fonte exigibilidade bancária – fonte não demandante de subsídio. Paralelamente a este ação, o governo promoveu a redução do spread bancário do principal agente financeiro a operacionalizar o Pronaf. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / Throughout the last ten years, the Brazilian Credit Program for small farmers - PRONAF has been implementing public policies aiming at increasing the standards of quality of life of rural families based upon sustainable development; increase of production capacity and furtherance of new jobs and income opportunities. The agricultural credit provided by PRONAF has become a solid governmental action and represents an effort to enhance the access of the poorest small farmers to the credit policy. The objective of this paper was to verify the implementation success of the program, by raising the number of families accessing credit at the same time reducing the federal budget disbursement per farmer receiving economic subvention. For that purpose, a map of institutional evolution was created as well as the application of the resources was properly analyzed. As a result, PRONAF has, by of one its most representative modalities – “cost coverage”, decreased the relative share of the most costly source for the Brazilian Treasury. Meanwhile the Program has extended the use of the banking liability source – non subventional. Least but not last, the government has also reduced the banking spread of the main financial institution that runs PRONAF’s line of credit.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multiinstitucional e inter-regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2010. / Submitted by Allan Wanick Motta (allan_wanick@hotmail.com) on 2011-01-19T18:26:43Z No. of bitstreams: 1 2010_CristianeGomesdaCosta.pdf: 447816 bytes, checksum: eb4e512ef3e73d5d9d66e97bf9df730c (MD5) / Approved for entry into archive by Daniel Ribeiro(daniel@bce.unb.br) on 2011-01-26T00:22:08Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2010_CristianeGomesdaCosta.pdf: 447816 bytes, checksum: eb4e512ef3e73d5d9d66e97bf9df730c (MD5) / Made available in DSpace on 2011-01-26T00:22:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010_CristianeGomesdaCosta.pdf: 447816 bytes, checksum: eb4e512ef3e73d5d9d66e97bf9df730c (MD5) / A presente pesquisa teve como objetivo identificar os principais indicadores de desempenho utilizados pelos gestores das cooperativas de crédito dos Estados da Paraíba e do Rio Grande do Norte, no seu processo de tomada de decisões. Foram selecionados 22 indicadores utilizados pela literatura e foram adequados conforme a metodologia Camel (significando adequação do capital, qualidade dos ativos, administração, rentabilidade e liquidez). Para atingir esse objetivo, realizou-se uma pesquisa bibliográfica, com o intuito de se investigar na literatura as discussões em torno do uso e da utilidade dos indicadores de desempenho. Realizou-se, ainda, uma pesquisa de campo, a qual foi efetivada mediante aplicação de questionário, com a intenção de verificar quais indicadores presentes na literatura são utilizados pelas cooperativas de crédito. Foi considerada, para a pesquisa, uma amostra de 24 instituições de crédito desses dois Estados. Em relação à análise dos resultados, foram utilizados dois métodos distintos: a análise descritiva e a análise inferencial. A pesquisa mostrou que 91,7% das instituições analisadas utilizam sistema de medição de desempenho. Na análise das cinco dimensões como um todo, foi verificado que os principais indicadores de desempenho utilizados entre as instituições pesquisadas, são: a provisão de crédito de liquidação duvidosa em relação a carteira de crédito, despesas administrativas pela receita total e as sobras acumuladas pelo patrimônio de referência. Em relação ao grau de importância atribuído as dimensões dos indicadores de desempenho, pode-se perceber que todas são igualmente importantes. O trabalho ainda enfatizou algumas características importantes sobre as instituições pesquisadas. Analisou-se o tempo de atuação dessas instituições e observou-se que as mais antigas são as que mais utilizam informações contábeis de maneira a auxiliarem no processo decisório, e ainda são as que mais fazem uso de sistema de medição de desempenho e monitoramento dos riscos de liquidez. Em relação ao tempo de atuação dos gestores, verificou-se que, quanto maior for a sua experiência, menor é a utilização dessas informações para medição de desempenho e acompanhamento da liquidez. Pode-se concluir que são as instituições mais antigas que utilizam sistema de medição de desempenho, administradas por gestores com tempo de experiência em média de 6 a 10 anos. _______________________________________________________________________________ ABSTRACT / This research aimed to identify the main development indicators used by managers of credit unions of the states of Paraiba and Rio Grande do Norte, in their process of decision making. Were selected 22 indicators used by the literature and were adapted following the Camel methodology (meaning capital adequacy, asset quality, management, profitability and liquidity). To achieve this goal, was carried out a literature search in order to investigate in the literature the discussions around the use and usefulness of performance indicators. Was held still, a field survey, which was effected by applying a questionnaire intended to determine the indicators found in the literature which are used by credit unions. Was considered for this research, a sample of 24 credit institutions of the two states. On the analysis of results, were used two different methods: descriptive analysis and inferential analysis. The research showed that 91.7% of the institutions which were analyzed uses the performance measurement system. In the analysis of the five dimensions as a whole, it was found that the main performance indicators used between the institutions surveyed are: the credit provision for doubtful liquidation with respect to the loan portfolio, administrative expenses by total revenue and surpluses accumulated by the patrimony of reference. Concerning the importance degree assigned to the dimensions of performance indicators, it is possible to see that all are equally important. The work also highlighted some important characteristics of the institutions surveyed. Was analyzed the activity time of these institutions, and noted that the oldest are the ones that use accounting information in order to assist in decision making, and still are the ones that more make use of system performance measurement and risk monitoring liquidity. Regarding the time of performance of managers, it was found that whereas greater their experience, lower is the use of such information for performance measurement and monitoring of liquidity. It is possible to conclude that the oldest institutions uses performance measurement system, run by managers with an average experience between 6 to 10 years.

O presente trabalho se inicia com a apresentação de evidências que indicam que, nos últimos dez anos, o sistema bancário brasileiro tem se mostrado estável, sob o ponto de vista da resistência a choques, e ineficiente, sob a ótica da concessão de crédito. Essa situação de estabilidade e ineficiência motivou a análise da relação entre um importante instrumento de regulação bancária que visa à higidez do sistema, o requerimento de capital, e a oferta de crédito bancário no Brasil. Se, por um lado, a literatura teórica demonstra que o requerimento de capital pode ser um instrumento apropriado ao objetivo a que se propõe, de adequar o risco das operações ativas dos bancos à capacidade de absorção de perdas decorrentes desses mesmos riscos, estudos empíricos, por outro, indicam que a sistemática internacional adotada para essa regulação, definida no Acordo de Basiléia, pode ter tido como efeito colateral a redução das operações de crédito ao setor privado. Considerando-se tais fatores, foi elaborado um modelo cuja hipótese principal é a incidência, em operações de crédito, de “custos de regulação”, que seriam negativamente relacionados aos níveis de capital de um banco. Sendo válida essa hipótese, espera-se encontrar, ceteris paribus, uma relação positiva entre o índice de Basiléia e a oferta de crédito de bancos, sendo essa relação acentuada em bancos com índice de Basiléia inferior ao limite mínimo requerido. A hipótese foi testada pela estimação do modelo com a aplicação do método dos momentos generalizado, utilizando-se dados desagregados de bancos brasileiros. Os resultados obtidos evidenciaram a importância da regulamentação de capital na decisão de oferta de crédito dos bancos, no sentido previsto pelo modelo. / This dissertation begins by providing evidence which indicates that, over the last ten years, Brazilian banking system has been stable, as far as resilience to shocks is concerned, and inefficient, as regards credit concession. This situation of stability and inefficiency motivated the analysis of the relation between an important banking regulation instrument that targets systemic stability - capital requirement - and the credit supply of Brazilian banks. If, on the one hand, theoretical literature demonstrates that capital requirement may be an appropriate instrument for its purpose (conforming banking asset risks to the capacity of absorbing losses stemming from those same risks), empirical research, on the other hand, indicates that the internationally adopted framework of such regulation, defined by the Basel Accord, may have had as a side effect the decrease of commercial lending. Considering all these points, a model of credit supply in reduced form was elaborated, with its central hypothesis being the incidence, in credit operations, of “regulation costs”, which would be negatively related to the capital level of a bank. Under the validity of this hypothesis, one expects to find, ceteris paribus, a positive relation between a bank credit supply and its Basel index. Besides, this relation should be exacerbated in banks whose Basel index stands below the minimum required. The hypothesis was tested through the estimation of the model using the generalized method of moments in non-aggregate Brazilian banking data. The results evidence the importance of capital regulation in banking decision of credit supply, in accordance with the model prediction.

We provide empirical evidence of the TED spread as a risk factor in the cross-section of stock returns. Portfolios with high sensitivities to the TED spread have high average risk-adjusted returns. The pricing of TED spread risk is especially strong among small caps. TED spread is a usual measure of funding difficulties in interbank markets and our results are consistent with the Margin-CAPM model of Garleanu and Pedersen (2011). / Esta dissertação apresenta evidência empírica da TED Spread como um fator de risco na cross-section dos retornos de ações. Portfólios com elevada sensibilidade à TED Spread possuem elevados retornos médios ajustados para outros fatores de risco. O apreçamento do risco de TED Spread é especialmente forte entre small caps. TED Spread é uma medida usual de dificuldades de financiamento em mercados interbancários e o resultado obtido é consistente com o modelo Margin-CAPM de Gârleanu and Pedersen (2011).

A presente dissertação trata da qualidade do atendimento aos clientes do Programa Brasil Empreendedor em Curitiba/PR. O Programa Brasil Empreendedor presta apoio financeiro ao micro e pequeno empresário, financiando recursos a juros menores que os do mercado e oferecendo fac ilidades de pagamento. Envolve o esforço conjunto de três setores da sociedade: o setor governamental (primeiro setor) – representado pelo Ministério do Trabalho e emprego e Banco do Brasil; o setor privado (segundo setor) – representado pelo SEBRAE e por micro e pequenos empreendedores, clientes do Programa Brasil Empreendedor; e o setor de responsabilidade social corporativa (terceiro setor) representado pelo Centro Cape – Centro de Capacitação e Apoio ao Empreendedor – instituição de caráter não governamental. A Fundação Banco do Brasil também participa dessa parceria. Os recursos do Programa Brasil Empreendedor vêm do FAT – Fundo de Amparo ao Trabalhador. O objetivo geral deste trabalho é avaliar a satisfação em relação à qualidade dos serviços de crédito a micro e pequenos empresários do Programa Brasil Empreendedor, na linha de crédito do PROGER Empresarial Urbano, por meio de pesquisa de satisfação dos clientes, considerando todos os processos, do primeiro contato com o cliente ao pós-crédito. Tem como fundamentação teórica o incentivo à micro e pequena empresa por parte do Governo Federal, apresentando o funcionamento do Programa Brasil Empreendedor, suas linhas de crédito, e itens não financiáveis. Pelo fato de o Programa atender a empreendedores, apr esenta-se também a fundamentação teórica sobre empreendedorismo, oportunidade e plano de negócios; marketing empresarial, marketing institucional, marketing social, responsabilidade social e cidadania corporativa; marketing de serviços, seu papel e escopo e marketing mix; marketing financeiro, produtos financeiros, os 4Ps aplicados ao setor financeiro e estratégia de marketing de relacionamento para produtos e serviços financeiros; e finalizando a parte teórica, o terceiro setor. Como método de pesquisa, foi feita a pesquisa de marketing, classificada como descritiva, que utilizou uma técnica padronizada de coleta de dados, descrevendo as características da população (clientes do Programa Brasil Empreendedor) em relação ao problema de pesquisa, descrevendo a situação de mercado. Com base nos dados obtidos, observou-se que, em relação à qualidade do atendimento no primeiro contato, a maioria considera “bom’ os esclarecimentos recebidos; o tempo de atendimento e a cortesia são considerados pela maioria como “muito bom”. Quanto à qualidade do atendimento após o primeiro contato, a maioria considera o tempo de liberação do financiamento, exigência de documentação, facilidade de entendimento do formulário e respostas a informações técnicas ou financeiras como sendo “bom” As opiniões sobre a qualidade do treinamento demonstram que, entre os clientes que participaram do curso “Viabilidade de negócios”, a maioria o considerou “bom”. Foi também pesquisado sobre a opinião dos clientes em relação à qualidade do crédito obtido e qualidade dos benefícios obtidos com o projeto; no geral, a percepção dos clientes entrevistados, com relação à qualidade dos serviços, tendeu a “bom”.

Submitted by Israel Vieira Neto (israel.vieiraneto@ufpe.br) on 2015-03-06T11:34:59Z No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Marcelino José Caetano.pdf: 1377688 bytes, checksum: 77b3f4efd2fef3cff97e9a7c9addc857 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-06T11:34:59Z (GMT). No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Marcelino José Caetano.pdf: 1377688 bytes, checksum: 77b3f4efd2fef3cff97e9a7c9addc857 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) Previous issue date: 2013-04 / FACEPE / O risco de inadimplência constitui uma das maiores fontes de inquietações para os agentes financeiros. A situação de descumprimento de clausula de contrato, conhecido como inadimplência pode provocar enormes prejuízos ao sistema financeiro, causando quebras de bancos, empresas, assim como, prejudicar a sociedade e a economia em geral. O presente estudo analisa se é possível identificar através de indicadores econômico-financeiros o risco de inadimplência das micro, pequenas e médias empresas pernambucanas que tomaram crédito em um banco privado. Os indicadores de liquidez, endividamento, atividade, estrutura de capital e de financiamento foram tomados como prognosticadores de risco de inadimplência, a partir de uma amostra retirada da carteira de varejo contendo 80 empresas. Através da aplicação da técnica de análise discriminante foi possível classificar as empresas em adimplentes e inadimplentes de acordo com seu poder de discriminação dentro do grupo. O nível de acerto da classificação geral resultante com base na aplicação desta técnica atingiu um grau de acurácia (medido pelo percentual de acerto do modelo) equivalente a 83,3%, no qual 5 (cinco) indicadores foram responsáveis para essa diferenciação, são: valor de garantia/financiamento, taxas de juros, liquidez corrente, liquidez imediata e prazo média de pagamento ao fornecedor. Eles foram significativos a 5%, isto é, apresentam maior capacidade explicativa para diferenciar os fatores de risco de inadimplência entre as empresas aqui estudadas. As variáveis integrantes da função discriminante final demonstraram ter alta capacidade de previsão, pelo elevado grau de acerto atingido, evidenciando assim de que a utilização de indicadores financeiros é um importante instrumento para classificação das empresas com probabilidade de inadimplência. Avaliados, os modelos de insolvência de Kanitz e de Matias apresentaram baixo desempenho na classificação geral que foram de 63% e 67% respectivamente, logo, não se mostraram compatíveis quando aplicados para as categorias das empresas da amostra, tendo em vista o nível de precisão que alcançaram.

Submitted by Suethene Souza (suethene.souza@ufpe.br) on 2015-03-09T19:48:53Z No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Fagunes Firmino.pdf: 1189253 bytes, checksum: 48d80d78aff05b23496a3243da8f7f80 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-09T19:48:53Z (GMT). No. of bitstreams: 2 DISSERTAÇÃO Fagunes Firmino.pdf: 1189253 bytes, checksum: 48d80d78aff05b23496a3243da8f7f80 (MD5) license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) Previous issue date: 2014-06-13 / FACEPE / No segmento bancário, as principais motivações das empresas pleiteantes de crédito em adotar práticas de governança corporativa consistem em garantir maior transparência e relacionamento com os bancos e facilitar o acesso delas ao crédito. Nesse contexto, o objetivo principal desta pesquisa é investigar se as boas práticas de governança corporativa das empresas demandantes de crédito contribuem para a redução do risco de crédito, na percepção dos gestores das instituições credoras localizadas na cidade do Recife (PE). Trata-se de um estudo exploratório que foi realizado em 38 agências bancárias, entre públicas e privadas, cujos participantes foram os gerentes de conta de pessoa jurídica. O instrumento de coleta de dados foi um questionário estruturado com respostas considerando a escala do tipo Likert de 5 pontos. Os resultados referentes ao risco de crédito mostraram que os gestores atribuíram maior relevância à observância dos C’s do crédito, haja vista que eles entendem que o nãocumprimento das promessas de pagamento, por parte das empresas, está diretamente relacionado aos mesmos, especialmente ao caráter, a capacidade e ao capital. Por sua vez, os resultados relacionados às práticas de governança corporativa das empresas evidenciaram que os gestores consideraram como sendo pertinente a transparência nas suas demonstrações financeiras. Identificou-se que boa parte dos bancos não possuem linhas especiais de crédito para contemplar empresas que adotam boas práticas de governança corporativa. Além do mais, os resultados constataram que os gestores acreditam que as boas práticas de governança das empresas podem contribuir para dirimir o risco de crédito.