Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento hasta el 2/6/2021. / Magíster en Ingeniería de Negocios con Tecnologías de Información / El siguiente trabajo busca obtener conocimiento no trivial del sistema bancario chileno con el fin de detectar e inferir el comportamiento de las personas naturales dueñas de un Banco o con participaciones importantes que incursionen en otros negocios a través de sociedades que no estén siendo informados a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), esto tiene por objetivo mejorar el proceso de análisis y detección de entidades relacionadas a Bancos en apoyo al control y regulación de los límites de créditos. De acuerdo a lo anterior y mediante el apoyo de técnicas provenientes de la inteligencia artificial, recuperación de información y lingüística computacional se definió una serie de elementos sistemáticamente diseñados, que en base a información no estructurada de carácter financiero se procedió a mejorar el análisis y detección de entidades relacionadas a Bancos y con esto aumentar la eficiencia de dicho proceso. En cuanto a la metodología utilizada, la ingeniería de negocios brindó el marco de referencia que permitió alinear de manera sistémica los objetivos del proyecto con los de la organización y también proporcionó los patrones de arquitectura de procesos y flujos de información habilitantes del modelo de negocio del proyecto. A su vez la metodología CRIPS-DM (cross industry standard process for data mining) facilitó la integración de la técnica denominada NER por sus siglas en inglés de Named Entity Recognition, la cual permitió detectar de manera automática las entidades definidas en el problema y sus relaciones con otras entidades del tipo <PERSONA> o <EMPRESA>. Por último se demostró que los nuevos mecanismos de análisis de información desarrollados e implementados en esta tesis, poseen un alto potencial de uso en ambientes productivos de la organización, no obstante estos nuevos mecanismos requieren un mejoramiento en la calidad de la clasificación e inferencia de relaciones semánticas lo cual se lograría ejecutando acciones de mejoras en el ámbito lingüístico del modelo y las cuales fueron especificadas en este trabajo.

El documento digital no refiere asesor / Analiza la evaluación crediticia y su relación con el riesgo crediticio, porque el otorgamiento de créditos es la principal actividad de las Cooperativas de Ahorro y Crédito, que bien manejada es fuente generadora de remanentes (utilidades), pero si no se administra bien, puede generar importantes pérdidas. Las cooperativas de ahorro y crédito al otorgar créditos, asumen distintos niveles de riesgo crediticio, siendo de vital importancia que los métodos de evaluación crediticia que utilizan, sean precisos, confiables y permitan determinar el nivel de riesgo crediticio que asumen, antes de aprobar o denegar las solicitudes de crédito de sus socios. El método de investigación utilizado fue descriptivo, correlacional, análisis de caso y permitió determinar el grado de relación entre las variables evaluación crediticia y riesgo crediticio. El estudio fue desarrollado en la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Viator Ltda., seleccionando de manera aleatoria una muestra de 272 créditos de la cartera de créditos conformada por un total de 1,748 expedientes de crédito. La presente investigación, permitió determinar el grado de relación que existe entre el proceso de evaluación crediticia y el riesgo crediticio, por lo que es un importante aporte a la sostenibilidad de las cooperativas de ahorro y crédito. / Tesis

Magíster en Ingeniería de Negocios con Tecnologías de Información / Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento hasta el 21/6/2021. / En la industria financiera, el objetivo de un banco es maximizar su utilidad. Ésta depende de tres factores: el precio, el volumen de venta y los costos (costo operacional y gasto en riesgo). A menudo los bancos asumen que la única variable de decisión para maximizar su utilidad es el volumen de venta, bajo un entorno competitivo donde no hay mucho espacio para competir por precio. Un enorme esfuerzo para reducir los costos (especialmente operacionales) también se ha implementado en los últimos años, pero con un impacto menor en las utilidades. Las estrategias de venta que adoptan los bancos asumen que el gasto en riesgo es un resultado de la operación del negocio, es decir, una consecuencia en lugar de una directriz. Esto ocasiona un enorme problema, que es que los bancos no conocen ex ante cuánto será el nivel de gasto en riesgo que se ocasionará producto de la venta de créditos, causando a veces pérdidas que no son capaces de predecir. Dos evidencias al respecto son que los precios a menudo no compensan los costos, causando pérdidas por la colocación de algunos créditos y ganancias por otros, y el sobre endeudamiento de los clientes (a través de ofertas más agresivas en términos de monto, es la principal causa del default del pago de créditos. Desde 2014, Bci ha desarrollado un proyecto corporativo denominado Plan de Transformación de Riesgo, que consiste en posicionar el gasto en riesgo al mismo nivel que los ingresos por venta. Este plan adopta un nuevo paradigma, llamado Apetito por Riesgo, que permite que los bancos construyan sus estrategias considerando el gasto en riesgo como una directriz. Enmarcado en este plan, hay cuatro sub proyectos asociados que conforman el presente proyecto de tesis: rediseñar el proceso de generación de ofertas en campaña, desarrollar un modelo de predicción de gasto en riesgo, aplicarlo para establecer precios mínimos que aseguren spread libres de riesgo deseados y definir límites de endeudamiento óptimos. Estos proyectos fueron desarrollados utilizando técnicas del MBE y KDD, y son generalizables a otros problemas en otros tipos de organizaciones donde el gasto en riesgo puede ser utilizado como variable de decisión estratégica. Estos proyectos fueron presentados y aprobados por el directorio de Bci, y están en ejecución desde marzo de 2015 como una estrategia challenger en un piloto controlado, con KPIs definidos y seguimiento periódico. De ser exitoso, podría incluso generarse oportunidades para reformular la política de créditos completa del Banco, y orientar la venta de créditos a cumplir objetivos de riesgo deseables.

Analiza el costo del crédito de consumo PLD basado en el costeo ABC para optimizar la toma de decisiones en los canales comercializadores de una entidad financiera. El sistema de costeo ABC no es una técnica totalmente original y novedosa ya que se fundamenta en los principios de la Teoría General de Costo en la cual su objetivo principal es el costo indirecto para minimizar los costos de producción y sin dejar de responder pertinentemente a las necesidades específicas del cliente. De esta manera, su foco en las actividades permite la mejora de los procesos y obtener los resultados esperados. En tal sentido, el objetivo de la investigación fue analizar el costo del crédito de consumo basado en el sistema de costeo ABC para determinar la eficiencia de los canales comercializadores en una entidad financiera. Posterior a la implementación de dicho sistema, se determinaron los costos en la red de agencias por puestos para los créditos de consumo PLD en la entidad financiera a través del costo directo por medio de los gastos operativos (gastos del personal y gastos administrativos) y el costo indirecto mediante las comisiones totales asignadas. Asimismo, se determinaron los costos de la banca telefónica estableciendo como costo directo el gasto del personal (remuneración variable) y el costo indirecto, las comisiones. Por último, se determinaron los costos de la fuerza de venta externa, considerando el gasto del personal (remuneraciones variables) como costo directo y las comisiones como el costo indirecto. En síntesis, la implementación del sistema de costeo ABC en la institución financiera permitió establecer los costos (directos e indirectos) a través de la representación gráfica de las actividades y evaluar los recursos para direccionarlos de forma efectiva para las mismas. Paralelamente, analizar el flujo de ingresos de acuerdo a cada colocación de un producto. / Tesis

Publicación a texto completo no autorizada por el autor / Se diseña un modelo scoring para determinar el perfil de riesgo en clientes con tarjetas de crédito en el sistema financiero peruano que pueda ser usado como un filtro de selección de clientes potenciales. Además, puede servir de guía para que las entidades financieras de menor tamaño puedan desarrollar modelos de este tipo in house, sin tener que recurrir a empresas especializadas en el tema generando un costo mayor al crédito. Aplica el análisis de regresión logística a un conjunto de datos público brindado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP´s, con el fin de obtener un modelo logístico basado en el historial crediticio de clientes con tarjeta de crédito en el Sistema Financiero Peruano. Para determinar los grupos de riesgo, se define la variable incumplimiento como atrasos mayores a 90 días en una ventana de observación de 12 meses después del primer uso de la tarjeta durante el periodo de análisis. Para determinar el perfil de riesgo, es decir, las características de los clientes que presentarán incumplimiento, se utiliza una probabilidad del 80% según la bibliografía utilizada. / Trabajo de suficiencia profesional

Propone un método para generar modelos de clasificación de riesgo de crédito de acuerdo a la metodología de rating de crédito. La implementación de esta metodología requiere construir dos grandes bloques de análisis: (1) la construcción de un modelo de puntuaciones, y (2) la construcción de un modelo de agrupación de clases de riesgo. Para construir el modelo de rating, este trabajo propone el uso de dos técnicas de la inteligencia artificial: (1) el uso de algoritmos genéticos para determinar el modelo de puntuaciones óptimo, y (2) el uso de clustering jerárquico aglomerativo para la segmentación de los grupos de riesgo. Los resultados de la experimentación mostraron que la presente propuesta obtiene un buen indicador de poder de predicción (58.9%). Además, se comparó este modelo con el modelo de regresión logística (un conocido método de estimación estadística), teniendo la propuesta actual un mejor desempeño que el modelo logístico. Se concluye que las técnicas de inteligencia artificial usadas en este trabajo muestran un buen resultado para generar un modelo de rating, y tienen como ventaja la fácil interpretación de sus resultados por un experto humano. / Tesis

El presente trabajo de investigación muestra la viabilidad financiera del proyecto inmobiliario propuesto por la empresa Qualis SAC en el estudio que concluye en mayo 2021, frente a la receción económica que ocasiona el fenómeno del niño. La viabilidad del proyecto no es sólo financiera, sino también se percibe por el sostenido desarrollo del sector inmobiliario en el Perú y por el apoyo de parte del Estado, que a través de programas sociales como Techo Propio y Mi Vivienda hace accesible el crédito al consumidor. El proyecto también tiene un enfoque social considerando a la población de Chaclacayo, la cual eventualmente es afectada por los estragos antes mencionados. El desarrollo del proyecto propone el uso del Recurso Humano de la zona, la creación de obras publicas, viviendas de calidad con servicios básicos y accesibles. El estudio de mercado realizado, muestra que los clientes tienen conocimientos básicos en programas sociales para la obtención de una vivienda, sin embargo, representan una demanda insatisfecha, la cual busca adquirir una casa propia ya construida a un precio accesible. El análisis de rentabilidad es favorable, obteniendo como resultados un VAN de S/8,208,420, una TIR 22.88% la cual es mayor a un WACC de 8.60% que incluye un nivel de riesgo país afectado por la pandemia del covid-19 (se excluye el riesgo político en el análisis). En conclusión, recomendamos la elaboración del proyecto financiero debido a que genera beneficios para los accionistas y cuenta con enfoque social. / The following research work seeks to demonstrate the financial viability of the real-estate project proposed by the company Qualis SAC in the study concluding May 2021, facing the economic recession created by the climate phenomenon known as El Niño. The viability of this project is not only financial in nature but also focuses on supporting the ongoing development of real-estate in Peru and with the help of the government, which through social equity initiatives such as Techo Propio and Mi Vivienda have made real-estate and loans accesible for consumers. The project also has a social impact lens focusing specifically on the community of Chaclacayo, which is directly affected by the natural phenomenon and social inequities previously mentioned. The developmental aspect of the project proposes the use of Human Resources in the area, the creation of more public works, and quality homes with basic necessities and accessibilities for the community. Market study research shows that consumers have basic knowledge of social programs for the purpose of homeownership, however, they represent a sector whose needs have not been met, which seeks to purchase finished homes at a price that is accessible. The profitability analysis is favorable, achieving, as a result, an NPV of S/8,208,420, and an IRR of 22.88%, which is higher than a WACC of 8.60% that includes the level of risk of a country affected by the COVID-19 pandemic (political risk excluded from analysis). In conclusion, we recommend the green light of the financial project due to the benefit it generates for the investors, and the social impact it generates for the community. / Trabajo de investigación

El presente documento cuantifica y explora la importancia de los efectos de un choque adverso de oferta de crédito en los principales agregados macroeconómicos para la economía Peruana. Este objetivo se alcanza a partir de la estimación de un modelo de vectores autorregresivos Bayesiano (BVAR), siguiendo un esquema de identificación con restricciones de signos. Los principales resultados indican que los choques adversos de oferta de crédito (i) reducen el volumen de crédito, el PBI y la tasa de interés interbancaria, a la par que eleva el costo del financiamiento (la tasa de interés activa en moneda nacional) y (ii) explican alrededor del 11.2% de la variabilidad del PBI real. Asimismo, el análisis de sensibilidad muestra que los resultados obtenidos son robustos a esquemas alternativos de identificación de restricciones de signos. En particular, se encuentra que un enfoque más restrictivo explica en menor magnitud el comportamiento de las variables, y lo contrario para un enfoque menos restrictivo.

Memoria (licenciado en ciencias jurídicas y sociales)

Publicación a texto completo no autorizada por el autor / Compara dos métodos de redes neuronales: perceptrón multicapa y función de base radial para la clasificación de los clientes más rentables de una entidad financiera que permita la gestión del riesgo crediticio como apoyo a la toma de decisiones. La comparación se realizó en base al poder de predicción y clasificación de los modelos, siendo el perceptrón multicapa el mejor método por tener mayor poder de predicción y clasificación. Para el análisis se utilizó una base de datos de una entidad financiera. Desarrolla una investigación aplicada, de diseño no experimental de corte transversal. Los datos utilizados son clientes de la entidad financiera que desembolsaron créditos de julio a octubre del 2014. / Trabajo de suficiencia profesional