Orientador : Ferdinando de Oliveira Figueiredo / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Filosofia e Ciencias Humanas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-07-15T05:01:25Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Rodrigues_Helio_M.pdf: 6382153 bytes, checksum: d7116b9aa9590f8bde339d29e57aae0e (MD5) Previous issue date: 1982 / Resumo: Não informado / Abstract: Not informed / Mestrado / Mestre em Ciências Econômicas

Orientador : Jose Carlos Rocha Miranda / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-07-31T16:09:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Vidotto_CarlosAugusto_D.pdf: 49710634 bytes, checksum: 5b1667bbaf173b4edd5648c2741225c5 (MD5) Previous issue date: 2002 / Resumo: Não informado / Abstract: Not informed. / Doutorado / Politica Economica / Doutor em Ciências Econômicas

Orientador: Mario Luiz Possas / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-07-18T18:24:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Licha_AntonioLuis_D.pdf: 3510219 bytes, checksum: 71d98fbc42d7221b33db6a40378141b6 (MD5) Previous issue date: 1993 / Resumo: Não informado / Abstract: Not informed. / Doutorado / Doutor em Economia

Tese (livre-docencia) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-07-20T00:17:51Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Teixeira_NatermesGuimaraes_LD.pdf: 3604866 bytes, checksum: 1d4bf415d79cc61d404b350512a4c197 (MD5) Previous issue date: 1992 / Resumo: Não informado / Abstract: Not informed. / Tese (livre-docencia) - Univer / Livre-Docente em Economia

Made available in DSpace on 2019-03-29T23:13:40Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2007-08-07 / Setting up and improvements on cashew nut micro-plants have been encouraged by the Brazilian Company for Agricultural Research (EMBRAPA), as well as Bank of Brazil Foundation (FBB), Bank of Brazil (BB), and the Brazilian Agency for micro and small enterprises (SEBRAE), aimed at production and expansion strengthening of small producers. Despite this support, a number of micro-plants located in the local productive system (LPS) of the State of Ceara and Rio Grande do Norte are still operating with significant unused capacity, both in production and marketing. This dissertation attempts to analyze the causes preventing an efficient operation of this LPS. The study is based on a bibliographical, exploratory-descriptive and field research, carried out through visits to all 19 micro-plants operating in the SPL. The field research, done during the period of April 2006 to March 2007, allowed for a comprehensive analysis of management of natural, social and human capital, as well as the impact of Corporate Governance in minimizing the influence of trade barriers. In addition to qualitative tools, the research uses quantitative instruments such as questionnaires with open and closed questions and cluster analysis. As the main finding, the paper points out that there is managerial support for the natural, social and human capital in the SPL, and that remaining difficulties can be overcome by good corporate governance present in processing plants. KEY- / A Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuária (EMBRAPA), juntamente com a Fundação Banco do Brasil (FBB), Banco do Brasil (BB), com o Serviço Brasileiro de Apoio às micro e pequenas empresas (SEBRAE), tem incentivado a criação e remodelação de minifábricas de castanha de caju para aumentar a produção e incentivar os pequenos produtores do nordeste do Brasil. As citadas entidades estão investindo nas minifábricas, mas as unidades dos Arranjos Produtivos Locais dos Estados do Ceará e Rio Grande do Norte ainda não estão com sua plena capacidade de produção e comercialização de amêndoas. Por essa razão, a pesquisa tem o objetivo de analisar as causas que impedem o funcionamento adequado dos APL S do Ceará e do Rio Grande do Norte. O estudo fundamenta-se em uma pesquisa exploratório- descritiva, bibliográfica e de campo, sendo essa composta de visitas realizadas nas 19 minifábricas de beneficiamento de castanha para verificar sua gestão quanto ao Capital Humano, Social e Natural, bem como sua Governança Corporativa, para minimizar a influência das barreiras de comercialização. Quanto à natureza, trata-se de uma pesquisa qualitativa e quantitativa. Foram utilizados, como instrumentos de investigação, questionários com questões abertas e fechadas, e entrevistas com os presidentes das minifábricas. A técnica estatística utilizada foi o cluster analysis. A pesquisa foi realizada no período de abril de 2006 a março de 2007. A gestão de cada estado está respaldada quanto ao uso do Capital Humano, Social e Natural, mas ambos possuem dificuldades que podem ser ultrapassadas, graças à boa governança corporativa e capacidade estrutural presentes nas unidades de beneficiamento.

Submitted by Cristiane Shirayama (cristiane.shirayama@fgv.br) on 2011-05-30T17:12:04Z No. of bitstreams: 1 63080100017.pdf: 5007686 bytes, checksum: ab11e4090faa15bc55574a143411d162 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia(suzinei.garcia@fgv.br) on 2011-05-30T17:14:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1 63080100017.pdf: 5007686 bytes, checksum: ab11e4090faa15bc55574a143411d162 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia(suzinei.garcia@fgv.br) on 2011-05-30T17:15:47Z (GMT) No. of bitstreams: 1 63080100017.pdf: 5007686 bytes, checksum: ab11e4090faa15bc55574a143411d162 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-05-30T17:16:24Z (GMT). No. of bitstreams: 1 63080100017.pdf: 5007686 bytes, checksum: ab11e4090faa15bc55574a143411d162 (MD5) Previous issue date: 2010-06-21 / O presente artigo tem por objetivo testar a hipótese de contágio entre os índices dos mercados financeiros dos Estados Unidos, Brasil, Japão e Inglaterra para o período de 2000 a 2009. Cópulas variantes no tempo foram usadas para captar o impacto da crise do Subprime na dependência entre mercados. O modelo implementado foi um modelo ARMA(1,0) st-GARCH(1,2) para as distribuições marginais e cópulas gaussiana (Normal) e Joe-Clayton (SJC) para a distribuição conjunta. Os resultados obtidos permitem concluir que tanto para a cópula gaussiana quanto para a cópula SJC há evidências de contágio entre o mercado americano e o mercado brasileiro. Para os outros dois mercados londrino e japonês, as evidências da presença de contágio entre estes mercados e o americano não mostraram-se suficientemente claras em ambas as cópulas.

Na atual sociedade de consumo de massa, a questão da distribuição dos riscos nas relações contratuais adquiriu grande importância, sobretudo devido ao surgimento dos novos riscos e à especialização das atividades econômicas, fatores que acirraram a assimetria de informações e polarizaram ainda mais as relações contratuais. Na atividade de concessão de crédito, esse processo ocorre com maior intensidade, tendo em vista a sofisticação dos mercados e dos instrumentos financeiros, os novos métodos de cálculo, prevenção e distribuição dos riscos e a ampliação do fornecimento de crédito para a massa de consumidores pessoas físicas a chamada democratização do crédito. Nesse contexto, o presente trabalho tem por objetivo a fixação dos limites legais para a distribuição e a transferência dos riscos ao consumidor nos contratos de crédito bancário com pessoas físicas. Será argumentado que a forma de distribuição dos riscos mais adequada ao sistema de defesa do consumidor é aquela feita por intermédio das taxas de juros, desde que atendido o requisito da transparência do processo de formação do preço do crédito (taxa de juros). Para garantir a correta mensuração dos riscos, serão destacados três mecanismos, quais sejam: 1) o cumprimento do dever de informação; 2) a intervenção dos agentes reguladores e supervisores do sistema financeiro Conselho Monetário Nacional e Banco Central; e 3) o controle judicial do risco superestimado. Em seguida, serão analisados os mecanismos de transferência dos riscos contratuais externos à formação do preço, tais como a estipulação de comissão de permanência fixada segundo a taxa média de mercado, com o objetivo de afastar o risco de variação de taxas de juros; a indexação do contrato em moeda estrangeira, com o objetivo de transferir o risco de variação cambial; a cobrança de tarifas que acobertam riscos específicos, sobretudo quanto a riscos operacionais e de inadimplência; e a estipulação de cláusulas de exoneração de responsabilidade, como forma de afastar o risco de fraudes ou de danos causados aos consumidores. Essas formas exógenas de transferência dos riscos do crédito devem ser consideradas ilícitas, sobretudo nos contratos de crédito ao consumidor pessoa física, por violarem o dever de informação e por tornarem as contraprestações excessivamente onerosas, permitindo que o consumidor assuma riscos desconhecidos ou para ele imprevisíveis. / In the current society of mass consumption, the question of the distribution of risks in contracts acquired great importance, especially due to the emergence of new risks and specialization of economic activities, factors that incited information asymmetry and polarized even further contractual relationships. This process occurs with greater intensity in the activity of lending, given the sophistication of markets and financial instruments, the new methods of calculation, prevention and distribution of risks and the expansion of credit supply to the mass of individual consumers - the so-called democratization of credit. It will be argued that the form of risk distribution more adequate to the consumer defense law is the one made through interest rates, since it met the requirement of transparency in the pricing credit process (composition of interest rate). To guarantee the correct risk measurement, three mechanisms will be highlighted: 1) the enforcement of disclosure obligation; 2) the intervention of regulatory and supervisors agents of the financial system - the National Monetary Council and the Central Bank, and 3) judicial control of the overestimated risk. Then the mechanisms of contractual risk transfer outside the pricing credit will be analyzed, such as the stipulation of commission for the delay fixed \"according to the average market rate\" to eliminate the risk of fluctuating interest rates; the indexation of the contract in foreign currency, with the objective of transferring the risk of changes in exchange rate; the payment of fares that cover specific risks, particularly in terms of operational risks and default risks; and the stipulation of contractual terms liability release as a way to avoid the risk of fraud or damage to consumers. These exogenous forms of credit risk transfer should be considered illegal, especially in contracts with individual consumers, for violation of the disclosure requirement and for generating an excessive burden for the contract, allowing the consumer to take unknown and unpredictable risks.

Esta dissertação analisa a ocorrência do prêmio de valor, ou value premium para ações brasileiras no período de 2000 a 2009. Utilizando a metodologia de Fama e French (1992, 2007), foram coletados dados do múltiplo P/VPA (Preço / Valor Patrimonial da Ação) trimestrais de empresas que compõem os índices Ibovespa e IBrX, e a partir de testes entre decis e quartis desses valores, foram identificadas as relações entre risco e retorno, e elaboradas 20 carteiras com o uso de 22 ações. Foi utilizada a técnica de bootstrapping para testar a hipótese de existência de value premium nas carteiras. Os resultados obtidos corroboram as evidências de estudos recentes que apontam as carteiras formadas por ações de baixo índice P/VPA como as de melhor desempenho. As principais contribuições deste estudo são a identificação do value premium no período recente no mercado de capitais brasileiro e a adoção de testes mais robustos para evidenciar este resultado. / This dissertation analyses the value premium for Brazilian stocks from 2000 through 2009. adopting the Fama and French (1992, 2007) methodology and data from Bloomberg. We constructed 20 portfolios, composed of 22 shares based on the calculated P/B (Price/Book) indexes. For every portfolio we calculated risk and return, both in U.S. Dollars and Brazilian Reais. The adopted methodology includes Bootstrapping technique to test the value premium hypothesis. The results support evidence from previous studies which show the strategy of building stock portfolios with low P/B index as the best approach to increase performance. The main contributions of this paper are statistically relevant findings about value premium in the Brazilian stocks market and adoption of robust tests to support the evidences.

Esta dissertação busca verificar se existem práticas relacionadas a Gerenciamento de Resultados (a partir das Escolhas Contábeis) que sejam provenientes do impacto da contabilização de derivativos nas instituições bancárias em funcionamento no país sob a supervisão do Bacen, com posição em 1º/12/2008. Uma das inovações deste estudo é que, além da utilização de todos os Bancos na posição considerada, o que perfaz um censo, esta pesquisa possui enfoque com base na Teoria das Escolhas Contábeis. A abordagem desta dissertação é empírico-analítica, a hipótese geral é de que não existe Gerenciamento de Resultados para todas as instituições analisadas e o método utilizado considera a técnica de análise de dados em painel e regressões com variáveis dummy. As classificações para a utilização dessas variáveis compreendem: tamanho dos Bancos (por meio do Ativo Total e também da classificação já existente divulgada trimestralmente pelo Bacen); origem, segregando os Bancos em brasileiros e não brasileiros; níveis diferenciados de Governança Corporativa, em que se distinguem aqueles que são ou não adeptos dos Níveis 1, 2 ou Novo Mercado; e acompanhamento por analistas, em que se separaram as instituições entre aquelas que são ou não acompanhadas por profissionais (as informações foram retiradas do site da Thomson One Analytics). A base de dados estende-se de 2002 a 2008, para 158 Bancos, com 1.044 observações. As evidências apontam que, de modo geral, não foi possível identificar pelas variáveis utilizadas nos modelos, na maioria das situações testadas, Gerenciamento de Resultados, a partir das Escolhas Contábeis, isto é, não há evidência empírica, por essas variáveis, que os Bancos no Brasil, independentemente do tamanho, origem, níveis diferenciados de Governança Corporativa e acompanhamento por analistas, utilizem a contabilização de derivativos como instrumento de Gerenciamento de Resultados. / This dissertation aims at verifying whether there are Earnings Management practices (regarding Accounting Choices) resulting from the impact of accounting for derivatives in Bank institutions available in Brazil, with position on 12/01st/2008, under Brazils Central Bank supervision. One of the innovations of this study is that in addition to the use of all Banks in the mentioned position, which consists of a census, this practice has its focus on Accounting Choice Theory. The approach of this dissertation is an empirical-analytical one, and its general hypothesis is that there is no Earnings Management for all considered institutions. Additionally, the method considers the panel data analysis and regressions with dummy variables. The classification for the use of these variables includes: size (through Total Asset) of the Banks and also another existing classification, which Brazils Central Bank discloses trimestrally; origin, (Brazilians and non-Brazilians Banks); differenced levels of Corporate Governance, which distinguishes among those that are or are not placed on Level 1, 2 or New Market; and accompaniment by analysts, in which institutions are separated among those that are or are not accompanied by those professionals (the information is taken from the Thomson One Analytics website). The data basis ranges from 2002 up to 2008, for 158 Banks, with 1.044 observations. The evidences point out that it was not generally possible to identify, in the models, in the majority of the tested situations, Earnings Management through Accounting Choices, which means that it was not found empirical evidence that Banks in Brazil, regardless of the size, origin, differenced levels of Corporate Governance and accompaniment by analysts, use accounting for derivatives as a tool for Earnings Management.

Orientador: Iara Regina dos Santos Parisotto. / Dissertação (Mestrado em Administração) - Programa de Pós-Graduação em Administração, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Universidade Regional de Blumenau, Blumenau,