Revenue is a central part of financial reporting and business activities, but there is a great deal of criticism and problems related to revenue recognition. In connection with this, a new standard IFRS 15 has been developed, in a convergence project between international standards setters IASB and FASB. This puts listed companies under new requirements when reporting revenue from 1 January 2018. The purpose of the standard is to harmonize international accounting, but for companies IFRS 15 means changes that must be implemented in the accounting work of companies. This aroused interest in the study of change by focusing on the implementation of the new standard. The problem discussion explains the importance and potential impact of the new standard, as well as essential elements to take into consideration when implementing accounting change. The model for accounting change, which focuses on the implementation of change in accounting work, is also presented. In this way, by combining claims in previous research, an analysis model is designed. The analysis model is a tool to cover the identified knowledge gap within IFRS 15 and implementation of accounting change. The aim of the study is to explain the change in revenue recognition and to describe the implementation of accounting change, with a focus on IFRS 15. The question that is answered is, how has the new revenue standard IFRS15 been implemented in the company’s accounting works? The theoretical framework describes the background to international accounting and the new revenue standard. Furthermore, the change behind IFRS 15 is described as an option to highlight balance-oriented approach, five-step model and extended disclosure requirements. Consequently, the change is limited to the abovementioned three points and is analyzed by means of a model of accounting change based on three types of impact and three types of barriers. The model, in turn, was combined with noted factors in implementing new accounting standards. These factors are described by authors as incentives, early planning, knowledge, external expertise, education and IT system. The study is characterized by deduction and with a descriptive character. The survey was conducted with qualitative semi-structured interviews, which was considered the most appropriate method in the case of circumstances and the development of the issue and purpose. Empirics are consisting of interviews that have been summarized and divided into two categories by the respondent’s perspective, as external specialists and internal employees. Interviews were further analyzed with the help of anchoring in previous research compiled in one model. The conclusion of the study is that the degree of involvement in IFRS 15 implementation varied considerably between companies. This can be explained by industry affiliation, size, incentives and organizational structure. The conclusion also shows that majority of groups revenue, was not affected in most cases. Another important moment is that many companies had underestimated the work that IFRS 15 implementation meant. It was found that early planning was a prerequisite for increasing knowledge and understanding of the balance sheet approach, which is central to the correct application of five-step model in relation to revenue, which is now to be carefully disclosed by companies. Among the companies, a great deal of knowledge shortages has been observed, which has been covered by external expertise. The most common questions concerned mainly five-step model and the hardest part proved to be step two, to identify various performance commitments. The most common motivation in the implementation process is the set of rules that are easy to follow and integrate into the organization and IT systems. The work in the case companies were going on in intended project groups that first learned the meaning of IFRS 15, with the support of either group management or external expertise. The implementation was implemented using appropriate education and IT systems switching, which resulted in successful implementation of both case companies.

The new revenue standard IFRS 15 came as a replacement for all previous revenue standards. The application of the standard has meant that certain industries have had a greater impact, where the real estate industry's sector of residential development is one of them. There are differences in the companies' revenue recognition in this sector after the implementation of IFRS 15 in 2018. The study aims to clarify the differences that exist between residentialdevelopers' revenue recognition. This is because it has been a topic that has been recognized and discussed by many after the implementation. Several residential developers have been criticized for the application of the new standard. The result of the study shows that there are differences in revenue recognition for residential developers after the implementation of IFRS 15. There are differences in the timing of the revenue recognition, the number of performance obligations that have been identified and differences in accounting principles

<p></p><p><strong>Title: </strong>What´s the problem? - A study of revenue recognition in IT-consultant     companies</p><p><strong>Problem: </strong>How do the chosen IT-consultant companies recognize their revenues? What difficulties do the interviewed companies experience in connection with the revenue recognition?</p><p><strong>Purpose: </strong>The purpose of this empirical study is to study how companies in the IT-consultant industry recognize revenues, and to investigate if the companies perceive any difficulties in connection with the revenue recognition. The aim of the study is to give useful advice and guidelines to companies in the IT-consultant business based on the extracted result.</p><p><strong> </strong></p><p><strong>Method: </strong>The survey took place in Vasteras<strong> </strong>and started with a preliminary interview with a certified accountant, who had great knowledge of the subject revenue recognition. Then seven companies from the IT-consultant industry were selected, whereof two took part in semi constructed interviews.  Study of the other five companies’ ways to recognize revenue was made through their annual reports.   <strong></strong></p><p><strong>Conclusion: </strong>One of the studied companies recognizes their revenues according to the rules in IAS 18, which is because it is listed on the stock exchange. The other companies uses BFNAR 2003:3, none of the studied objects administer RR 11. The most obvious difficulty that have been discovered is the situation where a service covers more than one accounting periods. The question then is; when should revenue be recognized?</p><p>Our advice to newly established companies is; choose the framework most suitable for the business, recognize revenues in the period they occur, design an efficient model, recruit “the right person for the right job”.</p><p> </p> / <p><p><strong>Titel:</strong> Vad är problemet? – En studie kring intäktsredovisning i IT-konsultföretag</p><p><strong>Problem: </strong>Hur redovisar de valda IT-konsultföretagen sina intäkter? Vilka svårigheter upplever de valda IT-konsultföretagen i samband med intäktsredovisningen?</p><p> </p><p><strong>Syfte:</strong> Syftet med denna empiriska studie är att undersöka hur företag i IT-konsultbranschen redovisar uppkomna intäkter, samt att utreda om företagen upplever några svårigheter i samband med intäktsredovisningen. Målet med studien är att med det utvunna resultatet ge användbara tips och råd angående intäktsredovisning till företag inom IT-konsultbranschen.</p><p> </p><p><strong>Metod: </strong>Undersökningen genomfördes i Västerås och inleddes med en förberedande intervju med en auktoriserad revisor, väl insatt i ämnet intäktsredovisning. Därefter valdes sju företag från IT-konsultbranschen ut, varav två av dem fick delta i semistrukturerade intervjuer. Granskning av de andra fem företagens intäktsredovisningar gjordes med hjälp av årsredovisningar.    <strong></strong></p><p><strong>Slutsats: </strong>Under genomförd undersökning har det framkommit att ett företag redovisar sina intäkter enligt IAS 18 till följd av att det är börsnoterat och samtliga av de övriga bolagen utnyttjar BFNAR 2003:3. Inget av bolagen använder sig alltså av RR 11. Den mest påtagliga svårigheten som framkommit uppstår då en tjänst stäcker sig över flera redovisningsperioder; när ska då intäkt redovisas?</p><p>Våra tips och råd till nystartade IT-konsultföretag blir därmed att välja det ramverk bäst lämpat för verksamheten, vinstavräkna successivt vid behov, konstruera en effektiv kalkylmodell, rekrytera ”rätt person till rätt plats”.</p></p>

Title: What´s the problem? - A study of revenue recognition in IT-consultant     companies Problem: How do the chosen IT-consultant companies recognize their revenues? What difficulties do the interviewed companies experience in connection with the revenue recognition? Purpose: The purpose of this empirical study is to study how companies in the IT-consultant industry recognize revenues, and to investigate if the companies perceive any difficulties in connection with the revenue recognition. The aim of the study is to give useful advice and guidelines to companies in the IT-consultant business based on the extracted result.   Method: The survey took place in Vasteras and started with a preliminary interview with a certified accountant, who had great knowledge of the subject revenue recognition. Then seven companies from the IT-consultant industry were selected, whereof two took part in semi constructed interviews.  Study of the other five companies’ ways to recognize revenue was made through their annual reports.   Conclusion: One of the studied companies recognizes their revenues according to the rules in IAS 18, which is because it is listed on the stock exchange. The other companies uses BFNAR 2003:3, none of the studied objects administer RR 11. The most obvious difficulty that have been discovered is the situation where a service covers more than one accounting periods. The question then is; when should revenue be recognized? Our advice to newly established companies is; choose the framework most suitable for the business, recognize revenues in the period they occur, design an efficient model, recruit “the right person for the right job”. / Titel: Vad är problemet? – En studie kring intäktsredovisning i IT-konsultföretag Problem: Hur redovisar de valda IT-konsultföretagen sina intäkter? Vilka svårigheter upplever de valda IT-konsultföretagen i samband med intäktsredovisningen?   Syfte: Syftet med denna empiriska studie är att undersöka hur företag i IT-konsultbranschen redovisar uppkomna intäkter, samt att utreda om företagen upplever några svårigheter i samband med intäktsredovisningen. Målet med studien är att med det utvunna resultatet ge användbara tips och råd angående intäktsredovisning till företag inom IT-konsultbranschen.   Metod: Undersökningen genomfördes i Västerås och inleddes med en förberedande intervju med en auktoriserad revisor, väl insatt i ämnet intäktsredovisning. Därefter valdes sju företag från IT-konsultbranschen ut, varav två av dem fick delta i semistrukturerade intervjuer. Granskning av de andra fem företagens intäktsredovisningar gjordes med hjälp av årsredovisningar.     Slutsats: Under genomförd undersökning har det framkommit att ett företag redovisar sina intäkter enligt IAS 18 till följd av att det är börsnoterat och samtliga av de övriga bolagen utnyttjar BFNAR 2003:3. Inget av bolagen använder sig alltså av RR 11. Den mest påtagliga svårigheten som framkommit uppstår då en tjänst stäcker sig över flera redovisningsperioder; när ska då intäkt redovisas? Våra tips och råd till nystartade IT-konsultföretag blir därmed att välja det ramverk bäst lämpat för verksamheten, vinstavräkna successivt vid behov, konstruera en effektiv kalkylmodell, rekrytera ”rätt person till rätt plats”.

IASB och FASB utkom i maj 2014 med IFRS 15, en ny redovisningsstandard för intäktsredovisning. IFRS 15 kommer att ersätta de nuvarande standarderna för intäktsredovisning, IAS 18 och IAS 11. Tillämpningen av IFRS 15 kan resultera i mer eller mindre omfattande förändringar av intäktsredovisningen. Intäktsredovisning och effekten som följer av att tillämpa olika standarder och redovisningsprinciper har länge varit föremål för diskussion. Diskussionen bottnar i olika synsätt gällande när recognition av intäkter skall ske, det vill säga vilka rekvisit som skall föreligga för att en intäkt skall tas upp i resultaträkningen/rapport över totalresultat.I denna uppsats tillämpas rekvisitet för intäktsredovisning i enlighet med IFRS 15 och IAS 11 för att belysa effekten i resultaträkningen när respektive rekvisit tillämpas i samband med entreprenaduppdrag. Effekten av de olika rekvisiten för intäktsredovisningen av entreprenader, analyseras genom att tillämpa en modell som belyser olika informationsvärden som uppstår till följd av att rekvisiten tillämpas.Finansiella rapporter syftar till att delge information till intressenter. Vilka rekvisit som underbygger intäktsredovisningen har en nära koppling till informationsvärdet som erhålls. Olika intressenter efterfrågar olika informationsvärden i de finansiella rapporterna. I vissa fall premieras aktualitet och relevans, i andra fall tillförlitlighet. I denna uppsats analyseras två intressentperspektiv kopplat till det informationsvärde som tillämpningen av IAS 11 respektive IFRS 15 resulterar i. Decision-usefulness och stewardship utgör de primära intressentperspektiven som analyseras i denna studie.Syftet med denna studie är således att genom tillämpning av IAS 11 och IFRS 15, analysera konsekvenserna vid respektive tillämpning avseende intäktsredovisning av entreprenader. Vidare utvecklas en förklaringsmodell, underbygg med litteratur inom ämnesområdet, som konsekvent tillämpas för att analysera informationsvärdet som tillämpningen av respektive standard ger upphov till. Studien visar att tillämpningen av de olika rekvisiten kan ge upphov till information som tilltalar olika intressenter utifrån deras informationsbehov. Tillämpningen av IFRS 15 ledde i större utsträckning till varierande informationsvärden än tillämpningen av IAS 11. I studien framkommer även att rekvisiten för intäktsredovisning kan ge upphov till olika effekter i resultaträkningen. / In May 2014 the IASB and the FASB published IFRS 15, a new accounting standard for revenue recognition. IFRS 15 will replace the current standards on revenue recognition, IAS 18 and IAS 11. The application of IFRS 15 may result in more or less extensive changes in revenue recognition. Revenue recognition and the effect resulting from the application of different standards and policies has long been a subject of discussion. The discussion stems from the different views regarding when the recognition of revenue take place, i.e. the necessary prerequisites which must exist for income to be included in the income statement/statement of comprehensive income. In this paper the necessary prerequisite for revenue recognition is applied in accordance with IFRS 15 and IAS 11 in order to highlight the effect in the income statement when the respective necessary prerequisites is applied in the context of construction contracts. The effect of the various necessary prerequisites for revenue recognition of construction contracts is analyzed by applying a model that illustrates the different information values arising from the application of the necessary prerequisites. Financial reports are designed to communicate information to stakeholders. The necessary prerequisites that underpin revenue recognition have a close connection to the information value that is obtained. Different stakeholders demand different information values in the financial statements. In some cases timeliness and relevance is rewarded, in other cases reliability. In this paper a stakeholder perspective is illustrated which is linked to the information value that the application of IAS 11 and IFRS 15 results in. Decision-usefulness and stewardship are the primary stakeholder perspectives that are analyzed in this study. The purpose of this study is to analyze the consequences on revenue recognition by applying IAS 11 and IFRS 15 on construction contracts. The information value resulting from the application of the standards is analyzed through an explanatory model with basis in the subject area. The findings shows that the application of the various necessary prerequisites can lead to information that appeals to different stakeholders based on their information needs. The application of IFRS 15 led in larger extent to various information values than the application of IAS 11. The findings also show that the necessary prerequisites for revenue recognition may give rise to different effects on the income statement. This paper is written in Swedish

Bakgrund Som en följd av den ökade globaliseringen strävar normgivare ständigt efter en harmonisering av internationella redovisningsstandarder. I maj 2014 publicerade normgivaren IASB (International Accounting Standards Board) en ny standard för intäktsredovisning – IFRS 15. Vid framtagning av nya redovisningsstandarder ska normgivare utgå från en generell föreställningsram. Det faktum att kapitalmarknadens aktörer under de senaste åren har fått betydligt mer inflytande skulle kunna påverka IASB:s förhållningssätt till föreställningsramen. Vid framtagning av en ny redovisningsstandard ställs IASB också inför ett svårt avgörande gällande mängden upplysningar. Dagens komplexa ekonomiska verklighet kräver omfattande upplysningar, samtidigt som det visat sig att det kan bli för mycket. Då uppstår vad som benämns som disclosure overload. Syfte Studiens syfte är att skapa en förståelse för hur IFRS 15 förhåller sig till IASB:s föreställningsram och hur synpunkter från aktörer på kapitalmarknaden påverkat förhållningssättet. Studien syftar även till att undersöka hur IASB:s arbete med IFRS 15 ställer sig i relation till begreppet disclosure overload. Metod Vi har genomfört en kvalitativ studie där vi använt oss av sekundärdata. Vidare har vi haft en iterativ strategi och utgått från såväl befintlig forskning på ett deduktivt sätt, men även sökt bidra med ny kunskap i enlighet med en induktiv ansats. Slutsatser Studien konstaterar att IFRS 15, i jämförelse med tidigare standarder för intäktsredovisning, har ett bättre förhållningssätt till IASB:s föreställningsram. Aktörer på kapitalmarknaden har i vissa fall bidragit till ett bättre förhållningssätt, medan de i andra fall har gått emot föreställningsramen. Begreppet disclosure overload är komplext, samtidigt som IFRS 15 anses vara upplysningstung. Framtagningen av IFRS 15 kan anses ligga fel i tiden, med tanke på de pågående projekt som syftar till bättre upplysningskrav i finansiella rapporter. / Background As a result of the increased globalization, Standard-setters constantly strive to harmonize international accounting standards. In May 2014 IASB (International Accounting Standards Board) published a new standard revenue recognition - IFRS 15. With the development of new accounting standards, IASB must keep within a general mindset, commonly known as Conceptual Framework. The fact that the actors on the capital market in recent years have had considerable more leverage, could influence the IASB's approach to the general Framework. Another problem IASB faces while establishing a new accounting standard is disclosure. Today's complex economic reality requires extensive disclosures. Mean while it may appear there are too many disclosures, this is known as disclosure overload. Purpose The study's purpose is to create an understanding of how IFRS 15 relates to the IASB's Conceptual Framework and how the views of actors on the capital market have affected the approach. This study also aims to examine how the IASB's work on IFRS 15 stands in relation to the concept of disclosure overload. Methodolgy We conducted a qualitative study in which we have used secondary analysis. Furthermore, we have had an iterative approach and used current research in a deductive manner, we also searched new knowledge in accordance to an inductive approach. Conclusions This study concludes that IFRS 15, in comparison with previous standards for revenue recognition have a better approach to the Conceptual Framework. Actors on the capital market have in some cases contributed to a better approach, while in other cases have gone against the Conceptual Framework. The concept disclosure overload is complex and IFRS 15 will reqire accountants to use many disclosures. In view of the ongoing projects aimed at improving disclosure requirements, development of IFRS 15 can be regarded as bad timing.

No description available.

Bakgrund och problem: Det är viktigt att företag tillämpar korrekt intäktsredovisning genom efterföljande avgrundläggande regler och principer enligtgod redovisningssed. Vårdsektorn är utpekad gällande indikationer på bristfällig intäktsredovisning och beskattning där bland annat Skatteverket har granskat företag inom vårdbranschen. Syfte: Studiens syfte är att undersöka om det finns indikationer på felaktig intäktsredovisning inom vårdsektorn. Avgränsningar: Studien avgränsas till att studera samtliga 42 börsbolag inom vårdsektorn på Nasdaq OMX STO, även kallad Stockholmsbörsen, under åren 2008 till 2015. Teori och tidigare forskning: Denna studie har utgångspunkt i Bengtssons forskning. Vidare behandlas intäktsredovisningsom kopplas till periodiserad redovisning. Därefter beaktas forskning och utveckling samt dess utgifter. Ytterligare teorier som behandlas är kassaflödesanalys som kopplas till kassagenerering. Avsnittet beaktar även vinstmanipulering med fokus på Big Bath. Metod: Studien är kvantitativ där beräkningar genomförs utifrån ett flertal årsredovisningar under en åttaårsperiod, longitudinell design. Utformningen i studien är deduktiv där utgångspunkten ärteorier och tidigare forskning. Studiens bortfall innefattar elva företag. Empiri och analys: Empiripresenteras gemensamt med analys där det även ges kort presentation av studiens respektive företag. Analysensfrämsta fokus är på 2015 års kvot. Slutsats: Av studiens 31 undersökta företag inom vårdsektorn på Stockholmsbörsen uppfyller 18 företag Bengtssons teori gällande att kvoten bör förbättras och närma sig kvotvärdet 1 under en längre tidsperiod.De resterande 13 företagen uppfyller däremot inte Bengtssons teori, vilket indikerar på felaktig och subjektiv intäktsredovisning och därmed är fortsatt granskningaktuellav dessa företag. Förslag till vidare forskning: Förslag till vidare forskning är att studera företag under dess hela livstid för att undersöka hur kvoten förhåller sig till 1 samt bakomliggande orsaker, alternativt studera en annan sektor där det finns indikationer på felaktig intäktsredovisning. / Background and problems: It is important that companies apply correct revenue recognition by following the basic rules and principles by Generally Accepted Accounting Principles. The healthcare sector is alleged by regarding indications of inadequate revenue recognition and taxationamong which the Swedish Tax Agency has examined companies in the healthcare industry. Purpose: The purpose of the study is to investigate whether there are indications of incorrect revenue recognition in the healthcare sector. Demarcation: The study is limited to studying all 42 listed companies in the healthcare sector of Nasdaq OMX STO between 2008 and 2015. Theory and previous research: This study is based on Bengtsson's research. Furthermore, revenue recognition is associated with accrued accounting. Subsequentlyresearch and development are taken into consideration as well as their expenses. Further theories that is treated are cash flow analysis that is linked to cash generation. This section also considering earnings management focusing on Big Bath. Method: It is aquantitativestudyand calculations are carried out on the basis of several annual reports for an eight-year period, longitudinal design. The study is designed in a deductive way where the outset is theories and previous research. The disappearance of the study includes eleven companies. Empirical and analysis: Empirical is presented in common with analysis, where there also is a short presentation of each company. The analysis main focus is on the 2015 yearsquota. Conclusion: Of the study's 31 surveyed companies in the healthcare sector on the Stockholm Stock Exchange, 18 companies follows Bengtsson's theory that the quota should be improved and approachthe quota value1 over a longer period. The remaining13 companies does not follow Bengtsson's theory, which indicatesincorrect and subjective revenue recognition and accordingly needs a further inspection. Proposals for further research: Proposals for further research are to study companies throughout their lifetime to investigate how the quota relates to 1 as well as underlying causes, alternatively study another sector where there are indications of incorrect revenue recognition.

This diploma thesis deals with revenue recognition in acconrdance to International Financial Reporting Standards IFRS and american Generally Accepted Accounting Principles US GAAP. Furthermore, it is focused on convergence project, called Revenue Recognition Project. This will result to standard Revenue from Contracts with Customers. Expected issue period is the end of 2011. The goal of this thesis is to analyze and assess the current situation in chosen accounting systems.

Bakgrund: En ny standard, IFRS 15 - Intäkter från avtal med kunder, implementerades nyligenför intäktsredovisning som medfört utökade upplysningskrav. Syftet med upplysningskraven äratt fastställa de principer som ett företag ska tillämpa för att redovisa användbar informationom intäkternas karaktär, belopp och tidpunkt samt osäkerhet som härrör från avtal med kunder.Tidigare studier visar på att det finns skillnader i redovisningen förekommer mellan länder somtillhör olika traditioner och därav är redovisningen inte harmoniserad. Traditionerna utgörs avden anglosaxiska och kontinentaleuropeiska och skiljer sig redovisningsmässigt utifrån landetsinstitutionella faktorer. Syfte: Syftet med undersökningen var att fastställa i vilken grad som Storbritannien och Sverigeuppfyller de utökade upplysningskrav som IFRS 15 - Intäkter från avtal med kunder harmedfört, för att förstå om det finns några skillnader i uppfyllnadsgrad mellan länderna. Metod: Undersökningen genomfördes med en kvantitativ metod i form av innehållsanalyserutifrån deskriptiv statistik och ett z-test. Undersökningens population bestod av börsnoteradeföretag i Sverige och Storbritannien. Urvalet utsågs genom fem stratifierade kritiker fråndatabasen Orbis. Slutsats: Undersökningen har resulterat i att både Sverige och Storbritannien har en bristandeuppfyllnadsgrad vad gäller IFRS 15’s upplysningskrav. Undersökningen har även visat att detfinns skillnader mellan länderna för tre av fem undersökningsvariabler, avseende tidpunkt,osäkerhet och segment. / Background: A new standard regarding revenue recognition, IFRS 15 - Revenue fromContracts with Customers, has recently been implemented with extended disclosurerequirements. The purpose with the disclosure requirements is to establish the principles acompany must apply to report useful information about the nature, amount and time of revenueas well as uncertainty arising from contracts with customers. Previous studies show thatdifferences in accounting occurs between countries that belong to different traditions andtherefore the accounting is not harmonized. The traditions consist of Anglo-Saxon andContinental European and differs in accounting based on the country’s institutional factors. Purpose: The purpose of this thesis was to determine the extent to which the UnitedKingdom and Sweden meet the extended disclosure requirements that IFRS 15 - Revenue fromContracts with Customers has entailed, to understand if there are any differences in the degreeof fulfillment between the countries. Method: The thesis was conducted with a quantitative method using content analysis based ondescriptive statistics and a z-test. The population of the thesis was listed companies in Swedenand the United Kingdom. The sample was selected by five stratified critics from the Orbis database. Conclusion: The thesis has resulted in both Sweden and the United Kingdom have a lack ofcompliance with IFRS 15’s disclosure requirements. The thesis has also shown that there aredifferences between the countries for three out of five variables, regarding time, uncertainty,and segments.