This thesis deals with the optimization of the supply process of a small business, especially with determining the optimal inventory level and demand forecasting, using tools of time series analysis. The final part gives a description of the creation of the program that is used to calculate individual indicators and forecasts. The aim is to increase the efficiency of the supply process, thereby reducing operating costs of the company.

The diploma thesis focuses on problems related to the low turnover of stocks in IMI International, s.r.o. The thesis is divided into three parts – theoretical, analytical and design part. In the first part there is presented a basic theoretical knowledge of logistics for this work. The second part analyses the causes of high stock holdings in relation to low turnover. Based on the analyses there are finally proposed the solutions in order to reduce the value of held stocks by reducing the quantity which then leads to increased turnover.

Purpose – The purpose of this study is to increase the knowledge of how the inventory can becontrolled and managed when purchasing in conjunction with an ABC-classification. To fulfilthe purpose, two research questions have been formulated: [1] How can the ABC classification be used to manage the purchasing process? [2] How can the ABC classification contribute to improved warehouse service? Method – The study was initiated with a feasibility study in order to shed light on the problemarea and its context which the study intends to investigate further. The feasibility study incombination with a literature review contributed to the formulation of the purpose and researchquestions. The study is designed in accordance with a case study with a singular analysis unit, in this case the purchasing unit in a business system. Furthermore, data collection wasgenerated via literature study, interview, and questionnaire. The interviews and thequestionnaires contributed to qualitative primary data which were intended to illustrate theusers’ knowledge and use of the studied phenomenon. Findings – It was found in the study that ABC classification is an effective method fordifferentiating purchasing and inventory management. This study demonstrates that aninterconnection of ABC classification and inventory service level is the most effective approachin order to control and minimize the occurrence of shortages, resulting in improved warehouseservice. Implications – The subject areas, which first and foremost are ABC classification andinventory management, are thoroughly researched as proven by existing literature, hencegenerating new knowledge to the fields are considered to be challenging. Despite the givencircumstances, this study adds knowledge to a certain extent, as the study presents andstrengthens existing research regarding how a combination of an ABC classification and acertain degree of service level has been shown to streamline the purchasing process andimprove the warehouse service as well as the inventory management. Limitations – This study only includes the users of the business system and the purchasingmodule provided by the case company, which can be considered to affect the generalizability ofthe study. The fact remains, however, that generalizability should also apply in other systemsin connection with purchasing, since the starting point of the theory and its area of applicationis so well known and generally accepted. Keywords – ABC analysis, ABC classification, inventory management, inventory control,safety stock, service level, warehouse service. / Syfte – Syftet med studien är att öka kunskapen om hur olika artikelklassificeringar bör styrasvid inköp. För att besvara syftet har det brutits ner i två frågeställningar: [1] Hur kan ABC-klassificering användas för att styra inköp? [2] Hur kan ABC-klassificering bidra till förbättrad lagerservice? Metod – Studien initierades med en förstudie för att belysa det problemområde och desskontext, vilken studien ämnar undersöka. Förstudien i kombination med litteraturstudie bidrogtill formulering av studiens syfte och frågeställningar. Studien är av enfallsdesign med enanalysenhet, i det här fallet inköpsmodulen i ett affärssystem. Vidare genereradesdatainsamling via litteraturstudie, intervju samt enkät. I samband med intervju och enkäterhölls kvalitativa primärdata som avsåg åskådliggöra användarnas kunskap och användningav det studerade fenomenet. Resultat – ABC-klassificering visar sig vara en effektiv metod för differentiering av inköp ochlagerstyrning. Den här studien påvisar att en sammankoppling av artikelklassificering ochlagerservicenivå är det mest effektiva tillvägagångssättet i syfte att kontrollera och minimerauppkomsten av bristtillfällen som ger upphov till förbättrad lagerservice. Implikationer – Ämnesområdet kring ABC-klassificering och servicenivå är väl utforskatinom befintlig litteratur, vilket bidrar till mindre utrymme att generera ny kunskap till området.Trots given omständighet tillför studien i viss utsträckning kunskap, då genomförd studieframlägger och stärker befintlig forskning då en kombination av ABC-klassificering ochservicenivå har visat sig effektivisera inköpsarbetet. En sådan kombination visar sig i empirinha minimerat antal bristtillfällen och på så vis förbättrat lagerservicen. Begränsningar – Studien inkluderar enbart användare av inköpsmodulen som fallföretagettillhandahåller, vilket kan påverka studiens generaliserbarhet. Faktum kvarstår dock attgeneraliserbarhet även bör gälla i andra fall då inköp görs eftersom utgångspunkten för teorinoch dess användningsområde är så pass känt och allmänt godtaget. Nyckelord – ABC-analys, ABC-klassificering, lagerhantering, lagerservice, lagerstyrning,servicenivå, säkerhetslager.

Volvo GTO in Umeå is the largest production unit for cabs of Volvo’s heavy trucks. Currently, the company has three external storage facilities around the Umeå region used for storage of steel coils, pressing tools, and production material. A project regarding the construction of a new logistics center has been initiated, with the aim of combining the current storage facilities into one. This in order to make the logistics flows more efficient, while decreasing costs and emissions. The creation of a new logistics center served as a starting point for this thesis. Emphasis has been placed on determination of optimal inventory levels of steel coils, which is the main component in their production of cabs. The primary aim was to minimize costs while ensuring a sufficient stock available for all coils. To accomplish this, both an optimization model and a simulation model have been developed in order to ascertain optimal order quantities and appropriate safety stock levels based on required service levels. These quantities and safety stocks have later been used to determine the size of the storage area in the logistics center. A significant aspect of this project involved the generation of input data corresponding to demand. Leveraging the resampling technique multivariate moving block bootstrapping on historical demand data from last year has enabled the creation of realistic demand scenarios. The conclusions drawn from the study is that the optimal inventory levels are strongly dependent on anticipated future demand, as evidenced by the different scenarios. Important to state is that the calculations made are based solely on demand variability and not on other crucial factors, such as lead time variability. Future investigations of optimal inventory levels should incorporate additional parameters to obtain a more comprehensive understanding for the management of the inventory system. / Volvo GTO i Umeå är den största produktionsenheten för Volvos hyttproduktion till tunga lastbilar. I dagsläget har Volvo GTO tre externa lagerlokaler i Umeåområdet, som används till lagring av stålcoils, pressverktyg och produktionsmaterial. Ett projekt gällande ett nytt logistikcenter har initierats, som syftar till att slå samman nuvarande lagerlokaler till en. Detta för att skapa mer effektiva logistikflöden, samtidigt som kostnader och utsläpp minskar. Skapandet av ett nytt logistikcenter utgör utgångspunkten för detta projekt. Tyngdpunktenhar legat på att fastställa optimala lagernivåer för stålcoils, vilka utgör huvudkomponenten i Volvos hyttproduktion. Den primära målsättningen var att minimera kostnader och samtidigt säkerställa att tillräckligt med lager finns tillgängligt för samtliga stålcoils. För att uppnå detta skapades både en optimeringsmodell och en simuleringsmodell för att fastställa optimala orderkvantiteter och lämpliga säkerhetslagernivåer, baserat på nödvändiga servicenivåer. Dessa orderkvantiteter och säkerhetslagernivåer användes senare vid bestämning av storleken på lagerytan i logistikcentret. En betydande del av detta arbete utgjordes av generering av indata motsvarande efterfrågan. Nyttjande av återsamplingsmetoden multivariate moving block bootstrapping gjord på historisk data över efterfrågan år 2023 har möjliggjort skapandet av realistiska efterfrågescenarier. Slutsatser som dras från studien är att de optimala lagernivåerna är strikt beroende av den förväntade framtida efterfrågan, vilket visas i de olika scenarierna. Viktigt att poängtera är att beräkningarna gjorda enbart är baserade på variation i efterfrågan och inte på andra avgörande faktorer, såsom variationer i ledtider. Framtida utredningar av optimala lagernivåer bör inkludera ytterligare parametrar för att erhålla en mer övergripande och rättvis förståelse för hanteringen av lagersystemet.

Bakgrund och problemdiskussion: Lagerstyrning är olika aktiviteter som rör hur ett lager hanteras och styrs. Styrningen av ett lager har en stor påverkan på ett företags lönsamhet då det hanterar de aktiviteter som berör lager och därmed också det bundna kapitalet. Lagerstyrning är dock inget som görs i en handvändning, utan det är många delar som ska stämma överens. Lagerstyrningen blir än mer komplex när företag handlar med volatila råvaror. När det kommer till lagerstyrning av produkter med volatila inköpspriser är det viktigt att ta hänsyn till dessa förändringar, för att på så sätt kunna hitta den mest optimala lagerstyrningen. Syfte: Syftet med denna studie är att undersöka vilka konsekvenser som uppstår av att Alutrade inte tar hänsyn till volatila inköpspriser i sin nuvarande lagerstyrning, samt att identifiera vilka lagerstyrningsmetoder, och därmed lagerstyrningspolicy som är lämplig att tillämpa när inköpspriser är volatila för att optimera och uppnå en kostnadseffektiv lageromsättningshastighet. Metod: Uppsatsen behandlas utifrån ett positivistiskt synsätt och ett deduktivt angreppssätt. Uppsatsen har en kvalitativ forskningsmetod men innehåller både kvalitativ och kvantitativ data. Datan har samlats in genom ostrukturerade och semistrukturerade intervjuer, samt mailintervjuer. Resultat: Eftersom Alutrade i dagsläget inte tar så stor hänsyn till de prisförändringar som råder på aluminium marknaden uppstår en del konsekvenser, vilket gör att företagets lagerstyrning påverkas negativt. För att undvika dessa konsekvenser har en lagerstyrningspolicy, som tar hänsyn till volatila inköpspriser, tagits fram. Denna policy utgår från en ABC-klassificering och innehåller lagerstyrningsmetoder såsom modifierad EOQ, beställningspunktsystem vid volatila inköpspriser, säkerhetslager som ett uppskattat antal dagars medelefterfrågan och säkerhetslager beräknat från önskad servicenivå. Med hjälp av den framtagna lagerstyrningspolicyn kan Alutrade undvika konsekvenserna och uppnå de kostnadsbesparingarna som påvisas. / Background: Inventory control is different activities related to how a warehouse is managed. The management of inventory has a big impact on a company's profitability as it manages the activities that concern the inventory and thus has an affect on the tied up capital. However, inventory control is nothing that can be rushed through, since many activities must match. The inventory control becomes even more complex when companies deals with volatile raw materials. When it comes to inventory control of these types of products, it is important to take these changes into account, in order to find the most optimal inventory control. Purpose: The purpose of this thesis is to investigate which consequences that occurs when Alutrade does not take volatile purchase prices into account, furthermore to identify which inventory control methods, and thus inventory control policy, that is suitable to apply when purchase prices are volatile to optimize and achieve a cost-effective inventory turnover. Method: The thesis is based on a positivistic and deductive approach. The study has a qualitative research method but contains both qualitative and quantitative data. The data has been collected through unstructured and semi-structured interviews, as well as mail interviews. Results: As Alutrade currently does not take the price volatility on the aluminum market into much account a number of consequences arise, which means that the company's inventory control is negatively affected. In order to avoid these consequences a inventory control policy, which takes the price volatility into account, has been developed. This policy is based on an ABC classification and contains inventory control methods such as modified EOQ, reorder point system for volatile purchase prices, safety stock as an estimated number of demand days and safety stock calculated from a desired service level. Using the developed inventory control policy, Alutrade can avoid the consequences and achieve the cost savings that are shown.

This thesis focuses on reduction of costs associated with the acquisition of amorphous cores from China, namely reduction of transport costs. The first part introduces the company’s production program. Then the thesis provides theoretical knowledge and analysis of the current state of the ordering process. Based on the analysis I have proposed measures which are reducing transport costs. Conditions needed for the implementation of these proposals are proposed as well. The final part offers quantified benefits of each proposal.

Business Administration, Business Process and Supply Chain Management Degree Project (master), 15 higher education points, 4FE06E, Spring 2013 Authors: Jeremy Bellina, Olegs Bodins, Soeren Krieger and Mathilde Olivier Tutor: Roger Stokkedal Title: Managing Upstream Supply Chain in Order to Decrease Inventory Level: A Case Study on the Paper Merchant Papyrus Sweden. Background: The research is based on Papyrus Sweden, a paper merchant, which is facing a decrease in the demand of paper products. It was identified that inventory level reduction is now crucial for the company in order to stay in the market. Therefore, Papyrus Sweden is focused on inventory level and tied-up capital reduction in order to decrease costs and increase net profit. Purpose: This thesis aims to analyze the current situation in Papyrus Sweden in terms of inventory level and activities related to suppliers, and prepare recommendations which could help Papyrus Sweden to reduce its inventory level. Method: The data has been collected through interviews with managers from the supply chain department as well as through a data sample from Papyrus Sweden database given to the researchers. All data was analyzed and compared with the literature review. Data received from the database was processed and transformed in Microsoft Excel in order to make the analysis. Results: The analysis identifies issues in material planning methods, safety stock calculation, ABC-XYZ classification and forecast calculation, on which Papyrus Sweden could act in order to decrease its inventory level. Furthermore, the researchers identify two solutions Papyrus Sweden could implement with its suppliers in order to reduce inventory level which are a Service Level Agreement and a Vendor Managed Inventory system. Keywords: inventory level, material planning method, safety stock, ABC-XYZ classification, forecast calculation, replenishment lead time, supplier relationship, information sharing, Service Level Agreement (SLA), Vendor Managed Inventory (VMI) and Collaborative planning, forecast and replenishment system (CPFR).

Uppsatsen undersöker vilka mål Växjö Transportkyla har vid dimensionering av deras säkerhetslager. Genom att studera litteratur och genomföra intervjuer på företaget sammanställs målen till följande: Hög servicenivå Låg kapitalbindning Kontroll över storleken på säkerhetslager Differentierade servicenivåer Användarvänlig beräkning av säkerhetslager baserad på teori Den andra frågeställningen för uppsatsen syftar till att bestämma vilken beräkningsmetod som Växjö Transportkyla bör välja för att uppnå de mål som satts upp. Fem olika beräkningsmetoder testas och det undersöks även vilken statistisk fördelning produkternas efterfråga har. Efter att ha testat de fem beräkningsmetoderna på data insamlad från Växjö Transportkyla blir slutsatsen att för de 426 poissonfördelade produkterna bör SERV2 poissonfördelning användas. För de övriga ca 700 artiklarna finns inget resultat då efterfrågefördelningen endast gick att bestämma för ett fåtal av dem. En rekommendation till företaget blir att testa fler fördelningar och på så sätt komma fram till bästa resultat på övriga produkter. Det poängteras även att det är bra att mäta servicenivåer och differentiera servicenivåmålet för olika produkter. Uppsatsen ger sitt teoretiska bidrag i form av en generalisering av vilka produktegenskaper som påverkar valet av beräkningsmetod vid säkerhetslageroptimering och hur. De fyra övriga beräkningsmetoderna jämförs här med SERV2 poissonfördelning för att se om det vid vissa produktegenskaper passar med en annan beräkningsmetod. Detta leder fram till slutsatsen att SERV2 normalfördelning var den av de fyra beräkningsmetoderna som hade mest korrekt resultat och det var vid medellånga ledtider och låg efterfrågan. / The thesis examines which goals Växjö Transportkyla has with calculating their safety stock. By analysing literature and responses from interviews at the company, the following goals have been put together: High service level Low tied-up costs Control over the size of the safety stock Differentiated service levels User-friendly calculation of safety stock based on theory The purpose of the second research question is to decide which safety stock calculation should be used by Växjö Transportkyla to reach the goals. Five different safety stock calculations are tested and the statistical distribution of the products’ demand is examined. After testing the safety stock calculations on data from Växjö Transportkyla, the conclusion is that for the 426 poisson distributed products, SERV2 poisson distribution should be used. For the rest of the products, which are around 700, there is no result since the correct distribution only was found for a few of them. A recommendation for the company is to test more distributions to be able to calculate the safety stock for the rest of their products. It is also pointed out that the company should measure their service levels and differentiate the service level for the different products. The thesis provides a theoretical contribution by examining which product features affect the choice of safety stock calculation and how. The four remaining safety stock calculations are compared to SERV2 normal distribution to examine if it is plausible for certain product features to use another safety stock calculation. This leads to the conclusion that SERV2 normal distribution was the one out of the four safety stock calculations that had the most correct result in relation to SERV2 poisson distribution and that was for the product features of middle-long lead times and low demand.

Study question: How can the process for article classification and procurement be improved in a new implementable inventory policy with the objective to reduce inventory costs. Purpose: The purpose of this degree project is to design a procurement policy which helps to minimize the annual capital tied up in inventory. Method: The procurement policy is created by a mixed method with a focus on the quantity inputs of secondary data and minor involvements of qualitative from primary data. Inventory management formulas from the theoretical framework constitute the conducted model. With the ground work from theory and inputs from interviews, the research approach has been deductive and followed the guidelines of Ali and Birley (1999). ABB Capacitors is the case study of this degree project which the model has been tested and verified upon. Conclusion: The degree project resulted in procurement policy which includes a calculation model and inventory analysis which has shown success from the theoretical comparisons, and it indicates that the procurement policy is functioning as intended. Mathematical formulas are mere tools in a procurement policy, experience and know-how are two pieces which importance should not be neglected.Weaknesses of this policy concern inventory capacity because the calculations’ purpose is to minimize inventory cost by procuring to an economic optimum. There is a chance that physical structure allows fewer quantities than what is financially best. The policy is recommended for manufacturing industries. / Frågeställning: Hur ska artiklar till lagret köpas in och klassificeras i en ny inköpsstrategi med målet att minska lagerkostnaderna och minimera lagernivåerna till givna förutsättningar. Syfte: Syftet är att ta fram en inköpspolicy som ska minimera årliga kapitalbindningen i lagret. Metod: Inköpspolicyn är utvecklad med hjälp av en blandad metod med fokus på den kvantitativa sekundärdatan med små delar av den kvalitativa primärdatan. Beräkningsmodellen består av de lagerstyrningsformler som presenteras i teorin. Med grunden från teorin och inläggen från intervjuer har forskningsmetoden varit deduktiv och följt riktlinjerna från Ali och Birley (1999). ABB Capacitors är fallstudien för detta examensarbete som modellen har blivit testat och verifierad hos. Slutsats: Examensarbetet resulterade i inköpspolicy som består av en beräkningsmodell och en artikelanalys som har visat sig framgångsrik från de teoretiska jämförelserna och det visar på att inköpsstrategin fungerar som tänkt. Matematiska modeller är bara verktyg i en inköpsstrategi, erfarenhet och kunnande är två komponenter vars betydelse inte ska förminskas. Svagheter i modellen rör kapaciteten i lagret eftersom modellens syfte är att minimera årliga lagerkostnaden genom att köpa in ur en ekonomisk synvinkel. Det finns en risk att den fysiska lagerytan tillåter mindre kvantiteter än vad som är optimalt. Modellen rekommenderas för tillverkande industrier.

Background: Inventory control is a complex challenge that affects various activities on howinventory is controlled and managed. The management of inventory has a major impact on acompany's profitability and needs to be handled in different ways depending on the situationthe company is operating in. In order to improve operational inventory management forcompanies that have customer-unique products, high inventory availability and the desire forincreased inventory turnover rate, different aspects need to be addressed. Different items in acompany's assortment have different properties, and in order to control items in a goodassortment, a differentiation of the control can be developed. Purpose: The purpose of this study is to find a way to improve Alutrade's operationalinventory control and theoretically contribute with an analysis of which classification basescompanies in a similar situation should analyse when a model for differentiated control isdeveloped. The study aims to differentiate different operational models to adapt to differentitem characteristics to achieve an increased inventory turnover rate. Method: This study is treated with a deductive approach and contains both a qualitative andquantitative research method. The empirical data collected during the study consists ofinterviews, observations, focus groups and excel documents from the company's businesssystem Jeeves for calculations. The data is collected through unstructured and semi-structuredinterviews and observations. Results: By analysing Alutrade's situation, various problems could be identified in theircurrent work regarding operational inventory control. To remedy these problems, differentclassification bases for a differentiated control were analysed. This is to develop a model thatcan provide the opportunity to increase the stock turnover rate based on Alutrade'sconditions. A classification of articles is presented and gives the opportunity to applydifferent operational layer certification methods to the 9 different categories. The differentiated control handles, among other things, methods for service level, crew pointsystem, EOQ and gives recommendations for how they should be applied for each category.Through this, Alutrade can work to increase its inventory turnover rate and prioritize itsefforts where they make the most sense. Through the application of relevant classificationbases, a framework for differentiated control can be developed and different operationalinventory control methods can then be adapted for each category and provide an increase inthe inventory turnover rate. Keyword: Inventory, operational inventory control, differentiated inventory control,inventory turnover rate, classification bases, order time, order quantity, safety stock, servicelevel, ABC-XYZ analysis / Bakgrund och problemdiskussion: Lagerstyrning är en komplex utmaning som berör olikaaktiviteter om hur lager styrs och hanteras. Styrningen av lager har en stor påverkan påföretags lönsamhet och behöver hanteras på olika sätt beroende på i vilken situation företagetbefinner sig i. För att förbättra operativ lagerstyrning för företag som har kundunika artiklar,hög lagertillgänglighet och en önskan om ökad lageromsättningshastighet behöver olikaaspekter beröras. Olika artiklar i företags sortiment har olika egenskaper och för att styraartiklar på ett framgångsrikt sätt kan en differentiering av styrningen utvecklas. Syfte: Syftet med denna studie är hitta ett sätt att förbättra Alutrades operativa lagerstyrningoch teoretiskt bidra med en analys om vilka klassificeringsgrunder, företag i liknandesituation bör analysera när en modell för differentierad styrning tas fram. Studien syftar tillatt differentiera olika operativa modeller för att anpassa till olika artikelegenskaper för attuppnå en ökad lageromsättningshastighet. Metod: Denna studie behandlas med ett deduktivt angreppssätt och innehåller både enkvalitativ och kvantitativ forskningsmetod. Den empiriska datan som inhämtats under studienutgörs av intervjuer, observationer, fokusgrupper och excelunderlag från företagetsaffärssystem Jeeves för beräkningar. Datan är inhämtad genom ostrukturerade ochsemistrukturerade intervjuer och observationer. Resultat: Genom att analysera Alutrades situation kunde olika problem identifieras i derasnuvarande arbete gällande operativ lagerstyrning. För att åtgärda dessa problem analyseradesolika klassificeringsgrunder för en differentierad styrning. Detta för att ta fram en modell somkan ge möjlighet att öka lageromsättningshastigheten utifrån Alutrades förutsättningar. Enklassificering av artiklar presenteras och ger möjlighet att tillämpa olika operativalagerstyrningsmetoder till de nio olika kategorierna. Den differentierade styrningen hanterarbland annat metoder för servicenivå, besättningspunksystem, EOQ och gerrekommendationer för hur de bör tillämpas för respektive kategori. Genom detta kan4Alutrade arbeta för att öka sin lageromsättningshastighet och prioritera sina insatser dit de görmest nytta. Genom en tillämpning av relevanta klassificeringsgrunder kan ett ramverk fördifferentierad styrning utvecklas och olika operativa lagerstyrningsmetoder kan därefteranpassas för respektive kategori och ge en ökning av lageromsättningshastigheten. Nyckelord: Lager, operativ lagerstyrning, differentierad lagerstyrning,lageromsättningshastighet, klassificeringsgrunder, ordertidpunkt, orderkvantitet,säkerhetslager, servicenivå, ABC-XYZ analys