Submitted by Silvana Teresinha Dornelles Studzinski (sstudzinski) on 2015-06-24T13:34:21Z No. of bitstreams: 1 Marineiva Teresinha de Melo Manganeli.pdf: 2545507 bytes, checksum: 3ce870e5d8b92f16d3aeddc98b0af36e (MD5) / Made available in DSpace on 2015-06-24T13:34:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Marineiva Teresinha de Melo Manganeli.pdf: 2545507 bytes, checksum: 3ce870e5d8b92f16d3aeddc98b0af36e (MD5) Previous issue date: 2014 / Nenhuma / O objetivo deste estudo é analisar o conteúdo da evidenciação de informações voluntárias sobre Capital Intelectual publicadas nos relatórios da administração de empresas listadas nos Níveis de Governança Corporativa da BM&FBovespa e empresas do Mercado Tradicional, correspondentes aos anos de 2006, 2009 e 2012. São examinadas as categorias: capital humano, capital estrutural organizativo, capital estrutural tecnológico, capital relacional do negócio e capital relacional social e suas respectivas subcategorias, adotando-se a classificação proposta por Macagnan (2007). A pesquisa é de natureza aplicada, descritiva em seu objetivo, com abordagem quantitativa do problema e procedimento técnico documental. A análise foi desenvolvida por meio da técnica de análise de conteúdo com o auxílio do software Sphinx 5.1, elaborando-se mapas fatoriais com base na frequência de sentenças identificadas nas categorias e subcategorias. Os dados obtidos revelam uma divulgação total de 4.662 sentenças, com maior quantidade evidenciada nos relatórios das empresas do segmento de listagem Novo Mercado, seguido do Nível 1, Mercado Tradicional e Nível 2. Além disso, há concentração significativa de sentenças do tipo declarativa, seguida das quantitativas monetárias, predominando as notícias boas, ou seja, aquelas que atribuem crédito à empresa. As categorias que apresentam maior frequência de sentenças divulgadas são Capital Relacional do Negócio e Capital Humano e as subcategorias com maior quantidade de sentenças divulgadas são Linha Estratégica Básica e Abertura de Novos Mercados. / This study aims at analyzing the content from the disclosure of voluntary information about Intellectual Capital published on the reports of business administration of companies listed on the corporate governance ranking of BM & FBovespa and Traditional Market companies for the years 2006, 2009 and 2012. The analyzis covers categories of human capital, organizational structural capital, technological organizational capital, business relational capital and social relational capital, including their subcategories, considering the classification proposed by Macagnan (2009). The research is of applied nature and descriptive in its objective, quantitative approach to the problem and a technical procedure. The analysis was developed using the technique of content analysis with the support of the Sphinx 5.1 software, producing factor maps based on the frequency of sentences that match the categories and subcategories. The data reveal a full disclosure of 4,662 sentences, with higher amounts shown in reports of companies in the new market listing (level 1), followed by the traditional market (level 2). Besides, there is a relevant concentration of declarative sentences, followed by monetary quantitative, predominating the good news, it means, those that attribute credit to the company. The categories with the greatest frequency of disclosed sentences are business relational capital and human capital, followed by the subcategories of basic strategic field and new market openings.

Submitted by Maicon Juliano Schmidt (maicons) on 2015-07-13T19:06:44Z No. of bitstreams: 1 Davi Souza Simon.pdf: 27929950 bytes, checksum: e9a606d561ddb714e9de3c9022521f97 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-07-13T19:06:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Davi Souza Simon.pdf: 27929950 bytes, checksum: e9a606d561ddb714e9de3c9022521f97 (MD5) Previous issue date: 2013-01-31 / Nenhuma / Esta dissertação teve como objetivo estudar a presença no mercado brasileiro de ações da anomalia das ações de baixo risco (AABR), reportada originalmente por Black, Jensen, e Scholes (1972), na qual as ações de menor coeficiente beta apresentam resultados superiores aos das ações de beta elevado, contrariando as previsões do modelo CAPM, segundo as quais o retorno é função linear direta do risco dos investimentos realizados. Para isto, esse estudo teve como base cotações diárias ajustadas para proventos de ações listadas na BM&FBOVESPA durante um período de 18 anos (1995 a 2012), e consistiu na realização de diversos estudos de carteiras de investimentos nos quais as carteiras foram montadas agrupando as ações por ordem de coeficiente beta (estimados com base nos 750 dias anteriores tendo o IBOVESPA como variável explicativa). Os estudos foram realizados considerando cinco critérios alternativos de presença mínima das ações nas negociações dos 750 dias anteriores à seleção de ativos, de modo a permitir a análise da anomalia sobre diferentes restrições de liquidez, resultando na análise de um total de 86.350 carteiras. As evidências mostram que as carteiras formadas por ações de menor beta apresentam retornos mais elevados do que as carteiras de maior beta em cerca de oitenta por cento dos casos analisados, contrariando as previsões do modelo CAPM. Verificou-se também uma inversão do comportamento anômalo das carteiras durante as crises econômicas iniciadas em 1999, 2003 e 2007. Por meio de testes-t de diferenças de médias, verificou-se que as diferenças diretas entre as carteiras de menor e maior beta não são estatisticamente significantes na maior parte dos momentos de seleção. A realização de teste não paramétrico de diferença (teste de Kolmogorov-Smirnov) aponta pela não rejeição da hipótese de que os retornos das carteiras de menor e maior beta foram extraídos de distribuições estatísticas diferentes, levanta dúvidas e sugere a realização de estudos quanto à melhor forma de teste de diferenças de médias em amostras tão amplas quanto à adotada no presente estudo. Independentemente da questão da significância estatística dos resultados, a significância prática em função do maior retorno obtido pelas carteiras de beta baixo em 80% dos momentos de seleção de ativos aponta para a necessidade de estudos quanto aos motivos que poderiam explicar a anomalia, considerando inclusive formas alternativas para sua mensuração. / This dissertation aims to study the presence in the Brazilian stock market of the low-risk stocks anomaly, originally reported by Black, Jensen, and Scholes (1972), in which stocks with low beta coefficients present higher results than those of high-beta stocks, contrary to the CAPM predictions, under which the return is a direct and linear function of the investment’s systematic risk. For this purpose, this study is based on the daily prices (adjusted for dividends) of stocks listed on BM&FBOVESPA for a period of 18 years (1995-2012), and consisted of several portfolio studies in which the portfolios were assembled by grouping stocks through the order of their betas (estimated based on 750 days prior to portfolio selection). In order to allow the analysis of the anomaly on different liquidity constraints, five alternative criteria for the stocks minimum trading presence on the 750 days prior to the selection of assets were considered, totaling 86,350 portfolios analyses. Evidence shows that low-beta stocks’ portfolios have higher returns than high-beta stocks’ portfolios, in about eighty percent of the cases, contrary to predictions of the CAPM. There was also a reversal of the anomalous behavior of the portfolios during the economic crises started in 1999, 2003 and 2007. Through t-tests of differences in mean returns, it was found that the differences between the low-beta and the high beta portfolios are not statistically significant in most of studies performed. Through a nonparametric statistical test (Kolmogorov-Smirnov test), the hypothesis that low-beta and high-beta stocks portfolios returns were extracted from different statistical distributions was not rejected, raising questions and suggesting further studies as to the most appropriate approach to test mean differences in samples as large as the one adopted in the present study. Regardless of the issue on the results’ statistical significance, the practical significance due to the higher returns of low-beta portfolios when compared to high-beta portfolios, in about 80% of the asset selection moments, points to the need of further studies on the reasons that could explain the anomaly, considering alternative approaches on how to measure it.

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2017-01-10T11:33:44Z No. of bitstreams: 1 Evandro Rossi Canivezi.pdf: 3144731 bytes, checksum: 57b161426a9189d67735d8539d80cceb (MD5) / Made available in DSpace on 2017-01-10T11:33:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Evandro Rossi Canivezi.pdf: 3144731 bytes, checksum: 57b161426a9189d67735d8539d80cceb (MD5) Previous issue date: 2017-12-15 / The present work refers to the application of the "Impairment test" in a CGH - Hydroelectric Generating Center and aims to understand the condition of this asset, demonstrating the benefit that will be generated by this. The specific objectives of this research include adjusting this fixed asset to its real future economic return capacity, ascertaining that this asset is not recorded in the accounting for a value higher than that recoverable and analyzing whether the book value was recovered or if it is recovered Overvalued, subject to the recognition of losses. The research methodologies used in this work were qualitative and quantitative analysis, besides a case study. The study focuses on two research methodologies regarding the procedures, being carried out research and survey of the information pertinent to the universe to be researched. For the application of the "Impairment test", the amounts presented in the balance sheet and other information provided by the management area of the entity were considered. In the topic "analyzes and discussions", it is possible to observe the impacts, the form of elaboration and disclosure by the organizations and the comments related to this methodology / O presente trabalho refere-se à aplicação do “Impairment Test” em uma CGH - Central Geradora Hidrelétrica e visa compreender a condição deste ativo, demonstrando o benefício que será gerado por este. Os objetivos específicos desta pesquisa compreendem adequar este determinado ativo imobilizado a sua real capacidade de retorno econômico futuro, averiguar que este ativo não esteja registrado contabilmente por um valor superior àquele passível de ser recuperado e analisar se o valor contábil foi recuperado ou se o mesmo se encontra superavaliado, sujeitando-se o ativo ao reconhecimento de perdas. As metodologias de pesquisa utilizadas neste trabalho foram análise qualitativa e quantitativa, além de estudo de caso. Enquadram-se no estudo, duas metodologias de pesquisa quanto aos procedimentos, sendo realizadas pesquisa e levantamento das informações pertinentes ao universo a ser pesquisado. Para aplicação do “Impairment Test”, foram considerados os valores apresentados no Balanço Patrimonial e demais informações fornecidas pela área de gestão da entidade. No tópico “análises e discussões”, é possível observar os impactos, a forma de elaboração e disclosure por parte das organizações e comentários relacionados a essa metodologia

Esta tese contribui para fomentar a discussão sobre a necessidade de se explorarem métodos alternativos de avaliação da base de ativos para o cálculo das tarifas públicas. O setor analisado foi o de energia elétrica, sendo as tarifas determinadas pela ANEEL, de acordo com o modelo de regulação adotado, que atualmente se utiliza da abordagem do Valor Novo de Reposição - VNR para mensurar os investimentos realizados pelas concessionárias que impactam diretamente no valor das tarifas aos usuários finais. Por isso, foram investigados os métodos e abordagens de mensuração da base de remuneração dos ativos do setor elétrico que podem conduzir ao justo valor para o equilíbrio entre a modicidade tarifária para o consumidor e o retorno adequado dos investimentos às concessionárias. Nesse contexto, é primordial garantir a razoabilidade dos serviços em termos de preço e qualidade e, ao mesmo tempo, proporcionar aos monopolistas meios suficientes para a manutenção e operação e, ainda, incentivos para novos investimentos e retorno do capital adequado. Os testes empíricos foram desenvolvidos a partir de dados disponibilizados no site da ANEEL e de informações obtidas nas demonstrações financeiras das distribuidoras de energia elétrica no segundo e terceiro ciclos de revisão tarifária periódica. Especial ênfase foi dada aos métodos de mensuração Valor Novo de Reposição - VNR e Custo Histórico Corrigido - CHC, sendo este último atualizado pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA e também pelo Índice Geral de Preços - Mercado - IGP-M. Após todas as análises realizadas, pode-se inferir que o método com base no custo histórico corrigido atualizado pelo IPCA pode levar ao justo valor, tanto para o investidor quanto para o consumidor, mesmo que o regulador possua mecanismos de correção como o Fator X, por exemplo, o que normalmente não ocorre quando do uso do VNR. Não foi intenção buscar uma base de avaliação ideal única, muito menos verdades absolutas e, sim, demonstrar os efeitos de cada conceito e critério no tratamento da base de remuneração regulatória dos ativos e sua influência na problemática da determinação da tarifa. / This dissertation contributes to encourage the discussion about the need to explore alternative methods to assess the asset base for the calculation of public tariffs. The electric energy sector was analyzed. The tariffs are determined by ANEEL, according to the regulatory model adopted, which currently uses the New Replacement Value - NRV to measures the investments made by the providers that directly influence the tariffs for the end users. Therefore, the methods and approaches to measure the basis for calculating remuneration on assets in the electric energy sector were investigated, which can lead to a fair and balanced value between a reasonable tariff for the consumer and an appropriate return on the providers\' investments. In this context, it is fundamental to guarantee the reasonability of the services in terms of price and quality and, at the same time, provide the monopoly holders with sufficient means for maintenance and operation, as well as incentives towards new investments and an appropriate return on capital. The empirical tests were developed based on data available on the ANEEL website and information obtained in the financial statements of the electric energy providers in the second and third periodic tariff review cycles. Special emphasis was put on the measuring methods New Replacement Value - NRV and Corrected Historical Cost - CHC, the latter updated by the National Extended Consumer Price Index - IPCA as well as the General Price Index - Market - IGP-M. After all analyses, it can be inferred that the method based on the corrected historical cost updated by the IPCA can lead to the fair and balanced value for investors as well as consumers, even if the regulator has correction mechanisms like the X Factor, for example, which normally is not the case when the NRV is used. The goal was not to seek a single ideal evaluation base, and even less absolute truths, but to demonstrate the effects of each concept and criterion in the baseline treatment of the assets\' regulatory remuneration and its influence on the tariff determination problem.

Existem fortes evidências de que a importância dos intangíveis tem crescido. Na medida em que a importância dos intangíveis aumenta, torna-se crítico gerenciá-los para que o valor da empresa seja maximizado. A gestão dos intangíveis depende da valoração adequada desses ativos. O conceito de EVA e MVA, de Stewart III, parece ser apropriado para avaliar os intangíveis. Um importante componente do modelo do EVA é o custo de capital, ou custo médio ponderado de capital (WACC), utilizado para (1) remunerar o capital tangível e (2) descontar os EVA's a valor presente. No modelo de Stewart, o taxa de desconto parece ser igual nas duas situações. Entretanto, existem razões para crer que as taxas devam ser diferentes. Evidências teóricas e empíricas sugerem que (1) o risco dos intangíveis é maior que dos tangíveis e (2) os ativos intangíveis tendem a ser financiados por recursos próprios. Se essas suposições forem verdadeiras, o custo de capital dos intangíveis deveria ser maior que dos tangíveis. Essa tese examina empresas brasileiras e norte-americanas para responder a seguinte questão: Quais as diferenças de estrutura de capital e de risco entre as empresas tangível e intangível-intensivas? Os resultados da pesquisa mostram que a estrutura de capital parece ser o fator mais importante na diferenciação entre os dois tipos de empresas. / There are strong evidences that the importance of intangible assets are growing. As the importance of intangibles increases, it is critical to manage them in order to accomplish the most important financial goal: the maximization of wealth. Properly management of intangibles depends on its accurate valuation. Stewart’s EVA and MVA seems to be one of the appropriate techniques to value intangibles. An important component in the EVA model is the cost of capital, or the weighted average cost of capital (WACC), which is applied (1) to charge the tangible capital and (2) to discount the projected EVA's. In Stewart's model the rates seems to be equal. However, there are reasons to believe that these rates must be different. Theoretical and empirical evidences suggest that (1) the risk of intangibles are greater than the tangibles assets and (2) intangibles assets tend to be equity financed. If these assumptions are true, then the cost of capital of intangibles should be greater than the cost of tangibles. This thesis examines Brazilian and American companies in order to answer the following question: What are the differences between intangible and tangible-intensive companies regarding to their capital structure and risk? Results show that capital structure seems to be the most important factor in discriminating these two kind of companies.

O objetivo deste trabalho é comparar diferentes formas de estimação de modelos de apreçamento de ativos. Além dos métodos tradicionais, que utilizam toda a amostra no processo de estimação dos parâmetros do modelo, será utilizado o método rolling, que estima os parâmetros através da utilização de janelas móveis de tamanho fixo. Com isso, utilizando a técnica de backtesting, procura-se averiguar se o método rolling proporciona um ganho na qualidade de ajuste em modelos de apreçamento de ativos. / The aim of this project is to compare methods of estimating asset pricing models. In addition to using traditional methods, which estimate the models parameters by using the entire sample at once, the rolling method will be used. This method estimates the models parameters by using a rolling window of fixed size through the sample. By using backtesting, we seek to investigate whether the rolling approach provides an improvement in the goodness of fit in asset pricing models.

Filmes à base de biopolímeros podem ser utilizados para produção de embalagens ativas, que além de proteger os alimentos, podem interagir com o produto. No caso de embalagens ativas com atividade antioxidante, tem-se privilegiado o uso de agentes antioxidantes naturais, considerando-se que o uso de antioxidantes sintéticos tem sido questionado, sobretudo em relação à sua inocuidade. Existem muitos extratos de plantas já conhecidos por sua atividade antioxidante, que têm sido utilizados com frequência em estudos de filmes à base de biopolímeros, não somente por serem ricos em polifenóis, mas principalmente por sua boa interação com a matriz polimérica. O extrato de boldo-do-Chile (Peumus boldus) possui atividade antioxidante comprovada, entretanto, não existem relatos sobre sua adição em filmes. Dessa forma, o objetivo geral desta tese foi o desenvolvimento de filmes à base de colágeno ou gelatina adicionados de extrato de boldo-do-Chile, com propriedades físicas e funcionais para seu emprego como embalagens bioativas. Foram realizadas as caracterizações (fenólicos totais, ABTS, DPPH, cor, °Brix e pH) do extrato aquoso de boldo-do-Chile, preparado em quatro diferentes temperaturas. Além disso, foram avaliadas as propriedades reológicas e térmicas da solução de gelatina, e também foram elaborados filmes com as soluções de gelatina e colágeno a partir de soluções filmogênicas com diferentes concentrações de macromoléculas e extrato de boldo. Esses filmes foram caracterizados para conhecimento de suas propriedades mecânicas (tração e perfuração), propriedades óticas (cor e opacidade), espessura, umidade e solubilidade em água. Uma concentração de macromoléculas foi escolhida para a realização de análises complementares, a saber: análises térmicas (DSC), cristalinidade por difração de raio X (DRX), permeabilidade ao vapor de água (PVA), microscopia eletrônica de varredura (MEV), brilho, espectroscopia de infravermelho com transformada de Fourier (FTIR), ângulo de contato, propriedades de barreira UV/Visível e atividade antioxidante. A adição do extrato de boldo-do-Chile nos filmes de gelatina e colágeno produziu filmes com atividade antioxidante, sem prejuízo às demais propriedades estudadas. Observou-se que o extrato aquoso de boldo-do-Chile apresentou propriedades antioxidantes, mas que foram dependentes da temperatura de extração. O extrato de boldo-do-Chile foi capaz de modificar as propriedades térmicas das soluções filmogênicas de gelatina, não sendo observado efeito nas análises reológicas. Por outro lado, o extrato aquoso de boldo-do-Chile não influenciou as propriedades mecânicas, solubilidade, umidade, cristalinidade e a permeabilidade ao vapor de água dos filmes de gelatina ou colágeno. Algumas propriedades térmicas sofreram efeito dos extratos, mas as análises de FTIR não mostraram a formação de novas interações. As propriedades óticas e de barreira UV/Visível foram influenciadas pelo extrato de boldo-do-Chile, sendo que os filmes se apresentaram mais amarelados com o aumento da concentração do extrato de boldo-do-Chile. As micrografias mostraram filmes de gelatina bastante homogêneos e filmes de colágeno com superfícies mais rugosas. Os resultados de brilho e ângulo de contato corroboraram com estas respostas. Em conclusão, os filmes de ambas macromoléculas apresentaram atividade antioxidante, podendo dessa forma, serem considerados como filmes ativos. / Biopolymers based films can be used for the production of active packaging, which in addition to protecting food, can interact with the product. In the case of active packaging with antioxidant activity, natural antioxidants has been privileged, considering the use of synthetic antioxidants has been questioned, especially in relation to their safety. There are many plant extracts known for their antioxidant activity, which have been frequently used in studies of biopolymers based films, not only for being rich in polyphenols, but particularly by their good interaction with the polymer matrix. The boldo extract (Peumus boldus) has antioxidant activity, however, there are no reports on its addition in films. Thus, the objective of this thesis was the development of collagen- or gelatin-based films adding boldo extract, and the analysis of their physical and functional properties for its use as bioactive packaging. The analysis (total phenolics, ABTS, DPPH, color, Brix and pH) of the aqueous extract of boldo were realized under four diverse temperatures. Furthermore, rheological and thermal properties of gelatin solution were evaluated, and in addition, films were prepared with filmogenic solutions of gelatin and collagen in different concentrations of macromolecules and boldo extract. These films were characterized for understanding of their mechanical properties (tensile and puncture tests), optical properties (color and opacity), thickness, moisture and solubility in water. A concentration of macromolecules has been chosen to carry out further analysis, namely: thermal analysis (DSC), crystallinity by X-ray diffraction (XRD), water vapor permeabillity (WVP), scanning electron microscopy (SEM), gloss, Fourier transform infrared spectroscopy (FTIR), contact angle, UV / Visible barrier properties and antioxidant activity. The addition of boldo extract at gelatin and collagen films produced films with antioxidant activity, without prejudice to other properties studied. It was observed that aqueous extract of boldo presented antioxidant properties, but they were dependent on the extraction temperature. Boldo extract was able to modify the thermal properties of filmogenic solutions of gelatin, without effect on rheological analysis. Moreover, the aqueous extract of boldo did not influence the mechanical properties, solubility in water, moisture, crystallinity and water vapor permeability of films of gelatin or collagen. Some thermal properties were affected by extracts, although FTIR analysis did not show formation of new interactions. Optical and UV/Visible barrier properties were infuenced by the addition of boldo extraction, and the films presented had high yellowness with increasing concentration of boldo extract. The micrographs showed gelatin films quite homogenous and collagen films with rough surfaces. Gloss and the contact angle results corroborated these answers. In conclusion, the films of both macromolecules have antioxidant activity and can, thus, be considered as active films.

No Brasil e em São Paulo as políticas públicas de mobilidade urbana foram historicamente orientadas para promover a fluidez dos automóveis. A partir do século XXI, particularmente na segunda década, o debate sobre mobilidade se desloca, passando a focar nas pessoas, ao invés de veículos, e na promoção de modos ativos. Esta pesquisa se insere neste contexto, analisando o instrumento de controle de impacto no sistema de circulação urbana denominado Polos Geradores de Tráfego. A partir de novos conceitos referenciais para mobilidade urbana, discutimos a evolução do marco regulatório referencial para este instrumento. Analisamos, então, como ele tem sido aplicado pela Companhia de Engenharia de Tráfego através de uma ampla amostra desses empreendimentos e do estudo de caso comparativo entre dois shopping centers em São Paulo. Os resultados indicam que o instrumento tratado aqui e sua aplicação apresentam baixa aderência às condições territoriais, levando a uma abordagem limitada dos elementos de produção e atração de viagens. Com esta pesquisa, esperamos contribuir para o debate atual sobre a produção de cidades mais sustentáveis e mais acessíveis espacial e socialmente. / In Brazil and in São Paulo, the public policies concerning urban mobility have been historically oriented to promote the traffic flow for automobile. On the beginning of the XXI century, and particularly on its second decade, the debate about mobility started to a focus on people, rather than vehicles, and on the promotion of active modes. In this context, this research analysis the instrument used to control the impact on the circulation system, entitled Traffic Generating Poles. Based on new references for mobility policies we discuss the evolution of the regulatory framework for this instrument. We analyze how it has been implemented by the Traffic Engineering Company through a large sample of these buildings and a case study comparing two shopping centers in São Paulo. The results indicate that the instrument and its implementation present a low adherence to the conditions of the territory, leading to a limited approach on the elements of production and attraction of trips. With this research, we hope to contribute to the current debate on the production of cities that are more accessible both spatially and socially, and more environmentally friendly.

No Brasil e em São Paulo as políticas públicas de mobilidade urbana foram historicamente orientadas para promover a fluidez dos automóveis. A partir do século XXI, particularmente na segunda década, o debate sobre mobilidade se desloca, passando a focar nas pessoas, ao invés de veículos, e na promoção de modos ativos. Esta pesquisa se insere neste contexto, analisando o instrumento de controle de impacto no sistema de circulação urbana denominado Polos Geradores de Tráfego. A partir de novos conceitos referenciais para mobilidade urbana, discutimos a evolução do marco regulatório referencial para este instrumento. Analisamos, então, como ele tem sido aplicado pela Companhia de Engenharia de Tráfego através de uma ampla amostra desses empreendimentos e do estudo de caso comparativo entre dois shopping centers em São Paulo. Os resultados indicam que o instrumento tratado aqui e sua aplicação apresentam baixa aderência às condições territoriais, levando a uma abordagem limitada dos elementos de produção e atração de viagens. Com esta pesquisa, esperamos contribuir para o debate atual sobre a produção de cidades mais sustentáveis e mais acessíveis espacial e socialmente. / In Brazil and in São Paulo, the public policies concerning urban mobility have been historically oriented to promote the traffic flow for automobile. On the beginning of the XXI century, and particularly on its second decade, the debate about mobility started to a focus on people, rather than vehicles, and on the promotion of active modes. In this context, this research analysis the instrument used to control the impact on the circulation system, entitled Traffic Generating Poles. Based on new references for mobility policies we discuss the evolution of the regulatory framework for this instrument. We analyze how it has been implemented by the Traffic Engineering Company through a large sample of these buildings and a case study comparing two shopping centers in São Paulo. The results indicate that the instrument and its implementation present a low adherence to the conditions of the territory, leading to a limited approach on the elements of production and attraction of trips. With this research, we hope to contribute to the current debate on the production of cities that are more accessible both spatially and socially, and more environmentally friendly.

Submitted by Maria Aparecida (cidazen@gmail.com) on 2017-08-01T13:14:59Z No. of bitstreams: 1 Bruno Gomes Gerude.pdf: 3290960 bytes, checksum: 9bdd883476a85e1e8d0adcf47fa16ba2 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-01T13:16:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Bruno Gomes Gerude.pdf: 3290960 bytes, checksum: 9bdd883476a85e1e8d0adcf47fa16ba2 (MD5) Previous issue date: 2017-06-21 / As society's dependence on energy increases, the regulatory agencies' demands grow with the electric power concessionaires for quality and continuity. On the other hand, in particular, the Brazilian electrical system is much more complex due to the increase in other transmission lines, substations, direct current systems and the use of generation plants from different sources, which imposes on energy companies the adoption Strategies and procedures that guarantee greater reliability to these assets. The use of Intelligent Electronic Devices (IEDs) allows the operation of electric power systems to make faster and more assertive decisions, however, the maintenance and inspection strategies in these equipments are not even among the companies in the sector, and this has led to some professionals to abandon the idea of proactive inspection. In this work a broad approach is taken on the subject, from the perspective of manufacturers' manuals, Reliability Centered Maintenance theory (RCM) and under international norms and guidelines. It is presented a research with eight companies of the Brazilian electrical sector and a survey of information in two substations of the National Interconnected System, with evaluation of the performance of the installed IEDs which includes the construction of failure curves, stratification of defects by subsystems and comparison between the families of IEDs in these facilities. At the end, a plan of periodic inspection is proposed in these devices using a methodology based on multicriteria analysis to define periodicities. / À medida que a dependência de energia pela sociedade aumenta, crescem as exigências das agências reguladoras junto às concessionárias de energia elétrica por qualidade e continuidade. Por outro lado, em particular, o sistema elétrico brasileiro está muito mais complexo devido ao incremento de outras linhas de transmissão, subestações, sistemas de corrente contínua e a utilização de usinas de geração de diferentes fontes, o qual impõe às empresas de energia a adoção de estratégias e procedimentos que garantam maior confiabilidade a esses ativos. A utilização de Dispositivos Eletrônicos Inteligentes (IEDs) permite que a operação dos sistemas de energia elétrica possa tomar decisões mais rápidas e assertivas, no entanto, as estratégias de manutenções e inspeções nestes equipamentos não estão niveladas entre as empresas do setor, e isto tem levado alguns profissionais a abandonarem a ideia de inspeção proativa. Neste trabalho faz-se uma ampla abordagem sobre o tema, sob a ótica dos manuais de fabricantes, da teoria de Manutenção Centrada em Confiabilidade (RCM) e sob as normas e guias internacionais. É apresentada uma pesquisa com oito empresas do setor elétrico brasileiro e um levantamento de informações em duas subestações do Sistema Interligado Nacional, com avaliação do desempenho dos IEDs instalados a qual inclui a construção das curvas de falha, estratificação de defeitos por subsistemas e comparação entre as famílias de IEDs existentes nestas instalações. Ao final é proposto um plano de inspeção periódico nestes dispositivos utilizando uma metodologia baseada em análise multicritério para definição das periodicidades.