- About
-
The Global ETD Search service is a free service for researchers
to find electronic theses and dissertations. This service is
provided by the
Networked Digital Library of Theses and Dissertations.
Our metadata is collected from universities around the world. If you manage a university/consortium/country archive and want to be added, details can be found on the NDLTD website.
Search results
Showing 21 to 27 of 27 (0.703 seconds)| 21 |
Инвестиционные сервисы на рынке розничных инвестиций : магистерская диссертация / Investment services in the retail investment marketМефодовский, В. А., Mefodovsky, V. A. January 2021 (has links)
Актуальность темы определяется существующей экономической ситуацией как в России, так и за рубежом. Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе принятия инвестиционного решения частными инвесторами, в процессе розничного инвестирования. Объектом исследования является деятельность частных инвесторов при принятии инвестиционных решений. Первая глава посвящена анализу понятий «инвестиции», «инвестиционная деятельность», которые имеются в экономической науке, а также анализу имеющихся в законодательстве легальных дефиниций и подходам к определению в трудах ученых-правоведов. Вторая глава содержит анализ состояния рынка биржевых индексных фондов и ETF, а также рассматриваются предпосылки возникновения и развития основных инструментов краудэкономики в России – краудфандинг, краудинвестинг, краудлендинг, криптовалюты. В третьей главе предлагается авторский вариант совершенствования традиционного подхода к принятию инвестиционных решений, проанализированного в предыдущей главе. / The relevance of the topic is determined by the existing economic situation both in Russia and abroad. The subject of the research is the economic relations arising in the process of making investment decisions by private investors, in the process of retail investment. The object of the research is the activity of private investors when making investment decisions. The first chapter is devoted to the analysis of the concepts of "investment", "investment activity", which are available in economic science, as well as the analysis of legal definitions and approaches to the definition in the works of legal scholars. The second chapter contains an analysis of the state of the market for exchange-traded funds and ETFs, and also examines the prerequisites for the emergence and development of the main tools of the crowd economy in Russia - crowdfunding, crowdinvesting, crowdlending, cryptocurrencies. The third chapter proposes the author's version of improving the traditional approach to making investment decisions, analyzed in the previous chapter.
|
| 22 |
Financial Market Actors: Cognitive Biases, Portfolio Diversification and Forecasting AbilityNahmer, Thomas 26 April 2019 (has links)
No description available.
|
| 23 |
使用目標規劃建立指數基金 / Index fund construction via goal programming莊智祥 Unknown Date (has links)
指數基金的投資策略，已經被愈來愈多的投資者和投資機構所接受。在實務上，指數基金的建構方法大多都採取簡化的方法或是最佳化的方法，簡化的方法可以快速求得解答，但答案未必是最佳，而一般的最佳化方法又過於耗時；為了在效率和最佳化之間求得平衡，這篇論文中提出了目標規劃的模型以及一套有效率的演算法來計算實際的問題；本文還提出了一個新的測度方法，用來衡量指數追蹤的誤差，衡量的方法主要是依據指數的數值和所建構的投資組合其價值相差的絕對值。本文的實證分析採用了摩根台灣加權指數來測試所建構的模型和演算法，結果顯示所建構的投資組合能準確的追蹤指數，誤差不超過0.8%。 / Creating index-tracking stock baskets has been accepted by more and more investors or institutes as one part of a total investment strategy. In practice, the selection methods widely adopted are some simplified methods (e.g. stratification) combined with some criteria, and some optimization models to minimize the traditional tracking error. Simplified method facilitates for obtaining a feasible answer, optimal in no sense, while the optimization model usually requires larger computational efforts. For bridging the gap between having efficiency and seeking optimality, we propose a goal programming model and develop an efficient solution algorithm. We also suggest a new measure of tracking error basing on the absolute difference between the value of the benchmark and the index computed from the portfolio obtained from our model. Empirical analyses employ the Morgan Stanley Capital International (MSCI) Taiwan Index to assess the tracking efficacy of the model. Computational results show that the constructed portfolio can track the index with error less than 0.8%.
|
| 24 |
追蹤指數與控管CVaR之投資組合規劃模型 / Portfolio Optimization under CVaR Control and Tracking Error Minimization蔡依婷, Tsai, Yi Ting Unknown Date (has links)
指數型基金透過追蹤指數來提供投資人被動管理的投資策略，因而成為保守投資人的熱門投資工具。本論文的目的在於建立一個追蹤指數的同時也能有效控管損失的指數型基金。在此目標下，該基金面臨到的不單是追蹤指數的績效，還有降低資產配置風險的問題。有鑑於此，本論文融合兩種下方風險的概念：指數追蹤的下方偏差(downside absolute deviation)以及條件風險值(conditional value-at-risk, CVaR)。針對兩者間的規避程度分別分配其權重，並以該基金之平均報酬大於指數的平均報酬作為限制條件，經由改寫下方偏差與離散化CVaR後得到一個新的線性規劃模型。本論文以台灣50指數與恆生指數的歷史資料做為實證探討的對象，驗證使用本線性規劃模型所建立之指數型基金的效能。 / Index fund has become popular in these days among the conservative investors since it provides a passive investment strategy. The main purpose of this paper is to create an index fund which can replicate the performance of a broad-based index of stocks and has the ability to control the loss efficiently at the same time. For this purpose, the index fund we build confronts with not only the performance of index tracking, but also lowering the level of the risk of assets allocation. In order to accomplish the goal, we combine two concepts of downside risk: downside absolute deviation and conditional value-at-risk (CVaR). Under the constraint of average portfolio return being greater than average index return, and assign weights according to the degree of evasion to each of the risks, a linear programming model is formulated by rewriting downside absolute deviation and discretizing CVaR. The results obtained from the computational experience on Taiwan 50 index and Hang Seng index are provided for testing the efficiency of this model.
|
| 25 |
Utvärdering av svenska aktie- och aktieindexfonder : En empirisk studie av Sharpekvot, Treynorkvot och M-kvadrat, år 1998-2008 / Analysis of Swedish equity and equity index funds : An empirical study of Sharpe ratio, Treynor ratio, and M-square, year 1998-2008Bodin, Andreas, Peteri, Marko January 2008 (has links)
No description available.
|
| 26 |
Utvärdering av svenska aktie- och aktieindexfonder : En empirisk studie av Sharpekvot, Treynorkvot och M-kvadrat, år 1998-2008 / Analysis of Swedish equity and equity index funds : An empirical study of Sharpe ratio, Treynor ratio, and M-square, year 1998-2008Bodin, Andreas, Peteri, Marko January 2008 (has links)
No description available.
|
| 27 |
Implementeringen av koldioxidsnåla och klimatpositiva benchmarks samt ESG-relaterad transparens i BMR : en kritisk granskning av kommissionens föreslagna ändringar av Benchmarkförordningen och dess förenlighet med de åsyftade ändamålen / The implementation of low carbon & positive carbon impact benchmarks and ESG transparency in the BMR : a critical review of the Commission's proposed changes to the Benchmark regulation and its comparability with the intended objectivesBotshinda, Amelia January 2020 (has links)
Vi lever i en tid präglad av drastiska klimatförändringar och ökade utsläpp av växthusgaser, där klimatångest har kommit att bli ett problem som tycks drabba såväl privatpersoner som företag. Allteftersom vår medvetenhet för samtidens klimathot ökar, har även hållbarhet fått en allt större betydelse för europeiska investerare. En tydlig konsekvens härav är den kraftiga ökningen av antalet hållbarhetsindex som identifierats på finansmarknaden. Hållbarhetsindex används ofta som komponent i passiva investeringsstrategier eller som verktyg för att mäta prestationen av olika värdepapper i en portfölj, och får på så vis funktionen av ett benchmark. Metoden för att utveckla såväl hållbara index som benchmarks kan emellertid variera, vilket ofta beror på att klimatrelaterad information kan vara extremt komplex att omvandla till finansiellt relaterbara värden. Svårigheterna härom har således minskat marknadens förtroende för sådana investeringsalternativ, trots den ökade benägenheten hos investerare att ta hänsyn till hållbarhet även i finansiella sammanhang. Bristande lagstiftning inom området föranledde Europeiska kommissionen att upprätta ett förslag om ändring av Benchmarkförordningen år 2018, som en del av sin handlingsplan för finansiering av hållbar tillväxt. Förordningen reglerar i dagsläget främst administratörer av benchmarks, vilka innehar det övergripande juridiska ansvaret för ett benchmark. Med förslaget införs nya kategorier för koldioxidsnåla och klimatpositiva benchmarks samt en reviderad transparensreglering som förpliktigar administratörer att offentliggöra hur de beaktar hållbarhet i sin metod och referensvärdesdeklaration. Även om förslaget välkomnats av flertalet aktörer, föreligger anledning att ifrågasätta huruvida marknaden kommer kunna förhålla sig till de ambitiösa ändringarna, samt om effekten av reglerna blir den som kommissionen eftersträvat. I uppsatsen identifieras och diskuteras de potentiella utmaningarna med förslagets ikraftträdande, vilka sedermera analyseras i förhållande till de åsyftade ändamålen med reglerna. Kritik riktas i uppsatsen främst mot förordningens bristande möjligheter att hålla andra aktörer ansvariga, eftersom uppfyllandet av de nya reglerna inte enbart är beroende av administratörernas eget agerande. Vidare konstateras att marknaden inledningsvis kommer att få stora svårigheter med insamling och verifiering av den klimatrelaterade information som är avgörande för användningen av miljövänliga benchmarks. Sett ur ett långsiktigt perspektiv tros emellertid ändringarna kunna skapa goda förutsättningar för en bättre inkludering av hållbarhet på finansmarknaden, utan kompromiss av ett konsument- eller investerarskydd.
|
Page generated in 0.7095 seconds