A company’s board of directors is ultimately responsible for putting effective corporate governance (CG) structures in place as mechanisms to enhance its accountability to stakeholders. An audit committee (AC), which is a subcommittee of the board, is one component of the company’s CG structures. In South Africa, legislation, the Johannesburg Stock Exchange (JSE) listing requirements, and the King code and report of Governance for South Africa 2009 (King III) deal with the composition and responsibilities of ACs. As the shares of AltX listed companies, which are categorised as high-growth potential, small to medium-sized listed companies, are traded publicly, they are required to comply with the Companies Act and to establish an AC according to the Act’s composition requirements to fulfil mandatory responsibilities. In terms of the JSE listing requirements, AltX listed companies must appoint an AC or explain their reason(s) for not doing so. As the total market capitalisation of AltX listed companies has increased by 87% over the past three years, greater numbers of stakeholder groups are being affected. Since stakeholder groups are protected when companies implement effective CG processes, the purpose of this study is to understand the way in which the AC of an AltX listed company, as an example of a high-growth potential, small to medium-sized listed company, adds value to the company and its stakeholders. Attributes that contribute to the value added by ACs were identified as being the characteristics of AC members; the fulfilment of responsibilities through optimised activities; and the fulfilment of responsibilities by maintaining healthy relationships with the board and information providers. An explorative qualitative case-based research design was applied in terms of which a single AltX listed company was selected according to predetermined selection criteria. Data were collected using individual semi-structured interviews, field notes and company documents. Descriptive open coding techniques were used for data analysis with the findings of the study subsequently being presented in terms of a theoretical framework of the attributes that influence the extent to which the AC adds value. The findings of the study confirm that these attributes of the AC facilitate its ability to add value to the AltX listed company investigated and its stakeholders in terms of enlightened shareholder theory. / Auditing / M. Com. (Auditing)

本研究的主要目的是在檢測財務主管相對於審計委員會的影響力，是否會影響到會計師的選擇。本研究以2007至2016間的中國上市公司為樣本，實證結果顯示:（1）財務主管相對於審計委員會的影響力愈大時，公司愈傾向於選擇非十大會計師事務所；（2）財務主管相對影響力於會計師選擇的影響，在國有企業是比較小的，而在私有企業是比較大的。 / The objective of this thesis is to examine whether the relative power of CFOs and audit committees has an effect on its firms’ choice of audit firms. Using a sample of Chinese listed firms during 2007~2016, I find that: (1) companies with more powerful CFOs are more likely to hire lower-quality auditors, as measured by non-top10 audit firm; (2) The effect of CFOs’ relative power on the choice of audit firms is weaker for state-owned enterprises than for private enterprises.

The Thesis is focused on the concepts of audit committee and audit quality, which are the basic control mechanisms for the quality of financial statements. The Thesis first presents the reasons and conditions for the appointment of audit committee, then follows with the legal rules applicable for mandatory audit of financial statements and presents some common definitions and measures of audit quality. Next, the new regulation for mandatory audit in the European Union is presented. The practical part of the Thesis starts with an analysis of the annual reports of the companies that are a part of CZECH TOP 100 for the year 2014. The analysis is focused on auditor choice, audit fees, public interest entities and their obligation to appoint an audit committee. The next part contains an empirical analysis of the association between audit committee existence, auditor choice and audit quality, which is defined as the quality of reported earnings.

本文主要研究支付給審計委員會較多的權益薪酬會不會影響到審計委員會的獨立性，從而支付較低的審計公費，選擇非產業專家的會計師。以2007至2015年間美國的上市公司為樣本，本研究發現審計委員會獲得的權益薪酬與審計公費，產業專家的會計師選擇呈負相關。此結果與預期一致，權益薪酬會誘導審計委員會妥協獨立性，從而買較少，品質較低的審計服務。

[ES] A través de cuatro trabajos interrelacionados, esta tesis llena el vacío existente en la literatura al examinar el efecto del Comité de Auditoría (CA) y las características del Consejo de Administración en la divulgación de información RSC. El primer artículo presenta una imagen completa del campo de estudio utilizando dos metodologías: el análisis bibliométrico y el de redes sociales, mapeando el conocimiento de trabajos anteriores y sugiriendo nuevas vías para futuras investigaciones. Este trabajo analizó 242 artículos publicados en revistas indexadas en la Web of Science (1992-2019). El segundo papel revisó la literatura previa sobre RSC y los consejos de administración mediante el análisis de contenido, ofreciendo una imagen novedosa de los impulsores más críticos de su desempeño y divulgación, y proporcionando sugerencias constructivas para guiar la investigación futura. El tercer artículo examina el efecto de las características del Comité de Auditoría y del Consejo de Administración sobre la divulgación de la RSC mediante la aplicación de una metodología de investigación novedosa: el análisis comparativo cualitativo difuso (fsQCA). Esta investigación utilizó una muestra de las 69 principales empresas europeas no financieras en el periodo 2016-2018. Los resultados principales de este trabajo muestran como las estrategias RSC se están formando a partir de determinadas configuraciones de las características del Consejo de Administración y señala como una única dimensión es insuficiente para generar una estrategia eficaz. En este contexto, se debe indicar que existen diversas configuraciones de características óptimas para lograr niveles más altos de divulgación de la RSC. Además, respondiendo a las recomendaciones del segundo trabajo para examinar más a fondo el vínculo entre las características del Consejo de Administración y la verificación del informe de Responsabilidad Social Corporativa, el cuarto trabajo prueba el efecto de los atributos de Comité de Auditoría en la adopción de la verificación. Esta investigación utilizó una muestra de empresas europeas que cotizaron en el índice STOXX Europe 600 entre 2011 y 2018. Los dos primeros trabajos han mostrado como las características del Consejo de Administración tienen un impacto significativo y creciente en la literatura sobre RSC, y como sus prácticas juegan un papel crucial en la gestión del desempeño y la divulgación de la RSC. Los hallazgos también identifican el efecto y los patrones que vinculan las características críticas del Consejo sobre el desempeño de la RSC, así como sobre la cantidad y calidad de la información divulgada. En consecuencia, los hallazgos también trazan posibles vías futuras de investigación en el campo con respecto a los vacíos de investigación. El tercer trabajo sugiere que la divulgación de información sobre RSC se basa en una configuración compleja de algunos atributos del Comité de Auditoría y del Consejo de Administración. Estas características juegan un papel fundamental y, en una combinación adecuada, promueven el logro de altos niveles de divulgación. Los resultados empíricos ofrecen una información valiosa para los profesionales y los gobernantes a la hora de establecer y revisar las directrices sobre la composición del Comité Ejecutivo y del Consejo de Administración. Por último, en línea con la literatura anterior, el cuarto de los trabajos desarrollados encuentra que los atributos del Comité de Auditoría relacionados con su independencia, su tamaño, la existencia de un experto financiero y de un comité de RSC están positivamente vinculados con la verificación de la memoria RSC. / [CA] A través de quatre treballs interrelacionats, aquesta tesi ompli el buit existent en la literatura en examinar l'efecte del Comitè d'Auditoria (CA) i les característiques del Consell d'Administració en la divulgació d'informació RSC. El primer article presenta una imatge completa del camp d'estudi utilitzant dues metodologies: l'anàlisi bibliomètrica i el de xarxes socials, traçant el mapa del coneixement dels treballs ja publicats i suggerint noves vies per a futures investigacions. Aquest treball va analitzar 242 articles publicats en revistes indexades en la Web of Science (1992-2019). El segon paper va revisar la literatura prèvia sobre RSC i els consells d'administració mitjançant l'anàlisi de contingut, oferint una imatge nova dels impulsors més crítics del seu acompliment i divulgació, i proporcionant suggeriments constructius per a guiar la investigació futura. El tercer article examina l'efecte de les característiques del Comitè d'Auditoria i del Consell d'Administració sobre la divulgació de la RSC mitjançant l'aplicació d'una metodologia d'investigació novedosa: l'anàlisi comparativa qualitativa difusa (fsQCA). Aquesta investigació va utilitzar una mostra de les 69 principals empreses europees no financeres en el període 2016-2018. Els resultats principals d'aquest treball mostren com les estratègies RSC s'estan formant a partir de determinades configuracions de les característiques del Consell d'Administració i assenyala com una única dimensió és insuficient per a generar una estratègia eficaç. En aquest context, s'ha d'indicar que existeixen diverses configuracions de característiques òptimes per a aconseguir nivells més alts de divulgació de la RSC. A més, responent a les recomanacions del segon treball per a examinar més a fons el vincle entre les característiques del Consell d'Administració i la verificació de l'informe de Responsabilitat Social Corporativa, el quart treball prova l'efecte dels atributs de Comité d'Auditoria en l'adopció de la verificació. Aquesta investigació va utilitzar una mostra d'empreses europees que van cotitzar en l'índex STOXX Europe 600 entre 2011 i 2018. Els dos primers treballs han mostrat com les característiques del Consell d'Administració tenen un impacte significatiu i creixent en la literatura sobre RSC, i com les seues pràctiques juguen un paper crucial en la gestió de l'acompliment i la divulgació de la RSC. Les troballes també identifiquen l'efecte i els patrons que vinculen les característiques crítiques del Consell sobre l'acompliment de la RSC, així com sobre la quantitat i qualitat de la informació divulgada. En conseqüència, les resultats obtinguts també tracen possibles vies futures d'investigació en el camp respecte als buits d'investigació. El tercer treball suggereix que la divulgació d'informació sobre RSC es basa en una configuració complexa d'alguns atributs del Comitè d'Auditoria i del Consell d'Administració. Aquestes característiques juguen un paper fonamental i, en una combinació adequada, promouen l'assoliment d'alts nivells de divulgació. Els resultats empírics ofereixen una informació valuosa per als professionals i els governants a l'hora d'establir i revisar les directrius sobre la composició del Comitè Executiu i del Consell d'Administració. Finalment, en línia amb la literatura anterior, el quart dels treballs desenvolupats troba que els atributs del Comitè d'Auditoria relacionats amb la seua independència, la seua grandària, l'existència d'un expert financer i d'un comitè de RSC estan positivament vinculats amb la verificació de la memòria RSC. / [EN] This thesis fills the literature gap by examining the effect of Audit Committee (AC) and board characteristics on Corporate Social Responsibility Disclosure (CSRD) in four interrelated articles. The first article presents a full picture of the board-CSR field using two methodologies: bibliometric and social network analysis. Thus, it maps the knowledge of preceding works and suggests new avenues for future investigations to connect board characteristics, Corporate Social Responsibility Performance (CSRP), and CSRD. This article analysed 242 articles published on Web of Science database (WoS) journals (1992- 2019). The second article reviewed the previous board-CSR literature by applying a content analysis method. By doing so, this article offers a novel picture of the most critical drivers of CSRP/CSRD and provide constructive suggestions to guide future research. The first and second articles' main results suggest that little research on the board and CSR field have studied other board variables such as AC characteristics. In addition to that, CSR strategies are forming from several combinations of the board attributes and consider one dimension to be insufficient to generate an effective strategy. In this context, it must be pointed out that there is more than one best possible characteristics combination to achieve higher levels of CSRD. Therefore, building on the first and second articles, the third article examines the effect of AC and board characteristics on CSRD by applying a novel research methodology (fuzzy-set Qualitative Comparative Analysis). Furthermore, responding to the second article recommendations to further examine the link between board characteristics and the decisions to obtain Corporate Social Responsibility Assurance (CSRA) report, the fourth article test the effect of AC attributes on the adoption of CSRA. The third article used a sample of the top 69 non-financial European companies for 2016-2018. In comparison, the fourth article used a sample of European companies listed on STOXX Europe 600 over 2011-2018. Our first and second articles indicate that board characteristics have a significant and increasing impact on CSR literature. The results also revealed that the board practices play a crucial role in managing CSRP/CSRD-related issues. The findings also identify the effect of the critical board characteristics on CSRP, CSRD quantity, and CSRD quality. Furthermore, our outcomes provide an overarching picture of the patterns and trends of the systematic nexus between board characteristics and CSRP/CSRD quality and quantity. The findings also draw potential future avenues for research in the field regarding research gaps. Furthermore, our results suggest some potential areas of interest for future political reforms of board of directors' guidelines. The third article suggests that CSRD relies on a complex configuration of some AC attributes, for example, independence, financial expert member, chair independence, size and activity, and other board characteristics. These characteristics play a leading part as a recipe ingredient and, in an appropriate combination, promote achieving high CSRD levels. Our empirical results offer multidimensional and valuable insights for professionals, regulators, and policymakers in establishing and revising the guidelines regarding the AC and board of directors' composition. In line with the complementary role of CG and AC mechanisms suggested by prior literature, our fourth article finds that AC attributes related to AC financial expert, AC independence and size of AC, and the existence of CSR committee are positively linked with the adoption of CSRA. However, our empirical analysis further indicates that AC with a higher percentage of financial expert members tends to choose higher assurance scopes. / Dwekat, A. (2021). The Impact of Audit Committee Characteristics on Corporate Social Responsibility Disclosure [Tesis doctoral]. Universitat Politècnica de València. https://doi.org/10.4995/Thesis/10251/172178

每逢企業舞弊違法事件發生時，強化內部控制制度及改善公司治理常被認為是有效解方。現今，舉凡美國、日本及我國等國家，內部控制制度均已以不同程度之要求納入資本市場之監理法制中。 我國自1986年起即逐步推動企業建立內部控制制度，並於2002年予以法制化，使其具有行政、刑事、民事法律效果，且應用於上市（櫃）審查、增資案審核，並納入金管會「強化公司治理藍圖」進行推廣。在實施成果上，主管機關透過法令制訂、行政檢查、會計師審查、常見缺失宣導、行政裁罰等手段，成就出企業建立內部控制制度之形式完備率非常高。然而在實質成效上，因為政府之強力推動多過企業的自發性認同，使得企業多抱持應付心態，而吝於配置資源於此。另法制設計對主動自行揭露內控缺失者，又有後續追蹤查核或影響增資審查之不利益，從而降低企業認真執行及自願揭露內控缺失之意願。故內部控制制度聲明書揭露之內控缺失存有黑數，法院亦罕見相關判決來維護市場秩序。 我國內部控制法制係全盤繼受美國COSO Report，其適當性容有探討空間；現行證券交易法中對於內部控制制度之部分罰則法條的適切性，得再檢討；對於法條競合，亦有待更多法院判決來統一見解。關於內控重大缺失之揭露，採用重大訊息之即時公告，應比內部控制制度聲明書之年度揭露，更有助於資訊透明度。另為抑止弊端或為政府新政策增添配套管理措施，主管機關不斷地增訂內部控制制度規範或擴張其範疇，此雖有相當功效，但部分事項也產生逾越法律授權範圍或行政裁量是否恰當之爭議。內部控制制度除硬性法規命令之強制推動外，軟性輔導企業內化至其日常作業中，應更能輔佐立法意旨之達成。

Corporate governance failures raise questions by stakeholders seeking explanations why audit committees are failing to play their agency role effectively. The objective of this study was to determine the relation between 49 disclosed audit committee effectiveness variables based on King III Code recommended practices and the external audit opinion expressed in South African central government departments. Descriptive statistics highlighted variances in 14 variables across 93 departments. Categorical principal component analysis categorised the 14 variables into four factor variables and hypotheses. Multivariate ordinal logistic regression tested the hypotheses. Results suggest that disclosure of a higher number of variables was generally associated with a clean audit report, while the association between a higher number of disclosures regarding audit committee structure and profile variables and a clean audit report was significant. Improvements to National Treasury’s disclosure templates and review of departmental managers’ disclosures about audit committees in annual reports are recommended. / Gevalle van korporatiewe beheer mislukking laat vrae by belanghebbers ontstaan waarom ouditkomitees versuim om hul oorsigrol doeltreffend te vervul. Die doel van hierdie studie was om te bepaal watter verband daar bestaan tussen 49 vasgestelde ouditkomiteedoeltreffendheidsveranderlikes vervat in die aanbevole praktyke volgens die King III-kode en die eksterne ouditmening wat in sentrale staatsdepartemente in Suid-Afrika uitgepreek is. Beskrywende statistiek het variasies in 14 veranderlikes oor 93 departemente uitgewys. Kategoriesebeginsel-komponentontleding het die 14 veranderlikes in vier faktorveranderlikes en hipoteses gekategoriseer. Meerveranderlike ordinale logistieke regressie het die hipoteses getoets. Resultate toon dat openbaarmaking van ʼn groter getal veranderlikes oor die algemeen verband hou met ʼn skoon ouditverslag; en die verband tussen ʼn groter getal openbaarmakings betreffende ouditkomiteestruktuur- en profielveranderlikes en ʼn skoon ouditverslag was beduidend. Verbeteringe aan Nasionale Tesourie se openbaarmakingstemplet en nasiening van departementele bestuurders se openbaarmakings rakende ouditkomitees in jaarverslae word aanbeveel. / Go palelwa ga ditshepedišo tšeo di latelwago go laola khamphani go dirile gore bengdithoto ba ipotšiše dipotšišo tše di nyakago ditlhalošo tša gore gobaneng dikomiti tša tlhakišo di šitwa go kgatha tema ya tšona ya bodiredi ka bokgoni. Maikemišetšo a thutelo ye e be e le go šupa tswalano gare ga mabaka ao a ka fetogago a go tliša katlego a 49 ao a utollotšwego a komiti ya tlhakišo go ya ka ditlwaelo tše di šišintšwego tša King III Code le maikutlo a tlhakišo ya ka ntle ao a filwego ke dikgoro tša mmušo wa gare tša Afrika Borwa. Dipalopalo tšeo di fago tlhalošo ya popego ya datha di bontšhitše phetogo go mabaka ao a ka fetogago a 14 ka go dikgoro tše 93. Tshekatsheko ya karolo ye kgolo ya tlhopho e hlophile mabaka ao a ka fetogago a 14 go ya ka mabaka ao a ka fetogago le ditlhalošo tše di šišintšwego tše nne. Mokgwa wa tshekatsheko ya go fetogafetoga ga didatha go ya ka tatelano goba kgetho o dirišitšwe go leka ditlhalošo tše di šišintšwego. Dipoelo di šišintše gore kutollo ya palo ya godingwna ya mabaka ao a ka fetogago ka kakaretšo e tswalane le maikutlo a tlhakišo ao a se nago bosodi, gomme tswalano gare ga palo ya godingwana ya dikutollo tša mabaka ao a ka fetogago a popego ya komiti ya tlhakišo le profaele le maikutlo ao a se nago bosodi e bile bohlokwa. Dikaonafatšo go mokgwatshepedišo wa kutollo wa Polokelo ya Bosetšhaba le tekolo ya dikutollo tša bolaodi ka ga dikomiti tša tlhakišo ka go dipego tša ngwaga ka ngwaga di a eletšwa / Centre for Accounting Studies / M. Phil. (Accounting Sciences)

本文主要針對因安隆公司所造成的會計醜聞事件對美國資本市場及投資大眾之影響，因此為解決公司治理及重建投資人之信心，美國國會迅速通過「沙賓法案」。由於沙賓法案對在美國的公開發行公司有重大的影響，尤其是第404條管理階層對內部控制之評估影響最大，故以沙賓法案第404條來探討其對金融業的影響及執行細節。 本論文分為五個章節 第一章，緒論為研究動機、研究目的、研究架構、研究方法 第二章，沙賓法案之產生背景、目的、內容及美國會計監督委員會之成立。 第三章，主要說明沙賓法案第404條相關內部控制之要求，及金融業如何藉由COSO的內部控制架構來證明其財務報表內部控制制度(ICOFR)之有效性及自我評估之要求。 第四章，沙賓法案對金融業所造成之影響及應採取之步驟。 第五章，結論與建議

Proper records management plays a significant role in the auditing process, risk management and wider corporate governance. Despite this role, in South Africa, many governmental bodies are issued with disclaimer reports every year by the Auditor-General of South Africa (AGSA) due to a lack of supporting documentation. This problem is exacerbated by the exclusion of records management from the criteria for a sound financial management infrastructure in many governmental bodies. The other dilemma is that some records such as financial records, personnel records and electronic records usually fall outside the jurisdiction of the organisation’s records manager. Utilising the King Report III as a framework, this study sought to develop a framework to embed records management practices into the auditing process in the public sector of South Africa, with a view to entrench a culture of clean audits. The study relied on mixed methods research (MMR), with the quantitative study conducted first through informetrics analysis of audit reports, while the qualitative paradigm was used to substantiate numerical data. Data collection adopted a multi-approach with four key sources of data: a questionnaire, interviews, literature review and publicly available data from the consolidated general reports of AGSA. The study revealed that most governmental bodies have established internal audit units, audit committees and records management units, which did not work in unison. In most governmental bodies records management did not form part of the audit scope and records management professionals were not part of the audit committees. As a result, most governmental bodies continued to receive negative audit opinions from AGSA. The study recommends that records management community should utilise auditing and risk management as a springboard to propel records management to the new heights. A further empirical study on the role of auditing and risk management in records management that embraces both the private and public sectors is recommended. / Information Science / D. Litt. et Phil. (Information Science)