Användandet av betalkort har blivit allt mer populärt den senaste tiden och användandet av kontanter har minskat. En transaktion med hjälp av ett betalkort kan numera ske på ett antal olika sätt, från den klassiska magnetremsan till mobila kortbetalningar. Med tanke på den ökade användningen av betalkort har kortbedrägerier ökat och som privatperson är det idag av större vikt att veta vilka sårbarheter och tekniska brister de olika betalningsmetoder har för att kunna skydda sig på bästa sätt. Denna studie handlar om chip-, blipp- och mobila betalningar där syftet är att lyfta förståelsen kring dessa genom att framhäva både funktionaliteter och sårbarheter. Vidare, ger arbetet en utökad förståelse för allmänhetens perspektiv kring dessa frågor, samt hur dessa perspektiv skiljer sig mellan ålder och kön. För att kunna uppnå studiens syfte har en litteraturstudie utförts vilket är en viktig del för att, inte bara förmedla kunskap kring området, utan även för att kunna bemöta problemformuleringen för arbetet, då en övergripande förståelse kring funktionalitet och säkerhet för de olika betalningsmetoderna är en väsentlig del i arbetet. För att göra det möjligt att svara på problemformuleringen inkluderar arbetet en kvantitativ studie som undersöker allmänhetens uppfattning om dessa betalningsmetoder och om den skiljer sig från ålder eller kön. Studien visar att det är skillnad på förhållningssättet gentemot de olika betalningsmetoder beroende på personens ålder men också att kön inte visas ha någon påverkan på förhållningssättet.

I samband med den digitala teknikens utveckling som i dag är en stor del i många människors liv och vardagliga aktiviteter påverkas också sättet människor konsumerar och kommunicerar på. Generation Z är generationsgruppen som redan under uppväxten integrerat sina liv med den digitala tekniken och den har därför präglat generationen. Utvecklingen av digital teknik handlar om att hela tiden effektivisera och optimera, vilket också satt nya krav på hur konsumenter väljer att betala för produkter, tjänster och till varandra. Mobila betalningar är en av de växande alternativen till transaktioner och motsvara både betalningar med fysiska sedlar och kreditkort. Kina är i framkant gällande mobila betalningar och i Sverige ökar användningen av mobila betalningar för varje år.    Syftet med forskningsstudien är därmed att ta reda på jämförelsen mellan Sverige och Kina samt konsumenters adoption till mobila betalningar. Fokusgruppen i forskningsstudien är generation Z och för att kunna utföra studien används teorin Diffusion of innovations av Rogers (2003). Forskningsstudien använder sig av de fem befintliga variabler inom diffusion of innovations som teoretiskt bas för adoptionen till mobila betalningar där ytterligare två variabler lades till (Upplevd risk och socialt inflytande). Teoretiska basen konstaterades därmed av variablerna: relativa fördelar, kompatibilitet, komplexitet, observerbarhet, prövbarhet, upplevd risk och socialt inflytande. Totalt sett konstruerades 14 hypoteser för forskningsstudien.    För att kunna utföra forskningsstudien användes forskningsmetoden kvantitativ tvärsnittsstudie. Data som samlades in var via webbenkäter där de skickades ut till både svenska och kinesiska konsumenter. Totalt samlades in 125 webbenkät svar som kunde användas för analys där 50 var från svenska konsumenter och 75 kinesiska konsumenter. All data som samlades in analyserades genom regressionsanalys med hjälp av det digitala verktyget IBM SPSS version 28.0. Hypoteserna testades genom att använda multipel regressionsanalys samt Mann-Whitney U Test. Det  analysen har identifierat var att socialt inflytande, kompatibilitet och relativa fördelar hade högst påverkan för adoptionen till mobila betalningar. Kina hade även högre signifikans i alla faktorer förutom komplexitet. / The purpose of the research study is to find out the comparison between Sweden and China and consumers' adoption of mobile payments. The focus group for the research study is generation Z and to be able to carry out the study, the theory Diffusion of innovations by Rogers (2003) is used. The research study uses the five existing variables in diffusion of innovations as a theoretical basis for the adoption of mobile payments where two additional variables were added (Perceived risk and social influence). A total of 14 hypotheses were constructed for the research study.   In order to be able to carry out the research study, the research method quantitative cross-sectional study was used. Data collected were through web surveys where they were sent out to both Swedish and Chinese consumers. All data collected was analyzed by regression analysis using the digital tool IBM SPSS version 28.0. The hypotheses were tested using multiple regression analysis and Mann-Whitney U Test. What the analysis has identified was that social influence, compatibility and relative advantages had the greatest impact on the adoption of mobile payments. China also had higher significance in all factors except complexity.

Background. As the financial systems around the world become more digitized with the use of a card and mobile payments - we see a decrease in willingness to accept cash payments in many countries. These digital payments require a stable network connection to be processed in real-time. In rural areas or during times of crisis where these network connections may be unavailable there is a need to resort to some payment method that works offline. Paper cash is preferred by some because of its anonymous nature and with the realization of blind signatures the concept of digital cash was constructed. Digital cash is a digitized version of the traditional paper cash that values payer privacy and can be spent while both parties are offline with the use of smart cards or other mobile devices. Unlike physical paper cash, digital cash is without additional mitigations easily copied and forged as they only consist of information. Objectives. The objective of this work is to determine the viability of digital cash as a replacement or complement to today’s paper cash. The results will describe our findings on what technologies are necessary to securely exchange digital cash offline, as well as our findings on whether arbitrary payment amounts can be exchanged efficiently as well as exchanged between users of different banks. Methods. This work consists of threat modeling to identify the necessary technologies to securely exchange digital cash and what they accomplish. An extensive literature study and theoretical evaluations of state-of-the-art digital cash schemes are also part of the work. Results. The results show that digital cash can be constructed and exchanged securely with various optional features that make it more or less resemble its physical counterpart. With payer anonymity in the center and the inevitable risk of fraudulent users’ double-spending coins - the identified technologies do their best to reduce the cost-effectiveness of double-spending. Cryptographic solutions, as well as hard-to-tamper-with hardware, are the two key technologies for this. Advancements in cryptography have enabled more efficient storage and spending of digital cash with compact wallets and divisible digital cash. Conclusions. Digital cash has been a theoretical concept for almost four decades and is becoming more secure and efficient by being reconstructed using more modern cryptographic solutions. Depending on the requirements of the payment system, some schemes support arbitrary amount payment exchanges in constant time, be-tween users of different banks, transferability and some can run efficiently on privacy assuring hard-to-tamper with hardware. No scheme can do it all, but this work shines a light on some important considerations useful for future practical implementation of digital cash. / Bakgrund. Samtidigt som betalningar sker mer digitalt med hjälp av betalkort och mobiltelefoner ser vi hur färre försäljare accepterar kontanter som betalningsmedel. Det är här digitala betalningarna kräver stabil nätverksuppkoppling för att genom-föras och på avlägsna platser och under krissituationer kan den här uppkopplingen bli otillgänglig - vilket leder till ett behov för offline-betalningar. Kontanter används av några på grund av dess anonyma natur och med förverkligandet av blinda signaturer växte konceptet om digitala kontanter fram. Digitala kontanter är som det låter, en digital variant av kontanter som försöker uppnå samma anonymitet samt kunna överföras medan båda parter är offline med hjälp av betalkort eller andra mobila enheter. Till skillnad från fysiska kontanter kan dessa digitala mynt utan speciella åtgärder lätt kopieras och förfalskas eftersom de enbart består av information. Syfte. Syftet med det här arbetet är att ta redo på huruvida digitala kontanter kan ersätta eller fungera som ett komplement till dagens kontanter, samt ta redo på vilka möjligheter det finns för en implementation av ett sådant system idag. Resultatet ska beskriva våra upptäckter om vilka tekniker som behövs för att på ett säkert sätt kunna överföra digitala kontanter offline, samt våra upptäckter om huruvida godtyckliga summor kan överföras på ett effektivt sätt och mellan kunder av olika banker. Metod. Metoden vi använder består av att konstruera en hotmodell för att identifiera nödvändiga tekniker för att på ett säkert sätt kunna överföra digitala kontanter och kunna redogöra vad de uppfyller för funktioner. Arbetet innefattar även en omfattande litteraturstudie och teoretiska utvärderingar av toppmoderna digitala kontantsystem. Resultat. Resultatet visar att digitala kontanter kan konstrueras för att överföras säkert med flera frivilliga funktioner som gör att överföringarna mer eller mindre liknar sin fysiska motsvarighet. Genom att värna om ärliga betalares anonymitet och med en oundviklig risk för dubbelspendering gör de identifierade teknikerna sittbästa för att minska betalningstider och incitamentet att dubbelspendera med hjälp av kryptering och speciell svårmanipulerad hårdvara. Slutsatser. Digitala kontanter har funnits som ett teoretiskt koncept i snart fyradecennier och blir snabbt säkrare samt effektivare när de byggs om och baseras på nya krypteringslösningar. Beroende på vilka krav man har på sitt betalningssystem kan de byggas för att överföra godtyckliga summor i konstant tidskomplexitet, mellan användare av olika banker, överföras flera gånger likt vanliga kontanter eller med hjälp av svårmanipulerad hårdvara. Inget system kan göra allt idag och det här arbetet kan hjälpa den som vill bygga ett produktionssystem med vilka avväganden som kan göras.

The world is moving towards real-time – and so are payments. A global transformation of payments is lying ahead, and the future offers instant payments in multiple currencies, around the clock, every day of the year. Introducing a new platform that permits instant payments for cross-currencies will change the traditional business for banks and their corporate customers. Since this payment solution is first of its kind, it will become difficult for banks to predict the future needs of their corporate customers, but they do need to find new ways to create value. Moreover, the rise of a more network-centric way of doing business pressures banks into finding new partnerships and break the traditions of incremental improvements. This study aims to investigate how instant payments for cross-currencies influence the interplay of value creation between banks and their corporate customers. It further aims to understand how the need for co-opetition will affect banks’ value creation towards their corporate customers while maintaining a competitive position in the future of payments. Through an empirical study, survey findings, and a review of existing literature, an exploratory study was performed. The results implied that the amount of value created depends on the company’s size, target market, geographical location, transaction intensity, and degree of international relationships. Furthermore, the value can differ for different units within each company; for instance, closeness to end-consumer. A resistance to changing routines and systems was identified, which must be stabilized before the payment solution can properly be utilized. To grasp the new business opportunities emerging for banks, they must continuously sense the balance between customers’ willingness to pay and new value offerings. Suggestively by embedding it into a familiar presence and/or gradual implementation by providing an opportunity to choose among payment solutions. Besides, the future of payments will increasingly involve attention to the core business, availability, and providing customized support. Also, co-opetition was shown to be a promising strategy in many aspects, since the future of payments will be shared with more actors than ever before. However, common trading zones will arise and blur the national boundaries, which result in that partnerships initially taking the form of collaboration will, over time, progress into a coopetition relationship. On top of that, cross-border issues in terms of cultural mismatches, different traditions, as well as integrating different businesses and operating models, might obstruct the progression. Some products or actors depend on other functionalities to grow, and for instant payments for cross-currencies to reach its full potential, all actors and regulations involved need to be aligned. / Världen går mot realtid - och det gäller även betalningar. En global förändring av betalningar kommer att ske, och framtiden erbjuder realtidsbetalningar i flera valutor dygnet runt, året om. Att introducera en ny plattform som tillåter omedelbara betalningar i flera valutakurser kommer att förändra den traditionella verksamheten för både banker och deras företagskunder. Eftersom denna betalningslösning är den första i sitt slag kommer det att bli svårt för bankerna att förutsäga deras kunders framtida behov och de måste hitta nya sätt att skapa värde på. Dessutom bidrar ökningen av ett mer nätverkscentrerat sätt att göra affärer att bankerna är mer pressade till att hitta nya partnerskap och bryta gamla traditioner av inkrementella förbättringar. Denna studie syftar till att undersöka hur omedelbara betalningar inom flera valutor påverkar samspelet i värdeskapandet mellan banker och deras företagskunder. Vidare avser den förstå hur behovet av co-opetition kommer att påverka bankers värdeskapande gentemot sina företagskunder samtidigt som man behåller en konkurrensposition i framtidens betalningar. Denna studie utfördes som en empirisk studie genom intervjuer, enkätsvar och granskning av befintlig litteratur. Resultaten antydde att värdet som skapas beror på företagets storlek, marknad, geografiska läge, transaktionsintensitet och graden av internationella relationer. Dessutom kan värdet variera för olika enheter inom ett och samma företag; till exempel närheten till slutkonsument. Ett motstånd till att förändra rutiner och system identifierades, vilket måste stabiliseras innan betallösningen kan nå sin fulla potential. För att ta sig an de nya affärsmöjligheter som uppstår för bankerna måste de kontinuerligt urskilja balansen mellan kundernas betalningsvillighet och nya värdeerbjudanden. Detta kan förslagsvis göras genom att bädda in en ny lösning i en mer välbekant skepnad och/eller gradvis implementera innovationen genom att erbjuda en möjlighet att välja mellan betalningslösningar. Därtill kommer betalningarnas framtid i allt högre grad att innebära större satsningar på att arbeta med kärnverksamhet, tillgänglighet och att tillhandahålla personifierad support. Dessutom visade sig co-opetition vara en lovande strategi i flera aspekter, eftersom betalningens framtid kommer att delas med fler aktörer än någonsin. Gemensamma handelszoner kommer emellertid att uppstå och sudda ut de nationella gränserna, vilket resulterar i att partnerskap som ursprungligen tar formen av samarbete kommer med tiden att utvecklas till co-opetition. Dessutom kan samarbete över landgränser utmanas av kulturella missförhållanden, olika traditioner samt integrering av olika företag och operativa modeller vilket kan hindra utvecklingen. Då vissa produkter eller aktörer är beroende av andra funktionaliteter för att växa, och för att realtidsbetalningar i flera valutor ska nå sin fulla potential, måste alla aktörer och förordningar vara i linje.

Rapid digitalisation development has been stampeding widely across today’s societies, and not least in the payment industry. Though, the digitalisation in the payment industry has been very deviating, even between similar well-developed countries, and while there are positive and negative effects with both digital- and physical payment means, there is little knowledge that highlights the influencing factors and accompanied problems. This study therefore explore swhich, and how, different factors influence a country’s degree of digital payments, and creates further understanding of where the payment markets are heading in the future. It is done through a case study of four different industrialised countries, Sweden, Italy, Canada, and Switzerland which involves mapping the countries’ payment markets, as well as potential factors influencing a population’s payment habits, through a perspective of innovation theory in terms of dominant designs and technological discontinuities. Theory of network externalities and two-sided platforms are further used to explain and discuss how a two-sided market, likethe payment market, is affected by changes and other circumstances in different ways.Conclusions are then drawn from the used theories together with a comparison of the findings,and identifies certain influencers to a country’s distribution of payments, as well as provides indications of where the different payments markets are heading in the future. Data is mainly gathered through written material and credible databases, but also from semi-structured interviews. / Den snabba digitaliseringen har slagit sig fram i dagens samhällen, och inte minst i betalningsindustrin. Dock har digitaliseringen i betalningsindustrin varit mycket avvikande mellan liknande välutvecklade länder, och medan det finns positiva och negativa effekter med både digitala och fysiska betalningsmedel, finns det inte mycket kunskap om påverkandefaktorer och medföljande problem. Denna studie undersöker därför vilka, och hur, olika faktorer påverkar ett lands grad av digitala betalningar, och vidare skapar ytterligare förståelse för var betalningsmarknaderna är på väg framöver. Detta görs genom en fallstudie av fyra olika industrialiserade länder, Sverige, Italien, Kanada och Schweiz, som innebär en kartläggning av ländernas betalningsmarknader, och av potentiella faktorer som påverkar befolkningens betalningsvanor, genom ett perspektiv från innovationsteori i form av dominerande design och tekniska diskontinuiteter. Teori om nätverksexternaliteter och tvåsidiga plattformar används vidare för att förklara och diskutera hur en tvåsidig marknad som betalningsmarknadenpåverkas av förändringar och andra omständigheter. Slutsatser dras sedan från de användateorierna tillsammans med en jämförelse av resultaten och identifierar påverkande faktorer tillett lands betalningsdistribution, samt ger indikationer på var de olika betalningsmarknaderna är på väg framöver. Data samlades huvudsakligen in genom skriftligt material och från tillförlitliga databaser, men även från semistrukturerade intervjuer.

The advent of mobile payment solution has brought a mixed reaction on the mind of potential consumers on whether to adopt or not. Also, the mobile payment has elicited discussion about its future. The major question is on whether the technology will replace traditional banking processes, or if it will act as a compliment. The thesis seeks to promote the adoption of mobile payment by improving available information for stakeholders. The advent of mobile payment technology shows that it has a high number of benefits, but it does not match with the current adoption rate. The statistics show that the majority of users of mobile payment uses it to for smaller transactions such as the purchase of books and food. The slow uptake of mobile payment adoption vis a vis immense benefit of the platform. The disparity motivated the study on factors that influence solution adoptions. The thesis provides a clear linkage of factors such as environmental risk, reputation, trust, perceived usefulness, ease of use and mobility in influencing potential consumer attitude and intention to use a specific payment solution. / Potentiella konsumenter av mobila betalningslösningar har gett en blandad reaktion på huruvida de ska ta sig an innovationen eller inte. De nya betalningslösningarna har även väckt diskussioner huruvida innovationen ska ersätta traditionella bankprocesser eller om de kommer komplettera varandra. Arbetet har i syfte att främja upptagande av mobila betalningar genom att förbättra tillgänglig information för intressenter. Det visar sig att mobila betalningar har större antal förmåner än traditionella betalningslösningar, dock speglar detta inte graden av användningen av teknologin. Statistiken visar att majoriteten av användare av mobila betalningar använder sig av teknologin för mindre transaktioner som exemplvis köp av böcker och mat. Faktorer som påverkar upptagandet av nya innovationer är framförallt säkerhetsrisk, rykte, förtroende, uppfattad användbarhet, uppfattad användarvänlighet samt flexibiliteten av betalningslösningen.

När en investerare vill investera utomlands finns många risker som måste beräknas, analyseras och hanteras. Utöver olika ekonomiska risker finns politiska risker. En investerare kan, för att hantera dessa politiska risker, välja att investera i en stat med vilken Sverige har ett bilateralt investeringsskyddsavtal. Dessa avtal reglerar både materiellt investeringsskydd, det vill säga hur en investerare ska behandlas, och processuellt skydd, det vill säga möjligheten för en investerare att väcka talan mot staten investeraren investerar i genom ett internationellt skiljeförfarande. Sverige har idag 66 stycken bilaterala investeringsskyddsavtal i kraft, varav tolv stycken är slutna med länder inom EU. Antalet bilaterala investeringsskyddsavtal slutna mellan EU-länder, intra-EU BIT, ökade avsevärt i och med att unionen utvidgades år 2004 och 2007. Sedan dess har avtalens förenlighet med EU-rätten diskuterats i litteraturen, i skiljedomstolar och nyligen även i EU- domstolen i det så kallade Achmea-målet. I uppsatsen kartläggs och analyseras argumenten i diskussionen om relationen mellan intra-EU BIT och EU-rätten. Vidare analyseras vilken del av investeringsskyddet som intra-EU BIT-förespråkare anser vara mest betydelsefull. Från resonemanget och analysen i uppsatsen dras slutsatsen att det är ISDS-systemet, tvistelösningssystemet där en investerare kan väcka talan mot en stat, som kan anses utgöra den mest betydelsefulla delen av investeringsskyddet i intra-EU BIT:en. Därefter analyseras huruvida ett investeringsskydd innehållande ett ISDS-förfarande kan vara förenligt med principen om ömsesidigt erkännande och förtroende. I uppsatsen konstateras att ISDS-förfarandet inte kan vara förenligt denna princip och att problematiken inte kan lösas genom en juridisk debatt utan måste diskuteras på en politiskt hög nivå. / When investing abroad, an investor is faced with many risks that need to be thoroughly analysed in order to be mitigated. Risks are not only financial, but also political. An investor may, to mitigate these risks, choose to invest in states with which Sweden has a bilateral investment treaty, a so called BIT. BIT do not only regulate treatment of the investor and the investment, which is the material investment protection; but also the jurisdictional possibility of the investor to raise charges against the state of in which the investment has taken place in case of violation of investment rights, procedural investment protection. Today, Sweden has 66 BITs in force, out of which twelve are concluded with EU member states, so called intra-EU BIT. The number of intra-EU BITs grew significantly as a result of the enlargement of the union in the year of 2004 and 2007. Since then, the agreements’ compatibility with the EU legislation has been a subject of discussion within literature, investment arbitrations and recently in the European Court of Justice in the Achmea case. This thesis aims to establish and analyse the context of the discussions flourishing the relationship between the intra-EU BITs and the EU legislation. Additionally, the author intends to identify which argumentation regarding investment protection, that by intra-EU BIT praisers is considered to be the most impactful. As a result, the conclusion of the thesis is that it is the ISDS-system, the investor- state dispute settlement, in which an investor can raise charges towards a state, that is the most valuable part of the investment protection given by the intra-EU BITs. Accordingly, it is analysed weather investment protection containing an ISDS-system can be compatible with the principle of mutual trust and recognition. In the thesis it is concluded that the ISDS-system cannot be considered to be compatible with the principle and that this problem should be debated on a high political level and cannot be solved through a legal debate.