O Risco Operacional nas instituições financeiras foi normatizado com a Resolução nº 3.380 em 29 de junho de 2006, emitida pelo Conselho Monetário Nacional. Desde então, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil tiveram de adequar suas estruturas e procedimentos com o intuito de aumentar os controles sobre eventos internos e externos à instituição, com a finalidade de reduzir perdas financeiras a partir da mitigação deste tipo de risco. Dessa forma, a presente dissertação tem como objetivo apresentar como um banco comercial precisa agir para adequar seus processos às novas exigências legais diante de um assunto com uma importância tão significativa. Este trabalho, além de apresentar os procedimentos de gestão de riscos em uma entidade, procura também elucidar como o risco operacional, no departamento de Call Center da instituição financeira escolhida, pode afetá-la, no caso da inobservância dos procedimentos a serem adotados com vistas à mitigação das falhas já identificadas e de possíveis ocorrências que possam comprometer a continuidade da organização. Os resultados obtidos na pesquisa mostram que o banco em estudo, em relação a outras instituições financeiras pesquisadas, ainda apresenta-se em uma etapa de desenvolvimento da sua área de gestão de riscos, trabalhando em conformidade com a legislação vigente e buscando aperfeiçoar suas técnicas de identificação e mensuração dos riscos operacionais. / Operational risk in financial institutions was normalized with Resolution No. 3380 on June 29, 2006, issued by the National Monetary Council. Since then, entities authorized to operate by the Central Bank of Brazil had to adapt its structures and procedures in order to tighten controls on internal and external events to the institution, in order to reduce financial losses from this type of risk mitigation. Thus, this paper aims to present as a commercial bank must act to adjust its processes to the new legal requirements before a subject with a very significant importance. This paper, besides presenting the procedures for managing risks in an entity, also seeks to clarify how operational risk, the department's Call Center financial institution chosen may affect it, in the case of a failure of procedures to be adopted in order mitigating the flaws already identified and possible events that could endanger the continuity of the organization. The results obtained from the survey show that the bank under study in relation to other financial institutions surveyed, still comes in a stage of development of their area of risk management, working in accordance with current legislation and seeking to improve their techniques identification and measurement of operational risks.

Esta dissertação descreve e analisa como a Caixa Econômica Federal, na busca da melhoria dos sistemas de controles internos para atender as orientações do Comitê da Basiléia, encontra, na adaptação de um modelo da indústria elétrica dos EUA, a inspiração para criar o seu modelo - "atividades de retaguarda". As atividades de retaguarda, exercendo a “função compliance”, ou conformidade, têm a tarefa de executar o trabalho em cada célula ou agência, de forma rotineira e permanente, sendo responsáveis por monitorar, comunicar e assegurar que, de maneira transparente, as diversas unidades da instituição estejam respeitando as regras aplicáveis a cada negócio. Além disso, a elas também compete minimizar a variância entre os resultados esperados dos resultados registrados. Esse modelo segregou as atividades em “alto contato com o cliente” e “baixo contato com o cliente” em suas agências, codificou procedimentos, dividiu responsabilidades e, em conjunto com as outras áreas que formam os pilares da governança corporativa, aumentou o processo de "gestão de controle" e diminuiu o risco operacional. / This dissertation describes and analyzes how the financial Brazilian institution – Caixa Econômica Federal – searching for improvements of internal systems to answer orientations from “Basiléia” Committee, finds in the adaptation of an electrical industrial model from the U.S.A. inspiration to create its model – “Rearguard Activities”. “Rearguard Activities”, exerting Function of Compliance or conformity, have the task to execute the work each cell or agency routinely or permanently, being responsible to check, communicate and ensure in a transparent way several that units of this Institution respecting applicable rules to each business and minimize at variance among expected results from registered results. This model has segregated activities in “High Contact with the Customer” and “Low Contact with the Customer” in its agencies. It has codified procedures, shared responsibilities and in a joint with other areas that make Pillars Governing corporation has increased the process of “Management of Control” and decreased the operational risk.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2006. / Submitted by Érika Rayanne Carvalho (carvalho.erika@ymail.com) on 2009-10-14T19:32:10Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_texto final Leonardo de Lima Moreira.pdf: 743178 bytes, checksum: 700b75128c570e0c207595568c24c49c (MD5) / Approved for entry into archive by Gomes Neide(nagomes2005@gmail.com) on 2010-06-10T16:50:49Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_texto final Leonardo de Lima Moreira.pdf: 743178 bytes, checksum: 700b75128c570e0c207595568c24c49c (MD5) / Made available in DSpace on 2010-06-10T16:50:49Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao_texto final Leonardo de Lima Moreira.pdf: 743178 bytes, checksum: 700b75128c570e0c207595568c24c49c (MD5) Previous issue date: 2006-10 / O presente trabalho busca analisar o comportamento dos modelos de mensuração de risco de mercado VaR e CVaR para no mercado de ações brasileiro, calculados pela metodologia da simulação histórica, GARCH, Riskmetrics e Normal.Foram utilizados como amostra os dados empíricos de PETR4, TNLP4, VALE5, USIM5 e CSNA3, que compreende as cinco ações mais líquidas da carteiro do Índice da Bovespa (Ibovespa) vigente de janeiro a abril de 2006, com os preços de fechamento abrangendo o período de 30/12/1998 à 29/12/2005. Todas as metodologias foram calculadas para um nível de significância α de 1% e 5% , usando janelas de 126 e 252 dias. Com o objetivo de se testar os modelos foram utilizados os testes de Kupiec (incondicional), Christoffersen (condicional) e Berkowitz, sendo que o teste de Berkowitz foi utilizado para dois casos, teste das caudas das distribuições e teste de previsão de densidade. __________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The present work search to analyze the behavior of the models of mensuration of market risk VaR and CVaR for in the Brazilian market of actions, calculated by the methodology of the historical simulation, GARCH, Riskmetrics and Normal. They were used as sample the data empiric of PETR4, TNLP4, VALE5, USIM5 and CSNA3, that understands the mail carrier of the Index of Bovespa five more liquid actions (Ibovespa) effective of January to April of 2006, with the closing prices embracing the period of 30/12/1998 to for 29/12/2005. All the methodologies were calculated for a α of 1% and 5%, using windows of 126 and 252 days. With the objective of testing the models the tests of Kupiec were used (unconditional), Christoffersen (conditional) and Berkowitz, and the test of Berkowitz was used for two cases, test of the tails of the distributions and test of density forecast.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação e Documentação, 2007. / Submitted by Fernanda Weschenfelder (nandaweschenfelder@gmail.com) on 2009-11-30T17:38:38Z No. of bitstreams: 1 2007_FernandoAntonioBragadeSiqueiraJunior.pdf: 1511086 bytes, checksum: 47bb9bf14dca4c741d87207a33e1058e (MD5) / Approved for entry into archive by Carolina Campos(carolinacamposmaia@gmail.com) on 2009-11-30T19:31:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2007_FernandoAntonioBragadeSiqueiraJunior.pdf: 1511086 bytes, checksum: 47bb9bf14dca4c741d87207a33e1058e (MD5) / Made available in DSpace on 2009-11-30T19:31:46Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2007_FernandoAntonioBragadeSiqueiraJunior.pdf: 1511086 bytes, checksum: 47bb9bf14dca4c741d87207a33e1058e (MD5) Previous issue date: 2007-05-29 / O objetivo desta pesquisa é investigar os aspectos que influenciam a efetividade das políticas e práticas de Treinamento, Desenvolvimento e Educação (TD&E) na área de tecnologia de uma instituição financeira brasileira e a percepção dos profissionais da área quanto ao grau de importância desses aspectos. A justificativa da pesquisa está na importância que o meio científico vem dando a TD&E nas organizações e no papel-chave exercido por TD&E na área de tecnologia das instituições financeiras, em função do alto grau de dependência da informática para a condução de seus negócios. O referencial teórico se baseou nas literaturas nacional e estrangeira relacionadas a TD&E, desde os modelos pioneiros de avaliação de treinamento surgidos na década de 1970 até resultados de pesquisas recentes sobre o tema. A coleta de dados foi conduzida utilizando-se técnica mista: qualitativa e quantitativa. Os dados qualitativos foram obtidos por meio de análise documental, com o objetivo de descrever o processo de TD&E da área investigada, e de entrevistas com cinco gerentes e cinco analistas de informática, realizadas com base em roteiro de entrevista, composto de nove perguntas elaboradas a partir da literatura revisada. A etapa de coleta de dados quantitativos foi realizada com a aplicação de questionário de pesquisa em meio eletrônico, construído para este estudo e embasado na literatura revisada, nos resultados da análise documental e nas respostas das entrevistas. O questionário, composto de 60 assertivas respondidas a partir da escala de 0 a 4 (nenhuma importância a muita importância da assertiva para a efetividade das políticas e práticas de TD&E), foi disponibilizado aos 1.948 funcionários da área pesquisada. O retorno obtido foi de 32,3% (629 respondentes). Para análise dos dados qualitativos, foi empregado o método de categorização de dados e documentos examinados durante a análise documental, enquanto que na fase de entrevistas, as respostas obtidas foram gravadas, transcritas e categorizadas. Para análise dos dados quantitativos, foi utilizado o software SPSS, por intermédio do qual se realizaram: (1) análises exploratórias; (2) análise dos componentes principais; (3) análise de medidas de tendência central e de dispersão; e (4) análises Teste t e ANOVA de diferenças entre médias. Os resultados mais importantes foram: (1) a pesquisa qualitativa realizada previamente à quantitativa permitiu identificar aspectos não descritos na literatura revisada; (2) foi construído e validado um questionário específico para esta pesquisa, o qual poderá ser aplicado em outros contextos; (3) a análise dos componentes principais apontou seis componentes que podem representar os aspectos investigados, quais sejam: Planejamento, Implementação e Avaliação de TD&E, Atendimento de Necessidades Individuais, Políticas e Práticas de TD&E, Indicação para Treinamento Considerar Lacunas de Conhecimento, Suporte e Contexto Organizacional e Formação Prévia do Treinando; (4) Planejamento, Implementação e Avaliação de TD&E é o componente com mais alto grau de importância para a efetividade das políticas e práticas de TD&E; (5) a transparência na priorização de necessidades de TD&E e a formação de novos analistas de tecnologia bancária são os aspectos mais importantes, na percepção dos pesquisados; (6) Formação Prévia do Treinando recebeu um grau de importância inferior em relação aos demais componentes, e funcionários com menos tempo de empresa vêem esse componente como mais importante do que os mais antigos; (7) funcionários com menos tempo de empresa também consideram mais importante o Atendimento de Necessidades Individuais do que os mais antigos. _________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The objective of this research is to investigate the aspects that influence politics and practices of Training, Development and Education (TD&E) effectiveness in the Technology Department of a Brazilian Financial Institution and perceptions of its employees about the importance degree of those aspects. The justification of the research is based on the importance that scientific environment has been devoted to TD&E in organizations and on the main role exerted by TD&E at technology departments of financial institutions, due to the high dependence degree of electronic data processing to support their businesses. The theoretical referential is based on national and foreign literatures related to TD&E, since the pioneering models of training evaluation, emerged in the decade of 1970, through the results of recent research on this subject. Mixed techniques (qualitative and quantitative) were used to carry out data collections. Qualitative data were obtained by means of documentary analysis, in order to describe the TD&E process in the researched area, and by interviewing five managers and five system analysts. A pre-elaborated interview script comprised of nine questions based on literature has directed the interviews. The quantitative data were collected by applying a virtual questionnaire, which was elaborated for this study and based on literature, results of documentary analysis, and interviews. The questionnaire is comprised of 60 items to be responded by observing a 0 to 4 scale, where 0 (zero) means not important and 1 thru 4 means least thru most important to politics and practices of TD&E effectiveness. The questionnaire was send to the 1.948 employees of the investigated area and the return rate was 32,3% (629 participants). The methods of categorizing documents and data were used for the qualitative data analysis. During the interviews stage, the answers were recorded, transcribed and categorized. In order to analyze the quantitative data, the software SPSS were used to support the following proceedings: (1) exploratory analysis; (2) principal components analysis; (3) central tendency and dispersion measures analysis; and (4) Test t and ANOVA of differences among means. The most important results has been: (1) researching qualitative data before researching quantitative data has allowed the identification of aspects which were not described in literature; (2) a questionnaire specific for this research was elaborated and validated, which might be used in other contexts; (3) principal components analysis pointed out six components that can represent the investigated aspects, which are: TD&E Planning, Implementation and Evaluation, Individual Needs Fulfillments, Politics and Practices of TD&E, Indications for Training Based on Knowledge Gaps, Organizational Support and Context and Trainees Previous Graduation; (4) TD&E Planning, Implementation and Evaluation is the component with higher importance degree to politics and practices of TD&E effectiveness; (5) transparency in TD&E needs prioritization process and the preparation of new banking technology analysts are the most important aspects, according to the investigated employees perceptions; (6) Trainees Previous Graduation has received a quite inferior importance degree if comparing to other components, and employees who started working at the company more recently view this component as more important than the ones who are there longer do; (7) employees who started working at the company more recently regard Individual Needs Fulfillments as more important than the ones who are there longer do.

O Acordo da Basiléia, originalmente criado em 1988 e posteriormente reformulado em 2004, estabelece critérios para a regulação do setor bancário com o intuito de garantir a estabilidade do sistema financeiro internacional. Para atingir estes objetivos, o seu principal instrumento é a requisição .de que os bancos internacionalmente ativos devem manter níveis mínimos de capital e relação aos seus ativos ajustados pelo risco. O objetivo do presente trabalho é analisar as motivações econômicas para esta requisição de capital do setor bancário, assim como analisar suas principais implicações. Iniciamos este trabalho com uma breve descrição histórica do Acordo da Basiléia e do papel da estrutura de capital do setor bancário neste Acordo. Em seguida, apresentamos uma descrição da teoria econômica dos contratos e as principais aplicações desta teoria para o estudo da estrutura de capital de uma firma em geral e do setor bancário em particular. Por fim, mostramos como os resultados obtidos pela teoria econômica justificam a estrutura geral do Acordo da Basiléia, e ressaltamos os principais desafios que serão enfrentados na pratica por seus formuladores. / The Basel Capital Accord, created in 1988 and reformulated in 2004, defines patterns for the banking sector with the aim of achieving the stability of the international financial system. It main instrument is theuse of minimum capital requirements. This work tries to understand the economic underpining of the Basel Capital Accord and its main inplications. We start with a description of the Accord and explain the role of the minimum capital requirements. We then introduce the main elements of the microeconic models of contract theory and use this models to explain the importance of the capital structure of a bank. Finally, we show how the main results of the models base don the insights of contract theory explain most of the features of the Basel Capital Accord and introduce its main limitations.

Este trabalho de pesquisa quantitativa em gestão de operações de seguradoras apresenta o desenvolvimento de modelos matemáticos para apreçamento de opções embutidas em produtos de previdência. O problema de pesquisa se refere à opção concedida aos participantes de planos de previdência aberta, que permite a conversão de um saldo futuro de poupança em renda vitalícia sobre condições pré-estabelecidas. Os modelos apresentados têm o intuito de determinar o valor e as sensibilidades do passivo gerado, considerando os riscos financeiros envolvidos. O problema é tratado em duas etapas. Inicialmente, apresenta-se a modelagem dos riscos assumidos pela seguradora e identificam-se as características da opção concedida, permitindo, sob hipóteses a respeito das condições de investimento e mortalidade, a utilização de modelos consolidados de apreçamento de opções financeiras na determinação do passivo em questão. Na segunda parte, analisa-se a utilização de modelos de otimização da carteira de ativos que deve proteger a instituição lançadora do passivo de eventuais oscilações no valor de suas obrigações. Além disso, aplica-se o modelo de apreçamento à determinação da taxa de carregamento para participantes representativos, analisando-se as mudanças em seu valor decorrentes de variações nas taxas de juros e nas volatilidades dos ativos objeto. Por fim, apresenta-se a aplicação dos modelos à situação real de uma empresa seguradora. A análise dos resultados obtidos mostra que, embora o valor inicial do passivo seja relativamente baixo, sua alta sensibilidade em relação às taxas de juros e as dificuldades de hedge devido ao prazo dos passivos tornam o problema relevante do ponto de vista da instituição seguradora. / This work, which consists of quantitative research within operations management, presents the development of mathematical models for pricing options embedded in Brazilian insurance retirement-related products. The problem studied refers to the financial option that an insurance company writes to its clients who purchase open ended retirement plans. Such option allows the participant to purchase, in the date of his or her retirement, an annuity under terms and conditions defined at the date the participant adheres to the plan. Models presented intend to calculate the value and sensibilities of the liability incurred, considering the financial risks involved. The problem is approached in two steps. Firstly, risks acquired by the insurance company are modeled and the characteristics of the option written to the participant are identified. This allows, under certain assumptions for investment choices and mortality behavior, the use of option pricing models traditional in Finance Theory to determine the value of liabilities. Secondly, the use of portfolio optimization models to hedge the insurance company against changes in the value of liabilities is analyzed. Moreover, the pricing model is applied to calculate the adequate fee to be applied to each contribution an individual makes to the plan (known as taxa de carregamento). Changes to such adequate fees resulting from changes in interest rate and volatility levels are also analyzed. Finally, the models presented are applied to a real problem of an insurance company. Results achieved indicate that, although the current value of liabilities is relatively small, the significant sensitivity to decreases in interest rates and hedge difficulties stemming from the long maturity of liabilities make the problem relevant from the perspective of the insurance company.

Este estudo objetivou investigar a influência da estrutura de propriedade sobre a informatividade dos lucros contábeis divulgados pelas empresas negociadas no mercado acionário brasileiro. Foi considerada como informatividade a intensidade da relação entre o lucro contábil e o retorno das ações, mensurada pelo coeficiente angular da reta estimada entre essas duas variáveis. A pesquisa teve como foco a influência específica de duas características da estrutura de propriedade: a concentração dos votos e a divergência entre os direitos das ações (voto versus fluxo de caixa) sobre a informatividade dos lucros contábeis. Tendo em vista a realidade do mercado brasileiro, a pesquisa considerou a adoção das práticas diferenciadas de governança corporativa como mecanismo redutor da influência da concentração de votos e da divergência entre direitos sobre a informatividade dos lucros contábeis. Adicionalmente, a pesquisa abordou a diferença da informatividade entre o lucro contábil e o dividendo, provocada pela divergência entre os direitos das ações (voto versus fluxo de caixa). A importância deste estudo, no ambiente brasileiro, encontra-se no fato de o mercado brasileiro, diferente dos mercados desenvolvidos, ser caracterizado por uma forte concentração dos votos nas mãos de poucos acionistas e pelo desvio entre os direitos de voto e fluxo de caixa por intermédio da emissão de ações preferenciais. A relação entre a informatividade dos lucros contábeis e a concentração de votos e a divergência entre direitos foi fundamentada pelo efeito entrincheiramento e pelo efeito alinhamento. A metodologia adotada foi baseada na utilizada nos estudos de Fan e Wong (2002) e Francis et. al. (2005) desenvolvidos, respectivamente, no mercado do sudoeste asiático e no mercado americano. Utilizou-se a definição do maior acionista controlador. A amostra utilizada na pesquisa foi formada pelas empresas não-financeiras listadas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) durante o período de 2000 a 2006. Como a amostra de trabalho selecionada apresenta características de um painel desbalanceado, os modelos adotados foram estimados em três abordagens: Pooled, Efeitos Fixos e Efeitos Aleatórios. Os resultados encontrados indicam que a concentração dos votos exerce uma influência negativa sobre a informatividade dos lucros contábeis. Quanto à divergência entre direitos, a influência negativa foi confirmada parcialmente. Diferente do resultado esperado, a divergência entre direitos exerce influência positiva sobre a informatividade dos lucros contábeis. Quando a divergência entre direitos passa a ser observada em conjunto com o excesso de votos, verifica-se a sua influência negativa sobre a informatividade dos lucros contábeis. Essa evidência sugere que a divergência entre os direitos passa a influenciar negativamente a informatividade somente quando o maior acionista controlador possui a maioria (>50%) dos votos. O maior impacto negativo sobre a informatividade dos lucros contábeis foi observado quando ocorre a combinação da concentração de votos com a divergência entre direitos. Sobre a adoção de práticas diferenciadas de governança corporativa, não foi confirmado o seu papel como elemento redutor da influência da concentração de votos e da divergência entre direitos sobre a informatividade dos lucros contábeis. Em relação à comparação da informatividade dos lucros contábeis e dos dividendos, foram levantadas as seguintes evidências: (i) quando condicionadas a divergência entre direitos, foi observada a diferença estatística entre as informatividades dos lucros contábeis e a dos dividendos, e (ii) ao contrário do esperado, sob a influência da divergência entre direitos, a informatividade dos lucros contábeis aumenta e à dos dividendos diminui. / This present study consists on examining the effects of the ownership structure over the informativeness of the accounting earnings which are disclosed by traded companies in the Brazilian stock market. Informativeness is about measuring how intense is the relation between accounting earnings and stock prices considering the angular coefficient of the probable straight line between these two variables. The research focus on the specific influence of two ownership structure´s characteristics: the concentration of the vote rights and the divergence between the rights of the shares (vote versus cash flow) on the accounting earnings informativeness. Analyzing the Brazilian market, this study considerate the use of the different practices of corporative governance to reduce the influence of the concentration of vote rights and the divergence between rights on the accounting earnings informativeness. It also approaches the difference of the informativeness between accounting earnings and dividends, caused by the divergence between the rights of the shares (vote versus cash flow). The relevance of this study, in the Brazilian reality, meets in the fact that the Brazilian market, different from other developed markets, is the typical concentration of the vote rights at the hands of a few shareholders, plus the deviation between the rights to vote and cash flow through emission of preferential shares. The relation between the informativeness of the accounting earnings and the concentration of votes and the divergence among rights was based on the entrenchment and the alignment effects. Its methodology was based on the studies made by Fan and Wong (2002) and Francis et. al. (2005) in Asian southwestern market and the American market. The definition of the largest ultimate owner was used. The sample used in the research was formed by the no-financial companies listed in the São Paulo Stock Exchange (Bovespa) during the years of 2000 the 2006. There were three approaches: pooled, fixed effect and random effect. The results show that the concentration of the vote rights has a negative influence on the accounting earnings informativeness. Concerning the divergence between rights, the negative influence was confirmed partially. However, as an unexpected result, the divergence between rights has positive influence on the accounting earnings informativeness. When the divergence between rights is taken into consideration within the excess of votes, it becomes clear its negative influence over the accounting earnings informativeness. This evidence suggests that the divergence among rights can influence negatively the informativeness only when the largest ultimate owner has the majority (>50%) of the vote rights. The most negative impact on the accounting earnings informativeness was observed when the combination of the concentration of votes with the divergence between rights occurs. Concerning the different practices of corporative governance as the reducing element of the influence of the concentration of votes and the divergence between rights over the accounting earnings informativeness, it was not confirmed. At last, comparing informativeness of accounting earnings and dividends, evidences emerged: (i) when the divergence for rights were conditioned, there was a difference in statistics between informativeness of accounting earnings and dividends, and (ii) whereas, unexpectedally, under the influence of the divergence within rights, accounting earnings informativeness increased and informativeness dividends decreased.

Este estuda visa apresentar a evolução e o desempenho do sistema financeiro gaúcho, no período compreendido entre 1959 e 1989. A analise abrange, basicamente, a atuação das seguintes instituições sediadas no Rio Grande do Sul, no período mencionado: bancos comerciais, bancos de investimento, financeiras, bancos de desenvolvimento e a Caixa Economica Estadual. No que se refere ao espaço temporal, a análise e dividida em quatro partes: lã) De 1959 ate o advento da Reforma Bancária de 1964/5; 24) Da Reforma Bancária ate a fusão do Província, Banmercio e Sulbanco, dando origem ao Sul Brasileiro; 34) Da criação do Sul Brasileiro ate a crise que culminou na liquidaçao dos conglomerados Sulbrasileiro, Habitasul e Maisonnave, em 1985; 44) Das liquidações mencionadas ate a criação dos primeiros bancos múltiplos, em 1989. A par da apresentação da evolução e do desempenho das instituições financeiras gaúchas, o trabalho destaca as iniciativas e decisões que culminaram na criação de vários estabelecimentos como, por exemplo, a Caixa Economica Estadual, o BRDE, o BADESUL, o Meridional e os primeiros Bancos Múltiplos gaúchos. De outra parte, retrata as condições e os processos que levaram a transferencia de sedes e a extinçã- o de estabelecimentos, em decorrência de intervenção/liquidação, incorporação ou fusão, como no caso do Agrímer, Província, Banmrcio, Suibanco, Sul Brasileiro, Habitasul, Maisonnave, BRDE e outros. O estudo discorre, também, sobre a queda da participação dos bancos comerciais gaúchos no total de Depósitos e Emprestimos dos bancos comerciais do Brasil, durante as três últimas décadas. Finaliza com uma análise das principais instituições financeiras sul-rio-grandenses, em atividade no final de 1988, que foram consideradas em boa situação, tendo, portanto, perspectivas favoráveis ao desempenho, se adotarem estratégias adequadas ao seu porte, a conjuntura econômica, ao ambiente em que operam e, sobretudo, forem administradas com seriedade e competencia. / The purpose this study is to present the evolution and the performance of the Gaucho Financial System, in the period between 1959 and 1989. It restrics itself basically to the performance of the following institutions based in Rio Grande do Sul during the period above mencioned: Commercial Banks, Investiment Banks , Financing Agencies, Banks of Development and the Caixa Econômica Estadual. As far as temporal space is concerned this analisis is divided in four parts; First: From 1959 up to the coming of the Bank Reform in 1964/5; Second: From the Bank Reform until the fusion of the Província, Banmercio, e Sulbanco, giving origen to the Sul Brasileiro; Third: From the founding of the Sul Brasileiro until the crisis that culminated in the liquidation of the conglomeration Sulbrasileiro, Habitasul, and Maisonnave, in 1985; Fourth: From the above mentioned liquidations until the founding of the first Multiple Banks, in 1989. Together with the presentation of the evolution and development of the Gaucho Financial Institutions, this work highligts the iniciatives and decisions that culminated in the founding of several establishments such as the Caixa Econômica Estadual, the BRDE, the Badesul, the Meridional an the first Gaucho Multiple Banks. It also portraits the conditions and the process taht lead to the transfering of these bases and the extintion of establishments, in consequence of the intervention/liquidation, incorporation or fusion as in the case of the Agrímer, Província, Banmercio, Sulbanco, Sul Brasileiro, Habitasul, Maisonnave, BRDE and others. The study disserts also about the fali in participation of the Gaucho Commercial Banks in the total of Deposits and Loans from the Commercial Banks in Brazil, during the three last decades. It ends with an analisis of the main Sulriograndense Financial Institutions, in activity at the end of 1988, that had been concidered in good situation, having, therefore, favorable perspectives for performance if, considering its size, economic conjuncture were adopted strategies adequate to the enviroment in wich they operate and, above all, were administrated with seriousness and competence.

O Risco Operacional nas instituições financeiras foi normatizado com a Resolução nº 3.380 em 29 de junho de 2006, emitida pelo Conselho Monetário Nacional. Desde então, entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil tiveram de adequar suas estruturas e procedimentos com o intuito de aumentar os controles sobre eventos internos e externos à instituição, com a finalidade de reduzir perdas financeiras a partir da mitigação deste tipo de risco. Dessa forma, a presente dissertação tem como objetivo apresentar como um banco comercial precisa agir para adequar seus processos às novas exigências legais diante de um assunto com uma importância tão significativa. Este trabalho, além de apresentar os procedimentos de gestão de riscos em uma entidade, procura também elucidar como o risco operacional, no departamento de Call Center da instituição financeira escolhida, pode afetá-la, no caso da inobservância dos procedimentos a serem adotados com vistas à mitigação das falhas já identificadas e de possíveis ocorrências que possam comprometer a continuidade da organização. Os resultados obtidos na pesquisa mostram que o banco em estudo, em relação a outras instituições financeiras pesquisadas, ainda apresenta-se em uma etapa de desenvolvimento da sua área de gestão de riscos, trabalhando em conformidade com a legislação vigente e buscando aperfeiçoar suas técnicas de identificação e mensuração dos riscos operacionais. / Operational risk in financial institutions was normalized with Resolution No. 3380 on June 29, 2006, issued by the National Monetary Council. Since then, entities authorized to operate by the Central Bank of Brazil had to adapt its structures and procedures in order to tighten controls on internal and external events to the institution, in order to reduce financial losses from this type of risk mitigation. Thus, this paper aims to present as a commercial bank must act to adjust its processes to the new legal requirements before a subject with a very significant importance. This paper, besides presenting the procedures for managing risks in an entity, also seeks to clarify how operational risk, the department's Call Center financial institution chosen may affect it, in the case of a failure of procedures to be adopted in order mitigating the flaws already identified and possible events that could endanger the continuity of the organization. The results obtained from the survey show that the bank under study in relation to other financial institutions surveyed, still comes in a stage of development of their area of risk management, working in accordance with current legislation and seeking to improve their techniques identification and measurement of operational risks.

Esta dissertação descreve e analisa como a Caixa Econômica Federal, na busca da melhoria dos sistemas de controles internos para atender as orientações do Comitê da Basiléia, encontra, na adaptação de um modelo da indústria elétrica dos EUA, a inspiração para criar o seu modelo - "atividades de retaguarda". As atividades de retaguarda, exercendo a “função compliance”, ou conformidade, têm a tarefa de executar o trabalho em cada célula ou agência, de forma rotineira e permanente, sendo responsáveis por monitorar, comunicar e assegurar que, de maneira transparente, as diversas unidades da instituição estejam respeitando as regras aplicáveis a cada negócio. Além disso, a elas também compete minimizar a variância entre os resultados esperados dos resultados registrados. Esse modelo segregou as atividades em “alto contato com o cliente” e “baixo contato com o cliente” em suas agências, codificou procedimentos, dividiu responsabilidades e, em conjunto com as outras áreas que formam os pilares da governança corporativa, aumentou o processo de "gestão de controle" e diminuiu o risco operacional. / This dissertation describes and analyzes how the financial Brazilian institution – Caixa Econômica Federal – searching for improvements of internal systems to answer orientations from “Basiléia” Committee, finds in the adaptation of an electrical industrial model from the U.S.A. inspiration to create its model – “Rearguard Activities”. “Rearguard Activities”, exerting Function of Compliance or conformity, have the task to execute the work each cell or agency routinely or permanently, being responsible to check, communicate and ensure in a transparent way several that units of this Institution respecting applicable rules to each business and minimize at variance among expected results from registered results. This model has segregated activities in “High Contact with the Customer” and “Low Contact with the Customer” in its agencies. It has codified procedures, shared responsibilities and in a joint with other areas that make Pillars Governing corporation has increased the process of “Management of Control” and decreased the operational risk.