Devido à evolução acelerada da tecnologia e à mudança das práticas de gestão, uma série de teorias e análises sobre o futuro do trabalho têm surgido. No entanto, o foco tem se mantido em questões tecnológicas e comerciais, com pouco aprofundamento na área de relações humanas e na compreensão do homem sobre sua própria realização. O aumento do nível de complexidade da discussão do papel do trabalho com temas como propósito e significado nas atividades profissionais desperta a busca por conhecimento sobre os mecanismos da satisfação das necessidades humanas por meio da ação produtiva. Novas formas de trabalho, têm demandado o aumento da autonomia e da individualidade na execução das tarefas. Portanto, este estudo aprofunda-se no conceito de Autorrealização e das pessoas autorrealizadas, segundo Maslow (1954), para identificar sua relação com variáveis de perfil do indivíduo e de sua relação com o trabalho e se há correlação de variáveis de perfil pessoal, histórico profissional e preferências/visão de trabalho, com o índice SISA, que classifica autorrealização nos indivíduos. A pesquisa foi elaborada por método de abordagem quantitativa e aplicada por meio de questionário online composto pelo índice de identificação de autorrealização (SISA) e por questões de identificação de perfil e preferências no trabalho, no 1º semestre de 2018, durante o período de 7 dias, com uma amostra total de 4.048 pessoas. Foram identificados 394 (9,7%) indivíduos autorrealizados. O percentual de pessoas autorrealizadas foi mais acentuado no grupo mais maduro e com mais experiência profissional. A chance de um indivíduo ser autorrealizado mostrou-se correlacionada com o nível educacional. Em relação a pessoas que cursaram apenas o Ensino Médio, indivíduos com nível Superior, Pós-Graduação ou Mestrado/Doutorado têm, respectivamente, mais chance de serem autorrealizados em 1,23, 1,87, 2,48 vezes. Profissionais que atuam em organizações flexíveis, com gestão modernizada, apresentaram o perfil autorrealizado 1,39 vez mais do que os sujeitos que atuam em empresas hierárquicas. A maior parte da amostra (50,7% ou 2.053) trabalha sob o vínculo tradicional (CLT) e apresentou percentual de pessoas autorrealizadas inferior à média da amostra (7,4%). Indivíduos com vínculo de empresário, empreendedor ou autônomo somados apresentaram índice de autorrealização superior (21,3%). 90% das pessoas informaram ter sofrido impactos emocionais negativos no trabalho. Deste modo, verificou-se que profissionais com mais experiência e nível escolar mais elevado, bem como indivíduos que atuam de forma mais autônoma ou trabalham em empresas flexíveis e com modelos de gestão modernos e objetivos negociados tendem a ser mais autorrealizados / Due to fast advances in technology and changes in managerial practices, several theories and studies on the future of work have emerged. However, the focus has been on technological and commercial issues, with little interest for human relations and man\'s understanding of his own actualization. Discussions about the role of work, its meaning and purpose have awakened the search for knowledge about mechanisms of satisfaction of human needs through productive action. New ways of working have demanded an increase in autonomy and individuality in the execution of task. This study relies on Maslows (1954) concept of Self-actualization and aims to identify personal information and historical professional profile and work preferences that will connect and correlate with on statistical basis with the SISA Short Index of Self Actualization. Quantitative data was gathered through online questionnaire applied in the first half of 2018, for a 7-day period, presenting questions about personal and professional profile identification and preferences at work + SISA. Total research sample = 4,048. SISA index of the exercise has identified 394 (9,7%) self-actualizing subjects. Higher self-actualization percentages were identified in the older and more experienced group. The odds of being a self-actualizing person has shown to be correlated with educational level and age. The higher the formal education level of a subject, stronger the probability of being a self-actualizing individual. Subjects working on flexible organizations and contemporary management models show 1,39 times more chance of being self-actualized, than workers on hierarchical organizations. 50,7% of the total sample is composed by individuals working under traditional employment strict rules (CLT). Subjects in this group presents lower probability (7,4%) of being self-actualized. Individuals whose jobs and employment agreements are more flexible and autonomous have superior index for self-actualization. 90% of the sample have mentioned negative emotional impact from previous jobs. Conclusions are that self-actualization potential will be higher as the subject is older, more experienced and has higher educational level. Flexible and autonomous working conditions will also have a positive impact on self-actualization index

Esta pesquisa se insere na área de Estudos Comparados de Literaturas de Língua Portuguesa, tentando compreender o surgimento da revista literária O Futuro. Criada por Faustino Xavier de Novais em 15 de setembro de 1862, circulou até 1 de julho de 1863 e contou com vinte exemplares. Diferiu-se das publicações vigentes no período, pois reuniu escritores portugueses e brasileiros propondo a criação de um campo comum que fortaleceria as relações luso-brasileiras e combateria o estranho domínio representado, sobretudo, pela presença marcante da literatura francesa. Assim, esta revista defendeu a divulgação e livre circulação de obras literárias das nações do futuro: Portugal e Brasil. À luz de estudos sobre o desenvolvimento da imprensa no país, realizados por Molina (2014) e Sodré (1999), e baseando-se nas reflexões elaboradas por Massa (2009) e Sandmann (2004) acerca da existência de relações luso-brasileiras intermediadas, principalmente, pelo escritor Machado de Assis, buscamos compreender o que foi esta revista e refletir sobre alguns círculos de sociabilidade da época. Para tanto, realizamos, primeiramente, um mapeamento do periódico. Criamos três tabelas dispondo os dados encontrados e um dicionário biobibliográfico sobre os colaboradores desta revista. Em seguida, pontuamos alguns elementos presentes na carta de abertura escrita por R. Carlos Montoro e, por fim, elencamos dados em torno de três escritores: Faustino X. de Novais, Camilo C. Branco e Machado de Assis, grandes responsáveis pela concretização deste periódico. O corpus estudado apresentou novidades literárias sobretudo o romance Agulha em Palheiro - partituras musicais e gravuras, denotando os aspectos modernos deste periódico que visou, aparentemente, atingir não só o público masculino como também o feminino. / This research is included in the field of Comparative Studies of Literatures of Portuguese Language, and intends to understand the emergence of the literary magazine O Futuro. Created by Faustino Xavier de Novais on September 15, 1862, this magazine circulated until July 1, 1863, and had a total of twenty editions. It differed from the other magazines published at that time, for it counted with both Portuguese and Brazilian writers, who proposed the creation of a common field that would strengthen the Luso-Brazilian relations and fight the strange domain represented, mainly, by the remarkable presence of the French Literature. This way, this magazine defended the spread and the free circulation of the literary works of the nations of the future: Portugal and Brazil. In the light of the studies about the press development in the country, conducted by Molina (2014) and Sodré (1999), and based on the reflections produced by Massa (2009) and Sandmann (2004) regarding the existence of the Luso-Brazilian relations mediated, mainly, by the writer Machado de Assis, we intend to understand what this magazine was and reflect on some circles of sociability at that period. To make it possible, at first, we mapped the magazine. Then, we made three tables organizing the data found and also made a biographical dictionary about the collaborators on the magazine. After that, we pointed out some elements present in the opening letter written by R. Carlos Montoro and, finally, we listed data around three writers: Faustino X. de Novais, Camilo C. Branco and Machado de Assis, who were largely responsible for the embodiment of the magazine. The corpus studied presented literary novelties notably the novel Agulha em Palheiro musical scores and illustrations, denoting the modern aspects of this magazine that intended, apparently, to reach not only the male public, but also the female one.

Submitted by Francisco Sylvio Malzoni Gavotti (malzonigavotti@gmail.com) on 2012-07-17T23:46:36Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Final Impresssão.pdf: 1083880 bytes, checksum: 8d0592f85d4841d6919d49b72dd9a549 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2012-07-18T12:40:34Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao Final Impresssão.pdf: 1083880 bytes, checksum: 8d0592f85d4841d6919d49b72dd9a549 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-07-18T13:21:13Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Final Impresssão.pdf: 1083880 bytes, checksum: 8d0592f85d4841d6919d49b72dd9a549 (MD5) Previous issue date: 2012-06-18 / O consumo mundial de açúcar vem aumentando ao longo dos anos, acompanhado de um comércio internacional cada vez maior. Por outro lado, os preços, quando analisados em um período de longo prazo apresentam uma tendência de queda, diminuindo as margens. Os agentes de mercado inseridos neste cenário precisam usar instrumentos que garantam os retornos futuros dos próximos exercícios. O hedge é uma importante ferramenta na gestão do risco de mercado, garantindo uma estabilidade dos próximos ingressos e antecipando a fixação dos preços de produtos que serão comercializados no futuro. Neste contexto o presente trabalho avalia as possibilidades de ganho com operações de hedge através da análise do comportamento da base e do seu risco nos mercados de açúcar cristal e açúcar very high polarity (VHP). Para o cálculo da base e seu risco empregaram-se as cotações dos preços futuros negociados na Intercontinental Exchange (ICE) do contrato futuro de açúcar n.11, os preços à vista mundiais do açúcar VHP também divulgados pela ICE e os preços à vista divulgados pelo Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (CEPEA). Verificou-se que existe uma variação da base maior no mercado de cristal em comparação ao mercado de VHP, acumulando maiores ganhos também. Os riscos de base são similares nos dois mercados estudados. Maio foi o mês de vencimento que apresentou o maior ganho acumulado com o menor risco de base para ambos os mercados, no hedge de venda. De modo geral os dois mercados apresentam oportunidades para o hedge de venda tanto como para o de compra. Analisando-se as simulações de operações de hedge com duração de três e seis meses, observa-se que no período de entressafra, quando os estoques menores exercem maior pressão sobre os preços, o hedge de compra acumula ganhos. Comportamento oposto é observado no período de safra, que com o aumento dos estoques, o preço tende a cair e as operações de hedge de venda iniciadas nesse período acumulam ganhos. / The world sugar consumption has been increasing over the years, accompanied by a growing international trade. On the other hand prices when analyzed over a period of long-term exhibit a downward trend, decreasing margins. Market players entered in this scenario need to use instruments that guarantee future returns of coming years. The hedge is an important tool in managing market risk, ensuring stability of future income, anticipating the pricing of products to be marketed in the future. In this context, this paper evaluates the possibilities of gain from hedging activities by analyzing the behavior of the base and its market risk of crystallized sugar and sugar very high polarity (VHP). To calculate the base and its risk this paper employed futures prices traded on the Intercontinental Exchange (ICE) futures contract sugar n.11, world spot prices for sugar VHP also released by ICE and spot prices published by the Center of Advanced Studies in Applied Economics (CEPEA). It was found that there is a variation of the larger base on the market crystal against the market VHP, also accumulating higher gains. The basic risks are similar in the two markets studied. The expiration month that showed the largest cumulative gain with the lowest base risk was in May for both markets, hedge selling. In general the two markets present opportunities to hedge selling as much as for the purchase. Analyzing the hedging simulations lasting three to six months, it is observed that during the growing season, when lower stocks exert more pressure on prices, the purchase hedge accumulated gains. Opposite behavior is observed during the harvest period, that with the increase in inventories, the price tends to fall and hedging sales initiated during this period accumulate gains.

Submitted by RAFAEL VIEIRA (rafaelalfinito@hotmail.com) on 2013-09-09T19:11:07Z No. of bitstreams: 1 Ineficiências entre os mercados onshore e offshore de Renminbi FINAL.pdf: 4100935 bytes, checksum: fff31a898528ebe95f7a18c3d9475ad7 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2013-09-19T17:44:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Ineficiências entre os mercados onshore e offshore de Renminbi FINAL.pdf: 4100935 bytes, checksum: fff31a898528ebe95f7a18c3d9475ad7 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-19T17:44:51Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Ineficiências entre os mercados onshore e offshore de Renminbi FINAL.pdf: 4100935 bytes, checksum: fff31a898528ebe95f7a18c3d9475ad7 (MD5) Previous issue date: 2013-05-27 / Autoridades chinesas tem buscado agir com rapidez, mas com costumeira cautela, para que sua moeda seja capaz de adquirir status de moeda internacional de reserva. Embora tal objetivo exija eliminação ou considerável relaxamento dos controles de capitais, estes ainda existem e geram significativas distorções entre os mercados de câmbio e juros em Renminbi onshore, na China Continental, e offshore, em Hong Kong. Este trabalho descreve algumas destas distorções através da análise de instrumentos financeiros operados nos mercados à vista de moeda (Renminbi spot), forward de moeda (NDF de Renminbi), e de dívida governamental e corporativa em Hong Kong (Dim Sum Bonds). / Chinese authorities seek to act quickly, but with cu stomary caution, so that it s currency can assume the status of international reserve currency. Although this requires the elimination or considerable relaxation of inst ated capital controls, these still exist and generate significant distortions in the Renminbi currency and interest rate markets onshore, in Mainland China, and offshore, in Hong Kong. The present work describes some of these distortions through the analys is of financial instruments transacted in the Renminbi spot currency market, the Renminbi forward market (NDF), and the Renminbi government and corporate debt markets in Hong Kong ( Dim Sum Bonds).

Esta tese buscou estudar a integração entre a prospecção do futuro e projetos dentro do escopo da estratégia. Decisões envolvendo projetos no âmbito da estratégia das organizações são para horizontes de tempo de médio ou longo prazo. Nessa situação, gestores precisam lidar com incertezas de futuro, e para isso podem recorrer às metodologias de prospecção do futuro. O estudo do futuro é atividade complexa, pela abrangência de temas a serem considerados, contudo, é provável que gestores pratiquem essa atividade devido à responsabilidade assumida por suas decisões. A prática de metodologia prospectiva gera resultados, e estes podem contribuir nas decisões em projetos estratégicos. A literatura de estudos do futuro contém recomendações sobre como praticar metodologia prospectiva, porém aborda menos a utilização dos resultados de estudos prospectivos e a sua contribuição para a estratégia empresarial. Ela se concentra mais nos processos de desenvolvimento dos projetos de prospecção para se chegar aos resultados. Dessa forma, esta tese visou ao estudo da utilização dos resultados da prospecção nas decisões de projetos no âmbito da estratégia empresarial. Os fenômenos estudados envolvem a transição entre a prática da prospecção do futuro, a consequente disponibilidade de seus resultados e a contribuição dos mesmos nos processos de análise prospectiva para suporte a decisões. O objetivo geral da tese é a proposta de um modelo que contribua nessa transição. A metodologia utilizada foi mista - quantitativa e qualitativa - desenvolvida por meio de survey e entrevistas, e a abordagem utilizada foi exploratória e descritiva. Os resultados indicam haver limitações na integração entre prospecção do futuro e estratégia empresarial. Foi identificado que a prospecção do futuro é considerada importante pelos gestores participantes da pesquisa. Em contraste, a transição para a sua prática, passando pela disponibilidade de seus resultados, e a posterior utilização deles em processos de suporte à tomada de decisões em projetos estratégicos, apresenta limitações. Os resultados indicam que, apesar da importância da atividade de prospecção, gestores avaliam que ela é praticada em um nível mais baixo, e ao final a contribuição de seus resultados é avaliada em nível ainda mais baixo. Isso é mais evidente nas empresas de menor quantidade de funcionários, menor faturamento, de capital fechado ou limitado, sendo que nessas empresas a prospecção é para horizonte de tempo mais curto. Já gestores de empresas com maior quantidade de funcionários, maior faturamento e de capital aberto lidam melhor com a prospecção do futuro, sendo que estudam seus projetos estratégicos em horizonte de tempo mais longo. Observou-se que as principais limitações identificadas estão relacionadas com o conhecimento das metodologias de prospecção do futuro, e isso limita principalmente a identificação de temas importantes a serem estudados e monitorados acerca do futuro, configurando-se como lacunas de análise prospectiva ou pontos cegos. Por decorrência disso, a contribuição da prospecção na estratégia empresarial sofre limitações. Conclui-se, portanto, que a integração entre prospecção do futuro e a estratégia empresarial poderia ser facilitada por meio do uso de um modelo de suporte, voltado para: (1) reduzir a possibilidade de lacunas de análise prospectiva; e (2) suportar a avaliação: da prática da prospecção do futuro, do uso dos seus resultados nas decisões, e finalmente da aplicação da expertise sobre prospecção do futuro na empresa. Os resultados confirmam que o modelo proposto contribuiria na integração da prospecção do futuro com a estratégia empresarial. / This doctoral dissertation aimed to study the integration between futures studies and projects within the scope of strategy. Decision-making in projects related to the strategy of organizations involve medium to long term horizon. In such context, managers have to deal with uncertainties of future, and then they may apply futures studies methodologies. Studying the future is a complex activity, due to the broadness of topics involved; however, it is likely that managers do it because they take responsibility for their decisions. The practice of futures studies methodologies leads to results, and these results may be useful to support decisions in strategic projects. The research literature about futures studies shows recommendations on how to practice prospective methodology, but it barely touches the use of the results of futures studies methodologies and their contribution to strategy. It focuses on the development processes of studying the future through the application of methods. Thus, this doctoral dissertation is aimed to study the use of futures studies results in decisions of projects within the scope of corporate strategy. The phenomena studied involve the transition from the practice of futures studies methods, the consequent availability of results and their contribution in the prospective analysis processes for decision support. The overall objective of the research is the proposal of a model that would help in this transition. The research methodology was through mixed method - quantitative and qualitative - developed through survey and interviews, and the approach was exploratory and descriptive. The results indicate that there are limitations in the integration between futures studies and strategy. It was identified that futures studies are considered very important by the participants of the research. In contrast, the transition to its practice, passing through the availability of its results, and to later use of the results to support processes in decision-making has limitations. The results indicate that despite managers consider important to study the future, they assess the practice of futures studies in their companies at lower level, and the contribution of its results is also assessed at further lower level. This is most evident in companies with small number of employees, low revenues, limited companies, in which the strategic projects are analyzed to shorter time horizon. In contrast, managers of companies with high number of employees, high revenues and publicly traded companies are more able to practice futures studies methodologies, and their strategic projects analyses are for longer time horizon. The main constraints identified are related to the knowledge of the methodologies of futures studies, and this is mostly because of the limitation in identifying important issues to be analyzed and monitored about the future, which becomes, then, a gap of prospective analysis or a blind spot in the vision of the future. The consequence is that futures studies methodologies and its contributions for strategy has constraints. Therefore, the integration of futures studies and corporate strategy could benefit from applying a model to support it in two ways: (1) reducing the possibility of blind spots on relevant strategic issues about the future, and (2) supporting the assessment of: the practice of futures studies methods, the use of its results in decision-making and also the futures studies expertise application in the organization. The results confirm that.

Mais do que uma ferramenta para gestão do risco de preços para produtores e consumidores, os contratos futuros agropecuários tem se tornado uma importante opção de investimento principalmente em períodos de crise quando os riscos no mercado de ações aumentam. No Brasil, a participação de investidores no mercado futuro agropecuário ainda é pequena, mas há um considerável potencial de crescimento, posto que o país é um importante player no mercado internacional das principais commodities agropecuárias como café, soja, milho, açúcar, etanol e carne. Neste contexto, será analisada neste trabalho a relação entre os retornos resultantes de posições compradas em contratos futuros agropecuários negociados na BM&FBOVESPA e o retorno apresentado pelo mercado de ações, representado pelo Índice Bovespa com atenção especial aos períodos de crise. Para isso, utilizou-se uma metodologia similar a desenvolvida por Baur e Lucey (2009) buscando identificar em qual categoria porto seguro, hedge ou diversificador - os dois principais contratos futuros negociados na BM&FBOVESPA - boi gordo e café arábica se encaixam. Os comportamentos de tais contratos foram analisados de forma isolada e também considerando carteiras formadas pelo ponto de mínimo risco da teoria do portfólio de Markowitz. Como resultado identifcou-se que o contrato futuro do boi gordo atua como hedge em relação ao mercado de ações, já o contrato futuro do café arábica, por apresentar correlação positiva, mas não perfeita, atua como diversificador. Combinando os dois contratos em posição comprada durante todo o período obteve-se uma carteira cuja variância média foi inferior a variância do boi gordo e do café arábica, no entanto esta carteira apresenta correlação positiva em relação ao mercado de ações, o que a coloca na categoria de diversificador. Outra combinação entre os contratos foi feita utilizando uma estratégia dinâmica de negociação, ou seja, a posição adotada pelo investidor se altera no decorrer do tempo. Esta carteira apresentou uma variância média inferior à carteira estática e a correlação com o mercado de ações reduziu ainda mais, porém continuou positiva. Sendo assim, o boi gordo mostrou ser o contrato que melhor protege o investidor, mas seu retorno médio é inferior se comparado às demais opções, já a carteira dinâmica apresenta a segunda menor correlação e um retorno superior. Vale destacar que, apesar de nenhum contrato ter se mostrado como porto seguro em relação ao mercado de ações, todos podem ser utilizados com a finalidade de redução do risco. / More than a tool for managing price risk, commodity futures contracts have become an important investment option especially in times of crisis when the risk in the stock market increases. In Brazil, the participation of investors in the agricultural futures market is still small, but there is a huge potential for growth, given that the country is an important player in the international market of agricultural commodities such as coffee, soybeans, corn, sugar, ethanol and meat. In this context, this study aims to examine the relationship between returns resulting from long positions in the two major futures contracts traded at BM&FBOVESPA live cattle and arabica coffee - and returns made with an investment in the Brazilian stock market, with special attention to crisis periods. For this, a methodology similar to that developed by Baur and Lucey (2009) was used in order to identify in which category - safe haven, hedge or diversifier - the futures contracts fit. The behaviours of these two contracts were analysed separately and also considering portfolios formed using the Markowitz theory of portfolio. As a result, it was identified that the live cattle futures contract can be considered as a hedge against the stock market. The arabica coffee, for presenting a positive correlation, but not perfect, serves as a diversifier. Combining the two contracts considering long position throughout the period was obtained a portfolio whose average variance was lower than the variance of the live cattle as well as the arabica coffee, however the returns of this portfolio presents a positive correlation against the stock market which places it in the diversifier category. Another combination of the contracts was made using a dynamic trading strategy, ie, the position adopted by the investor changes over time. This portfolio presented an average variance lower than the static portfolio (long position) and the correlation with the stock market was even lower than the static portfolio, but still positive. Thus, the live cattle contract proved to be the one that best protects the investor when added into a stock portfolio, but its average return is lower than all the others arabica coffee, static portfolio and dynamic portfolio). It is worth noting that although no contract had been shown as a safe haven compared to the stock market, all of them can be used for the purpose of reducing risk.

Nesta pesquisa foi estudada a prática de prospecção do futuro (estudos do futuro) como suporte à busca de informações para a decisão empresarial. Dentre os objetivos da pesquisa se encontram a busca de associações entre os métodos de prospecção e as diferentes categorias de informação, a avaliação da importância atribuída à atividade de prospecção, a identificação da frequência de uso e dos horizontes de tempo para os quais os métodos são utilizados, bem como a obtenção do grau de satisfação percebida com os resultados obtidos. A pesquisa é realizada por metodologia mista, quantitativa e qualitativa. Foram feitos levantamento de dados quantitativos e estudos de casos, e os resultados foram analisados de forma complementar. Na amostra de respondentes foi identificado que há associação entre a categoria da informação que está sendo prospectada e os métodos de estudos do futuro. Determinados métodos são mais utilizados para algumas categorias de informação, a exemplo do método de Cenários para buscar informações sobre Política e Sociedade. Por outro lado, determinadas combinações apresentaram menor uso, como o método Roadmap Tecnológico para buscar informação sobre Tecnologia. É atribuída elevada importância para a prospecção do futuro. Tal avaliação depende do tipo de decisão ser estratégico ou tático, e este último fator também influencia a frequência em que a atividade é praticada. O horizonte de tempo da prospecção também está associado aos métodos, sendo que Cenários apresenta maior uso para horizontes de mais de cinco anos. Há métodos que apresentam maior satisfação dos respondentes da amostra, sendo eles: Cenários, Previsões e Projeções de Executivos e Pesquisas de Mercado. Os métodos mais praticados são os que apresentam a possibilidade de interatividade pessoal, como Cenários e Previsões e Projeções de Executivos. Por outro lado, os métodos mais objetivos, como os que utilizam modelos matemáticos e os que possuem metodologia mais estruturada, não figuraram entre os mais praticados. Nos casos estudados foi identificado que os métodos mais praticados são baseados em opinião e julgamento e utilizam a interatividade pessoal como principal forma de condução. Houve também preocupação manifestada sobre a necessidade de estruturação da atividade nas empresas e sobre a prática da mesma seguindo recomendações metodológicas. / The use of future studies methodologies to provide information for decision making has been studied in this research. The objectives of the research are to analyze the association of methods to different information categories, to evaluate the importance of future studies, to identify the frequency of use of future studies and the time horizon in which the methods are used in searching information, and to gather users perceived satisfaction with the results. The research is implemented through a mixed-methods methodology, quantitative and qualitative. Quantitative survey and case studies have been made and combined results have been analyzed in a complementary approach. Results from the sample indicate that there is an association of methods with information categories. Some methods are more used to deal with some information categories, e.g. Scenario method with Political and Social information. On the other hand, some method-information category combinations are less used, e.g. Technology Roadmap method with Technology. Evaluation of the importance of future studies is high and depends on the decision type to be strategic or tactical. These types of decision influence the frequency of use of future studies methodologies. Time horizon is associated to methods, as in Scenario method to time horizons greater than five years ahead. There are methods with higher satisfaction ratings: Scenario, jury of Executive Opinion and Market Survey. The most used methods are the ones with high personal interaction possibility, e.g. Scenario and jury of Executive Opinion. On the other hand, objective methods, as those that make use of mathematical techniques or more structured methodologies are not among the most used. In the case studies results, methods based on judgment and opinion with high personal interaction are the most used. There were concerns about the need for more structure to deal with future studies in the company and also about its practice in accordance with methodological recommendations.

A tomada de decisão quase sempre envolve a dimensão temporal e no ser humano, como nos outros animais, há um viés em favorecer o presente, fenômeno chamado de desconto do futuro. Entender em que condições e contextos os vieses cognitivos como o desconto do futuro ocorrem nos ajuda a compreender o funcionamento da cognição humana, e pode fornecer caminhos para prevenir a sua ocorrência quando são prejudiciais. Há pouco consenso sobre os antecedentes psicológicos do desconto do futuro, e o nível em que ele ocorre varia conforme a espécie, o sexo, a idade, os indivíduos, e os diferentes contextos para o mesmo indivíduo. Há poucos estudos que investigam a relação entre escolhas intertemporais e a percepção subjetiva do tempo. Para compreender o fenômeno do desconto do futuro e os mecanismos psicológicos relacionados a ele, nesse estudo investigamos a influência da percepção subjetiva de tempo. Participaram 208 pessoas, 117 mulheres e 91 homens com idades entre 18 e 71 anos, que responderam a um questionário online, anônima e voluntariamente. Foram perguntados o gênero, a idade, escolaridade, estado civil, se o participante possuía ou não filhos e em seguida o participante respondia a quatro instrumentos: (1) Cenário do Cupom, para verificar a taxa de desconto do futuro, com quatro condições experimentais que corresponderam a diferentes modos de apresentação do intervalo de tempo de três meses, (2) Aversão ao Risco, para verificar a aversão ao risco e (3) Distância da data e (4) Zimbardo Time Perspective Inventory ZTPI, para verificar a percepção subjetiva de tempo. Não foi encontrada diferença significativa na taxa de desconto do futuro entre as quatro condições experimentais, contudo foi encontrada uma correlação positiva entre taxa de desconto do futuro e distância subjetiva da data em geral, juntando-se os quatro grupos e independente da apresentação. As análises indicaram que as mulheres dessa amostra apresentam maior taxa de desconto do futuro, são mais avessas ao risco, e mais propensas à orientação temporal do futuro. Os jovens, apresentaram, com relação aos mais velhos, maior taxa de desconto do futuro e maior propensão ao tempo presente. Além da distância subjetiva temporal, as variáveis gênero e idade foram as únicas que correlacionaram com diferenças na taxa de desconto do futuro. O instrumento Cenário do cupom pode não 7 ter sido adequado para acessar a taxa de desconto do futuro dos participantes quando se considera o gênero, já que outros fatores podem ter causado o maior valor pedido, e não uma maior propensão ao presente / Every moment we have to decide, and during this process cognitive biases can occur. Decision making almost always includes the temporal dimension. Human beings and other animals prefer the present, phenomenon known as future discounting. There is almost no consensus about the psychological antecedents of future discounting. Its occurrence varies with the species, the individual, the gender, the age, and different contexts for the same individual. We can understand the functioning of human mind studying the cognitive biases and the context of their occurrence, moreover we can prevent their occurrence when they are prejudicial. There are not many studies on intertemporal choice and time perception, therefore we want to contribute to the literature, adding data and reflections in this area. We explored the time perception, trough four experimental conditions, and controlling gender, age, marital status and if the participant had children or not. We had 208 participants, 117 women and 91 men, ages varying from 18 and 71, which answered to an anonymous online questionnaire, voluntarily. There were four instruments, one to verify the discounting future rate (Gift certificate Scenario ) with four experimental conditions corresponding to four different ways of presenting the three months interval , one to verify risk aversion (Risk aversion), and two to verify time perception (Distance to the date, Zimbardo time perspective inventory). There was no difference in the four experimental conditions; women had a higher future discounting rate than men, and younger participants had a higher discounting rate than older participants. Women were more risk averse than men. Younger participants had more propensity to the present than older participants. Women had more propensity to the future than men. The higher the discounting rate, higher the subjective distance of the date. There were no influence of the way the date is present, neither the participant´s marital status or if the participant had children or not. Age and gender showed an influence in time perception and future discounting

O trabalho analisou o impacto da introdução dos contratos futuros agropecuários (de café arábica, soja, milho, açúcar cristal, etanol e boi gordo), negociados na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros - BM&FBOVESPA, no risco e no retorno de uma carteira diversificada, composta por ações, títulos, ouro e dólar, entre agosto de 1994 e dezembro de 2007, sendo realizados estudos para o intervalo de tempo completo e para subdivisões de dois e três períodos, além de uma análise bianual. Foram consideradas diferentes estratégias com tais derivativos: posições estáticas (comprada ou vendida em contratos de primeiro vencimento ou de vencimentos superiores a seis meses), dinâmicas (com a utilização de médias móveis para se definir pela compra ou venda dos papéis em questão) e a partir de fundos de investimentos nacionais, que utilizam estes títulos em seus portfólios. Buscou-se ainda mensurar como a utilidade dos investidores foi alterada, considerando as composições ótimas da carteira e diferentes graus de aversão ao risco de tais agentes. Com o uso da Teoria do Portfólio, verificou-se que: a) as estratégias estáticas de compra e de venda de futuros sobre commodities elevaram a performance da carteira diversificada quando realizada análise bianual e para os períodos 1994-1998 e 1999-2003 em alguns casos, observou-se redução no risco da carteira de até 70%, para certos níveis de retorno; b) a utilização destes derivativos em estratégias dinâmicas, baseadas em médias móveis, teve, em geral, impacto positivo na performance frente aos resultados da carteira original e daquela em que se introduziram posições estáticas; c) a introdução dos fundos de investimento Sparta e Guepardo, caracterizados pela utilização de derivativos agropecuários e pela adoção de uma gestão dinâmica, também elevou significativamente o desempenho do portfólio diversificado além de aumentar consideravelmente o retorno médio da carteira, constataram-se reduções de risco para certas faixas de rentabilidade de até 40%; d) os derivativos sobre commodities estiveram presentes em praticamente todas as carteiras que maximizaram a utilidade dos agentes (exceto para o período completo e entre 1994-2000) em geral, à medida que a aversão ao risco do investidor se elevava, a participação destes papéis no portfólio decrescia. Concluiu-se, portanto, que os derivativos sobre commodities, negociados na BM&FBOVESPA, constituíram-se em instrumentos capazes de elevar a performance de uma carteira diversificada para vários dos subperíodos considerados no estudo. Em geral, os maiores benefícios da introdução destes ativos no portfólio ocorreram em períodos relativamente mais curtos (biênios), dado o caráter cíclico dos preços dos produtos agropecuários. Além disso, os resultados apontam que o uso de análises técnicas e fundamentalistas pode elevar ainda mais o desempenho das carteiras que incluem posições compradas ou vendidas estáticas em futuros sobre commodities, já que a inserção de estratégias, que utilizaram simples instrumentos de análise técnica para definição do tipo de posições a assumir, e de fundos de commodities foi capaz de elevar significativamente a performance do investimento. / The work has analyzed the impact of including commodity futures (arabica coffee, soybean, corn, crystal sugar, ethanol and live cattle), negotiated at Securities, Commodity and Futures Exchange - BM&FBOVESPA, in the performance of a diversified portfolio, composed by stocks, bonds, gold and dollar, between August of 1994 and December of 2007, when were studied the complete time break and subdivisions of two and three periods, adding a biannual analysis. Different strategies with these derivatives were considered: i) passive positions - buy and hold or sell and hold contracts of first settlement or that took six months to maturity; ii) active positions for which ones there were used a trend technical rule to determine whether a futures contract should be held as a long or short position; iii) commodity futures funds. It was also aimed to measure how investors utility was modified, considering the optimal portfolios and different levels of risk aversion. Using the Portfolio Theory, it was verified that: a) the passive strategies enhanced the portfolio performance when were considered biannual analysis and over the time periods 1994-1998 and 1999-2003 in some cases, it was noticed reduction of 70% in the portfolio risk, for some levels of return; b) the use of these derivatives in active strategies, based on a trend rule, had, in general, positive impact in performance before the results of original portfolio and that ones in which there were introduced passive positions; c) the addition of Sparta and Guepardo funds, characterized by the use of commodity futures and by the adoption of a dynamic management, improved the diversified portfolio performance; d) the commodity futures were present in almost all portfolios that maximized the investors utility (except for the complete period between 1994-2000) in general, as the risk aversion increased, the participation of these papers in the portfolio decreased. Therefore, it was concluded that commodity futures, negotiated in BM&FBOVESPA, were constituted in instruments able to improve the portfolio performance for many of the sub-periods considered in the study. In general, the benefits of these introduction occurred in shorter periods (biennium), considering the cyclical character of agricultural commodity prices. Besides that, the results show that the use of technical and fundamentalist analysis can improve the performance of the portfolios that include passive positions in commodity futures, since the addition of strategies based on simple technical analysis and of commodity funds was able to improve the performance investment significantly.

Nesta pesquisa foi estudada a utilização do corporate foresight como forma de suporte ao processo de inovação empresarial. Assim, dentre os objetivos de pesquisa encontram-se: analisar quais são os principais métodos de prospecção utilizados pelas empresas; se existe um foco em alguma inovação específica, podendo ser essas: inovação de produto, processo, marketing, organizacional e/ou modelo de negócio; além de estudar a relação existente entre o corporate foresight e a inovação nas empresas. A metodologia de pesquisa é descritiva exploratória de caráter quantitativo, tendo como principal intuito, entender e descrever a relação entre as variáveis estudadas. Os dados foram coletados a partir de uma amostra não probabilística por tratar-se de uma amostragem selecionada intencionalmente de atuais executivos do mercado. Referente aos resultados ligados ao corporate foresight foi identificado que as empresas utilizam com maior frequência os métodos de Pesquisa de Mercado; seguido de Cenários; Previsões e Projeções de Executivos e Palestra com Especialistas. Quando se trata do horizonte de tempo, nota-se que dos quatro métodos mais utilizados, três visam a prospecção em curto prazo, trazendo assim, a visão de as empresas terem de antecipar-se ao futuro próximo devido ao crescimento tecnológico acelerado. Os resultados de inovação mostram que as empresas estão utilizando com maior frequência as inovações de produto, processo e o crescimento da utilização da inovação de modelo de negócios que demonstra a preocupação das empresas em não só inovar, mas sim em gerar valor para o seu consumidor final. Outro ponto é o modo que as empresas inovam, que, por meio dessa pesquisa, foi possível observar que existe uma tendência em utilizar a inovação aberta de forma individualizada e em conjunto com os modos centralizado e descentralizado. Por meio dos resultados ligados ao suporte que o corporate foresight fornece ao processo de inovação empresarial, foi possível observar que os executivos enxergam os métodos de prospecção como uma forma de suporte à inovação, e que esse suporte é utilizado com maior ênfase nas fases iniciais do processo, como a identificação de inovações estratégicas e em menos frequência na fase de construção de um cronograma factível quando a inovação já foi executada. Além disso, o nível de integração entre os métodos de prospecção e o processo de inovação mostra tendência de ser cada vez mais integrado, tornando essa relação mais madura e desenvolvida. Por fim, os executivos encontram-se, em sua maioria, satisfeitos com a utilização do corporate foresight como forma de apoio ao processo de inovação. / The use of corporate foresight as a way to support the business innovation process has been studied in this research. Therefore, among the research objectives are: to analyze which are the main foresighting methods used by the companies; if there is a focus on some specific innovation, such as: product, process, marketing, organizational innovation and/or business model; in addition to studying the relationship between corporate foresight and business innovation process. The research methodology is descriptive exploratory and quantitative, as main concern, to understand and to describe the relation between the variables studied. The data were collected from a non-probabilistic sample because it was an intentionally selected sample of current market executives. Regarding the results related to corporate foresight, it was identified that companies use Market Research methods more frequently; followed by Scenarios; Executive Predictions and Projections and Lectures with Specialists. When it comes to the time horizon, it can be seen that of the four most used methods, three are aimed at short-term prospecting, thus bringing the view that companies have to anticipate the near future due to accelerated technological growth. Innovation results show that companies are increasingly using product, process, and business innovations that demonstrate the concern of companies to not only innovate, but to aggregate value for their final customers. Another point is the way companies innovate, which, through this research, it was possible to observe that there is a tendency to use open innovation in an individualized way and together with centralized and decentralized modes. Through the results related to the support that corporate foresight provides to the process of business innovation, it was possible to observe that executives see prospection methods as a form of support for innovation, and that this support is used with greater emphasis in the initial phases of the process, such as the identification of strategic innovations and less frequently in the construction phase of a feasible schedule when the innovation has already been implemented. In addition, the level of integration between prospecting methods and the innovation process shows a tendency to be increasingly integrated, making this relationship more mature and developed. Finally, executives are mostly satisfied with the use of corporate foresight to support the innovation process.