Submitted by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2012-01-18T11:47:12Z No. of bitstreams: 1 1421814.pdf: 2970927 bytes, checksum: d68729be09b5b5a9e6a879a96156b6bb (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2012-01-18T11:47:44Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1421814.pdf: 2970927 bytes, checksum: d68729be09b5b5a9e6a879a96156b6bb (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2012-01-18T11:47:51Z (GMT) No. of bitstreams: 1 1421814.pdf: 2970927 bytes, checksum: d68729be09b5b5a9e6a879a96156b6bb (MD5) / Made available in DSpace on 2012-01-18T11:47:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1421814.pdf: 2970927 bytes, checksum: d68729be09b5b5a9e6a879a96156b6bb (MD5) Previous issue date: 2010 / Esta pesquisa objetivou analisar o impacto do microcrédito junto aos microempreendedores beneficiados pela Instituição de Microcrédito ICC-Blusol de Blumenau, Santa Catarina. De um total de 5.451 clientes foram selecionados e analisados 94, os quais obtiveram microcrédito durante os 10 últimos anos. Para testar a veracidade da afirmação, utilizou-se modelo econométrico utilizando a técnica de dados em painel, através da estimação das variáveis no modelo de efeitos fixos e efeitos aleatórios. Como variável independente utilizou-se a premissa 'Valor do Empréstimo' e como variáveis dependentes 'Vendas', 'Resultado Operacional', 'Garantia Real', 'Garantia Aval', 'Recursos Humanos', 'Custos Fixos' e 'Custos Variáveis'. Conclui -se que somente as variáveis 'Vendas' e 'Resultado Operacional' validam a afirmação de que o acesso ao microcrédito resulta em incremento de Faturamento e Renda. A criação e manutenção de empregos, embora não tenha sido comprovada na análise estatística, ficou evidente, pois a simples sobrevivência da empresa já pressupõe isto. / This study aimed at assessing the impact ofmicrocredit given to micro entrepreneurs by ICCBlusol Microfinance Institution in Blumenau, Santa Catarina. Out of a total of 5.451, 94 clients who have been given microcredit for the past 10 years were selected and analyzed. An econometric model was used in order to verify the truth of this statement. It included a panel data technique through a variables assessment in the fixed effects and random effects model. The 'Loan Amount' premi se was used as an independent variable. The dependent variables were 'Sales', 'Operational Results', 'Collateral,' 'Assurance Guarantee', 'Human Resources', 'Fixed Costs' and 'Variable Costs'. We concluded that the only variables which validate the assertion that access to microcredit results in an increase of Revenue and Income were 'Sales' and 'Operational Results'. Although not proven in the statistical analysis, creating and maintaining jobs was evident because that element alone already presupposes a company's survival.

SILVA, Rita Josina Feitosa da. Avaliação dos impactos do Programa Crediamigo em população de baixa renda de Fortaleza. 2010. 190f. – Dissertação (Mestrado) – Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós-graduação em Avaliação de Políticas Públicas, Fortaleza (CE), 2010. / Submitted by Márcia Araújo (marcia_m_bezerra@yahoo.com.br) on 2013-10-01T11:27:04Z No. of bitstreams: 1 2010-DIS-RJFSILVA.pdf: 1081259 bytes, checksum: 5244d5cd867f0456184e568e89bb2adb (MD5) / Approved for entry into archive by Márcia Araújo(marcia_m_bezerra@yahoo.com.br) on 2013-10-01T13:53:45Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2010-DIS-RJFSILVA.pdf: 1081259 bytes, checksum: 5244d5cd867f0456184e568e89bb2adb (MD5) / Made available in DSpace on 2013-10-01T13:53:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010-DIS-RJFSILVA.pdf: 1081259 bytes, checksum: 5244d5cd867f0456184e568e89bb2adb (MD5) Previous issue date: 2010 / This study is about the microcredit program of the BNB, Crediamigo, based on the following issues: (i) There was a change in living conditions of clients who enrolled in the program? (II) And if there was, to what extent these changes are directly related Crediamigo. Its central objective is to assess the impacts of Crediamigo living conditions of low-income beneficiaries, verifying their relation with the processes of social inclusion and citizenship. The methodology, data were collected on the general Crediamigo and, based on these data, the unit was focused Montese Crediamigo, for being the first unit to implement the program and serve a customer base in poor condition. In this research, we selected the low-income clients of the unit that relied on three-year program. The research methodology resulted from a combination of quantitative procedures (semi-structured questionnaires) and qualitative (open-ended interviews, with stories of life). We note that although the data point to an immediate impact on the income of low-income beneficiaries and their families, the result obtained does not allow us to say that the credit would result in improvements in living conditions in general, leading to social inclusion and citizenship, because, when it comes to living conditions that were historically constructed in a structurally exclusionary context, one realizes the limits of the reach of Crediamigo and the need to maintain alliances with broader social programs. / Este estudo tem como tema o programa de microcrédito do BNB, o Crediamigo, partindo das seguintes questões: (I) Houve mudança nas condições de vida dos clientes que ingressaram no Programa? (II) E se houve, em que medida essas mudanças têm relação direta com o Crediamigo. Seu objetivo central é avaliar os impactos do Crediamigo nas condições de vida dos beneficiários de baixa renda, verificando sua relação com os processos de inclusão social e a cidadania. Como metodologia, foram coletados dados gerais sobre o Crediamigo e, com base nesses dados, foi focada a unidade Montese do Crediamigo, por ter sido a primeira unidade a implantar o programa e por atender uma base de cliente na condição de baixa renda. Para a presente pesquisa, selecionamos os clientes de baixa renda da referida unidade que contavam com três anos de programa. A metodologia de pesquisa resultou da combinação de procedimentos quantitativos (questionários semi-estruturados) e qualitativos (entrevistas abertas, com histórias de vida). Constatamos que, embora os dados obtidos apontem para impactos imediatos na renda dos beneficiários de baixa renda e de suas famílias, o resultado apurado não nos permite afirmar que o crédito resulte em melhorias nas condições de vida de forma geral, levando à inclusão social e à cidadania, pois, em se tratando de condições de vida que foram historicamente construídas num contexto estruturalmente excludente, percebe-se os limites do alcance do Crediamigo e a necessidade de manter parcerias com programas sociais mais abrangentes.

The aim of this study is to analyze the relationship between competition and loan portfolio quality in the Peruvian microfinance sector. To make this analysis the market is segmented into three groups of microfinance microfinance institutions IMFs), considering the average volume of its loans. So that, in the first group (large IMFs) entities of higher average volume of loans are located, in the second group (medium IMFs) entities with an average volume of loans are located and finally, in the third group (small IMFs) are entities with lower average loan volumes.This segmentation reflects the heterogeneity of size for loans between IMFs. The results show the Lerner index decreasing over time, for both the group of large IMFs and the group of small IMFs, showing a decrease of market power and increased competition in these two groups of entities. In the group of medium IMFs behavior Lerner index shows a growing trend in the last months of the period studied thus indicating a greater market power and less competition in this group of microfinance operators. On the other hand, an inverse relationship between the Lerner index over delinquency rate in the three groups of IMFs is found, implying that increased competition in the Peruvian microfinance market has deteriorated the quality of loan portfolio the period analyzed. This result is obtained by controlling the behavior of other important variables to explain the delinquency rate such as the business cycle, credit expansion, efficiency and profitability of institutions, and the effect of the international financial crisis of 2008. / El objetivo de este estudio es analizar la relación que existe entre la competencia y la calidad de cartera en el sector microfinanciero peruano en el periodo 2003-2015. Como indicador de competencia se emplea el poder de mercado estimado por el Índice de Lerner y como indicador de calidad de cartera se utiliza la tasa de morosidad. El análisis segmenta el mercado microfinanciero en tres grupos de instituciones microfinancieras (IMF), considerando el volumen promedio de sus colocaciones, de manera que, en el primer grupo se ubican las entidades con un mayor volumen promedio de colocaciones, en el segundo grupo se encuentran las entidades con un volumenmedio de colocaciones y finalmente, en el tercer grupo se ubican las entidades con menor volumen promedio de colocaciones. Esta segmentación refleja la heterogeneidad de tamaño que existe entre estas entidades. Los resultados muestran un Índice de Lerner decreciente, para el primer y el tercer grupo, evidenciando una mayor competencia. En el segundo grupo, el comportamientodel Índice de Lerner muestra una tendencia creciente en los últimos meses del periodo estudiado, reflejando una menor competencia. Por otro lado, se evidencia una relación inversa entre el Índice de Lerner y la morosidad en los tres grupos, lo que implica que el aumento de competencia en el mercado microfinanciero ha generado un deterioro en la calidad de cartera crediticia. Esteresultado se obtiene controlando el comportamiento de otras variables como son: el ciclo económico, la expansión de los créditos, la eficiencia y la rentabilidad de las instituciones, además del efecto de la crisis financiera internacional del 2008.

One of the biggest challenges faced by the Brazilian government and society is the establishment of policies aimed at the promotion of economic and social developments taking into consideration the probability of having new vacancies and the increase of salaries poorer populations may have. The micro and small businesses became the principal shelter for the unemployed population and their financial sustainability essentially depends on the credit the traditional bank institutions will make available, what may not occur due to the fact that these entrepreneurs normally work in the informality and do not fulfill the requirements demanded by the banking loans. Based on this scenery, the microcredit has to be considered as the inductor of a credit policy highlighted by the usage of a specific methodology (loans, credit agent and other ones), aimed at the distribution of credit resources to this segment. This study evaluates the microcredit sustainability through the analyses of the experience of Banese Microcredit, relating the human development rate, segregated in the income rate (IDHMIncome) in a sample of cities, with the generated wealth and the amount of credit which is made available. The hypothesis which directed this study was formulated aimed at the searching of evidences in the literature, in the experience of institutions and in studies made by specialized consultancy, taking the methodological dimension of auto sustainability of microcredit organizations, with the adoption of sustainability and profitability and quality, efficiency and productivity indicators. The observed results highlighted the fact that in certain cities with low IDHM-Incomes there is a stronger necessity for a more prominent action from the bank in terms of credit concession. / Um dos maiores desafios do governo e da sociedade brasileira é estabelecer políticas que promovam o desenvolvimento econômico e social, com a finalidade de gerar emprego e renda para as populações mais carentes. Os micro e pequenos empreendimentos transformaram-se no principal abrigo dessa mão-de-obra desempregada existente no país, e sua sustentabilidade financeira depende, essencialmente, da disponibilização de crédito por parte das instituições bancárias tradicionais, o que não ocorre, devido os empreendedores operarem na esfera da informalidade e não atenderem às exigências de garantia dos financiamentos bancários. Diante desse quadro surge o papel do microcrédito como indutor de uma política creditícia destacada pelo uso de metodologia especifica (aval solidário, agente de crédito, dentre outras), com objetivo de direcionar recursos de crédito para este segmento. Assim sendo, este estudo faz uma avaliação da sustentabilidade do microcrédito, através da análise da experiência do microcrédito Banese, relacionando o índice de desenvolvimento humano, desdobrado no indicador de renda (IDHM-Renda) de uma amostra de municípios, com a riqueza gerada e o volume de crédito disponibilizado. A hipótese que direcionou este trabalho foi formulada com o propósito de buscar evidências na literatura, na experiência das instituições e em estudos realizados por consultoria especializada, na dimensão metodológica de apuração da autosustentabilidade das organizações de microcrédito, com adoção de indicadores de sustentabilidade e rentabilidade e qualidade, eficiência e produtividade . Os resultados alcançados evidenciaram que em determinados municípios cujo IDHM-Renda é baixo há necessidade de uma ação mais forte do banco na concessão de crédito.

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / In the last decades Brazil has been facing a wave of unemployment that has impacted in a variety of social indicators, principally in the rates of poverty. The actual unemployment has a direct reflex in the poverty indicators, affecting mainly the suburban areas, remote from the great urbane centres. Therefore several alternatives has been suggested by specialists and adopted by governments, aiming to reduce poverty and the unemployment. In last two decades, an alternative has been emphasized is to make possible financial credit to the poor people that has few chances of obtaining credit in the traditional financial system, giving them the opportunity for developing or opening a business in the intention of producing an occupation and income to take them out of the poverty line. So the aim of this study is to evaluete the impact of the microcredit at the reduction of poverty in Brazil´s Northeastern cities.To reach such an objective, econometric resources were used with the intention to conclude this study. The results reached indicate that the concession of credit has not significant influence in the reduction of the poverty, and that the concentration of income and principally education has been demonstrated to be more important to the combat of poverty. / Nas últimas décadas o Brasil vem enfrentando uma onda de desemprego que tem impactos nos mais variados indicadores sociais, principalmente nos índices de pobreza. O desemprego vigente tem reflexo direto nos indicadores de pobreza e atinge principalmente as cidades mais periféricas afastadas dos grandes centros urbanos. É diante desse quadro que diversas alternativas foram sugeridas por estudiosos do tema e adotadas por governantes, visando reduzir pobreza e o desemprego. Nas duas últimas décadas, uma alternativa enfatizada foi possibilitar o acesso ao crédito às pessoas pobres, com poucas chances de obtê-lo no sistema financeiro tradicional, dando-lhes a oportunidade de incrementar ou abrir um negócio no intuito de gerar ocupação e renda para que saiam da linha de pobreza. Assim esse estudo objetiva avaliar o impacto do microcrédito na redução da pobreza nos municípios nordestinos. Para atingir tal objetivo, foram utilizados recursos econométricos visando subsidiar as conclusões desse estudo. Os resultado alcançados indicam que a concessão de crédito não tem influência significativa na redução da pobreza, entretanto a concentração de renda e principalmente a educação mostraram-se ser mais importante no combate a pobreza.

Submitted by Fabio Sobreira Campos da Costa (fabio.sobreira@ufpe.br) on 2017-05-05T13:43:34Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) tese_rcaldas.pdf: 1768887 bytes, checksum: e255530bb7c37a948996859082040aac (MD5) / Made available in DSpace on 2017-05-05T13:43:34Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 1232 bytes, checksum: 66e71c371cc565284e70f40736c94386 (MD5) tese_rcaldas.pdf: 1768887 bytes, checksum: e255530bb7c37a948996859082040aac (MD5) Previous issue date: 2016-05-16 / CNPQ / This dissertation evaluates three different public policies implemented in Brazil with the main objective of reducing regional inequalities and improving life conditions of the poorest region of the country, the Northeast. In the first chapter, I analyze the impact of the Constitutional Financing Program (FNE) on income and employment at municipality level. Data are from the Brazilian demographic censuses and FNE dataset, provided by the Bank of Northeast, for 2000 and 2010. There is a discussion about the inclusion of new municipalities in semi arid delimitation in Brazil. The main argument is that these municipalities would benefit from the FNE, which has better benefits for those inside semi arid area, such as smaller interest rates and longer financing terms and limits. Using difference-in-differences estimation, I analyze the relationship of microcredit program on income or employment, using the Census 2000 as the baseline and the Census 2010 as the post-treatment period. I do not find a relationship of microcredit program on income or employment, and one possible reason for this is the fact that new municipalities are not taking more funding from FNE. The second chapter evaluates the effectiveness of a public irrigation project implemented in Litoral do Camocim e Acaraú micro-region, at Ceará state, in the Northeast region of Brazil. The dataset is based on individual Censuses data of 2000 and 2010, capturing pre and post period of an irrigation project’s implementation in the region, which happened in 2001. Although the literature points to a positive relationship between irrigation and income, I find, in general, a negative and significant impact of irrigation on main wages, total wages and productivity. One of the reasons for this unexpected result is that workers may switch to agricultural sector and become family farmers, who produce for their own consumption. In this way, even though they do not have higher wages, they may be better off in terms of consumption and nutrition. When analyzing the impact on specific products produced at Baixo Acaraú irrigated area, the coefficients are positive and significant at 1%. Finally, the third and last chapter analyzes the impact of intergovernmental transfers on inter and intra-regional inequalities in Brazil. Taking advantage of the discontinuities of the Municipalities Participation Fund (FPM) – an important intergovernmental transfer – this paper uses a regression discontinuity design to identify the causal impact of FPM transfers on regional economic growth rates. I find that an increase in FPM transfer impacts positively on economic growth rate of the poorest region of the country (Northeast) and has no significant impact on the richest region (Southeast), which indicates a decrease in the inter-regional inequality. Nonetheless, I find that the improvements on growth rates achieved by the Brazilian Northeast are driven by the richest municipalities. These results suggest that even though intergovernmental transfers help poor regions catching up intra regional inequalities may increase. / Esta tese avalia três diferentes políticas públicas implementadas no Brasil com o principal objetivo de reduzir as desigualdades regionais e melhorar as condições de vida e indicadores socioeconômicos da região mais pobre do país, o Nordeste. O primeiro capítulo analisa os impactos do Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE) sobre renda e emprego a nível municipal. A base de dados foi obtida em parte dos Censos Demográficos, fornecidos pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, e em parte do Banco do Nordeste, para os anos de 2000 e 2010. Existe uma discussão na literatura sobre a inclusão de novos municípios na região do semiárido brasileiro, após a mudança nos seus critérios de elegibilidade. O principal argumento é que esses novos municípios do semiárido beneficiar-se-iam mais do FNE do que antes, uma vez que municípios do semiárido possuem benefícios extras como menores taxas de juros e maiores prazos de financiamentos. Utilizando o método diferença-em-diferenças, não foram encontrados efeitos do programa de microcrédito sobre renda ou emprego dos municípios tratados. Uma possível explicação para isto é o fato de os novos municípios não aproveitarem dos benefícios extras e não pegarem mais empréstimos pelo programa. O segundo capítulo avalia a eficiência dos projetos públicos de irrigação instalados pelas agências de desenvolvimento na região Nordeste desde a década de 1970. Foi utilizado o caso do Projeto Baixo Acaraú, localizados na microrregião do Litoral do Camocim e Acaraú, no estado do Ceará. A base de dados utiliza informações individuais obtidas nos Censos Demográficos de 2000 e 2010, capturando os períodos pré e pós-tratamento, dado que o projeto de irrigação teve sua primeira etapa concluída em 2001. Embora a literatura aponte para uma relação positiva entre irrigação e renda, este artigo encontra, em geral, um impacto negativo e significante sobre o salário principal, todos os salários e a produtividade. Uma das razões para este resultado inesperado é que trabalhadores podem ter passado a trabalhar no setor agrícola após a implementação do perímetro irrigado, e terem se tornado produtores familiares, que produzem para o auto-consumo. Desta forma, embora eles não tenham tido impacto positivo sobre sua renda, eles podem estar melhores em termos de consumo e nutrição. Quando analisado o impacto sobre produtos específicos produzidos na área irrigada do Baixo Acaraú, os coeficientes são positivos e significantes a 1%. Por fim, o terceiro e último capítulo analisa o impacto das transferências intergovernamentais sobre as desigualdades inter e intra regionais no Brasil. Aproveitando-se das descontinuidades no repasse do Fundo de Participação dos Municípios (FPM), este artigo utiliza o método de regressão descontínua para identificar o impacto causal das tranferências do FPM sobre a taxa de crescimento econômico dos municípios brasileiros. Foram utilizados dados das transferências do ano de 2010 e a taxa de crescimento econômico foi calculada entre os anos 2011 e 2013, baseado em dados obtidos no Ipeadata. Dentre os resultados, identificou-se que um aumento nas transferências do FPM impacta positivamente no crescimento econômico na região mais pobre do país (Nordeste) e que não tem impacto sobre a região mais rica (Sudeste), o que sugere uma diminuição na desigualdade inter regional do Brasil, que é uma das mais elevadas do mundo. No entanto, as melhorias no crescimento econômico na região Nordeste foram guiadas pelos municípios mais ricos. Este resultado sugere que, embora as tranferências intergovernamentais ajudem as regiões pobres a crescerem, a desigualdade inter-regional deve aumentar.

Submitted by Cássia Santos (cassia.bcufg@gmail.com) on 2017-03-03T14:09:20Z No. of bitstreams: 2 Dissertação - Daniel dos Santos Simon de Carvalho - 2016.pdf: 2272149 bytes, checksum: 2532c3657db85af8aab652a154656b1f (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Approved for entry into archive by Luciana Ferreira (lucgeral@gmail.com) on 2017-03-03T15:21:17Z (GMT) No. of bitstreams: 2 Dissertação - Daniel dos Santos Simon de Carvalho - 2016.pdf: 2272149 bytes, checksum: 2532c3657db85af8aab652a154656b1f (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Made available in DSpace on 2017-03-03T15:21:17Z (GMT). No. of bitstreams: 2 Dissertação - Daniel dos Santos Simon de Carvalho - 2016.pdf: 2272149 bytes, checksum: 2532c3657db85af8aab652a154656b1f (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) Previous issue date: 2016-10-27 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / This dissertation deals with a case study on the Palmas Bank, a pioneering exponent of a type of institution called "Community Development Bank." The objective of this work is to advance the discussion of economic sociology, on the matters of microcredit and solidarity economy. Given that the Banco Palmas corresponds to an intersection of these two objects. For this, an analysis is made of both the solidarity economy as microcredit for different interpretations, and how those meaning disputes influence the direction of these two themes. Then a theoretical context of Community Development Banks is done by grouping elements for the construction of a possible "sociology of Community Banks of Development". Lastly, it describes the historical trajectory of Banco Palmas and how this institution is situated and produces agencements in these disputes. / Esta dissertação aborda um estudo de caso sobre o Banco Palmas, expoente pioneiro de um tipo de instituição chamada “Banco Comunitário de Desenvolvimento”. O objetivo deste trabalho é avançar com a discussão da sociologia econômica, referente aos temas do microcrédito e da economia solidária. Já que o Banco Palmas corresponde a uma intersecção desses dois objetos. Para isso, é feita uma análise tanto da economia solidária como do microcrédito por diferentes interpretações, e como essas disputas de significado influenciam os rumos destas duas temáticas. Em seguida, é feito uma contextualização teórica dos Bancos Comunitários de Desenvolvimento, agrupando elementos para construção de uma possível “sociologia de Bancos Comunitários”. Por último, é descrita a trajetória histórica do Banco Palmas e como esta instituição se situa e produz agenciamentos dentro destas disputas.

FundaÃÃo de Amparo à Pesquisa do Estado do Cearà / O Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (PRONAF) tem como objetivo promover o desenvolvimento sustentÃvel do segmento rural composto pelos agricultores familiares ao proporcionar o aumento da capacidade produtiva, geraÃÃo de empregos, ampliaÃÃo da renda e, consequentemente, contribuir com a melhoria da qualidade de vida. Por meio de dados primÃrios, o presente estudo objetivou avaliar os efeitos do PRONAF B na qualidade de vida dos beneficiÃrios no municÃpio de TejuÃuoca â CE. Para tal, o estudo utilizou indicadores tais como: condiÃÃes de moradia, condiÃÃes sanitÃrias, saÃde, educaÃÃo, bens durÃveis, renda, transporte, alimentaÃÃo, comunicaÃÃo e lazer. Foram usadas no estudo anÃlises descritiva, tabular e o teste t-Student. A mudanÃa no nÃvel de vida dos beneficiÃrios apÃs a implantaÃÃo do Programa foi medida atravÃs da construÃÃo de um Ãndice de Qualidade de Vida (IQV). Os indicadores que mais contribuÃram para melhoria da qualidade de vida foram condiÃÃes sanitÃrias, bens durÃveis, transporte e alimentaÃÃo. Em contrapartida, a participaÃÃo do indicador lazer à pequena, porÃm estatisticamente significativa. No nÃvel intermediÃrio de contribuiÃÃo, estÃo os indicadores condiÃÃo de moradia, renda e comunicaÃÃo. O teste estatÃstico mostrou que em mÃdia os indicadores aumentaram depois do PRONAF, contudo para os indicadores saÃde e educaÃÃo, pode-se afirmar que nÃo houve diferenÃa significativa apÃs o Programa. O PRONAF promoveu um incremento na qualidade de vida dos beneficiÃrios e contribuÃu na mudanÃa de baixo, para mÃdio nÃvel de qualidade de vida. Contudo, sugere-se a utilizaÃÃo de novas estratÃgias que possibilitem uma melhor orientaÃÃo e acompanhamento dos crÃditos liberados. AlÃm disto, sugere-se uma capacitaÃÃo e conscientizaÃÃo dos tomadores de crÃdito, para que estes compreendam o microcrÃdito como instrumento de mudanÃa social / The National Program to Strengthen Family Agriculture (PRONAF) aims to promote the sustainable development of rural sector composed of farmers to provide increased productive capacity, employment generation, increase income and consequently contribute to improving the quality life. Through primary data, this study aimed to evaluate the effects of PRONAF B quality of life of beneficiaries in the municipality of TejuÃuoca - CE. To this end, the study used indicators such as housing, sanitation, health, education, durable goods, income, transportation, food, communication and leisure. Were used in the study analyzes descriptive, tabular and Student-t test. The change in standard of living of beneficiaries from the implementation of the Program was measured by constructing an Index of Quality of Life (IQV). The indicators that contributed most to improving the quality of life were sanitation, durable goods, transportation and meals. In contrast, the participation indicator leisure is small but statistically significant. At the intermediate level of contribution, are the indicators of housing condition, income and communication. The statistical test showed that on average the indicators increased after PRONAF, but for health and education indicators, it can be said that there was no significant difference after the Program. The PRONAF promoted an increase in quality of life of beneficiaries and contributed to the change of low to medium level of quality of life. However, it is suggested the use of new strategies that allow better guidance and monitoring of credit. Moreover, it is suggested that a training and awareness of the credit borrowers so that they understand the micro-credit as an instrument of social change

Le travail soumis commence par un aperçu du micro-crédit tel qu’il a été introduit au Bangladesh par M. Yunus. Puis on donne un modèle stochastique des retards de versement. Comme ces retards ne donnent pas lieu à une sanction financière, ils constituent, de fait, une baisse du taux réel de crédit. Ce taux est alors, lui-même, aléatoire. On calcule un taux espéré en fonction de la probabilité de retard de remboursement hebdomadaire. On déduit que ce taux espéré est d’environ 3.5% inférieur au taux (annoncé) du cas déterministe si l’on considère que 3% des retards atteignent 4 semaines. Le travail se poursuit par une étude statistique de données du micro-crédit en Thaïlande. On commence par présenter un modèle de régression logistique du taux de remboursement par rapport aux 23 variables mesurées sur un échantillon de 219 groupes d’emprunteurs. On présente ensuite une sélection des variables les plus pertinentes selon un critère AIC ou BIC par une méthode “backward stepwise”. Finalement des expériences sur des sous-échantillons montrent une bonne stabilité du choix des variables obtenues par la sélection. / This study is inspired from a real scenario of microcredit lending introduced in Bangladesh by Yunus. A stochastic model of random delays in repayment installments is then constructed. Since delays occur without financial penalty, the interest rate is obviously lower than the exact claimed. This rate then becomes a random variable corresponding to the random repayment time, in which simulation results of its distribution are provided. The expected rate is computed as a function of in-time installment probability. It is found around 3.5% lower than the exact one in the deterministic case when considering 3% of delay occurred within four weeks in real practice. The work is extended to a statistical analysis on data of microcredit in Thailand. It is started by presenting a logistic regression model of repayment outcome containing 23 input variables measured on a sample of 219 lending groups. Applying penalized criterion, AIC or BIC together with backward stepwise elimination procedure on the full model, a more parsimonious model kept only most relevant predictors is obtained. Finally, experiments on sub-samples show a stability of the chosen predictors obtained by the selection method.

Cette thèse est composée de quatre chapitres. Le chapitre 1 analyse comment les différentes interventions publiques impactent l'octroi des microcrédits. Nous montrons que la garantie des prêts peut avoir un effet contreproductif en réduisant le nombre d'entrepreneurs bénéficiant de l'accompagnement offert par l'Institution de Microfinance (IMF). Alternativement, nous montrons que les subventions visant l'accompagnement peuvent être plus efficaces relativement à la garantie des prêts.Le chapitre 2 étudie comment les décisions d'une IMF concernant l'accompagnement peuvent impacter le comportement des emprunteurs. Nous montrons que l'asymétrie d'information renversée peut conduire à une relation non-monotone entre le type de l'emprunteur et l'offre de l'accompagnement. Cet équilibre apparaît suite à l'effet "soi-miroir". Notre modèle probit bivarié confirme l'existence d'un tel équilibre.Le chapitre 3 s'intéresse aux seuils de crédit imposés aux IMFs. Nous montrons que les seuils de crédit peuvent générer l'éloignement de la mission en facilitant le co-financement avec les banques classiques des projets les plus larges au détriment des projets les plus petits. Notre modèle probit différence-en-différences confirme l'existence de cet effet pervers à partir des données d'une IMF française.Le chapitre 4 compare les prêts octroyés aux entrepreneurs hommes et femmes par une IMF française avant et après l'introduction du seuil de crédit. Nous montrons que, sans le seuil, l'IMF choisit les femmes avec les demandes de crédit les plus élevées. Cependant, cela n'est plus le cas après l'introduction du seuil de crédits qui détériore la situation des entrepreneurs femmes. / This thesis is organized in four chapters.Chapter 1 theoretically analyses how various forms of state intervention impact microfinance institutions' (MFIs') lending behavior. We show that loan guarantees can have a counterproductive effect on financial inclusion triggered by unsubsidized business development services (BDS). Alternatively, we show that, BDS subsidization can do better in terms of financial inclusion than the loan guarantee. Chapter 2 analyses how decisions of an MFI on BDS provision can impact borrowers' behavior. We show that, reversed asymmetric information can lead to a non monotonic relationship between borrowers' type and assignment to BDS. In this equilibrium the MFI does not train the lowest and the highest type borrowers. This relationship occurs due to the "looking-glass self" effect. Our empirical bivariate probit model confirms the existence of such equilibrium. Chapter 3 tackles the issue of loan ceilings imposed to MFIs. We show that loan ceilings can trigger mission drift by facilitating the co-financing of large projects with regular banks at the expense of small projects. We test this prediction by exploiting the natural experiment of a French MFI. Difference-in-differences probit estimations show that the risk of the mission drift is real.Chapter 4 compares the loans granted to male and female entrepreneurs by a French MFI before and after the enforcement of the loan ceiling. We find that the ceiling free MFI selected women with larger requested amounts. However, under ceiling enforcement this was no longer the case, suggesting that female entrepreneurs are worse off after ceiling enforcement.