Submitted by Sofia Meirelles (sofiaksm@gmail.com) on 2015-02-11T16:47:40Z No. of bitstreams: 1 Estratégias de imunização de carteiras de renda fixa no Brasil - Sofia Meirelles.pdf: 1823249 bytes, checksum: c9dbdd216cfecbe8d0f18ca7f411d3cd (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2015-02-11T17:06:46Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Estratégias de imunização de carteiras de renda fixa no Brasil - Sofia Meirelles.pdf: 1823249 bytes, checksum: c9dbdd216cfecbe8d0f18ca7f411d3cd (MD5) / Made available in DSpace on 2015-02-11T17:07:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Estratégias de imunização de carteiras de renda fixa no Brasil - Sofia Meirelles.pdf: 1823249 bytes, checksum: c9dbdd216cfecbe8d0f18ca7f411d3cd (MD5) Previous issue date: 2015-01-23 / This paper aims to statistically compare the performance of two hedging strategies for Brazilian fixed income portfolios, with discrete rebalancing. The first hedging strategy matches duration, and hence it considers only small parallel changes in the yield curve. The alternative methodology ponders level, curvature and convexity shifts through a factor model. We first estimate the yield curve using the polynomial model of Nelson & Siegel (1987) and Diebold & Li (2006) and then immunize the fixed income portfolio using Litterman & Scheinkman’s (1991) hedging procedure. The alternative strategy for portfolio immunization outperforms duration matching in the empirical exercise we contemplate. Additionally, we show that rebalancing the hedging portfolio every month is more efficient than at other frequencies. / Este trabalho visa comparar, estatisticamente, o desempenho de duas estratégias de imunização de carteiras de renda fixa, que são recalibradas periodicamente. A primeira estratégia, duração, considera alterações no nível da estrutura a termo da taxa de juros brasileira, enquanto a abordagem alternativa tem como objetivo imunizar o portfólio contra oscilações em nível, inclinação e curvatura. Primeiro, estimamos a curva de juros a partir do modelo polinomial de Nelson & Siegel (1987) e Diebold & Li (2006). Segundo, imunizamos a carteira de renda fixa adotando o conceito de construção de hedge de Litterman & Scheinkman (1991), porém assumindo que as taxas de juros não são observadas. O portfólio imunizado pela estratégia alternativa apresenta empiricamente um desempenho estatisticamente superior ao procedimento de duração. Mostramos também que a frequência ótima de recalibragem é mensal na análise empírica.

Submitted by José Monteiro Varanda Neto (jose_monteiro30@hotmail.com) on 2015-08-14T18:36:48Z No. of bitstreams: 1 Dissertação - José Monteiro.pdf: 1137645 bytes, checksum: 3dfe90b213db6fbf853412ca9eeaaed4 (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2015-08-14T19:05:56Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação - José Monteiro.pdf: 1137645 bytes, checksum: 3dfe90b213db6fbf853412ca9eeaaed4 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-08-14T19:08:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação - José Monteiro.pdf: 1137645 bytes, checksum: 3dfe90b213db6fbf853412ca9eeaaed4 (MD5) Previous issue date: 2015-08-10 / This paper is intended to systematize a model for both forecasting and explaining short term movements of the term structure of interest rates in the Brazilian local currency market, based on the probable relationship between these movements and the levels and variations in the relevant macroeconomic variables. The methodology used was to divide the procedure in two stages: In the first stage, the Svensson (1994) model is used to fit the available daily Yield Curve to the parameters of the model, for each specific date. This is accomplished by maximizing the R2 statistic in the OLS regression, as suggested in the original paper by Nelson-Siegel (1987). Then, the medians of the two decay parameters are calculated, and arbitrarily kept constant to make the second stage calculations easier. In the second stage, once the daily estimators that best fit the overall set of dates for the Yield Curve had been obtained, another OLS regression is performed considering Svensson’s betas to be dependent on the macroeconomic state variables. / Este trabalho visa sistematizar um modelo para previsão e explicação dos movimentos de curto prazo da estrutura a termo de taxas de juros pré-fixada em reais do Brasil, baseado na relação dos movimentos em questão com os níveis e alterações que se processam nas variáveis macroeconômicas relevantes. A metodologia usada foi dividir o procedimento em duas etapas: Na primeira etapa, o modelo de Svensson (1994) é usado para ajustar a Estrutura a Termo de Taxas de Juros de cada data específica para obter os parâmetros daquela data. Isso é conseguido através da maximização da estatística R2 na regressão de mínimos quadrados, como sugerido no artigo original de Nelson e Siegel (1987). Então, as medianas dos dois parâmetros de decaimento utilizados são calculadas e mantidas arbitrariamente constantes para facilitar os cálculos da segunda etapa. Na segunda etapa, uma vez que os estimadores que melhor se ajustam às curvas de juros foram obtidos, outra regressão de MQO é realizada considerando os betas de Svensson dependentes de variáveis macroeconômicas de estado.

Submitted by Rodrigo dos Santos Barbosa (rdsbar@gmail.com) on 2016-06-13T19:54:58Z No. of bitstreams: 1 Tese.pdf: 895418 bytes, checksum: 64d50c7a9b78e9d3f89b6737e052eb58 (MD5) / Approved for entry into archive by Letícia Monteiro de Souza (leticia.dsouza@fgv.br) on 2016-06-13T21:06:35Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese.pdf: 895418 bytes, checksum: 64d50c7a9b78e9d3f89b6737e052eb58 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-06-13T22:04:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese.pdf: 895418 bytes, checksum: 64d50c7a9b78e9d3f89b6737e052eb58 (MD5) Previous issue date: 2016-05-17 / My dissertation focuses on dynamic aspects of coordination processes such as reversibility of early actions, option to delay decisions, and learning of the environment from the observation of other people’s actions. This study proposes the use of tractable dynamic global games where players privately and passively learn about their actions’ true payoffs and are able to adjust early investment decisions to the arrival of new information to investigate the consequences of the presence of liquidity shocks to the performance of a Tobin tax as a policy intended to foster coordination success (chapter 1), and the adequacy of the use of a Tobin tax in order to reduce an economy’s vulnerability to sudden stops (chapter 2). Then, it analyzes players’ incentive to acquire costly information in a sequential decision setting (chapter 3). In chapter 1, a continuum of foreign agents decide whether to enter or not in an investment project. A fraction λ of them are hit by liquidity restrictions in a second period and are forced to withdraw early investment or precluded from investing in the interim period, depending on the actions they chose in the first period. Players not affected by the liquidity shock are able to revise early decisions. Coordination success is increasing in the aggregate investment and decreasing in the aggregate volume of capital exit. Without liquidity shocks, aggregate investment is (in a pivotal contingency) invariant to frictions like a tax on short term capitals. In this case, a Tobin tax always increases success incidence. In the presence of liquidity shocks, this invariance result no longer holds in equilibrium. A Tobin tax becomes harmful to aggregate investment, which may reduces success incidence if the economy does not benefit enough from avoiding capital reversals. It is shown that the Tobin tax that maximizes the ex-ante probability of successfully coordinated investment is decreasing in the liquidity shock. Chapter 2 studies the effects of a Tobin tax in the same setting of the global game model proposed in chapter 1, with the exception that the liquidity shock is considered stochastic, i.e, there is also aggregate uncertainty about the extension of the liquidity restrictions. It identifies conditions under which, in the unique equilibrium of the model with low probability of liquidity shocks but large dry-ups, a Tobin tax is welfare improving, helping agents to coordinate on the good outcome. The model provides a rationale for a Tobin tax on economies that are prone to sudden stops. The optimal Tobin tax tends to be larger when capital reversals are more harmful and when the fraction of agents hit by liquidity shocks is smaller. Chapter 3 focuses on information acquisition in a sequential decision game with payoff complementar- ity and information externality. When information is cheap relatively to players’ incentive to coordinate actions, only the first player chooses to process information; the second player learns about the true payoff distribution from the observation of the first player’s decision and follows her action. Miscoordination requires that both players privately precess information, which tends to happen when it is expensive and the prior knowledge about the distribution of the payoffs has a large variance. / A presente tese concentra-se em aspectos dinâmicos de processos que envolvem coordenação entre agentes em ambientes com interação estratégica. Propomos utilizar os chamados global games para estudar a capacidade de uma Tobin tax elevar a probabilidade de sucesso em um ambiente em que investidores internacionais sujeitos a choques de liquidez precisam coordenar suas decisões de investimento (capítulo 1), e reduzir a vulnerabilidade de uma economia aberta a fluxos internacionais de capitais a sudden stops (capítulo 2). Também, investigamos o problema da aquisição de informação em jogos sequenciais com informação incompleta e complementaridade em ações (capítulo 3). No capítulo 1, agentes estrangeiros decidem se entram ou não em um projeto, cujo sucesso depende em parte da capacidade dos mesmos em coordenarem suas escolhas. Uma fração λ desses investidores é afetada por restrições de liquidez no segundo período do modelo e é forçada a se retirar do projeto ou impedida de entrar, dependendo de suas respectivas escolhas no primeiro período. Agentes não afetados pelo choque de liquidez possuem a opção de reavaliar decisões tomadas no primeiro estágio do jogo. É assumido que a probabilidade de sucesso do projeto de investimento é crescente no volume total de capital que a economia recebe, mas decrescente no volume de capitais que deixa a economia no segundo período. Na ausência de choques de liquidez (λ = 0), o volume de capital que é recebido em um estado pivotal para o sucesso do projeto de investimento independe da existência de um imposto sobre capitais de curto prazo. Como tal imposto sempre desestimula saídas de capitais, uma Tobin tax sempre favorece as chances de sucesso em uma economia em que λ = 0. Contudo, na presença de choques de liquidez, o volume total de investimento que a economia recebe torna-se decrescente em um imposto incidente sobre capitais de curto prazo. Neste caso, uma Tobin tax pode prejudicar as chances do processo de coordenação ser bem sucedido, caso o benefício de reduzir o volume de saída de capitais não seja suficientemente grande. O capítulo 2 estuda os efeitos de uma Tobin tax no mesmo cenário do capítulo 1, porém considera que a extensão da restrição de liquidez a que os agentes podem estar sujeitos é aleatória. Neste modelo, identificamos condições sob as quais uma Tobin tax reduz a probabilidade de se observar um sudden stop e eleva o bem estar no único equilíbrio de uma economia onde a probabilidade de ocorrência de um choque de liquidez é pequena, mas a magnitude de tal choque pode ser significativa. O capítulo final investiga o problema de aquisição de informação em um jogo sequencial com 2 agentes, externalidade informacional e complementaridade em ações. Demonstramos que, quando o custo de aquisição de informação é pequeno relativamente ao incentivo que os agentes possuem para coordenarem suas ações, apenas o primeiro jogador escolhe adquirir novas informações a respeito da distribuição dos payoffs, e o jogador 2 sempre segue a ação escolhida pelo jogador 1. Probabilidade positiva de se observar divergência em ações requer que ambos os jogadores processem informação privadamente, o que tende a ocorrer quando o custo de aquisição de informação é baixo e a distribuição a priori dos payoffs possui variância elevada.

Submitted by Fernando Junqueira de Assis Buratto (fernandojab@gmail.com) on 2017-09-18T15:06:20Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_Versao_Final - Fernando Buratto.pdf: 2220875 bytes, checksum: aaaf1960784be71ac2001853d43ad4ac (MD5) / Rejected by Thais Oliveira (thais.oliveira@fgv.br), reason: Prezado Fernando, boa tarde. Para que possamos aprovar o seu trabalho, serão necessárias duas alterações: -Retirar o nome da Escola na contracapa (deixar somente na capa); -Corrigir a Ficha Catalográfica. Qualquer dúvida entre em contato pelo e-mail no mestradoprofissional@fgv.br ou ligue 3799-7764 Att, Thais Oliveira on 2017-09-18T18:22:39Z (GMT) / Submitted by Fernando Junqueira de Assis Buratto (fernandojab@gmail.com) on 2017-09-19T21:20:31Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_Versao_Final - Fernando Buratto.pdf: 2219820 bytes, checksum: acf215f88771a0bc8605acb79234006c (MD5) / Approved for entry into archive by Thais Oliveira (thais.oliveira@fgv.br) on 2017-09-19T21:50:03Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação_Versao_Final - Fernando Buratto.pdf: 2219820 bytes, checksum: acf215f88771a0bc8605acb79234006c (MD5) / Made available in DSpace on 2017-09-20T12:49:58Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação_Versao_Final - Fernando Buratto.pdf: 2219820 bytes, checksum: acf215f88771a0bc8605acb79234006c (MD5) Previous issue date: 2017-08-22 / This paper intends to build a historical series for the risk premium of the Brazilian interest market and to develop a model that is capable of explaining it. This series construction will be based on the studies of Wright (2011) and Crump (2016), both of which use researches on the economic agents’ expectations for the main macroeconomic variables in the estimative of the risk premium of the interest market of other countries. After analyzing these studies, explanation models for the difference of the risk premium in the Brazilian interest market were estimated with weekly and monthly frequencies for several maturities of the interest curve. The results of these estimates have showed coefficients of determination varying from 15% to 59% and also indicate that rises in the risk premium of the Brazilian interest market are related to increases in the risk premium and in the expectation of interest in the US market, increases in the brazilian 5 years Credit Default Swap, depreciations in the real exchange rate per US dollar, increases in the volatility of inflation expectations and increases in the implied volatility of the interest rate and foreign exchange market. In addition, it is presented that the type of monetary cycle (rising or falling current interest) also influences the risk premium. / Este trabalho propõe construir uma série histórica para o prêmio de risco do mercado de juros brasileiro e desenvolver um modelo capaz de explicá-lo. A construção dessa série será baseada nos estudos de Wright (2011) e Crump (2016), que utilizam pesquisas sobre as expectativas dos agentes econômicos para as principais variáveis macroeconômicas na estimação do prêmio de risco do mercado de juros de outros países. Após a análise desses estudos, foram estimados modelos de explicação para a diferença do prêmio de risco no mercado de juros brasileiro, em diferença com frequências semanais e mensais para diversas maturidades da curva de juros. Os resultados dessas estimações mostraram coeficientes de explicação ou determinação que variam de 15% a 59% e apontam que elevações no prêmio de risco do mercado de juros brasileiro se relacionam com aumentos no prêmio de risco e na expectativa de juros do mercado norte-americano, aumentos de 5 anos no Credit Default Swap brasileiro, depreciações na taxa de câmbio pronto real por dólar americano, elevações da volatilidade da expectativa de inflação e aumentos na volatilidade implícita do mercado de opções de juros e câmbio. Além disso, apresenta-se que o tipo de ciclo monetário (juros correntes em queda ou alta) também influencia o prêmio de risco.

Submitted by Cristiane Shirayama (cristiane.shirayama@fgv.br) on 2011-08-20T19:03:03Z No. of bitstreams: 1 DISSERT_CAROLINA RIBEIRO VERONESE MARINHO.pdf: 751914 bytes, checksum: ca939f859bd1eccec552deb6102fbf7a (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2011-08-22T12:09:09Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DISSERT_CAROLINA RIBEIRO VERONESE MARINHO.pdf: 751914 bytes, checksum: ca939f859bd1eccec552deb6102fbf7a (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2011-08-22T12:14:55Z (GMT) No. of bitstreams: 1 DISSERT_CAROLINA RIBEIRO VERONESE MARINHO.pdf: 751914 bytes, checksum: ca939f859bd1eccec552deb6102fbf7a (MD5) / Made available in DSpace on 2011-08-22T12:21:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 DISSERT_CAROLINA RIBEIRO VERONESE MARINHO.pdf: 751914 bytes, checksum: ca939f859bd1eccec552deb6102fbf7a (MD5) Previous issue date: 2011-05-19 / This paper’s proposal is to analyze how bond supply is likely to affect yields and the excess return of government bonds. Thus, the study is based on a model built around three agents: the government, preferred habitat investors and arbitrageurs. Consistent with the model, when the government changes the relative maturity of its debt, the entire term structure is affected and the result is intensified for long-term maturities. In addition, results were stronger for almost all maturities when excess return is analyzed. / O presente trabalho tem o objetivo analisar como a oferta de dívida pública é capaz de afetar os yields e o excesso de retorno de títulos públicos. Para tanto, o estudo é baseado em um modelo construído em torno de três agentes, sendo eles o Governo, os investidores com preferência por maturidades específicas e os arbitradores. Consistente com o modelo, observamos que quando o Governo altera a maturidade relativa de sua dívida, toda a estrutura a termo é afetada e esse resultado se intensifica para títulos mais longos. Além disso, os resultados se mostraram mais fortes para quase todas as maturidades quando o excesso de retorno é analisado.

Submitted by Ricardo Consonni (ricardo.consonni@gmail.com) on 2011-09-09T12:42:48Z No. of bitstreams: 1 +Dissetacao RC 2011 - v1g - Revisado.pdf: 2814391 bytes, checksum: f5888f2effddf979aa33bd15b87760d2 (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2011-09-09T13:14:56Z (GMT) No. of bitstreams: 1 +Dissetacao RC 2011 - v1g - Revisado.pdf: 2814391 bytes, checksum: f5888f2effddf979aa33bd15b87760d2 (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2011-09-09T13:15:04Z (GMT) No. of bitstreams: 1 +Dissetacao RC 2011 - v1g - Revisado.pdf: 2814391 bytes, checksum: f5888f2effddf979aa33bd15b87760d2 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-09-09T13:17:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 +Dissetacao RC 2011 - v1g - Revisado.pdf: 2814391 bytes, checksum: f5888f2effddf979aa33bd15b87760d2 (MD5) Previous issue date: 2011-08-12 / Este trabalho apresenta um modelo para determinação da superfície de volatilidades de um par de moedas cujas opções têm baixa liquidez, utilizando superfícies de volatilidade com maior liquidez, de pares de moedas em que as moedas estudadas sejam uma de suas componentes. Esse objetivo é atingido através da utilização de um modelo de volatilidade estocástica. A calibração de seus parâmetros é feita a partir dos valores de mercado de Butterfly Spreads e Risk Reversals dos pares de moedas líquidos. O trabalho contribui em relação à literatura no sentido de ampliar a cobertura de strikes e vencimentos considerados, permitindo que, tanto opções pouco líquidas e fora do dinheiro, como notas estruturadas com opções embutidas possam ser mais adequadamente apreçadas. / This work presents a model for determining the volatility surface of a currency pair whose options have low liquidity, using higher liquidity volatility surfaces of other currency pairs, in which the desired currencies are one of their components. This goal is achieved through the use of a stochastic volatility model. The calibration of its parameters is done from market values of the Butterfly Spreads and Risk Reversals of the liquid-currency pairs. This work contributes to the literature in an effort to broaden the scope of strikes and maturities considered, allowing for both illiquid and out of-the-money options, as well as structured notes with embedded options, to be more appropriately priced.

Made available in DSpace on 2016-08-02T21:42:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 RafaelNapoleone.pdf: 398672 bytes, checksum: 205d94e713a895763ec8dd06adf428f4 (MD5) Previous issue date: 2014-09-24 / The market reaction related to the changes in the benchmark interest rate is relevant for the whole economy. The knowledge of the relation between monetary policy and interest rates are extremely important, since monetary surprises, in other words, mistakes in the market regarding changes Selic rate target prediction, that can affect interest rates from different maturity or maturities, directly impacting the Financial Administration. The aim of this study was to analyze the variation of the Brazilian Term Structure of Interest Rates (ETTJ) monetary surprises when checked at the time of the decision of the Brazilian Monetary Policy Committee (Copom) on the Selic rate target. For that reason, a quantitative descriptive study, which considered 88 regular meetings of the Copom in the period from January, 2004 to December, 2013 was developed. Monetary surprises were identified through two distinct ways. The first one considered rates of DI1 corresponding to the last trade on the floor of the Copom meeting s date, and the rate of the first transaction done in the next trading session. Thus 11 monetary surprises were identified. The second form averaged rates observed in the same contracts and occasions mentioned above, and thus, 10 monetary surprises were identified. For the analysis of the relation between variations of the yield curve and monetary surprises were considered maturities of 2, 3, 6, 9, 12, 15, 18 and 24 months. As a result it was observed that monetary surprises and changes in the yield curve are directly proportional, moving on in the same direction for the two distinct forms of monetary surprises identified in this study. Furthermore, it was used in the analysis of unanimity in the decision of the Copom to test their informational content, and it was observed, as a result, a smaller variation of ETTJ when the Copom decision was unanimous. In summary, it is meant that the results of this study are in line those presented by other authors, it is possible to prove the correlation between the variation of the yield curve and monetary surprises as well as verify that the magnitude of the variations decreases throughout ETTJ, a fact that may be related to the transparency of monetary policy and national experience in term of the inflation targeting system. / A reação dos mercados às alterações na taxa básica de juros é relevante para toda a economia. O entendimento da relação entre a política monetária e as taxas de juros é de extrema importância, uma vez que surpresas monetárias, ou seja, os erros de previsão do mercado a respeito das alterações da meta da Taxa Selic, podem afetar as taxas de juros de diferentes maturidades ou vencimentos, impactando diretamente a Administração Financeira. O objetivo deste estudo foi analisar a variação da Estrutura a Termo da Taxa de Juros (ETTJ) quando verificadas surpresas monetárias na ocasião da decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) a respeito da meta da Taxa Selic. Para isso, foi desenvolvido um estudo descritivo quantitativo, que considerou as 88 reuniões ordinárias do Copom realizadas no período de janeiro de 2004 a dezembro de 2013. As surpresas monetárias foram identificadas através de duas formas distintas. Na primeira forma foram consideradas as taxas do contrato de DI1 referente ao último negócio realizado no pregão da data da reunião do Copom, e a taxa do primeiro negócio realizado no pregão seguinte. Desta maneira foram identificadas 11 surpresas monetárias. Na segunda forma foram consideradas as taxas médias verificadas nos mesmos contratos e ocasiões citados anteriormente, sendo assim identificadas 10 surpresas monetárias. Já para a análise da relação entre as variações da ETTJ e as surpresas monetárias foram considerados os vencimentos de 2, 3, 6, 9, 12, 15, 18 e 24 meses. Como resultado foi possível observar que as surpresas monetárias e as variações na ETTJ são diretamente proporcionais, movendo-se na mesma direção, para as duas formas distintas de surpresas monetárias identificadas neste estudo. Além disso, foi empregada nas análises a questão da unanimidade na decisão do Copom, com o objetivo testar o seu conteúdo informacional, e observou-se como resultado uma menor variação da ETTJ em ocasiões em que a decisão do Copom foi unânime. Em resumo, entende-se que os resultados encontrados no presente estudo estão em linha aos apresentados por outros autores, sendo possível comprovar a correlação existente entre as variações da ETTJ e as surpresas monetárias, bem como verificar que a magnitude das variações diminui ao longo da ETTJ, fato este que pode ser relacionado à transparência da política monetária nacional e à experiência na vigência do sistema de metas para a inflação.

The speech-language pathology intervention in newborn infants with oral motor system problems during their admission in the neonatal intensive care unit (NICU) can helps not only the oral motor development, but also their global development, minimizing future language problems. The aim of this study was to determine if the oral motor sensorial system intervention influences or modifies non-nutritive sucking (SNN) of preterm infants (RNPT) admitted in the NICU of the University Hospital of Santa Maria. A total of 20 RNPT were enrolled in this study subdivided into an experimental group (GE) and a control group (GC), with 10 infants in each group. Inclusion criteria were preterm babies clinically stable at the moment of their transition from tube to bottle feeds, without alterations in their defense reflections (cough, bite fasic and gag) and after written informed consent was obtained from parents and/or legal representation. Exclusion criteria included preterm infants with congenital malformation of head and neck, genetic syndrome, intracranial hemorrhage, perinatal asphyxia and bilirubin encephalopathy and/or kernicterus. Both groups were submitted to fonoaudiological evaluation and re-evaluation based in Hernandez (2001) and were observed: the behavior state (EC), oral reflections, reactions of the stimulus and same aspects of non-nutritive suking like force, number of sucking in the first three burst and the time of pauses among the sucking bursts. The GE received twice a day oral motor sensorial system stimulation, embodied the stimulation extra motor-sensorial and intra-oral, being that, after the conclusion of the same one, the specific proceeding were indicted in the protocol that went along with each RN, this protocol was based in Medeiros et al. (2003). When comparing groups GE and GC, we noticed that the oral motor sensorial system intervention was good in order to provide a better organization in the sucking standard of the RNs that were stimulated. When comparing the obtained results in the valuation and re-valuation of the stimulated group relating to the SNN, we found out that there was not difference statistically significant, meantime, it was observed that, when talking about the number of sucking, there was a decrease in the valuation bursts and in the re-valuation, as well, and in this last one, the numbers were closer, and it indicate that the stimulation work might help in the organization of the RN in order to keep a sucking standard with closer indexes. According to the time of pauses, it was noticed that the value of the p was higher than 0,05, however it was noticed the considerable difference in the second time of the pause, that suggests that with the oral motor sensorial system stimulation program the RN organized the time of the pauses among the sucking, providing a better synchronization among the bursts of sucking, though there was a decrease in the valuation and re-valuation, this way it was observed a higher approach in the valuation, different to the obtained results in the group that received stimulation. When talking about the time of the pauses, it was noticed that the value of p was higher that 0,05, however it was also observed a considerable difference of the valuation and re-valuation, and the higher values in this last one, it suggests that the RN had more fatigue comparing to the GE. About the time of confining, comparing the groups, there was not difference statistically significant, it showed that the oral motor-sensorial stimulation program did not accelerated the process of hospital discharge. / O trabalho fonoaudiológico hospitalar na assistência aos bebês com alterações no sistema sensóriomotor oral (SSMO) propicia não só o desenvolvimento motor oral como também o desenvolvimento global minimizando assim futuras alterações na linguagem do recém-nascido (RN). Este trabalho teve por objetivo verificar os efeitos da intervenção fonoaudiológica na sucção não-nutritiva (SNN) em recém-nascidos pré-termo (RNPT), da UTI neonatal do Hospital Universitário de Santa Maria (HUSM-UFSM). O grupo de estudo foi composto por 20 RNPT subdivididos em grupo experimental (GE) e grupo controle (GC), com 10 RN em cada grupo. Foram incluídos RN clinicamente estáveis, com indicação para início de via oral, que não apresentassem alterações que pudessem interferir no desempenho das funções orais, que não apresentassem ausência dos reflexos de defesa (tosse, mordida fásica e gag) durante a avaliação ou intervenção fonoaudiológica, bem como aqueles cujos pais e/ou representantes legais deram seu consentimento livre e esclarecido. Foram excluídos RN com malformações congênitas de cabeça e pescoço, síndromes genéticas, hemorragias intracranianas diagnosticadas por ultrassonografia de crânio, asfixia peri-natal e encefalopatia hiperbilirrubínica diagnosticada pela equipe médica através da presença de sinais clínicos como hipotonia ou hipertonia e convulsões. Os grupos GE e GC foram submetidos à avaliação e à reavaliação fonoaudiológica, sendo que o GE recebeu estimulação fonoaudiológica diariamente. A avaliação e a reavaliação fonoaudiológica foram realizadas a partir da elaboração de um protocolo baseado em Hernandez (2001), em que foi observado o estado comportamental (EC), realizada pesquisa dos reflexos orais, reação ao estímulo e avaliação da SNN, englobando aspectos relacionados à força, ao número de sucções nos primeiros três blocos e ao tempo de pausa entre os blocos de sucções. A intervenção fonoaudiológica englobou a estimulação sensório-motora extra e intra-oral, sendo que após o término da mesma os procedimentos específicos foram referenciados no protocolo de acompanhamento de cada RN, o qual foi baseado em Medeiros et al. (2003). Na comparação entre os grupos GE e GC verificou-se que a intervenção fonoaudiológica foi benéfica no sentido de propiciar uma melhor organização no padrão de sucção dos RN estimulados. Ao comparar os resultados obtidos na avaliação e na reavaliação do grupo estimulado referentes à SNN, constatou-se que não houve diferença estatisticamente significante, observando-se, entretanto, que, quanto ao número de sucções, houve um decréscimo nos blocos tanto na avaliação como na reavaliação, sendo que nesta última os números ficaram mais próximos, indicando que o trabalho de estimulação possa ter auxiliado na organização dos RN em manter um padrão de sucção com índices mais aproximados. Em relação ao tempo de pausa, verificou-se que o valor do p foi maior que 0,05, porém observou-se considerável diferença no segundo tempo de pausa, sugerindo que com o programa de estimulação fonoaudiológica os RN organizaram o tempo de pausa entre as sucções, proporcionando uma melhor sincronia entre os blocos de sucções. Ao comparar os resultados obtidos na avaliação e na reavaliação do grupo controle concernentes à SNN, verificouse que não houve diferença estatisticamente significante em relação ao número de sucções, todavia houve um decréscimo na avaliação e na reavaliação, sendo que se observou uma maior aproximação na avaliação, diferente dos resultados obtidos no grupo que recebeu estimulação. Quanto ao tempo de pausa, constatou-se que o valor do p foi maior que 0,05, entretanto observou-se uma considerável diferença da avaliação para a reavaliação, sendo os valores maiores nesta última, sugerindo que estes RN tenham fatigado mais em comparação aos do GE. Quanto ao tempo de internação, na comparação entre os grupos não se observou diferença estatisticamente significante, demonstrando que o programa de estimulação sensório-motora oral não acelerou o processo de alta hospitalar.

Made available in DSpace on 2016-06-02T20:18:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 5653.pdf: 2458887 bytes, checksum: 114ac62b5457a72bc40635eb7cb26c01 (MD5) Previous issue date: 2013-11-25 / This study aimed to investigate the impact of a specific training (serial varied practice) of short duration on the performance of manual reaching in preterm infants, in the period immediately following the acquisition of this skill. For this purpose, the thesis consisted of three studies: Study 1, in which a systematic review of the behavior of manual reaching in preterm infants was conducted. Three independent reviewers participated in the selection and analysis of the selected articles. It was found that the manual reaching movement in preterm infants has still not been extensively described in the literature, indicating that there is much to learn about how prematurity associated with organic immaturity, and the extrinsic factors which influence the dynamics of this ability. In studies 2 and 3, for the assessment and training of reaching, infants were randomly divided into two groups: experimental and control. They were assessed positioned sitting reclined at 45° to the horizontal in a child seat up to 3 days after emergence of reaching. The experimental group underwent specific training (serial varied practice) for about five minutes and the control group was trained in social interaction in the same conditions for the same time. Two evaluations were performed, one pre- and one post-training, lasting two minutes each, for both groups. The assessments were recorded by three digital cameras, and the images were captured and analyzed using the Dvideow 5.0 videogrammetry system; Matlab 7.9 was used for the filtering of the results and the calculation of the kinematic variables of the study 3. Study 2, confirmed the influence of specific training on the frequency, in the proximal adjustments (uni-and bimanual) and distal adjustments (contact surface of the hand, palm orientation and opening of hand) of the manual reaching, in the period of emergence of the skill in preterm infants. The participants in the study were 18 infants of both sexes, born between 29 and 33 weeks of gestational age, with a birth weight less than 2500 grams, and who required postnatal hospital care. In the experimental group, the results after training showed a significant increase in the frequency of intragroup reaching (p=0.015) and between groups (p=0.026). There was significant difference in proximal adjustments, in the intragroup analysis, where after training the infants in the experimental group presented more unimanual (p= 0.025) and bimanual reaching (p = 0.023). In the intragroup analysis, the experimental group showed a significant difference in bimanual reaching (p=0.016) after training. Regarding distal adjustments apenas the experimental group displayed more reaching with the hand semiopen after training. A significant difference was noted in contact with the dorsal surface of the hand and fingers (p=0.027) and external oblique orientation (p=0.025). In the intergroup analysis there was a significant difference in opening of the hand (open, p=0.029), and in the orientation of the palm (external oblique, p=0.041) for the experimental group after training. Study 3 assessed the effect of specific training (serial varied practice) of short duration, on the kinematic variables (peak velocity, movement duration, mean velocity, straightness index, adjustment index, and movement unit) in manual reaching. It was found after specific training that only the experimental group showed a significant difference in peak velocity intragroup (p=0.036) and intergroup (p=0.016), which decreased after specific training, and the other variables showed no significant difference. However, according to the test that confirms the clinical relevance (Cohen's d), it was observed that after specific training (serial varied practice) of short duration, the experimental group showed a decrease in peak velocity, duration of movement, the number of movement units, and a slight increase in the rate of adjustment, indicating educational and clinical significance, suggesting that something has been learned and / or changed in the period immediately following the training session. The results indicate that specific training (serial varied practice) of short duration, favored more reaching with the external oblique, semiopen and open hand, with slower movement, with greater adjustment and fewest movement units in the period of acquisition, which may thus contribute to a better development and enhancement of this skill. Therefore, it is suggested that preterm infants may benefit from early practice (training), and this can be used as an intervention strategy for the acquisition, as well as the improvement of the reaching skill in the acquisition period, thus coming closer to the standard of mature reaching. / Este trabalho teve por objetivo investigar o efeito de um treino específico (prática variada seriada) de curta duração no desempenho do comportamento de alcance em lactentes pré-termo considerados de risco, no período imediato à aquisição dessa habilidade. Para tanto a tese constituiu-se de três estudos: Estudo 1 (já publicado) foi realizada uma revisão sistemática sobre o comportamento de alcance manual em lactentes pré-termo. Três revisores independentes participaram da seleção e análise dos artigos selecionados. Verificou-se que o movimento de alcance em lactentes pré-termo ainda não está extensivamente descrito na literatura. Isto pode estar relacionado ao fato de que é necessário entender primeiro o comportamento motor típico antes de se investigar os movimentos de lactentes pré-termo. Nos estudos 2 e 3, para a avaliação e treino do alcance, os lactentes foram divididos aleatoriamente em dois grupos: experimental e controle. Estes foram avaliados posicionados sentados reclinados a 45º da horizontal em uma cadeira infantil, até três dias após a emergência do alcance. O grupo experimental foi submetido a um treino específico (prática variada seriada) por aproximadamente cinco minutos e o grupo controle a um treino de interação social nas mesmas condições e tempo. Foram realizadas duas avaliações uma pré e outra pós-treino, com duração de dois minutos cada uma para ambos os grupos. As avaliações foram filmadas por três câmeras digitais, as imagens capturadas e analisadas pelo Sistema de Videogrametria Dvideow 5.0 e para a filtragem dos resultados e cálculo das variáveis cinemáticas do estudo 3 foi utilizado o software Matlab 7.9. No Estudo 2, verificou-se a influência do treino na frequência, nos ajustes proximais (uni e bimanual) e distais (superfície de contato da mão, orientação de palma e abertura da mão) no período de emergência do alcance manual, em lactentes pré-termo e considerados de risco para alterações no desenvolvimento motor. Participaram 18 lactentes de ambos os sexos, nascidos entre 29 e 33 semanas de idade gestacional, com menos de 2500 gramas, e, que necessitaram de cuidados hospitalares no pós-natal. Os resultados demonstraram no grupo experimental após o treino, aumento significativo da frequência de alcances intragrupo (p=0,015) e intergrupos (p=0,026). Verificou-se diferença significativa nos ajustes proximais, os lactentes do grupo experimental no pós-treino apresentaram mais alcances unimanuais (p=0,025) e bimanuais (p=0,023). Quando comparado ao grupo controle, o grupo experimental apresentou diferença significativa de alcances bimanuais (p=0,016) após o treino. Em relação aos ajustes distais observou-se diferença significativa na abertura da mão (aberta, p=0,029), e, na orientação de palma da mão (oblíqua externa, p=0,041) para o grupo experimental após o treino. Na análise intragrupo, apenas o grupo experimental apresentou mais alcances com a mão semiaberta após treino. Verificou-se diferença significativa para o contato com a superfície dorsal da mão e dedos (p=0,027) e orientação oblíqua externa (p=0,025). O Estudo 3 verificou o efeito do treino específico (prática variada seriada) de curta duração, nas variáveis cinemáticas (duração do movimento, pico de velocidade, velocidade média, índice de retidão, índice de ajuste e unidade de movimento) do alcance manual. Verificou-se após o treino específico que o grupo experimental apresentou diferença significativa apenas no pico de velocidade intragrupo (p=0,036) e intergrupo (p=0,016). Entretanto, por meio do teste de relevância clínica (Cohen s d), verificou-se que após o treino específico o grupo experimental apresentou diminuição da duração do movimento, do pico de velocidade, do número de unidades de movimento, e aumento no índice de ajuste, sugerindo que algo foi aprendido e/ou mudado no período imediato à sessão de treino. Os resultados indicaram que o treino específico de curta duração favoreceu mais alcances com a mão oblíqua externa, semiaberta e aberta, com movimento mais lento, com maior ajuste e menor número de unidades de movimento no período de aquisição, podendo contribuir para um melhor desenvolvimento e aprimoramento dessa habilidade. Diante disso, sugere-se que lactentes pré-termo podem se beneficiar da prática precoce, e esta poderá ser utilizada como estratégia de intervenção para a aquisição, bem como, para o aprimoramento da habilidade de alcance no período de aquisição aproximando-se do padrão de alcance maduro.

O presente estudo foi realizado para verificar a possibilidade de redução do núcleo do reator IEA-R1 do IPEN/CNEN-SP. Cálculos neutrônicos foram desenvolvidos para um conjunto de novas configurações para que, a posteriori, a análise termo-hidráulica e de segurança pudessem ser realizadas. As novas configurações analisadas são menores por diversos motivos, como obter uma melhor utilização do combustível, melhor distribuição dos fluxos de nêutrons, dentre outros. Para que se possa atingir tais configurações, a densidade de Urânio no combustível deve ser aumentada. Neste estudo, combustíveis de U3Si2-Al com 4,8gU/cm3 foram testados e novos núcleos para o reator IEA-R1 foram propostos e discutidos. A análise neutrônica não impõe restrições aos núcleos estudados. A análise termohidráulica mostrou que as margens de segurança e os perfis de temperatura ao longo das placas combustíveis não excedem os limites de projeto. Os coeficientes de temperatura obtidos para os novos núcleos, no caso isotérmico, são todos negativos, conforme desejado. A queima mostrou que núcleos supercompactos não apresentam excesso de reatividade suficiente para o funcionamento dos mesmo, ao se utilizar combustíveis com 4,8gU/cm3. Um APR (Acidente de Perda de Refrigerante) foi simulado para os núcleos remanescentes. A ruptura da fronteira do primário se mostrou o acidente mais crítico, devido ao curto tempo para o esvaziamento completo da piscina do reator. As temperaturas atingidas após o descobrimento foram calculadas e não excedem aquelas cujos valores propiciam empolamento nas placas combustíveis (475 °! a 550 °!), uma vez que se obedeça os tempos de esvaziamento seguro da piscina para as novas configurações. / This study was performed considering prospective candidates for the IPEN/CNEN-SP IEA-R1 research reactor core. Some neutronic calculations were developed for a set of new core configurations to push forward the thermal-hydraulic and safety analysis. The new core configurations will be smaller for several reasons (e.g., better fuel utilization, neutron fluxes and so on). To achieve such smaller arrangements, the U-fuel density has to be increased. In the current study, configurations with 4.8gU/cm3 U3Si2- Al fuels were tested using the software MCNP and a set of new core configurations for the IPEN/CNEN-SP IEA-R1 research reactor has been presented and discussed. The Neutronic analysis imposes no restrictions on the new cores. The Thermal- Hydraulic (TH) analysis showed that the safety margins and the temperature profile through the fuel plate dont exceed the design limits. The isothermal temperature coefficients were calculated being all negative, as desired. The burnup concludes that super compact cores dont have enough excess reactivity to keep the reactor working with 4.8gU/cm3 U3Si2-Al fuels. A LOCA (Loss of Cooling Accident) was simulated for the remaining cores. The border rupture of the primary system was the most critical accident, due to the short time for the complete emptying of the reactor pool. The temperatures reached after this accident were calculated and dont exceed the fuel plates limits (475 °C - 550 °C), once the time for safe emptying are taken into account for the IEA-R1 pool.