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[en] PRECODING, COMBINING AND POWER ALLOCATION TECHNIQUES FOR RATE-SPLITTING-BASED MULTIUSER MIMO SYSTEMS / [pt] TÉCNICAS DE PRÉ-CODIFICAÇÃO, COMBINAÇÃO E ALOCAÇÃO DE POTÊNCIAS PARA SISTEMAS MIMO MULTIUSUÁRIO COM MÚLTIPLO ACESSO POR PARTIÇÃO DE TAXAANDRÉ ROBERT FLORES MANRIQUE 06 July 2021 (has links)
[pt] Os sistemas de múltiplas antenas empregam diferentes técnicas de processamento
de sinais em ambos extremos do sistema de comunicações para se
beneficiar das múltiplas dimensões espaciais e transmitir para diversos usuarios
usando os mesmos recursos de tempo e frequência. Desta forma, uma alta
eficiência espectral pode ser atingida sem precisar de largura de banda extra.
No entanto, o desempenho depende de uma estimativa do canal altamente precisa
do lado do transmissor, a qual é denominada channel state information
at the transmitter (CSIT). Se o valor estimado do canal for perfeito, o sistema
consegue suprimir a interferência multiusuário (MUI), que é a principal
responsável pela degradação do desempenho do sistema. Porém, supor uma estimativa
perfeita é bastante otimista pois sistemas reais introduzem incerteza
devido ao processo de estimação, a erros de quantização e a retardos próprios
dos sistemas. Nesse contexto, a técnica conhecida como divisão de taxas ou
rate splitting (RS) surge como uma ferramenta promissora para lidar com as
imperfeições na estimativa do canal. RS divide os dados em um fluxo comum
e vários fluxos privados e então sobrepõe o fluxo comum no topo dos fluxos
privados. Esta tese propõe várias técnicas de processamento que aumentam
ainda mais os benefícios dos sistemas RS.
Neste trabalho, consideramos o downlink (DL) de um sistema de comunicações
sem fio onde o transmissor envia mensagens independentes para cada
usuário. A métrica usada para avaliar o desempenho do sistema é a soma das
taxas ergódica (ESR). Diferente dos trabalhos convencionais em RS, consideramos
que os terminais dos usuários estão equipados com múltiplas antenas. Isso
nos permite implementar na recepção combinadores de fluxos que aumentem a
taxa do fluxo comum. Aumentar esta taxa é um dos grandes problemas dos sistemas
RS, uma vez que a taxa comum é limitada pelo pior usuário o que pode
degradar fortemente o desempenho do sistema. Assim, três combinadores de
fluxos diferentes são propostos e as expressões analíticas para calcular a soma
das taxas são apresentadas. Os combinadores são derivados empregando-se os
critérios Min-Max, MRC e MMSE. O critério Min-Max seleciona para cada
usuário a melhor antena para decodificar o símbolo comum. O MRC visa maximizar
o SNR ao decodificar o símbolo comum. Finalmente, o critério MMSE
minimiza o quadrado da diferença entre o símbolo comum e o sinal recebido.
Até o momento, RS foi considerado com precodificadores lineares. Devido
a isto, neste trabalho investigamos o desempenho do RS com precodificadores
não lineares. Para este fim, usamos diferentes tipos de precodificador
Tomlinson-Harashima (THP) baseados nos precodificadores lineares ZF e
MMSE. Em seguida, propomos um algoritmo multi-branch (MB) adequado
para o RS-THP proposto. Este algoritmo cria vários padrões de transmissão
e seleciona o melhor padrão para efetuar a transmissão. Esta técnica de préprocessamento
aumentam ainda mais a soma das taxas obtida, uma vez que o
desempenho do THP depende da ordem dos símbolos, porém também aumenta
a complexidade computacional. Expressões analíticas para calcular a soma das
taxas das técnicas propostas são derivadas por meio de análises estatísticas dos
principais parâmetros.
Finalmente, propomos quatro técnicas adaptativas diferentes de alocação
de potência, as quais se caracterizam por sua baixa complexidade computacional.
Duas destas técnicas são projetadas para sistemas SDMA convencionais,
enquanto as outras duas são projetadas para sistemas RS. Um dos principais
objetivos dos algoritmos propostos é realizar uma alocação de potência
robusta capaz de lidar com os efeitos prejudicias das imperfeições no CSIT.
É importante mencionar que a alocação de potência em sistemas RS é uma
das tarefas mais importantes e deve ser realizada com extremo cuidado. Se
a potência não for alocada corretamente, o desempenho do sistema RS será
bastante degradado e as arquiteturas convencionais, como SDMA e NOMA,
poderão ter um desempenho melhor. No entanto, a alocação de potência em
sistemas RS precisa da solução de problemas complexos de otimização, o que
aumenta o tempo gasto no processamento do sinal. Os algoritmos adaptativos
propostos reduzem a complexidade computacional e são uma solução atrativa
para aplicações práticas em sistemas de grande porte. / [en] Multiple-antenna systems employ different signal processing techniques
at both ends of the communication to exploit the spatial dimensions and serve
multiple users simultaneously in the same time-frequency domain. In this way,
high spectral efficiency can be reached without the need of extra bandwidth.
However, such gain depends on a highly accurate channel state information at
the transmitter (CSIT). Perfect CSIT allows the system to suppress the multi
user interference (MUI), which is the main responsible of the performance
degradation. Nonetheless, assuming perfect CSIT is rather optimistic since
the estimation procedure, quantization errors and delays of real system lead
to CSIT uncertainties. In this context, rate splitting (RS) has arisen as a
promising technique to deal with CSIT imperfections. Basically, RS splits the
data into a common stream and private streams and then superimposes the
common stream on top of the private streams. This thesis proposes several
processing techniques which further enhance the benefits of RS systems.
We consider the downlink (DL) of a wireless communications system,
where the transmitter sends independent messages to each receiver. The ergodic
sum rate (ESR) is adopted as the main metric to evaluate the performance
of the system. Different from conventional RS works, we consider that the
users are equipped with multiple antennas. This allows us to implement stream
combiners for the common stream at the receivers. The implementations of the
stream combiners improves the common rate performance, which is a major
problem of RS systems since the common rate is limited by the performance
of the worst user and can be heavily degraded. In this work, three different
stream combiners are proposed along with analytical expressions to compute
their sum rate performance. Specifically, the combiners are derived employing
the min-max, maximum ratio combining (MRC), and minimum mean square
error (MMSE) criteria. The min-max criterion selects at each user the best
receive antenna to decode the common symbol. The MRC criterion aims at
maximizing the SNR when decoding the common symbol. Finally, the MMSE
criterion minimizes the squared difference between the common symbol and
the received signal.
So far, RS has been predominantly considered with channel inversiontype
linear precoders. Therefore, this motivates us to investigate the performance
of RS with non-linear precoders. For this purpose, we employ different
architectures of the Tomlinson-Harashima precoder (THP) which are based on
the zero-forcing (ZF) and MMSE precoders. We then propose a multi-branch
(MB) algorithm for the proposed RS-THP, which creates several transmit patterns
and selects the best for transmission. This pre-processing techniques
further enhance the sum rate obtained since the performance of THP is dependent
on the symbol ordering but also increases the computational complexity.
Analytical expressions to calculate the sum rate of the proposed techniques
are derived through statistical evaluation of key parameters.
Finally, we propose four different adaptive power allocation techniques,
which are characterized by their low computational complexity. Two of them
are designed for conventional SDMA systems whereas the other two are
intended for RS systems. One major objective of the proposed algorithms is
to perform robust power allocation capable of dealing with the detrimental
effects of imperfect CSIT. It is important to mention that power allocation in
RS systems is one of the critical tasks that should be carefully performed. If
the power is not properly allocated the performance of RS systems is heavily
degraded and conventional architectures such as SDMA and NOMA could
perform better. However, RS rely on solving complex optimization problems
to perform power allocation, increasing the time and effort dedicated to
signal processing. The proposed adaptive power allocation algorithms reduce
the computational complexity and are an attractive solution for practical
applications with large-scale systems.
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[en] ALLOCATION OF SKILLED WORKFORCE ON INSPECTION MISSIONS OF A REGULATORY AGENCY / [pt] ALOCAÇÃO DE COLABORADORES QUALIFICADOS EM MISSÕES DE FISCALIZAÇÃO DE UMA AGÊNCIA REGULADORAFLAVIO ARAUJO LIM-APO 09 February 2022 (has links)
[pt] As atividades de transporte aéreo devem ser fiscalizadas para garantir a adequação dos níveis de segurança e procedimentos operacionais, no Brasil essa atividade é realizada pela Agência Nacional de Aviação Civil (ANAC). Diversos aeroportos devem ser fiscalizados e em cada um deles uma inspeção
diferente pode ser necessária. Os inspetores estão alocados em centros da ANAC em diferentes estados e é importante que o custo dessa atividade de inspeção seja minimizado, respeitando as regras existentes. Nesse sentido, essa dissertação de mestrado propõe dois modelos matemáticos para alocação de
agentes qualificados para a realização de missões de fiscalização no território brasileiro. O objetivo é a definição de quais colaboradores formarão cada equipe de fiscalização, minimizando o custo de deslocamento dos agentes. O modelo proposto nesse trabalho é multi-período, para o planejamento operacional quinzenal, com a definição do período que as atividades devem ocorrer, da equipe de inspetores multi-habilitados em atividades de inspeção, multi-origens e multi-destinos. A modelagem é feita no LINGO e em Julia com a utilização do pacote JuMP e dos solvers Gurobi e CPLEX. O Modelo 1 propõe uma reformulação de artigos da literatura e possui tempo de solução entre 2 e 25
vezes menor. O Modelo 2 leva em consideração aspectos não considerados até então no Modelo 1, além disso, dada a quantidade de variáveis de decisão, foi utilizada para resolução do modelo heurística baseada na geração de colunas com programação dinâmica, proposta pelo autor, capaz de reduzir em até 95 porcento a quantidade de variáveis de decisão. A heurística permitiu a obtenção de solução inteira em instâncias que não a obtiveram com o modelo completo. / [en] Air transport activities must be inspected to ensure the adequacy of safety levels and operating procedures, in Brazil this activity is carried out by the National Civil Aviation Agency (ANAC). Several airports must be
inspected and at each airport a different inspection may be required. The inspectors are located in ANAC centers in different states and it is important that the cost of this inspection activity is minimized, respecting the existing rules. In this sense, this master s thesis proposes two mathematical models
for the allocation of qualified workforce to carry out inspection missions in the Brazilian territory. The objective is to define which employees will form in each inspection team, minimizing the cost of displacement of agents. The model proposed in this work is multi-period, for fortnightly operational planning, with the definition of the period that the activities must occur, of a team of multiskilled inspectors in inspection activities, multi-sources and multi-destinations. Modeling is done in LINGO and Julia using the JuMP package and the solvers Gurobi and CPLEX. Model 1 proposes a reformulation of articles in the
literature and has a solution time between 2 and 25 times shorter. The second model takes into account aspects not considered so far in Model 1, in addition, given the amount of decision variables, it was used to solve the heuristic model based on the generation of columns with dynamic programming, proposed by
the author, capable of reducing by up to 95 percent the amount of decision variables. The heuristic allowed obtaining an integer solution in instances that did not have a solution with the complete model.
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[pt] ALOCAÇÃO DE CUSTOS PELO USO DO SISTEMA DE TRANSMISSÃO VIA OTIMIZAÇÃO BINÍVEL / [en] TRANSMISSION COSTS ALLOCATION VIA BILEVEL OPTIMIZATIONERICA TELLES CARLOS 14 December 2016 (has links)
[pt] O trabalho Alocação de Custos pelo Uso do Sistema de Transmissão via Otimização Binível propõe uma nova abordagem para o problema de alocação de custos do sistema de transmissão, combinando os problemas de fluxo de potência e de cálculo das tarifas de transmissão, usualmente resolvidos separadamente, em um modelo de otimização binível. A proposta se baseia na multiplicidade de soluções viáveis para a alocação de custos através das componentes de fluxo. Tal conjunto viável de soluções existe devido às diferentes hipóteses que podem ser assumidas para calcular o caso base de fluxo de potência e para decompor os fluxos obtidos, atribuindo as componentes resultantes a geradores e demandas. Diante da diversidade de soluções, é proposto que seja escolhida àquela que atende de maneira ótima aos objetivos almejados pelo regulador e pelos usuários do sistema no que diz respeito à alocação de custos de transmissão. Devido à interdependência entre os problemas mencionados, tais objetivos são inseridos em um problema de otimização binível no qual o nível superior define o resultado de fluxo de potência, tendo como restrição o nível inferior que define o resultado de decomposição de fluxos e consequentemente de alocação de custos através de tarifas de transmissão. Neste trabalho, os objetivos representados no modelo de otimização proposto incluem dois pontos principais. O primeiro consiste em obter uma alocação que reflita os custos marginais de longo prazo (CMLP) do sistema. Assim, no nível superior, um modelo de fluxo de potência de pior caso maximiza os fluxos nas linhas de transmissão com o intuito de caracterizar a maior necessidade de investimentos na rede, e de refletir o CMLP. Já o segundo consiste em suavizar o valor das elevadas tarifas alocadas a usuários localizados em pontos desfavoráveis do sistema, e que não possuem flexibilidade para escolher seu ponto de instalação. É o caso, entre outros, dos geradores renováveis de grande porte do sistema brasileiro, instalados em pontos distantes dos grandes centros de demanda devido à disponibilidade geográfica do recurso renovável. Desta forma, no nível inferior, minimiza-se a amplitude tarifária do sistema, considerando restrições que
mantém a coerência locacional da sinalização econômica das tarifas. O modelo proposto admite ainda limites máximo e mínimo de tarifas para garantir a suavização tarifária desejada, caso esta seja viável. De acordo com tais limites, a solução ótima do modelo binível proposto pode gerar três situações distintas: (i) os limites são restritos ao ponto tornar o problema inviável, (ii) os limites são tais que os dois níveis do problema são acoplados, ou (iii) os limites são menos restritos, e o resultado ótimo equivale à prática usual de resolver os dois níveis sequencialmente. Resultados numéricos são apresentados para um sistema didático de 6 barras e para o sistema IEEE 118 barras em diferentes configurações de demanda. / [en] The thesis Transmission Cost Allocation via Bilevel Optimization proposes a new approach to the transmission usage cost allocation problem, combining the power flow and tariff computation problems, usually solved separately, in a bilevel optimization model. The proposal is based on the multiplicity of feasible solutions to allocate costs by power flow components. Such a feasible set exists because of the different hypothesis that can be assumed to calculate the base case power flow, and to decompose the obtained power flows, assigning its components to generators and demands. Given the diversity of solutions, it is proposed that the chosen one should optimally meet the objectives specified by the system regulator and users concerning the costs allocation. Because of the interdependence between the mentioned problems, such objectives are inserted into a bilevel optimization problem in which the upper level defines the power flow results, having the lower level as a constraint that gives the power flow decomposition solution and, as a consequence, the cost allocation through tariffs assigned to generators and demands. In this work, the objectives represented in the optimization model include two main aspects. The first one is to obtain a cost allocation that reflects the system s long run marginal costs (LRMC). Thus, in the upper level, a worst-case power flow model maximizes the lines flows in order to characterize the base case that causes the greatest need for transmission investments, and reflects the LRMC. The second consists in smooth out the high tariffs assigned to users located at unfavorable regions of the system and that do not have the freedom to choose their location. This is the case, among others, of the renewable generators in the Brazilian transmission system that are part of the system expansion planning, and are placed far away from the load centers due to the geographic availability of the renewable resource. Hence, in the lower level, the transmission tariff amplitude is minimized considering constraints that ensure the locational coherence of the tariffs economic signals. Additionally, the proposed model
admits upper and lower tariff bounds to ensure the desired tariff smooth, if it is feasible. Given these bounds in, the optimal solution of the proposed bilevel model can provide three different situations: (i) the limits are restricted to the point that the problem is infeasible, (ii) the limits are such that the levels are coupled, or (iii) the limits are less restricted, and the optimal solution is equivalent to the common practice of solve both levels sequentially. Numerical results are presented to a 6-bus didactic system and to the IEEE 118-bus system under different demand configurations.
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[en] OPERATIONAL MINING PLANNING OF IRON ORE IN THE STATE OF PARÁ: SIMULATION-OPTIMIZATION PROPOSAL OF LOGISTICS RESOURCES REGARDING THE MINE PLACE / [pt] PLANEJAMENTO OPERACIONAL DE LAVRA DE MINÉRIO DE FERRO NO ESTADO DO PARÁ: PROPOSTA DE SIMULAÇÃO-OTIMIZAÇÃO DE RECURSOS LOGÍSTICO NA ETAPA MINANAJMAT CELENE NASSER MEDEIROS BRANCO 28 April 2014 (has links)
[pt] O presente estudo aborda o planejamento operacional de lavra de minério de ferro com alocação dinâmica de caminhões, em um complexo de minas, no Estado do Pará. O objetivo é balancear as taxas de utilização dos recursos logísticos utilizados em operações de extração e transporte de minério de ferro, considerando aumento ou diminuição em suas unidades de uso. Inicialmente, é
feita uma revisão da literatura que apresenta como a logística e seus componentes de desempenho se associam a produção de minério de ferro no estado, identificando as principais incertezas dos processos logísticos considerados, além de apresentar o problema operacional de lavra com alocação dinâmica de caminhões e técnicas de simulação e de otimização individualmente, ressaltando
seu melhor desempenho em conjunto. Esta revisão respalda a fase de aplicação da
Simulação-Otimização, que ocorre em um sistema dinâmico, estocástico e de eventos discretos. A análise consistiu no diagnóstico do sistema produtivo, avaliação dos relacionamentos entre os processos envolvidos, construção de um modelo de simulação a partir dos dados coletados e otimização, verificando-se seus outputs como origem dos cenários a serem propostos na nova simulação, para avaliar as potenciais modificações na utilização dos recursos. A Simulação-
Otimização foi executada utilizando-se o pacote de simulação ProModel, que
inclui um software de Otimização baseado em Algoritmos Genéticos, o SimRunner. Como resultado, o modelo de Simulação-Otimização foi construído para apoiar decisões estratégicas e operacionais da empresa em estudo, apresentando resultados satisfatórios para o balanceamento das taxas de utilização dos recursos logísticos envolvidos na operação. / [en] The present study highlights the operational mining planning of iron ore
with dynamic allocation of trucks in a mining complex in the State of Pará. The
goal is to balance the utilization rates of logistical resources used in mining
operations and transportation of iron ore, considering the increase or decrease of
the number of resources in use. Initially, a literature review presents how the
logistics and its performance components are associated with the iron ore
production in the State of Pará, identifying uncertainties on key logistics
processes, also presenting the operational mining planning with dynamic
allocation of trucks and techniques of simulation and optimization individually,
highlighting the best setting when considered together. This review endorses the
implementation of the Simulation-Optimization phase, which occurs in a
dynamic, stochastic and discrete events system. The analysis consisted in the
diagnosis of the production system, the evaluation of the relationships between the
logistics processes involved, the construction of a simulation model based on the
collected data and optimization, verifying their outputs as the source for the
scenarios to be proposed in the new simulation to evaluate the potential changes
in resource utilization. The Simulation-Optimization was performed using the
ProModel simulation package, which includes an optimization software based on
Genetic Algorithms, the SimRunner. As a result, the Simulation-Optimization
model was built to support strategic and operational decisions of the studied
company, presenting satisfactory results to balance the utilization rates of all
logistical resources involved in the operation.
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[en] REACTIVE POWER SUPPORT COST ALLOCATION METHOD BASED ON CIRCUIT LAWS / [pt] MÉTODO DE ALOCAÇÃO DE CUSTOS DE SUPORTE DE POTÊNCIA REATIVA BASEADO EM LEIS DE CIRCUITOSMARCELO DE MELO ARAUJO 06 September 2007 (has links)
[pt] Com a implantação do novo modelo econômico nos sistemas de
potência, a justa
remuneração das empresas provedoras de serviços ancilares
tem se tornado um
assunto grande importância. O suporte de potência reativa,
por se tratar também de um
serviço ancilar, está inserido neste contexto. Desta
forma, a factível identificação dos
agentes beneficiários pelo suporte, bem como as proporções
deste beneficiamento
podem implicar em um mecanismo viável de remuneração para
os custos de cada fonte
provedora. Este trabalho apresenta um método de alocação
de custos pelo suporte de
potência reativa baseado nos princípios fundamentais da
teoria de circuitos elétricos,
buscando determinar a contribuição de potência reativa de
cada fonte para cada barra
de carga. Para isto, é sugerida uma modelagem de fontes de
tensão, que permite levar
em conta a natureza local da relação Q-V, proporcionando
uma abordagem simples e
clara do problema. Complementarmente é apresentado um
método de alocação das
perdas reativas em cada ramo de transmissão entre as
fontes provedoras de potência
reativa. Para validar o método proposto, são realizados
testes em sistemas de potência
de pequeno e médio porte, apresentado as parcelas de
contribuição de cada fonte de
potência reativa para cada carga, e adicionalmente para as
perdas reativas em cada
ramo de transmissão. Comparações são estabelecidas com um
método existente, onde
é constatado que o método proposto apresenta maior
coerência com as propriedades
elétricas dos sistemas de potência, destacando-se a
verificação clara da natureza local
do consumo de potência reativa. Em relação aos resultados
da alocação de perdas
reativas, verifica-se que o método serve como indicativo
sobre o uso da rede de
transmissão por parte de cada fonte de potência reativa. / [en] After implantation of power systems` new economic model, a
fair remuneration
strategy of ancillary services suppliers had became an
important issue. Reactive power
support is also an ancillary service, thus, it belongs to
this context. Then, identification of
service beneficiaries as well as the benefit proportions
may take a feasible remuneration
mechanism for each source. This work presents a reactive
power support cost allocation
method based on fundamental principles of circuit theory,
where reactive power
contribution from each source to each load is calculated.
This method suggests a
modeling of voltage sources, which takes into account the
Q-V relationship, providing a
simple and clear treatment of the problem. Additionally, a
reactive loss allocation method
to each branch is presented. To validate the proposed
method, tests with small and
medium size systems are realized. So, there are presented
results of reactive power
demand and transmission losses allocation into systems`
sources. Comparisons with an
existent method are established, when we can verify that
the proposed method brings
more coherence with the electrical properties of power
systems and the local nature of
reactive power consumption. In the other hand, results of
reactive losses allocation can
indicate the transmission network usage by each reactive
power source.
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[en] A MULTI-AGENT SYSTEM FOR SIMULTANEOUS AND RELATED AUCTIONS / [pt] ESTRATÉGIA MULTI-AGENTE PARA LEILÕES SIMULTÂNEOS DE BENS RELACIONADOSTACIANA MELCOP LACERDA DE MELO 16 September 2003 (has links)
[pt] Este trabalho apresenta um sistema multi-agente para
negociação em leilões simultâneos de bens relacionados. A
dissertação descreve a arquitetura multiagente, como também
a análise e desenvolvimento de estratégias para negociação
em leilões simultâneos, onde são desejados bens
relacionados, em contrapartida com bens isolados. Alguns
problemas bem conhecidos em negociação foram identificados
no projeto da arquitetura do sistema, tais como predição de
preços, alocação de bens, tomadas de decisão, raciocínio
sob incerteza e segmentação de demanda. Cada agente que
compõe o sistema trata um destes subproblemas. Isto
torna possível a aplicação de diferentes técnicas de
computação para resolver os subproblemas separadamente e
depois combinar as soluções. Utilizou-se o Trading Agent
Competition (TAC) para exemplificar as técnicas examinadas.
O TAC foi escolhido para testar as heurísticas
desenvolvidas por apresentar um conjunto de características
que se enquadram adequadamente no domínio em exame. Cada
heurística desenvolvida foi testada e seus resultados
comparados com edições anteriores do TAC. O sistema multi-
agente apresentou uma boa performance em cenários
competitivos testados usando o servidor TAC. / [en] This work presents a multi-agent system to trade in
simultaneous auctions of related goods. The dissertation
describes the multi-agent architecture, and also the
analysis and development of strategies for trading in
simultaneous auctions, where the purchase of combined goods
is required. Some well known problems in trading were
identified in order to design the architecture, such as
price prediction, good allocation, decision making,
reasoning under uncertainty, and demand segmentation. Each
agent that composes the system is concerned with one of
those trading subproblems. This makes possible to apply
different computational techniques to separately solve the
subproblems and then combine the solutions. The Trading
Agent Competition (TAC) is used to illustrate our approach.
TAC was chosen to test the developed heuristics since it
presents a set of characteristics that adequately fits the
problem domain. Each heurist developed was tested and
had its results compared to TAC previous editions. Finally,
the system shows a high performance on very competitive
scenarios tested by using the TAC server environment.
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[en] OPTIMIZATION UNDER UNCERTAINTY FOR ASSET ALLOCATION / [pt] OTIMIZAÇÃO SOB INCERTEZA PARA ALOCAÇÃO DE ATIVOSTHUENER ARMANDO DA SILVA 27 April 2016 (has links)
[pt] A alocação de ativos é uma das mais importantes decisões financeiras
para investidores. No entanto, as decisões humanas não são totalmente racionais.
Sabemos que as pessoas cometem muitos erros sistemáticos como, excesso
de confiança, aversão à perda irracional e mau uso da informação entre outros.
Nesta tese desenvolvemos duas metodologias distintas para enfrentar esse problema.
A primeira abordagem é qualitativa, utiliza o modelo de Black-Litterman
e tenta mapear a visão que o investidor tem do mercado. Esse método tenta
mitigar a irracionalidade na tomada de decisão tornando mais fácil para um investidor
demonstrar suas preferências em relação aos ativos. Black e Litterman
desenvolveram um método para otimização de carteiras com a proposta de melhorar
o modelo Markowitz, utilizando a construção de visões para representar
a opinião do investidor sobre o futuro. No entanto, a forma de construir essas
visões é bastante confusa e exige que o investidor estime vários parâmetros
que são subjetivos. Assim, propomos uma nova forma de criar essas visões,
utilizando Análise Verbal de Decisão. A segunda pesquisa envolve métodos
quantitativos para resolver o problema de alocação de ativos com múltiplos
estágios com premissas mais realistas. Embora a Programação Dinâmica Dual
Estocástica (PDDE) seja uma técnica promissora para a solução de problemas
de grande porte, não é adequada para o problema de alocação de ativos devido
à dependência temporal associada aos retornos dos ativos. PDDE assume que
o processo estocástico tem independência por estágio assegurando uma função
única de custo futuro para cada estágio. No problema de alocação de ativos, a
dependência do tempo é tipicamente não-linear e no lado esquerdo, o que torna
PDDE tradicional não aplicável. Propomos uma variação do PDDE usando
modelo oculto de Markov com estados discretos para resolver problemas reais
de alocação de ativos com múltiplos períodos e dependência no tempo. Ambas
as abordagens foram testadas em dados reais e empiricamente analisadas. As
principais contribuições são as metodologia desenvolvidas para simplificar a
construção de portfólios e para resolver o problema de alocação de ativos com
múltiplos estágios. / [en] Asset allocation is one of the most important financial decisions made
by investors. However, human decisions are not fully rational, and people
make several systematic mistakes due to overconfidence, irrational loss aversion
and misuse of information, among others. In this thesis, we developed two
distinct methodologies to tackle this problem. The first approach has a more
qualitative view, trying to map the investor s vision of the market. It tries to
mitigate irrationality in decision-making by making it easier for an investor to
demonstrate his/her preferences for specirfic assets. This first research uses the
Black-Litterman model to construct portfolios. Black and Litterman developed
a method for portfolio optimization as an improvement over the Markowitz
model. They suggested the construction of views to represent an investor s
opinion about future stocks returns. However, constructing these views has
proven difficult, as it requires the investor to quantify several subjective
parameters. This work investigates a new way of creating these views by using
Verbal Decision Analysis. The second research focuses on quantitative methods
to solve the multistage asset allocation problem. More specifically, it modifies
the Stochastic Dynamic Dual Programming (SDDP) method to consider real
asset allocation models. Although SDDP is a consolidated solution technique
for large-scale problems, it is not suitable for asset allocation problems due
to the temporal dependence of returns. Indeed, SDDP assumes a stagewise
independence of the random process assuring a unique cost-to-go function
for each time stage. For the asset allocation problem, time dependency is
typically nonlinear and on the left-hand side, which makes traditional SDDP
inapplicable. This thesis proposes an SDDP variation to solve real asset
allocation problems for multiple periods, by modeling time dependence as a
Hidden Markov Model with concealed discrete states. Both approaches were
tested in real data and empirically analyzed. The contributions of this thesis
are the methodology to simplify portfolio construction and the methods to
solve real multistage stochastic asset allocation problems.
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[en] FORECASTING LARGE REALIZED COVARIANCE MATRICES: THE BENEFITS OF FACTOR MODELS AND SHRINKAGE / [pt] PREVISÃO DE MATRIZES DE COVARIÂNCIA REALIZADA DE ALTA DIMENSÃO: OS BENEFÍCIOS DE MODELOS DE FATORES E SHRINKAGEDIEGO SIEBRA DE BRITO 19 September 2018 (has links)
[pt] Este trabalho propõe um modelo de previsão de matrizes de covariância realizada de altíssima dimensão, com aplicação para os componentes do índice S e P 500. Para lidar com o altíssimo número de parâmetros (maldição da dimensionalidade), propõe-se a decomposição da matriz de covariância de retornos por meio do uso de um modelo de fatores padrão (e.g. tamanho, valor, investimento) e uso de restrições setoriais na matriz de covariância residual. O modelo restrito é estimado usando uma especificação de vetores auto regressivos heterogêneos (VHAR) estimados com LASSO (Least Absolute Shrinkage and Selection Operator). O uso da metodologia proposta melhora a precisão de previsão em relação a benchmarks padrões e leva a melhores estimativas de portfólios de menor variância. / [en] We propose a model to forecast very large realized covariance matrices of returns, applying it to the constituents of the S and P 500 on a daily basis. To deal with the curse of dimensionality, we decompose the return covariance matrix using standard firm-level factors (e.g. size, value, profitability) and use sectoral restrictions in the residual covariance matrix. This restricted model is then estimated using Vector Heterogeneous Autoregressive (VHAR) models estimated with the Least Absolute Shrinkage and Selection
Operator (LASSO). Our methodology improves forecasting precision relative to standard benchmarks and leads to better estimates of the minimum variance portfolios.
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[en] DYNAMIC ASSET ALLOCATION IN DEFINED CONTRIBUTION FUNDS IN THE PRESENCE OF EXTERNAL WEALTH: THE ASSET LOCATION PROBLEM / [pt] ALOCAÇÃO DINÂMICA EM FUNDOS DE CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA NA PRESENÇA DE RIQUEZA EXTERNA: O PROBLEMA DA LOCALIZAÇÃO DE ATIVOSMARCO ANTONIO CUNHA DE OLIVEIRA 24 September 2004 (has links)
[pt] O problema de como alocar ativos de forma eficiente tem
sido uma das questões fundamentais em Finanças. Uma das
mudanças recentes no mercado brasileiro tem sido o
crescimento dos fundos de Contribuição Definida, seguindo
a tendência observada em outros mercados. Entretanto, ao
focalizar decisões de investimento sob o ponto de vista do
investidor individual, surge a necessidade de incluir a
tributação no processo de alocação de carteiras. Neste
contexto, este trabalho analisa a decisão de alocação e
localização preferencial para as classes de ativos, em
veículos de investimento com tributação convencional, ou com
diferimento de imposto, mediante a legislação local. O
investidor possui dois tipos de riqueza, seu capital
financeiro acumulado, e o capital humano, representado pela
capacidade de gerar rendimentos futuros. A solução é obtida
por alocação multiperiódica de recursos, seguindo o
critério de maximização da utilidade esperada da riqueza
final. Face à eficiência tributária dos fundos mútuos de
ações domésticos, estes podem ser priorizados na
localização externa aos planos com tributação diferida,
coerente com resultados recentes para o mercado americano.
Contudo, se existem diferenças nas rentabilidades das
classes de ativos, nos distintos veículos de investimentos,
aquela localização prioritária pode mudar, pelo menos para
aplicações com objetivos a serem atingidos em prazos
reduzidos. / [en] The question of how to allocate assets efficiently has been
one of the central issues in Finance. As perceived in other
markets, one of the recent trends in the Brazilian market
has been the growth of Defined Contribution Funds. However,
when focusing on investment decisions for individual
investors, taxes must be taken into account. In this
context, the asset allocation and location is solved for
brazilian assets, when the investor has to save in both
investment vehicles with conventional, and deferred
taxation, according to the local rules. The investor has
two kinds of wealth, the accumulated financial wealth, and
the human capital, representing the cash-flows that can be
produced in the future. The solution is obtained through
multi-period asset allocation, for an investor maximizing
the expected utility of terminal wealth. Due to the tax
efficiency of domestic equity mutual funds, stocks should
have preferential location outside the deferred account, in
accordance with recent results for the american market.
However, if there are performance differences among the
asset classes, within distinct investment vehicles, that
preferred location may change, at least for short term
investment objectives.
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[en] PARAMETRIC SENSITIVITY ANALYSIS CONSIDERING THE LIFE CYCLE OF BASE OILS FOR THE PRODUCTION OF MINERAL AND VEGETABLE LUBRICANTS / [pt] ANÁLISE DE SENSIBILIDADE PARAMÉTRICA NO CICLO DE VIDA DE ÓLEOS BASE PARA PRODUÇÃO DE LUBRIFICANTES MINERAIS E VEGETAISPEDRO EMILIO GALLARDO SANDOVAL 12 September 2017 (has links)
[pt] A constante procura por desenvolvimento sustentável tem originado a criação de novas técnicas de avaliação dos custos ambientais nos sistemas de produção. Atualmente a produção de óleos lubrificantes está sendo ambientalmente avaliada devido aos grandes impactos ambientais gerados pela produção, utilização e disposição final dos óleos de base mineral. Como alternativa para os óleos de bases minerais vem-se estudando a substituição por óleos oriundos de bases animais e vegetais, os quais apresentam melhores características ambientais. Este trabalho teve por objetivo realizar uma análise de ciclo de vida simplificada (berço-porta) das fases de produção de 1 kg de óleo de base mineral e 1 kg de óleo de base de óleo de jatropha com a utilização de uma análise de sensibilidade. A comparação para a obtenção dos dados foi realizada nos mesmos cenários de produção tanto para os óleos lubrificantes de base de
jatropha quanto para os óleos lubrificantes de base mineral. Os resultados nestes cenários indicaram que na produção do óleo de jatropha, o potencial de aquecimento global foi 1,01 kg maior do que o cenário base da produção do óleo mineral; o potencial de eutrofização de água foi 2,06E-04 kg maior do que o cenário base da produção do óleo mineral; o potencial de toxicidade humana foi 0,08 kg maior do que o cenário base da produção do óleo mineral e o potencial de depleção de água foi 1,33E-01 kg maior do que o cenário base da produção do óleo mineral. No cenário base da produção do óleo mineral, o potencial de
depleção de combustíveis fósseis foi 0,70 kg maior do que o cenário base da produção do óleo de jatropha. Entretanto, no contexto desta modelagem deve-se ainda levar em consideração outros parâmetros, como os relacionados às limitações geográficas, pois algumas discrepâncias nas análises do ciclo de vida dos óleos podem ocorrer. / [en] The continuously effort to reach the sustainable development has led to the creation of new techniques for assess environmental costs of the production systems. Nowadays the production of mineral oil base lubricants is assessed due to the large environmental impacts generated in their production, use and final
disposal. As alternatives to the substitution of mineral oil base lubricants, vegetable oil base lubricants have been studied and used because their environmental characteristics. Hence, this study focused on execute a simplified LCA (cradle-to-gate analysis) for the production phase of 1 kg of mineral base oil and 1 kg of jatropha base oil trough a sensitivity analysis. The comparison for both oil bases was performed under the same production scenarios. Results shown that the jatropha base oil production scenario presented 1,01 kg more than the base mineral oil production scenario; the fresh water eutrophication potential had 2,06E-04 kg more than the base mineral oil scenario; the human toxicity potential presented 0,08 kg more than the base mineral oil scenario; the water depletion potential showed 1,33E-01 kg more than the base mineral oil scenario. On the mineral base oil production scenario, the fossil depletion potential shown 0,70 kg more than the base jatropha oil production scenario. However, it had to still take in consideration parameters such as geographic limitations, due to some discrepancies in the life cycle assessment of oils can occur.
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