隨著醫療科技與技術日新月異的進步，死亡率大幅降低，高齡社會已然成為 台灣相當重要的議題之一，而政府亦相當積極地針對高齡社會提出各種方針與政 策，目的無非希望使高齡人口在日常生活起居能夠更自在與便利，使其對於生活 感到滿意與快樂。為了解此一族群之幸福感，本研究期望建立一幸福指數計分架 構，透過此架構，了解高齡族群幸福感之組成因素，與因素間之相關性。 本研究之幸福指數架構，參考 OECD 每年針對會員國進行的美好生活指數 (Better Life Index)、台灣行政院主計處施行之國民幸福指數、與經濟日報針對 各縣市計算之縣市幸福指數，同時納入行政院提出之高齡人口政策方針面向，建 構一能夠以個人為計算單位之高齡退休人口幸福指數。 高齡退休人口之幸福架構涵蓋三領域，財務領域、健康領域與生活品質領域。 本研究共收回 500 份問卷，三領域之平均得分分別為 69 分、82 分與 77 分，整 體之幸福指數總分，經加權平均後為 72 分。 分析發現，財務領域、健康領域與生活品質領域，三領域間相互存在相關性， 學歷與年齡僅同時與財務領域得分與幸福指數總分存在相關性，與健康領域得分 和生活品質得分無顯著相關性，而年齡與生活品質之主觀滿意度存在相關性。

本文係根據Calvo and Guidotti(1990)的公債管理模型做修正，探討在不考慮所得分配面，純就資源配置效率面考慮之前提下，本期政府如何透過控制指數化公債之多寡，影響繼任政府之行為，以極大化社會福利。指數化公債數量之控制對社會福利之影響是透過兩個層面，第一種層面稱為「平滑動機(smoothing motive)」，即本期政府藉由減少指數化公債之數量以增加繼任政府融通公共支出之彈性。質言之，政府支出往往有時間上之變異性，為保持預算平衡，各個融通財源工具之數量亦伴隨著產生變異性，然而扭曲稅之變異性會造成效率面之損失（超額負擔），必須做到扭曲稅之跨時平滑才可降低超額負擔，此時為維持預算平衡，必須增加公債之融通彈性，亦即發行名目公債，使繼任政府可發動通貨膨脹以侵蝕名目債務，才能克竟全功。第二種層面稱為「反誘因動機(anti-incentive motive)」，即減少繼任政府偏離本期政府已宣告政策之誘因，例如發行指數化公債以抑制繼任政府發動通貨膨脹，使通貨膨脹率跨時平滑，以維持政策一致性。 由於平滑動機和反誘因動機之政策工具是相衝突的，便本期政府對最適指數化公債比例之選擇問題複雜化，端視經濟環境之背景而定。此外，若加入Friedman(1968)提出之菲力蒲關係，進一步將降低失業率此一實質變數做為政策目標時，本期政府對最適指數化公債比例之選擇又會有所改變。

社會大眾常會在投資相關的期刊上看到產業方面的報告，卻不知道報告撰寫人所提出諸多指標是否具代表性。經濟學的均衡景氣循環理論認為景氣的循環來自人們對物價的預期與實際不同，實質景氣循環理論認為實質面的衝擊才是造成景氣循環的原因。對於公司的股價則有認為股價反映公司盈餘及營運表現並受到資訊影響，另一方面亦有人認為股價是隨機波動。 　　造成股價變動的因素很多，本文以探討與產業景氣相關之因素為主；以產能利用率、營收淨額、產量、售價、銷售量、存貨量、接單出貨比等七項，作為半導體業景氣指標；用生產量、營收淨額、產能利用率、表面消費量、售價、存貨量、出口量、建照發放面積等八項，做為鋼鐵業景氣指標；以流通在外股數為權數計算此二產業之股價指數。 　　電子資訊業的存貨量指數及半導體產業的存貨值指數皆是半導體股價良好的解釋變數，解釋力分別為76.51%及91.34%，分別領先產業股價五個月及三季，若以存貨之這兩種數據為指標，兩者皆領先產業股價指數。將營收淨額處理成指數的形式，發現營收淨額指數對產業股價指數的解釋力高達91.9%，且領先股價兩季。另外發現銷售量為半導體產業股價指數的正向領先指標，產量為半導體產業股價指數的正向領先指標，接單出貨比為半導體產業股價指數的負向領先指標，售價為半導體產業股價指數的正向領先指標。鋼鐵產業之實證結果（表6-2），若依周文賢(2001)所提以解釋力超過60%為標準，每一個指標皆不足採用，除產能利用率和存貨量模式不顯著外，其餘指標僅躉售物價指數53.80%的解釋力最高，但仍不及六成，且多為落後指標，因此無法先於股價變化前調整投資標的，可能的因素是鋼鐵類股不是大眾投資股市的熱門對象，因此不會對產業的營運表現有立即的反應。

風險值(Value at Risk, VaR)為衡量金融風險最重要之工具，而由於許多文獻皆實證指出金融資產報酬率為厚尾分配，導致傳統上假設報酬率為常態分配將會低估金融資產所面對之下方風險，因此須運用極值理論結合風險值估計來捕捉厚尾，提升風險值估計之準確性。 本研究使用簡單加權移動平均法下之Normal VaR模型與VaR-x模型，及在指數加權移動平均法下之EWMA VaR-x模型來估計股票、外匯及投資組合之風險值，並進行回顧測試及失敗率檢定以評估模型準確性，實證結果指出以VaR-x表現最佳，其模型失敗率皆無顯著異於理論失敗率。然而結果亦指出EWMA VaR-x之模型失敗率過低，可能存在高估風險值的問題，但若投資標的為較厚尾之金融資產時，其失敗率卻相當接近於理論失敗率。

長久以來，大家都會習慣用一個社會的經濟程度來看這個地方人民的幸福或一個社會的進步程度，卻忽略了人民幸福與否，雖與經濟好壞有關，但應該還是有一些其他的東西，不應只有經濟這部分。OECD認為，幸福應從多元的角度去衡量，而不是只著重在單一方面的成長，所以，推出了「美好生活指數」，期望可以從不同方向來看一個地區的人民幸福感，經建會也因此推出了臺灣的美好生活指數。 在臺灣整體幸福感之外，應該也把這種計算方式往下拓展至各地區，本研究以OECD 的「美好生活指數」為主軸，希望可以由此來了解臺灣的美好生活地區。為了達到此一目的，除了計算各縣市的美好生活指數高低外，還以「美好生活指數」做為集群分群依據，從物質生活條件跟生活品質兩方面著手進行分群，最後以所有變數分群，並與所計算各縣市的美好生活指數的大小相互對照，期望藉由此分析結果探究台灣各縣市的大概狀況，期望在未來相關單位擬定計劃時能夠成為參考依據。 藉由計算各縣市的美好生活指數，發現有北高南低、西高東低的現象，也就是北部的美好生活指數大多高於南部，而西部地區的美好生活指數又大多高於東部地區；而在分群的部分，不論是在物質生活條件、生活品質部分，亦或是綜合分群，相鄰的縣市通常會被分在同一集群，代表鄰近地區縣市在各方面大多有相同的特性，因此被分在同一群，造成分群結果的群聚趨勢；而將綜合分群結果與所計算之各縣市美好生活指數做對照，發現各分群內的美好生活指數差異不大，且由於分群有群聚趨勢，最後美好生活指數的平均以北最大（6.62）；南次之（4.82）；東最小（4.2）。 臺灣的美好生活指數的群聚趨勢大多以地區來分別，所以政府在擬定政策時，應以地區的發展現況為主，擬訂不同的政策；而企業在規劃計畫時，也應對照各地區的不同特性，提出不同的對應計畫。

此篇論文主要希望能藉由探討國際社會責任投資的發展狀況，研究目前國際間對於社會責任投資的看法，以及分析主要國家的社會責任投資指數，進而評估台灣對於社會責任投資指數的編制操作。由於社會責任投資浪潮已在國際間盛行已久，不但帶起社會責任基金的出現，更伴隨著社會責任投資指數的需求性大增。社會責任投資指數不僅成為基金經理人的選股基礎，也成為社會責任投資人的投資依據，讓企業有個公正客觀的評定準則來遵循社會的責任性。因此本篇論文研究將從社會責任投資指數的各種評選準則與編制方式來進行分析討論，作為將來台灣金融市場編制社會責任投資指數的一個參考依據。

本研究旨在探討金融情勢指數與公債、投資等級公司債與非投資等級公司債之關係，藉此探討金融情勢指數應用於債券投資上的實用價值。在研究方法上利用時間序列模型中自我向量回歸模型(Vector Autoregressive Model, VAR)，以Granger因果檢定、衝擊反應函數模型與預測誤差變異分解模型作為分析。研究樣本為聯邦儲備銀行芝加哥分行全國金融情勢指數、聯邦儲備銀行芝加哥分行調整後全國金融情勢指數、彭博金融情勢指數以及美林-美國銀行公債指數報酬率、美林-美國銀行投資等級債券指數報酬率與美林-美國銀行高收益投資債券指數報酬率，研究期間涵蓋1994年7月1日至2011年5月27日之周頻率資料。經實證研究分析後，獲得以下幾點結論： 1.彭博金融情勢指數具有領先公債指數報酬率之單向因果關係；全國金融情勢指數與調整後全國金融情勢指數與公債指數報酬率互為獨立關係。彭博金融情勢指數、全國金融情勢指數以及調整後全國金融情勢指數與投資等級債券指數報酬率具有雙向回饋關係。全國金融情勢指數則與高收益債券指數報酬率具有雙向回饋關係。彭博金融情勢指數與調整後全國金融情勢指數皆無領先高收益債券指數報酬率的關係，但高收益債券指數報酬率則有領先前述兩者之單向因果關係。 2.經Granger因果檢定與預測誤差變異分解模型綜合判斷，彭博金融情勢指數對於公債指數報酬率解釋能力優於全國金融情勢指數與調整後全國金融情勢指數。對於投資等級債券報酬率的解釋能力則以調整後全國金融情勢指數的解釋能力較佳。而高收益債券指數報酬率則以全國金融情勢指數的解釋能力最優。 3.從衝擊反應函數模型得知，公債指數報酬率與彭博金融情勢指數為正向互動關係；投資等級債券指數報酬率與調整後全國金融情勢指數為負向互動關係；高收益債券指數報酬率與全國金融情勢指數亦為負向互動關係。公債指數報酬率與投資等級債券報酬率受到各項金融情勢指數衝擊後，最晚在4期內可回復均衡狀態，顯示公債市場與投資等級債券市場具有好的流動與效率性。高收益債券市場則因為市場流動性較低，需至6期時間才能回復均衡狀態。 4.當彭博金融情勢指數顯示金融情勢不佳時，增持公債資產可望降低市場變動風險。當調整後全國金融情勢指數顯示金融情勢轉佳時，增加投資等級債券資產可望獲取較公債資產較佳報酬。當全國金融情勢指數顯示金融情勢寬鬆時，持有高收益債券之收益優於公債資產與投資等級債券資產。

本論文主要研究臺灣原住民族居住隔離的現象。以縣市為主要分析單位、鄉鎮市區為次級單位，民國100年年底戶籍人口資料為根據，描繪臺灣地區各縣市原住民人口居住隔離的概況。借用Douglas Massey和Nancy Denton提出五個面向中的均勻度及曝光度兩個概念，檢視原住民人口是否均勻地分佈在空間內，以及在區域內有多少的機率會接觸到多數族群，研究中以D指數及P*指數作為量測居住隔離程度的指標。 / This research examines residential segregation between aborigines and non-aborigines in Taiwan. The study surveys the scale of residential segregation of the Aboriginal population in Taiwan by analyzing the county main unit and township sub-unit based on the census data at the end of 2011. Evenness and exposure, two of the five axis proposed by Massey and Denton (1988), are adopted to examine whether aboriginal population are evenly distributed in space and how much possibility is there for them to get access to non-aboriginal groups. The paper evaluates the degree of residential segregation by index of dissimilarity-Delta (D) and Interaction Index (P*).

本研究之目的在： (一)對臺北市幼稚園的經營管理實務做一系統性的探討。 (二)比較臺北市幼稚園大、中、小、型規模在經營管理實務上的差異。 (三)結論，并提出建議。 本研究內容共分八章： 1.導論。說明本研究之動機、目的、範圍、對象、樣本選定，資料搜集方法、限制及 觀念性架構。 2.討論各種可能影響幼稚園管理實務的各環境因素。選定所有權型態，成立時間，最 高主管態度，最高主管背景，與外界接觸程度，對大家環境看法，經營目標，對關係 群體的政策待八項為次變數， 內容概略如下： 第一章：導論由人事管理制度之重要性的論述，引出研究動機及研究目的。其次彙論 有關人事管理制度、組織行為、及工作滿足之理論，從而導出本論文之研究架構。最 后介紿本研究之對象、問卷設計、資料回收及分析方法。 第二章：個人特質對人事管理制度知覺之影響利用單因子變異數分析法，探討個人特 質－性別、年齡學歷、婚姻、及工作特質－職等、職務、年資、服勝單位，是否擔任 主管，對於個人的人事管理制度知覺的影響，作為往後分析之補充。 第三章至第七章：利用單因子變異數分析法、多元迴歸分析法，分別探討員工的人事 管理制度知覺是否影響其對於上司的領導行為，同僚的領導行為、群體互動之過程、 組織氣候等之知覺，及其工作滿足。并由分析所得之迴歸線所具有之解釋能力的判定 ，探討人事管理制度對於組織行為各層面及員工工作滿足的可能影響程度。 第八章：結論總和前面各章之討論，提出有關人事管理制度之設計上，及上司的領導 方式上應注意之處。最後并檢討整體研究之缺失。 并綜合發展成「管理環境指數」，以便將來分析與管理實務關係之用。 3.討論幼稚園之計劃實務，選定計劃的內容，計劃的發起，準備，決定，修改及日常 決策為次變數，并綜合發展為「計劃指數」，以卡方檢定計劃與規模的關係。 4.討論幼稚園之組織實務。選定組織系統，董事會角色，幕僚應用，授權，指揮權為 次變數，并綜合發展成「組織指數」，以卡方檢定組織與規模的關係。 5.討論幼稚園之用人實務。選定招募、選用，訓練、評番、升遷、辭退及流動狀況為 次變數，并綜合發展為「用人指數」，以卡方檢定用人與規模的關係。 6.討論幼稚園之導向實務。選定激勵、協調、溝通、領導為次變數，并綜合發展為「 導向指數」，以卡方檢定導向與規模的關係。 7.討論幼稚園的控制實務。選定標準的制定，比較結果，糾正行動與所應用的工具為 次變數，并發展成「控制指數」，以卡方檢定控制與規模的關係。 8.結論及建議。

從投資組合理論與效率市場假說來看，影響投資績效之主要因素為資產配置而非選股或擇時能力，相關之實証亦發現主動式投資策略並無法獲得持續優於大盤的報酬，因此被動式投資策略將是一較佳的選擇。自先鋒集團在1976年率先推出指數基金之後，此類指數化投資商品即呈現指數化成長。而我國亦在2003年6月30日正式推出第一檔指數股票型基金「臺灣50指數股票型基金，簡稱TTT」。 本論文以投資人的角度來分析TTT之報酬率及成交量，從追蹤誤差及溢折價來觀察基金之報酬率，研究造成追蹤誤差之主要影響因子為何與實物創造或贖回機制是否能有效發揮功用，使TTT之市價可貼進基金淨值，以免如同封閉型基金大都折價交易，而影響投資人之獲利率。此外，更進一步比較TTT與其他指數化商品之差異性以供投資人選擇投資標的時參考。 本研究發現影響追蹤誤差之因素主要為指數成份股之增刪、公眾流通係數之調整與現金股利的發放。雖然在短期下上述因素會影響基金報酬，但長期而言基金報酬與指數相當，甚或更為略高，故在衡量長期績效時臺灣50指數可做為一良好的報酬指標。而從溢折價來分析時，由於市場交易機制，使得TTT自上市以來之流動性不足，市場效率性不高，溢折價幅度較大。此點與成交量之分析結果一致，研究發現TTT之成交量並未因出現套利機會而顯著增加，投資人買賣TTT主要在於避險或投機需求。 雖然現階段我國尚未出現指數基金，但若未來有出現類似之商品時，在目前我國停徵證券交易所得稅的環境下，投資金額的大小將非決定選擇指數基金或TTT之關鍵因素，投資期間與「質」的因素才是主要關鍵。當投資期間愈長，TTT之高交易成本的影響程度將降低，其可在盤中隨時買賣及低追蹤誤差等「質」方面的優勢將提高，TTT將相對較具吸引力。而臺灣50指數期貨由於交易成本及流動性風險較高，因而投資人較不偏好操作臺灣50指數期貨。