I investigated whether implementing SOP 97-2, the revenue-recognition standard for the software industry, reduces earnings informativeness. This standard is particularly important for two reasons: First, its provisions coincide with provisions of SAB 101, the current general revenue-recognition standard. Second, the software industry provides a laboratory setting for examining multiple-element firms, whose revenue-recognition challenges keep mounting as more and more firms bundle multiple products and services. I found that implementing SOP 97-2 leads to additional revenue deferrals and a decline in earnings informativeness. However, the market prices these deferrals as revenues, as if these amounts had not been deferred. Moreover, the proforma earnings, which I calculated by undoing the revenue deferrals, more strongly correspond with market returns than do the reported earnings. My findings indicate that the accounting numbers calculated using the pre-SOP 97-2 revenue-recognition rules more strongly correspond with market returns than do those calculated using SOP 97-2. My findings should interest FASB in its project on developing a new revenue-recognition standard.

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:40:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Renato Goulart da Costa.pdf: 2146850 bytes, checksum: 22d5df1e30b8aa686a3c47aa2c09d298 (MD5) Previous issue date: 2010-05-31 / Together, the globalization and the international capital market development have brought up the need for a set of international accounting rules, with the aim to facilitate the information comparison among enterprises from the same economic sector around the world. So, it started in Brazil an effort from Academic and Regulatory Organs to update the Join Stock Corporation Brazilian Law ( Lei das Sociedades anônimas ), edited in 1976. The publication of such law was considered a very important event back at that time, for it adjusted and altered the former Decree Law nº 2.627/40, considered by many as the first Join Stock Corporation Brazilian Law. Upon exposing the reasons that followed the Project for revising and altering the accounting part of the Law nº 6.404/76, it was presented as plausible justifications the upcoming of a new Brazilian economic reality, different from the one in 1976, when the Law was edited and it was necessary to start capitals, through acquiring cheaper resources by Brazilian enterprises. As a means to beneficiate from the adequation process in the Brazilian legislation, it was originated in 2005 the Accounting Pronouncement Committee ( Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC ), aiming for its country to obtain important developments in the updating and modernization of rules and accounting principles. All the efforts resulted in the publication of the Laws nº 11.638/07 and 11.941/09, which altered many aspects of the actual 1976 Law, for example, the criteria for classification and measuring of the enterprises assets, liabilities and equity, parts of the Balance Sheet. After the regulatory limit, the CPC has defined a schedule for all the Brazilian accounting rules, according to the international rules, up to 2010. Such rules must be implemented, but for some exceptions, for all join stock corporations and for those depending on the specific regulation edited by a Regulatory Organ. In this context, the aim of this work is to analyze the evolution of the presentation structure of the Balance Sheet from open enterprises and their main alterations in the last seventy years, since the promulgation of the Decree Law nº 2.627/40, until the publication of the Law nº 11.638/07. It can be highlighted the concept of fair value, which reinforces the prevalence of the economic essence over the juridical way, among others. This work also includes some examples in which it is analyzed and demonstrated the development of publication models of the Balance sheet applied by the Join Stock Companies concerning the legislation of that time / A globalização e o desenvolvimento dos mercados de capitais internacionais trouxeram a necessidade de padronizar um conjunto de normas contábeis, com vistas a viabilizar a comparação de informações entre companhias de um mesmo segmento econômico em diversos países do mundo. Nesse sentido, iniciou-se no Brasil um esforço por parte de acadêmicos e Órgãos Reguladores em atualizar a Lei das Sociedades Anônimas no Brasil, editada em 1976. Ressalta-se que a publicação da Lei nº 6.404/76 foi considerada um grande avanço na época, pois ajustava e atualizada o antigo Decreto Lei nº 2.627/40, considerado por muitos como a primeira Lei das Sociedades Anônimas do Brasil. Na exposição de motivos que acompanhou o projeto para revisão e alteração da parte contábil da Lei nº 6.404/76, foram apresentadas como justificativas plausíveis o surgimento de uma nova realidade econômica no Brasil, bem diferente daquela existente em 1976 quando a Lei foi editada e havia a necessidade de maior abertura de capitais, com a captação, pelas empresas brasileiras, de recursos com custos mais baixos. Com vistas a colher os benefícios do processo de adequação da legislação brasileira, foi criado em 2005 o Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC, com a perspectiva de o país obter importantes avanços no caminho da atualização e modernização de normas, princípios e demonstrativos contábeis. Todo esforço efetuado resultou na publicação da Lei nº 11.638/07, que alterou diversos pontos da Lei de 1976, dentre eles, os critérios de classificação e mensuração do ativo, passivo e patrimônio líquido das companhias, estruturas essas que compõem o Balanço Patrimonial. Após o marco regulatório, o CPC definiu um cronograma para emitir todas as normas de contabilidade brasileira em consonância com as normas internacionais até 2010, que deverão ser implementadas, com pequenas exceções, por todas as sociedades anônimas de capital aberto e aquelas que dependem de regulamentação específica emitida por um Órgão Regulador. Nesse sentido, neste trabalho, procura-se analisar a evolução da estrutura de apresentação do Balanço Patrimonial das companhias abertas e suas principais alterações ocorridas nos últimos setenta anos, compreendendo desde o período da promulgação do Decreto Lei nº 2.627/40 até a publicação da Lei nº 11.638/07. Destaca-se o conceito de valor justo (fair value), que ratifica a prevalência da essência econômica em detrimento da forma jurídica, entre outros. O trabalho também inclui exemplos em que se analisa e demonstra o progresso dos modelos de publicação do Balanço Patrimonial utilizados pelas sociedades anônimas de acordo com a legislação vigente à época

Submitted by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2012-05-17T14:53:03Z No. of bitstreams: 1 Tese_FlaviaSzuster_versãofinal.pdf: 804038 bytes, checksum: 62d1192ce04b0a7430c29e717572be55 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2012-05-17T14:53:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese_FlaviaSzuster_versãofinal.pdf: 804038 bytes, checksum: 62d1192ce04b0a7430c29e717572be55 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2012-05-17T14:53:27Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese_FlaviaSzuster_versãofinal.pdf: 804038 bytes, checksum: 62d1192ce04b0a7430c29e717572be55 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-05-17T14:53:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese_FlaviaSzuster_versãofinal.pdf: 804038 bytes, checksum: 62d1192ce04b0a7430c29e717572be55 (MD5) Previous issue date: 2011 / This thesis aimed to identify the social value considered by the Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) in issuing their pronouncements: getting closer or moving away from the international accounting standards. Accounting is going through a historical moment, marked by the accounting standards´ convergence and by the creation of a universal language. In the process, each country has a framework which can vary from convergence, where countries maintain their regulatory institutions, to endorsement, where an accounting pronouncements´ translation is made. In Brazil, the process is conducted by CPC, composed by six Brazilian private institutions, each representing a different group of economic agents. The CPC issues a statement, which enters into public hearing for at least 30 days. The new version results from the analysis of the suggestions received. We used in the theses Miguel Reale´s Tridimensional Theory of Law, which consists of the standard, fact and value, which are always present and functionally related and dialectic, and suffer interference of power, which determines the positive values, to be preserved, and the negative values, to be banned. The accounting pronouncements related to General Concepts and Disclosure before and after the public hearing were used, as well as the international standard on which the Brazilian statement is based and the suggestions received by the CPC on those accounting pronouncements. The results indicate a strong association between suggestions that intended to get closer to the international standards and acceptance by the CPC. Moreover, the actors involved in the process accept the fact that Brazilian´s pronouncements are getting closer to international standards and begin to understand that changing the international standard is the way of changing the Brazilian pronouncement. / Esta tese teve como objetivo identificar qual o valor social considerado pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) na emissão de seus pronunciamentos contábeis: aproximação ou distanciamento das normas contábeis brasileiras às internacionais. A contabilidade mundial se encontra em um momento histórico, marcado pelo processo de convergência das normas contábeis e da criação de uma linguagem universal. No processo, cada país tem uma abordagem, que pode variar da convergência, onde os países mantêm suas instituições normativas, ao endosso, onde é efetuada uma tradução dos pronunciamentos contábeis. No Brasil, o processo é conduzido pelo CPC, formado sob a égide de seis instituições privadas brasileiras, cada uma representando um diferente grupo de agentes econômicos. O CPC emite um pronunciamento, que entra em audiência pública por no mínimo 30 dias. A nova versão é resultado da análise das sugestões recebidas. Utilizamos na tese a Teoria Tridimensional do Direito, de Miguel Reale, composta por norma, fato e valor, que estão sempre presentes e correlacionados de maneira funcional e dialética, e sofrem interferência do Poder, que determina quais os valores positivos, a serem preservados, e quais os valores negativos, a serem proibidos. Foram utilizados os pronunciamentos contábeis emitidos pelo CPC no que diz respeito a Conceituação Geral e Evidenciação, antes e depois da audiência pública, a norma internacional em que se baseia o pronunciamento brasileiro e as sugestões recebidas pelo CPC sobre os pronunciamentos contábeis. Os resultados apontam para uma forte associação entre sugestões que tinham como finalidade a aproximação das normas internacionais e a aceitação por parte do CPC. Além disso, os atores envolvidos no processo passam a aceitar a aproximação dos pronunciamentos contábeis brasileiros aos internacionais como realidade e aprenderam que o caminho para modificação de algum ponto do pronunciamento brasileiro é a alteração do pronunciamento do IASB.

This thesis focuses on bookkeeping on the computer and evaluation of accounting programs of their choice for outsourcing accounting. In the individual chapters the thesis deals with the issue of outsourcing, legislative regulation relating to the bookkeeping on the computer and the criteria and basis for evaluation in the selection of appropriate accounting program. The theoretical knowledge is applied in practical part in the evaluation of specific accounting programs, POHODA and DUEL. The main aim of the thesis is to point to a possible procedure for the selection of appropriate accounting program for specific conditions.

[pt] A dissertação é composta por três artigos independentes, uma introdução unificada, um referencial teórico (junto com nossa revisão sistemática) e uma discussão geral. No primeiro artigo, revisamos a crescente literatura sobre discricionariedade contábil. Com base na literatura anterior, definimos a discricionariedade contábil como a latitude permitida pelas regras contábeis para que os contadores exerçam seus julgamentos por meio de um conjunto de escolhas e estimativas contábeis, que influenciam diretamente o resultado contábil de uma empresa. Aplicando uma metodologia de mapeamento sistemático na literatura existente, encontramos evidências de quatro correntes principais de literatura: 1) discricionariedade gerencial, 2) escolha contábil, 3) gerenciamento de resultados e 4) impairment de goodwill. Cada um desses fluxos indica possíveis oportunidades para os gerentes exercerem poder discricionário sobre as práticas contábeis, moldando a qualidade dos relatórios contábeis e, em última análise, moldando como os mercados financeiros reagem às informações contábeis. A partir de uma amostra inicial de mais de 1.000 documentos, analisamos e discutimos detalhadamente 69 artigos, dos quais identificamos fatores relacionados às regras contábeis que potencialmente fornecem ou restringem o oportunismo gerencial, os incentivos econômicos para que as empresas usem a discrição contábil e os mecanismos que potencialmente limitam o uso indevido do poder discricionário. As descobertas são relevantes para profissionais, reguladores, pesquisadores acadêmicos e gerentes corporativos, pois ajudam a entender a literatura existente sobre o tema e potencialmente melhorar as práticas contábeis. Por fim, sugiro caminhos interessantes para pesquisas futuras. O segundo artigo estende essa literatura construindo um índice de discricionariedade contábil (IAD) para empresas listadas e explorando, usando um modelo de diferenças em diferenças e amostras pareadas, como mudanças no fornecimento de discricionariedade contábil afetaram o gerenciamento de resultados em 43 países durante 2003-2007, quando vários países adotaram as IFRS. Os resultados empíricos mostram que as variações do IAD estão positivamente associadas ao gerenciamento de resultados por accruals e negativamente relacionadas às estratégias de gerenciamento de resultados reais. O terceiro artigo teve como objetivo construir um índice de discrição contábil em nível de país (ADI) contemporâneo que mede o nível de discricionariedade contábil que as regras contábeis permitem para empresas privadas em 35 países. Embora os regulamentos e regras contábeis forneçam um fator essencial no comportamento gerencial na preparação de relatórios financeiros, a literatura regulatória sobre relatórios contábeis negligenciou amplamente a análise da discricionariedade contábil no nível da regra (nível GAAP). Assim, a contribuição para a literatura contábil foi construir a ADI para investigar diferenças sistemáticas na discricionariedade contábil entre os países. Validamos o índice internamente (ou seja, usando alfa de Cronbach, Lambda 4 de Guttman e análise fatorial) e externamente (com análises em nível de país e empresa) e demonstramos que ele tem variabilidade significativa entre países. Por fim, contribuímos para a literatura fornecendo uma medida objetiva de discricionariedade contábil em diferentes países. Argumentamos que entender a variabilidade no nível de país na discricionariedade contábil é crucial para entender a discricionariedade gerencial geral no nível da empresa. / [en] This dissertation consists of three independent articles, a unified introduction, a theoretical framework (in the same chapter of the first article), and a general discussion. In the first article, we review the growing literature on accounting discretion. Drawing from previous literature, we define accounting discretion as the latitude allowed by accounting rules for accountants to exercise their judgments through a set of choices and accounting estimates, which directly influence a company s profits and losses. First, applying a methodology of systematic mapping on the extant literature, we found evidence of four main streams of literature: 1) managerial discretion, 2) accounting choice, 3) earnings management, and 4) goodwill impairment. Each of these streams indicates possible opportunities for managers to exert discretion over accounting practices, shaping the quality of accounting reporting and, ultimately, shaping how financial markets react to accounting information. Drawing from an initial sample of more than 1,000 documents, we analyze and discuss in detail 69 articles, from which we identified factors related to accounting rules that potentially provide or restrict managerial opportunism, the economic incentives for firms to use accounting discretion, and mechanisms that potentially limit the misuse of discretion. The findings are relevant for practitioners, regulators, academic researchers, and corporate managers as they help understand the extant literature on the topic and potentially improve accounting practices. Finally, we suggest exciting avenues for future research. The second article extends this literature by constructing an index of accounting discretion (IAD) for listed firms and exploring, using a differences-in-differences and paired-samples model, how changes in the provision of accounting discretion affected earnings management in 43 countries during 2003-2007, when several countries adopted IFRS. The empirical results show that IAD variations are positively associated with accruals-based earnings management and negatively related to real earnings management strategies. The third article aims to build a contemporary country-level accounting discretion index (ADI) that measures the level of accounting discretion that accounting rules allow for private companies in 35 countries. Although accounting regulations and rules provide an essential factor in managerial behavior in preparing financial reports, regulatory literature on accounting reports largely neglected the analysis of accounting discretion at the regulatory level (GAAP level). So, the contribution to the accounting literature was to build the ADI to investigate systematic differences in accounting discretion across countries. We validate the index internally (i.e., using Cronbach s alpha, Guttman s Lambda 4, and factor analysis) and externally (with country and company-level analyses) and demonstrate that it has significant cross-country variability. We contribute to the literature by providing an objective measure of accounting discretion across different countries. We argue that understanding country-level variability in accounting discretion is crucial to understanding overall managerial discretion at the firm level.

本論文係研究期貨契約（Futures Contracts ）屏障（Hedge ）價格及利率風險之功 能，並對美國財務會計準則委員會所發布之第十八號會計準則，有關期貨契約會計處 理之規定，做一深入探討，以為國內未來發展期貨市場之參考。 全文共分五章，約六萬字。 第一章 緒論。說明本論文寫作之動機、目的、限制及研究方法。 第二章 探討期貨契約及期貨市場之發展、性質及期貨價格之習性，並對重要名辭加 以界定。 第三章 介紹屏障功能之性質、理論、風險及其有效性分析，並舉例說明。 第四章 介紹美國財務會計準則委員會第八十號會計準則發布始未，及期對期貨契約 會計處理之有關規定等。 第五章 結論。綜合以上各章之討論，做一總結，並提出適當建議。

Made available in DSpace on 2009-11-18T19:01:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 dissertacaopdf1.pdf: 1043836 bytes, checksum: 6ae64937eb15e2846fa0b189f6435d97 (MD5) Previous issue date: 2007 / The choice of accounting standards capable of defining the recognition, measurement and publicizing of financial and economic information to the general public constitutes one of the accounting community¿s greatest challenges. So, the analysis of the Fundamental Principles of Accounting and of the Conceptual Structure of Accounting becomes relevant because of its direct relation to the normative process and because it represents the essence of doctrines and theories relating to the Science of Accounting. Each country¿s set of rules diverges when it comes to creating and evidencing Accounting Statements, and that¿s why the harmonization of the International Accounting Rules is becoming more important among accountants: as an answer to the world qualitative and quantitative demand for information. When managers, answering a great variety of incentives, manipulate or manage the disclosure of accounting information, they show that the management of accounting information begins to represent a purposeful intervention in the process of elaboration of financial and economic statements with the intention of obtaining some private benefit. In this context, Accounting Regulation performs an important function in the technical procedure of professionals in the area and in the development of practices convergent with international standards, which, in their turn, are already in force. The present study, which is exploratory and non-experimental, aims at presenting and analyzing the process of accounting regulation under the perspective of rules and of the choice of accounting practices as an answer by regulated entities on a tridimensional perspective. The establishment of interaction among diverse fields, through interdisciplinarity, aims at bridging the gap between the fields of law and accounting by articulating concepts and cognitive schemes in a process of mutual enrichment. The research concludes that it is possible to apply concepts from Miguel Reale¿s Tridimensional Theory of Law in the study of accounting regulation. / A escolha de padrões contábeis capazes de definir a forma mais adequada para o reconhecimento, mensuração e divulgação das informações econômico-financeiras ao público externo constitui um dos grandes desafios da comunidade contábil. Dessa forma, a análise dos Princípios Fundamentais de Contabilidade e da Estrutura Conceitual da Contabilidade se torna relevante pela direta relação com o processo normativo e por representar à essência das doutrinas e teorias relativas à Ciência da Contabilidade. Os conjuntos normativos de cada país apresentam divergências na forma de elaborar e evidenciar as Demonstrações Contábeis, motivo pelo qual a harmonização das Normas Internacionais de Contabilidade (NIC) vem ganhando importância no meio contábil, em resposta à demanda qualitativa e quantitativa de informações em âmbito mundial. Os gestores ao manipularem ou gerenciarem a divulgação de informações contábeis em atendimento a uma grande variedade de incentivos, demonstram que o gerenciamento da informação contábil passa a representar uma intervenção proposital no processo de elaboração das Demonstrações Econômico-Financeiras, com a intenção de obter algum benefício particular. Nesse contexto, a Regulação Contábil exerce importante papel na conduta técnica de profissionais da área e no desenvolvimento de práticas convergentes com os padrões internacionais que, por sua vez, já se constitui numa realidade. O presente estudo, de caráter exploratório e não-experimental, tem por objetivo apresentar e analisar o processo de regulação contábil sob o enfoque normativo e da escolha de práticas contábeis como resposta dos entes regulados, numa perspectiva tridimensional. O estabelecimento da interação de disciplinas diversas, por meio da interdisciplinaridade, visa romper o isolamento entre as disciplinas contábil e jurídica, articulando conceitos e esquemas cognitivos em um processo de enriquecimento mútuo. A pesquisa conclui que é possível aplicar as concepções advindas da Teoria Tridimensional do Direito, de Miguel Reale, no estudo da regulação contábil.

Thesis "Internal accounting rules of a certain company" deals with internal accouting rules both from the theoretical and pracical point of view. The theoretical part focuses on chart of accounts, specimen signatures, circulation of accountancy documents, depreciation schedule, supplies, exchange differences, inventory, reserves, impairments and accrual accounting. The aim of the practical part is an analysis, correction and refinishing of concrete internal accunting rules of a concrete company.