O objetivo desta pesquisa é validar a hipótese de que o minerador de dados pode ser utilizado como uma ferramenta para previsão dos padrões de viagens, inclusive sob mudança comportamental dos indivíduos. Para o desenvolvimento deste trabalho foi adotada uma postura científica indutiva, utilizando como dados as informações contidas nas duas pesquisas origem-destino realizadas em 1987 e 1997 pelo METRÔ-SP na região metropolitana de São Paulo (RMSP). Os dados da primeira pesquisa e as mudanças comportamentais dos indivíduos observadas no período de 1987 a 1997 forneceram as condições para elaboração do cenário futuro a ser usado para projeção da demanda por transporte para 1997. Aplicando a Árvore de Decisão e Classificação, uma das técnicas de mineração de dados disponível no software S-PLUS 6.1, foram obtidas as distribuições das probabilidades das distribuições dos padrões de viagens encadeadas relacionadas a cada grupo homogêneo de viajantes urbanos. Estas probabilidades foram aplicadas aos indivíduos da amostra de 1997, estimando o número de viajantes urbanos por padrão de viagem encadeada em cada uma das 361 zonas de tráfego da RMSP. Os valores estimados pelo modelo foram comparados com os dados observados em 1997 pelo teste estatístico não-paramétrico de Kolmogorov-Smirnov (K-S). Ao final, concluiu-se que a hipótese proposta foi confirmada em 92,2% das zonas de tráfego analisadas / The main aim of this work is to submit to a validation test the hypothesis that data mining technique can be used as a tool for forecasting the trip-chaining patterns including individual behavioral changes. For the project development, an inductive scientific method point of view was adopted, using as a data resource the information contained in two origin-destination surveys carried out by METRÔ-SP in the São Paulo metropolitan area (SPMA) in 1987 and 1997. The first survey data and the individual behavioral changes observed in the period from 1987 to 1997 provided the information to build a future scenario to predict the 1997’s travel demand. Applying the Classification and Regression Tree which is a data mining technique available in S-PLUS 6.1 software package, it were obtained the probabilities distribution of the trip-chaining patterns and set the contextual socioeconomics characteristics of the urban travelers. These probabilities were applied to the 1997 individuals belonging to the sample collected in 1997 to estimate the number of urban travelers by trip-chaining patterns for each of the 361 traffic zones of SMPA. The estimated results from the model were compared with the real values of 1997 data set using the Kolmogorov-Smirnov (K-S) non-parametric statistic test. The main conclusion is that the hypothesis was confirmed in 92.2% of the SPMA traffic zones

Made available in DSpace on 2016-04-26T18:15:25Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Nadia Maria Lebedev Martinez Moreira.pdf: 4678006 bytes, checksum: 73d01e7fc9a37307118ccc3bbf867acb (MD5) Previous issue date: 2015-12-11 / Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico / The research aim to establish a direct relationship between its subjects, the Oracle and the Media. The main hypothesis is that the media has an oracular character. This reflection seems to be new within the Media Theory studies, and speculates that the future has a present event status. The oracles, or oracular character figures, when performing their predictions, design the future in the present, building scenarios that guide both the individual in his private life, as the society as a whole. The adopted methodological strategy sought to develop an archeology of the oracles in the West - especially the Oracle of Delphi, given its importance to the emergence of Western civilization and its institutions, including the media itself understanding them as backers of information, also a defining characteristic of the media. Researches concepts proposed by the Theory of Media in the reflections of Norval Baitello, Harry Pross and Flusser. Anxiety about the future is read from Soren Kierkegaard and Carl Gustav Jung. Within the concept of cultural anxiety Rafael Lopez-Pedraza, thinks the relationship of individuals and society in the future, this relationship also studied by Julian Jaynes in his deconstruction of the bicameral mind. Also Norbert Elias, who investigates what he calls a society of individuals. The hypothesis is tested trough media examples that analyze topics such as the economic crisis brought by the US housing bubble; Brazilian water crisis in 2015; and predictions about games results in sporting championships / A pesquisa procurou estabelecer uma relação direta entre seus objetos de estudo, o Oráculo e a Mídia. A hipótese principal é que a mídia possui um caráter oracular. Essa reflexão parece ser nova dentro dos estudos da Teoria da Mídia, e especula sobre o futuro como um estado de acontecimento presente. São os oráculos, ou de figuras de caráter oracular, que ao realizarem suas previsões, projetam o futuro no presente, construindo cenários que orientam tanto o indivíduo em sua vida particular, quanto à sociedade como um todo. A estratégia metodológica adotada buscou elaborar uma arqueologia dos oráculos no Ocidente principalmente do Oráculo de Delfos, dada sua importância fundante para o surgimento da civilização Ocidental e de suas instituições, entre elas, a própria mídia , entendendo-os como veiculadores de informações, característica também definidora do midiático. A pesquisa estuda conceitos propostos pela Teoria da Mídia nas reflexões de Norval Baitello, Harry Pross e Vilém Flusser. A angústia com relação ao futuro é lida a partir de Soren Kierkegaard e Carl Gustav Jung. Com o conceito ansiedade cultural de Rafael Lopez-Pedraza, pensa-se a relação dos indivíduos e da sociedade com o futuro, relação essa estudada também em Julian Jaynes com sua desconstrução da mente bicameral. Além de Norbert Elias, que investiga o que ele mesmo denomina de sociedade dos indivíduos. A hipótese é testada a partir de exemplos midiáticos que analisam temas como a crise econômica instaurada pela bolha imobiliária americana; a crise hídrica brasileira em 2015; e previsões feitas sobre resultados de jogos em campeonatos esportivos

[pt] O mercado brasileiro de energia elétrica ainda não encontrou um modelo de mercado e de formação de preço que garanta a expansão auto-sustentada da oferta. Investigando em detalhe o modelo atual de despacho da geração e formação do preço, demonstramos a sua pouca eficácia na atração de investimentos, e identificamos a causa dessa falha como sendo a miopia do modelo de despacho, uma vez os estados críticos do sistema só aprecem de forma significativa quando o sistema já estiver degradado. São estudados três modelos alternativos que modificam a função-objetivo ou a regra de formação do preço, ajustados de modo a viabilizar e tornar suficientemente atrativos os investimentos na expansão da oferta. Finalmente, estes modelos são então comparados entre si e com o modelo atual, quanto ao valor para o investidor e quanto ao custo para o sistema e para o consumidor. Um mercado é dito completo se permite aos agentes alocar livremente seus recursos e demandas quando estiverem disponíveis e/ou forem necessários e permite que os agentes condicionem estes recursos / demandas ao estado (preço) do mercado. Estas funcionalidades são implementadas através dos derivativos financeiros, negociados no mercado futuro. Neste trabalho fazemos uma análise conceitual do mercado futuro de energia elétrica, indicando a diferença em relação ao de outras commodities e apresentando um modelo da oferta e demanda por contratos futuros de energia elétrica. / [en] The Brazilian Market of Electrical Energy has not yet found a stable market and price model that ensues the feasibility and makes attractive a self-sustained investment for the expansion of electrical energy generation. Researching the current generation dispatch and spot price model, we show that it is ineffective to attract investments because the model is myopic, since the range of critical system states that is foreseen at the current state is not significant until the system is already too degraded. Stemming from this conclusion, we develop three alternative models, modifying the dispatch model objective and the price formation rule. These alternative models are tuned to make the investments in generation expansion feasible and attractive. The models are compared regarding their value to the investor and the cost to the system and to the consumer. A complete market allows the economic agents to freely allocate their resources and requirements whenever they are available and/or required. A complete market also allows conditional settlement, i.e., to condition the resource availability and/or requirement to a particular market state (price). These features are realized by financial derivatives, in the, so called, futures market. We present a conceptual analysis of the electrical energy s future market, pointing the differences to other commodities future markets that are due to economical unfeasibility of storing electricity. We also present an equilibrium model for the forward electrical energy contracts.

Ante la insatisfactoria preparación matemática de los futuros maestros y sus malos resultados en didáctica de la matemática, consideramos necesario averiguar realmente el nivel de conocimientos matemáticos de dichos estudiantes al iniciar la Diplomatura y su relación con el rendimiento en las asignaturas de didáctica de la matemática.Hemos realizado un diseño cuasi-experimental Pretest-Postest con Grupo de Control y varias medidas.La muestra la formaron los estudiantes de Primer curso de Maestro de la UJI, el Grupo Experimental los que asistieron al Curs Zero: Matemática Prévia y el de Control los no asistentes.La medida del Pretest (O1) fue única, para determinar el nivel de partida en conocimientos matemáticos, y se efectuaron varias medidas de Postest (O2, O3, O4, y O5) para analizar los distintos objetivos planteados.Los instrumentos utilizados han sido pruebas de conocimientos de matemáticas y de conocimientos de didáctica de la matemática.Se ha realizado un estudio descriptivo y otro inferencial obteniendo los siguientes resultados:El nivel de conocimientos matemáticos previos de los futuros maestros es realmente bajo.El nivel de conocimientos matemáticos de los estudiantes de Maestro asistentes al Curs Zero, al finalizar el curso es mejor que el de los no asistentes y se mantiene en el tiempo.El rendimiento en didáctica de la matemática de los estudiantes de Maestro asistentes al Curs Zero es mejor que el de los no asistentes.Existe una elevada correlación positiva entre el nivel de conocimientos matemáticos y el rendimiento en las asignaturas de didáctica de la matemática de los estudiantes asistentes al Curs Zero.

Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico / Soybean is a mainly agricultural world commodity, with United States, Brazil, and Argentina as mainly producers. This thesis had as objectives (i) evaluate the SoySim model to simulate growth, development, and yield of soybean cultivars with maturity groups greater than 4.2 in a subtropical region of Brazil and (ii) simulate the soybean yield potential and rainfed in the Rio Grande do Sul State in two climate futuro scenarios of IPCC (SRES A1B and RCP4.5) with the crop models SoySim and CROPGRO-Soybean. To reach the first objective, were used data from field experiments with 20 soybean cultivars, in 38 diferent sowing dates during 2010/2011, 2011/2012, 2012/2013, 2013/2014 and 2014/2015 growing seasons, in 12 locations at Rio Grande do Sul State. The soybean cultivars have maturity group varying between 4.8 and 8.2 and indeterminate and semi-determinate growth habit. The evaluation of the SoySim model show reasonable simulations of the variables of the V-stage and R-stage, final node number, and yield, but in general, the simulations that had the lower errors, were those with maturity groups lower than 6.0. For the second objective, the simulations with the emission scenarios SRES A1B and RCP4.5 forcing the crop models SoySim and CROPGRO-Soybean showed an increase on soybean yield in Rio Grande do Sul State until the end of the XXI century, with a positive change around 2 Mg ha-1 for the 2070-2099 period related to the baseline (1980-2009). / A soja é a principal commodity agrícola mundial, sendo os Estados Unidos, Brasil e Argentina os principais produtores. Esta tese teve como objetivos (i) avaliar o modelo SoySim na simulação do crescimento, desenvolvimento e rendimento de cultivares de soja com grupo de maturação maior que 4.2 na região subtropical do Brasil e (ii) simular a produtividade potencial e com limitação por água em soja no Estado do Rio Grande do Sul em dois cenários climáticos futuros do IPCC (SRES A1B e RCP4.5) com os modelos SoySim e CROPGRO-Soybean. Pra alcançar o primeiro objetivo, foram usados dados de experimentos de campo com 20 cultivares de soja, em 38 diferentes datas de semeadura durante os anos agrícolas de 2010/2011, 2011/2012, 2012/2013, 2013/2014 e 2014/2015, em 12 locais no Rio Grande do Sul. As cultivares de soja utilizadas possuem grupo de maturação variando entre 4.8 e 8.2 e tipo de crescimento indeterminado e semi-determinado. A avaliação do modelo SoySim mostrou razoável simulação dos estágios vegetativos e reprodutivos, número final de nós e produtividade, mas no geral, as simulações que obtiveram os menores erros foram aquelas com grupo de maturação menor que 6.0. Para o segundo objetivo, as simulações com os cenários de emissões SRES A1B e RCP4.5 forçando os modelos agrícolas SoySim e CROPGRO-Soybean mostraram um aumento na produtividade de soja no Rio Grande do Sul até o final do século XXI, com anomalia positiva de até 2 Mg ha-1 no período de 2070-2099 em relação ao período baseline (1980-2009).

Submitted by Daniel Montero Heilbrun (daniel_heilbrun@hotmail.com) on 2017-08-31T18:50:44Z No. of bitstreams: 1 mestrado_dmh.pdf: 1853781 bytes, checksum: 1f83154ac6e3fdda760d5d9d053c4e72 (MD5) / Approved for entry into archive by Joana Martorini (joana.martorini@fgv.br) on 2017-08-31T18:54:10Z (GMT) No. of bitstreams: 1 mestrado_dmh.pdf: 1853781 bytes, checksum: 1f83154ac6e3fdda760d5d9d053c4e72 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-09-01T12:18:19Z (GMT). No. of bitstreams: 1 mestrado_dmh.pdf: 1853781 bytes, checksum: 1f83154ac6e3fdda760d5d9d053c4e72 (MD5) Previous issue date: 2017-08-03 / Several theoretical works have been developed in the last five decades proposing texting delta-hedge strategies when the premises of the Black e Scholes (1973) are relaxed. This paper sets out to find the best delta-hedge strategy in the presence of transaction costs with the price series that follows a GARCH (1,1) process. This paper analyzes and compare four different delta-hedge strategies: Black e Scholes (1973), modified volatility (Leland (1985)), Asset Tolerance Strategy (Henrotte (1993)) e Variable Banwidth Around Delta (Whalley e Wilmott (1997)). / Diversos trabalhos teóricos foram desenvolvidos nas últimas cinco décadas propondo estratégias de delta-hedge quando as premissas do modelo de Black e Scholes (1973) são relaxadas. Mais recentemente, outros trabalhos comparando as estratégias surgiram, destacando-se os trabalhos de Zakamouline (2009) e Ino (2013). Como alternativa ao modelo utilizado por Ino (2013) para descrever a dinâmica das ações estudadas, mas utilizando-se da mesma metodologia, este trabalho se propõe a encontrar qual é a melhor estratégia de delta-hedge na presença de custos de transação e considerando-se que a série de preços da ação segue um processo GARCH (1,1). Para isso, avaliou-se quatro diferentes estratégias de delta-hedge: Black e Scholes (1973), volatilidade modificada (Leland (1985)), bandas de tolerância para o preço do ativo-objeto (Henrotte (1993)) e bandas de tolerância variáveis para a variação do delta (Whalley e Wilmott (1997)).

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2011-06-03T16:34:52Z No. of bitstreams: 1 66080100279.pdf: 529950 bytes, checksum: 7ee7cb402cee43a4f529ced2c506f67d (MD5) / Approved for entry into archive by Vera Lúcia Mourão(vera.mourao@fgv.br) on 2011-06-03T16:45:38Z (GMT) No. of bitstreams: 1 66080100279.pdf: 529950 bytes, checksum: 7ee7cb402cee43a4f529ced2c506f67d (MD5) / Approved for entry into archive by Vera Lúcia Mourão(vera.mourao@fgv.br) on 2011-06-03T16:59:47Z (GMT) No. of bitstreams: 1 66080100279.pdf: 529950 bytes, checksum: 7ee7cb402cee43a4f529ced2c506f67d (MD5) / Made available in DSpace on 2011-06-03T17:06:04Z (GMT). No. of bitstreams: 1 66080100279.pdf: 529950 bytes, checksum: 7ee7cb402cee43a4f529ced2c506f67d (MD5) Previous issue date: 2011-02-02 / Este estudo investiga a eficiência de precificação do Ibovespa à vista e futuro. Usando o modelo de custo de carregamento, compara-se o futuro observado com o justo no período de 04/01/2010 a 18/08/2010. Em um mercado eficiente, esses dois preços não podem divergir, pois eventuais diferenças geram oportunidades de arbitragem. O propósito desta dissertação é investigar duas questões: a primeira, se o modelo de custo de carregamento explica a dinâmica de preços observada; a segunda, se existem possibilidades de arbitragem entre os mercados à vista e futuro. A base de dados é composta de dados intradiários de compra e venda do Ibovespa à vista e futuro, calculados em intervalos de um minuto. Verifica-se que o modelo de custo de carregamento não explica o comportamento do mercado e que maiores discrepâncias de preços ocorrem longe do vencimento. Considerando-se custos de transação e prêmio de risco, existem inúmeras possibilidades de arbitragem no mercado, principalmente na operação que o mercado denomina como 'reversão'. / This study investigates the price efficiency of the spot and futures Ibovespa index. Using the cost of carry model, the “fair” price is compared to the actual price from 04/01/2010 to 18/08/2010. In an efficient market those prices cannot be different because they would lead to arbitrage opportunities. The purpose of this work is to answer two questions: first, if the cost of carry model can explain the market dynamics; second, if there are arbitrage opportunities between spot and future markets. The data set contains intraday bid and ask quotes for the Ibovespa spot and futures calculated every one minute. The findings suggest that the cost of carry model does not explain the market dynamics and that most of the arbitrage opportunities occur far from the maturity of the contract. Considering transaction costs and risk premium, there are many arbitrage opportunities, especially in an operation called “reversion”.

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2011-06-13T16:04:48Z No. of bitstreams: 1 61080200037.pdf: 2311848 bytes, checksum: fbf28a6d46c2c0ab74e653cc55b05635 (MD5) / Approved for entry into archive by Vera Lúcia Mourão(vera.mourao@fgv.br) on 2011-06-13T16:08:55Z (GMT) No. of bitstreams: 1 61080200037.pdf: 2311848 bytes, checksum: fbf28a6d46c2c0ab74e653cc55b05635 (MD5) / Approved for entry into archive by Vera Lúcia Mourão(vera.mourao@fgv.br) on 2011-06-13T16:10:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 61080200037.pdf: 2311848 bytes, checksum: fbf28a6d46c2c0ab74e653cc55b05635 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-06-13T17:51:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 61080200037.pdf: 2311848 bytes, checksum: fbf28a6d46c2c0ab74e653cc55b05635 (MD5) Previous issue date: 2010-08-30 / Esta dissertação analisa o controle societário nas companhias com investimentos de fundos de private equity e venture capital (PE/VC). Lerner e Schoar argumentam que os fundos de PE/VC assumem o controle através da participação acionária majoritária em países do civil law, como o Brasil, em virtude dos baixos índices de proteção aos investidores. Este trabalho investiga a aplicabilidade dessa hipótese nas companhias com investimento de fundos de PE/VC que realizaram a abertura de capital entre os anos de 2004 a 2008. Neste período, 38 companhias com investimento de fundos de PE/VC ingressaram no Novo Mercado da BM&FBovespa. Algumas companhias do Novo Mercado possuem uma estrutura de propriedade mais dispersa e a ausência de um controlador definido. Nessas companhias, acionistas vinculam os seus direitos de voto em um acordo de acionistas para obtenção de mais de 50% do capital votante e para o exercício do controle da sociedade. O acordo de acionistas, portanto, serve como um substituto à participação majoritária em algumas companhias do Novo Mercado. Desta forma, este trabalho analisa a hipótese de que o acordo de acionistas serve como substituto à participação acionária nas companhias com investimentos de fundos de PE/VC, regulando um controle compartilhado. / This research analyzes the corporate control in private equity and venture capital fund (PE/VC) backed companies. Lerner and Schoar argue that PE/VC funds take control over the majority stake in civil law countries, such as Brazil, because of low rates protection for investors. This work investigates the applicability of this assumption in companies with PE/VC investment funds that made an IPO in BM&FBovespa between the years 2004 to 2008. During this period, 38 PE/VC backed companies in the Novo Mercado have a more dispersed ownership structure and the absence of a controlling shareholder. In these companies, investors bind their voting rights in shareholders agreements works as a substitute for a majority stake in some companies in Novo Mercado. This study analyses the assumption that shareholders’ agreement works as a substitute for majority ownership in PE/VC backed companies regulating a joint control.

A Estrutura a Termo de Taxas de Juros (ETTJ) é um elemento essencial para formulação da política monetária. Ela é capaz de indicar as expectativas do mercado financeiro em relação as taxas de juros futuras. Nesse trabalho estudamos a formação da ETTJ com enfoque maior na matemática envolvida, haja visto que na literatura esse assunto em geral é tratado apenas com foco na economia. Demonstramos as relações matemáticas entre as taxas de juros à vista, futuras e instantâneas. Estudamos também o modelo matemático empírico de previsão da curva de juros proposta por Lars E. O. Svensson (SVENSSON, 1994). Esse modelo é de fácil aplicação pois necessita de poucos parâmetros para se ajustar a curva de juros. Por esse motivo esse modelo tem sido amplamente usado em Bancos Centrais de diversos países inclusive pelo Banco Central do Brasil. Concluímos com uma aplicação do modelo de Svensson (SVENSSON, 1994) utilizando os preços dos títulos prefixados do Tesouro Direto. / The Term Structure of Interest Rates (TSIR) is an essential element for the formulation of monetary policy. It is able to indicate the expectations of the financial market in relation to future interest rates. In this work we study the formation of TSIR with a greater focus on the mathematics involved, since in the literature this subject is generally treated only with a focus on economics. We prove the mathematical relation between spot, future and instantaneous interest rates. We also study the empirical mathematical model of forecasting the interest curve proposed by Lars E. O. Svensson (SVENSSON, 1994). This model is easy to apply since it requires few parameters to adjust the interest curve. For this reason, this model has been widely used by Central Banks of several countries, including the Central Bank of Brazil. We conclude with an application of the Svensson (SVENSSON, 1994) model using the prices of fixed-rate Treasury Direct securities.

A Estrutura a Termo de Taxas de Juros (ETTJ) é um elemento essencial para formulação da política monetária. Ela é capaz de indicar as expectativas do mercado financeiro em relação as taxas de juros futuras. Nesse trabalho estudamos a formação da ETTJ com enfoque maior na matemática envolvida, haja visto que na literatura esse assunto em geral é tratado apenas com foco na economia. Demonstramos as relações matemáticas entre as taxas de juros à vista, futuras e instantâneas. Estudamos também o modelo matemático empírico de previsão da curva de juros proposta por Lars E. O. Svensson (SVENSSON, 1994). Esse modelo é de fácil aplicação pois necessita de poucos parâmetros para se ajustar a curva de juros. Por esse motivo esse modelo tem sido amplamente usado em Bancos Centrais de diversos países inclusive pelo Banco Central do Brasil. Concluímos com uma aplicação do modelo de Svensson (SVENSSON, 1994) utilizando os preços dos títulos prefixados do Tesouro Direto. / The Term Structure of Interest Rates (TSIR) is an essential element for the formulation of monetary policy. It is able to indicate the expectations of the financial market in relation to future interest rates. In this work we study the formation of TSIR with a greater focus on the mathematics involved, since in the literature this subject is generally treated only with a focus on economics. We prove the mathematical relation between spot, future and instantaneous interest rates. We also study the empirical mathematical model of forecasting the interest curve proposed by Lars E. O. Svensson (SVENSSON, 1994). This model is easy to apply since it requires few parameters to adjust the interest curve. For this reason, this model has been widely used by Central Banks of several countries, including the Central Bank of Brazil. We conclude with an application of the Svensson (SVENSSON, 1994) model using the prices of fixed-rate Treasury Direct securities.