Devido à grande volatilidade e ao dinamismo do mercado financeiro, a gestão do risco operacional é fator preponderante para a sobrevivência de qualquer negócio. A lógica existente na disciplina de mercado pressupõe que este possui mecanismos coercitivos de maneira a induzir os gestores a administrar prudentemente os negócios. Ou seja, a sua eficiência depende da atuação ativa dos participantes do mercado no sentido de beneficiar ou recompensar as instituições mais bem geridas e penalizar as empresas mal administradas. Tradicionalmente, os bancos divulgam dados acerca das exposições ao risco de crédito e de mercado, a fim de auxiliar a compreensão do seu perfil de risco. Entretanto, também estão expostos a outros tipos de riscos, tais como o risco operacional, o qual pode prejudicar significativamente o desempenho futuro, podendo levá-los até a falência. Logo, verifica-se a importância da divulgação dessas informações para a disciplina de mercado. Buscando proteger o sistema financeiro dos resultados negativos advindos dos riscos inerentes às suas atividades, o Comitê da Basiléia publicou o Novo Acordo de Capital, previsto para entrar em vigor no final de 2006, sendo que nesta data as instituições financeiras deverão obedecer a certos padrões mínimos no gerenciamento de seus riscos, entre eles o operacional. Esta dissertação tem por objetivo analisar a avaliação e gerenciamento do risco operacional em uma instituição financeira nacional de grande porte, detectando instrumento de medida e análise e o estágio de desenvolvimento quanto ao gerenciamento do risco operacional. Para tanto, utilizou-se a metodologia de Estudo de Caso e as evidências foram obtidas por documentação, registros em arquivos, entrevistas e observação direta. Os resultados sugerem que o banco pesquisado encontra-se em estágio intermediário na administração dos riscos operacionais, contudo, está desenvolvendo técnicas e processos tanto para se adequar às exigências dos órgãos supervisores, quanto para a melhoria de seus resultados. / Due to the great volatility and to the dynamism of the finance market, the management of the operational risk is a preponderant factor for the survival of any business. The logic that is in the market discipline, implies that it has coercive mechanisms that induces the managers to manage carefully theirs business. In other words, the efficiency depends on the active performance of the participants of the market, on the sense of benefiting or to reward the institutions that are good managed and to penalize the bad managed one. Traditionally, the banks give data concerning the exposure to the credit market risks, in order to assist the comprehension of their risk profile. However, they are also exposed to other kinds of risks, such as the operational risk, which can injure significantly the future performance and could even conduct them to the bankruptcy. Soon, they can verify the importance of the divulgation of these information for the market discipline. Seeking to protect the financial system from negative results of the inherent risks to its activities, Basel Committee published the New Capital Accord, foreseen to go into effect at the end of 2006, and in this date the financial institutions should obey some minimum standards in the management of their risks, among them the operational. The goal of this dissertation is to analyze the evaluation and management of the operational risk in large financial institution, detecting measure and analysis instrument and the stage of development regarding the management of the operational risk. For that, the methodology of Study of Case was used and the evidences were obtained by documentation, records in files, interviews and direct observation. The results suggest that the searched bank is on an intermediary stage in the administration of the operational risks, however, it is developing techniques and processes to adapt to the supervisors\' demanding and to the improvement of its results.

Devido à grande volatilidade e ao dinamismo do mercado financeiro, a gestão do risco operacional é fator preponderante para a sobrevivência de qualquer negócio. A lógica existente na disciplina de mercado pressupõe que este possui mecanismos coercitivos de maneira a induzir os gestores a administrar prudentemente os negócios. Ou seja, a sua eficiência depende da atuação ativa dos participantes do mercado no sentido de beneficiar ou recompensar as instituições mais bem geridas e penalizar as empresas mal administradas. Tradicionalmente, os bancos divulgam dados acerca das exposições ao risco de crédito e de mercado, a fim de auxiliar a compreensão do seu perfil de risco. Entretanto, também estão expostos a outros tipos de riscos, tais como o risco operacional, o qual pode prejudicar significativamente o desempenho futuro, podendo levá-los até a falência. Logo, verifica-se a importância da divulgação dessas informações para a disciplina de mercado. Buscando proteger o sistema financeiro dos resultados negativos advindos dos riscos inerentes às suas atividades, o Comitê da Basiléia publicou o Novo Acordo de Capital, previsto para entrar em vigor no final de 2006, sendo que nesta data as instituições financeiras deverão obedecer a certos padrões mínimos no gerenciamento de seus riscos, entre eles o operacional. Esta dissertação tem por objetivo analisar a avaliação e gerenciamento do risco operacional em uma instituição financeira nacional de grande porte, detectando instrumento de medida e análise e o estágio de desenvolvimento quanto ao gerenciamento do risco operacional. Para tanto, utilizou-se a metodologia de Estudo de Caso e as evidências foram obtidas por documentação, registros em arquivos, entrevistas e observação direta. Os resultados sugerem que o banco pesquisado encontra-se em estágio intermediário na administração dos riscos operacionais, contudo, está desenvolvendo técnicas e processos tanto para se adequar às exigências dos órgãos supervisores, quanto para a melhoria de seus resultados. / Due to the great volatility and to the dynamism of the finance market, the management of the operational risk is a preponderant factor for the survival of any business. The logic that is in the market discipline, implies that it has coercive mechanisms that induces the managers to manage carefully theirs business. In other words, the efficiency depends on the active performance of the participants of the market, on the sense of benefiting or to reward the institutions that are good managed and to penalize the bad managed one. Traditionally, the banks give data concerning the exposure to the credit market risks, in order to assist the comprehension of their risk profile. However, they are also exposed to other kinds of risks, such as the operational risk, which can injure significantly the future performance and could even conduct them to the bankruptcy. Soon, they can verify the importance of the divulgation of these information for the market discipline. Seeking to protect the financial system from negative results of the inherent risks to its activities, Basel Committee published the New Capital Accord, foreseen to go into effect at the end of 2006, and in this date the financial institutions should obey some minimum standards in the management of their risks, among them the operational. The goal of this dissertation is to analyze the evaluation and management of the operational risk in large financial institution, detecting measure and analysis instrument and the stage of development regarding the management of the operational risk. For that, the methodology of Study of Case was used and the evidences were obtained by documentation, records in files, interviews and direct observation. The results suggest that the searched bank is on an intermediary stage in the administration of the operational risks, however, it is developing techniques and processes to adapt to the supervisors\' demanding and to the improvement of its results.

Este trabalho fornece evidências sobre o papel de ativos e passivos de tributos diferidos como instrumento de tolerância regulatória e arbitragem de capital regulatório por instituições financeiras brasileiras no período de 2004 a 2009. Visando atingir o objetivo da pesquisa, foram desenvolvidas duas hipóteses: a) a tolerância regulatória, visando verificar se os gestores utilizaram tributo diferido para apoiar ou atingir níveis de capital regulatório e quão realistas eram as estimativas sobre a capacidade de realização do tributo diferido, e b) a estratégia de arbitragem de capital regulatório, visando verificar se as escolhas sobre tributos diferidos dos gestores estavam relacionadas com o capital regulatório. Para tanto, este estudo obtêm evidências analisando informações contábeis anuais. As hipóteses são testadas utilizando as técnicas de análise de dados de regressão linear múltipla e regressão com dados em painel. Como resultado, o estudo mostrou que as instituições financeiras brasileiras utilizaram tributo diferido como instrumento de tolerância regulatória. As instituições financeiras não teriam atingido o capital regulatório mínimo sem esses valores. Apesar disso, foram apresentadas evidências de que os gestores foram realistas no reconhecimento de tributo diferido. Também foi mostrado que as decisões dos gestores das instituições financeiras brasileiras estavam orientadas pelo tributo diferido. Conforme apurado, as instituições financeiras com mais fortes posições de capital (maior Nível I) tendem a reportar maior tributo diferido ativo, contrariando a literatura internacional. De maneira geral, revelouse apenas um caso de como a contabilidade pode servir de ferramenta para interferir em questões políticas, econômicas e em setores regulados, buscando atingir fins regulatórios ou cumprir acordos dos quais o país faça parte. / This paper provides evidence on the role of assets and liabilities of deferred taxes as a tool of regulatory forbearance and regulatory capital arbitrage by Brazilian financial institutions in the period 2004 to 2009. In order to achieve the goal of research, two hypotheses were developed: a) the regulatory forbearance in order to verify whether the deferred tax managers used to support or achieve levels of regulatory capital and how the estimates were realistic about the ability to perform the deferred tax, b) the arbitrage strategy of regulatory capital in order to verify that the choices on deferred taxes of managers were related to regulatory capital. Therefore, this study obtained evidence by analyzing annual financial information. The hypotheses are tested using the techniques of data analysis of multiple linear regression and regression with panel data. As a result, the study showed that the Brazilian financial institutions have used deferred tax as a tool of regulatory forbearance. Financial institutions have not reached the minimum regulatory capital without these values. Nevertheless, evidence was presented that the managers were realistic recognition of deferred tax. It was shown that the decisions of the managers of Brazilian financial institutions were guided by deferred tax. As established, the financial institutions with stronger capital positions (higher Tier I) tend to report higher deferred tax asset, contrary to international literature. Overall, it was revealed just a case of how accounting can serve as a tool to interfere in political, economic and regulated industries, seeking to achieve regulatory purposes or to comply with agreements to which the country is part.

Submitted by Joana Azevedo (joanad@id.uff.br) on 2017-08-21T14:48:04Z No. of bitstreams: 1 Dissert Marco Antonio Alexandre da Silva.pdf: 1978085 bytes, checksum: 23a5060649b84bab98ba6561b2554b1d (MD5) / Approved for entry into archive by Biblioteca da Escola de Engenharia (bee@ndc.uff.br) on 2017-09-04T13:40:49Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissert Marco Antonio Alexandre da Silva.pdf: 1978085 bytes, checksum: 23a5060649b84bab98ba6561b2554b1d (MD5) / Made available in DSpace on 2017-09-04T13:40:49Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissert Marco Antonio Alexandre da Silva.pdf: 1978085 bytes, checksum: 23a5060649b84bab98ba6561b2554b1d (MD5) Previous issue date: 2017-04-11 / A preocupação com os processos de gestão de riscos operacionais vem crescendo a cada dia porque a exposição a qualquer falha ou a ausência de controles internos podem potencialmente significar custos adicionais para a instituição financeira, tanto quanto perdas financeiras das áreas operacionais e de negócios. Este fato determina que qualquer sistema de controles deva ser eficiente e garanta a confiabilidade dos processos internos de forma contínua. E, desta forma, qualquer modelo de gestão de riscos operacionais deve ser usado como um instrumento que assegure que os principais riscos tenham sido devidamente identificados e controlados. Partindo do questionamento quanto ao grau de concordância dos especialistas pesquisados, frente a um modelo que pudesse contribuir para o desenvolvimento das suas atividades, este estudo propôs e testou um modelo de mapeamento de risco operacional utilizando ferramentas básicas da qualidade. Desta feita, suportado por uma abrangente pesquisa bibliográfica, exploratória e qualitativa, este modelo contou com processos e requisitos devidamente suportados por estudos nesta área. Em seguida, um instrumento de pesquisa foi desenvolvido e aplicado a um grupo de especialistas em mapeamento de riscos operacionais, por intermédio de questionário. Os resultados revelaram que todas as premissas dos requisitos do modelo de mapeamento de risco operacional proposto têm um grau de concordância de 96% dos especialistas pesquisados. Espera-se que este estudo contribua significativamente para a atividade de mapeamento do risco operacional, já que se propõe a auxiliar o especialista nas suas atividades. / Concern about operational risk management processes is growing every day because exposure to any failure or absence of internal controls can potentially mean additional costs to financial institutions as well as financial losses from the operating and business areas. This fact determines that any control system must be efficient and guarantee the reliability of the internal processes in a continuous way. And so any operational risk management model should be used as an instrument to ensure that key risks have been properly identified and controlled. Starting from the questioning about the degree of agreement of the researched specialists against a model that could contribute to the development of their activities, this study proposed and tested a model of operational risk mapping using basic quality tools. This time, supported by a comprehensive bibliographical research, exploratory and qualitative, this model had processes and requirements duly supported by studies in this area. Next, a research instrument was developed and applied to a group of specialists in mapping operational risks, through a questionnaire. The results revealed that all the premises of the requirements of the proposed operational risk mapping model have a degree of agreement of 96% of the specialists surveyed. It is expected that this study contributes significantly to the operational risk mapping activity, since it is proposed to assist the specialist in his activities.

Este trabalho fornece evidências sobre o papel de ativos e passivos de tributos diferidos como instrumento de tolerância regulatória e arbitragem de capital regulatório por instituições financeiras brasileiras no período de 2004 a 2009. Visando atingir o objetivo da pesquisa, foram desenvolvidas duas hipóteses: a) a tolerância regulatória, visando verificar se os gestores utilizaram tributo diferido para apoiar ou atingir níveis de capital regulatório e quão realistas eram as estimativas sobre a capacidade de realização do tributo diferido, e b) a estratégia de arbitragem de capital regulatório, visando verificar se as escolhas sobre tributos diferidos dos gestores estavam relacionadas com o capital regulatório. Para tanto, este estudo obtêm evidências analisando informações contábeis anuais. As hipóteses são testadas utilizando as técnicas de análise de dados de regressão linear múltipla e regressão com dados em painel. Como resultado, o estudo mostrou que as instituições financeiras brasileiras utilizaram tributo diferido como instrumento de tolerância regulatória. As instituições financeiras não teriam atingido o capital regulatório mínimo sem esses valores. Apesar disso, foram apresentadas evidências de que os gestores foram realistas no reconhecimento de tributo diferido. Também foi mostrado que as decisões dos gestores das instituições financeiras brasileiras estavam orientadas pelo tributo diferido. Conforme apurado, as instituições financeiras com mais fortes posições de capital (maior Nível I) tendem a reportar maior tributo diferido ativo, contrariando a literatura internacional. De maneira geral, revelouse apenas um caso de como a contabilidade pode servir de ferramenta para interferir em questões políticas, econômicas e em setores regulados, buscando atingir fins regulatórios ou cumprir acordos dos quais o país faça parte. / This paper provides evidence on the role of assets and liabilities of deferred taxes as a tool of regulatory forbearance and regulatory capital arbitrage by Brazilian financial institutions in the period 2004 to 2009. In order to achieve the goal of research, two hypotheses were developed: a) the regulatory forbearance in order to verify whether the deferred tax managers used to support or achieve levels of regulatory capital and how the estimates were realistic about the ability to perform the deferred tax, b) the arbitrage strategy of regulatory capital in order to verify that the choices on deferred taxes of managers were related to regulatory capital. Therefore, this study obtained evidence by analyzing annual financial information. The hypotheses are tested using the techniques of data analysis of multiple linear regression and regression with panel data. As a result, the study showed that the Brazilian financial institutions have used deferred tax as a tool of regulatory forbearance. Financial institutions have not reached the minimum regulatory capital without these values. Nevertheless, evidence was presented that the managers were realistic recognition of deferred tax. It was shown that the decisions of the managers of Brazilian financial institutions were guided by deferred tax. As established, the financial institutions with stronger capital positions (higher Tier I) tend to report higher deferred tax asset, contrary to international literature. Overall, it was revealed just a case of how accounting can serve as a tool to interfere in political, economic and regulated industries, seeking to achieve regulatory purposes or to comply with agreements to which the country is part.

Submitted by Aline Amarante (1146629@mackenzie.br) on 2017-02-08T16:25:05Z No. of bitstreams: 2 AURO SEIGUI UEHARA.pdf: 1417638 bytes, checksum: 293536337343e846527273f4116ac713 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Approved for entry into archive by Paola Damato (repositorio@mackenzie.br) on 2017-02-09T17:26:46Z (GMT) No. of bitstreams: 2 AURO SEIGUI UEHARA.pdf: 1417638 bytes, checksum: 293536337343e846527273f4116ac713 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) / Made available in DSpace on 2017-02-09T17:26:46Z (GMT). No. of bitstreams: 2 AURO SEIGUI UEHARA.pdf: 1417638 bytes, checksum: 293536337343e846527273f4116ac713 (MD5) license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) Previous issue date: 2016-08-16 / The purpose of this study was analyzing the evolution of the management process at medium and small family owned financial institutions, contributing to an understanding of their reality in view of the transformation seen in the managerial process. The methodology applied was descriptive research by means of information gathering during interviews with the managers of the analyzed financial institutions. Data was examined according to the Content Analysis method. Main results suggest that the management process of such institutions has been changing as a result of the competition with domestic and foreign institutions of same size, the growing demands of regulators, as well as the need of constant improvement in corporate governance. For some institutions, there was initial public offering of their shares, forcing them to adapt their structures to the standards of general entities not family owned. At other financial institutions, the professionalization process has been gradual through change in the governance structure and controls. Such process alters the traditional family business management of decisions being centralized with their founders and relatives to decentralization of the management. The conclusion is that the professionalization of management at family-controlled financial institutions is improving managerial processes and bringing benefit to their corporate governance. / O objetivo do estudo é a análise da evolução do processo de gestão de instituições financeiras de médio e pequeno porte com controle familiar, contribuindo para o entendimento da sua realidade face à modernização dos seus processos de gestão. A metodologia adotada foi à pesquisa descritiva, com a coleta de dados por meio de entrevistas com os gestores das instituições financeiras analisadas. Os dados foram analisados por meio da técnica de Análise de Conteúdo. Os principais resultados indicam que o processo de gestão dessas instituições está sendo alterado em decorrência da concorrência e competitividade com as instituições nacionais e internacionais de mesmo porte; das exigências crescentes do regulador e da necessidade do aprimoramento constante da sua governança corporativa. Em algumas instituições financeiras, ocorreram aberturas de capital e, com isso, estas tiveram que adequar a sua estrutura aos mesmos padrões das sociedades não familiares. Em outras instituições financeiras, o processo de profissionalização está sendo gradativo com modificações na estrutura de governança e de controles. Esse processo altera a gestão tradicional das empresas familiares em que as decisões estavam centralizadas na figura de seu fundador e de seus familiares para uma descentralização da gestão. Conclui-se que a profissionalização da gestão das instituições financeiras com controle familiar está aprimorando os processos de gestão, trazendo benefícios para a sua governança corporativa.

O presente trabalho tem por escopo constatar a existência generalizada do assédio moral em sua modalidade organizacional nos bancos e analisar como o movimento sindical da categoria bancária enfrenta o problema para poder perceber que as negociações coletivas são o palco adequado para resolver o problema. A apreensão jurídica do assédio moral organizacional, a análise transdisciplinar de sua ocorrência nos bancos e a crítica às negociações coletivas no Brasil e no setor serão analisados para que se visualize a hipótese. / Ce travail a pour objectif de constater l\'existence généralisée du harcèlement moral dans sa modalité organisationnelle aux banques et d\'analyser comment le mouvement syndical de la catégorie bancaire se trouve face à ce problème, pour pouvoir s\'apercevoir que les négociations collectives sont la scène adéquate pour le résoudre. L\'appréhension juridique du harcèlement moral organisationnel, l\'analyse transdisciplinaire de son occurrence dans les banques e la critique aux négociations collectives au Brésil et dans le secteur seront analysées pour que l\'hypothèse soit verifiée.

Made available in DSpace on 2016-04-25T18:40:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Bruno Costa Barino.pdf: 2053797 bytes, checksum: 03302bd2b0b02bce6a105c0e5cbd5040 (MD5) Previous issue date: 2010-07-06 / In order to be competitive in the global environment, the companies should perform all stages of the productive process with excellence, what leads to the necessity of having efficient management tools in place. In this context is introduced the Balanced Scorecard, positioned as a tool able to manage and connect all department within the company. The current work presented a research conducted in a global financial institution with operations in Brazil, which implemented the Balanced Scorecard since the management of the company up to each individual in all hierarchic levels, using the tool as a way to measure the individual performance and also to communicate the company s strategy. The goal of this work was evaluating BSC s potential as a tool to communicate the company s strategy across the different hierarchic levels presented in the company. Therefore, it was conducted a research with 196 employees in the institution, categorized by hierarchic level (management and operational/non management), in order to identify the evaluation towards the BSC contribution to the improvement of the company s overall performance and, specifically, regarding finance, clients process and people, the BSC s four dimensions. Supported statistical analysis like T Test, Linear Regression Model and Pearson Correlation, the research identified that the evaluation of the two groups regarding the tool is similar, both in terms of overall efficiency and also in terms of each BSC dimension separately. Based on this information, the research concluded that the BSC was aligned and implemented across the different hierarchic levels of the company in a uniform process, with a consistent performance evaluation for all employees involved. An interesting aspect that demands additional research is the employee s evaluation regarding the main impacts of the BSC in the company: according to the research results, both the employees in the operational levels and also in the management level identify the BSC as an efficient tool to align the strategy and develop new metrics to evaluate the company s performance, but on the other hand, they don t present a positive evaluation regarding BSC s direct impact in the improvement of the company s performance / Para que sejam competitivas em um ambiente global, as empresas devem realizar as etapas do seu processo produtivo com excelência, o que leva à necessidade de ferramentas de gestão estratégica eficientes. É neste contexto que se apresenta o Balanced Scorecard, posicionando-se como uma ferramenta de gestão capaz de gerenciar e conectar todas as áreas da empresa. O trabalho em questão apresentou uma pesquisa conduzida em uma instituição financeira global com atuação no Brasil, que realizou a implementação do BSC desde o nível da alta gerencia ate o nível de cada funcionário individualmente, utilizando a ferramenta como um instrumento de avaliação de performance e comunicação da estratégia. O objetivo do trabalho foi avaliar o potencial do BSC como ferramenta de comunicação da estratégia considerando os diferentes níveis hierárquicos dentro da empresa. Para tanto, foi realizada uma coleta de dados com 196 funcionários da instituição, separados por níveis hierárquicos (gerencial e operacional), a fim de identificar qual era a sua avaliação em relação à contribuição do Balanced Scorecard para melhoria do desempenho da empresa como um todo e, especificamente, em relação a finanças, clientes, processos e pessoas, as quatro dimensões do BSC. Com o suporte de técnicas e analises estatísticas como Teste t , Modelo de Regressão Linear e Correlação de Pearson, identificou-se que a avaliação dos dois grupos estudados em relação ao uso da ferramenta é similar, tanto no que diz respeito à eficiência como um todo, quanto em relação às quatro dimensões do BSC individualmente. Desta forma, chegou-se a conclusão de que o BSC foi alinhado e implementado nos diferentes níveis hierárquicos da empresa de maneira uniforme, fazendo com que todos possuíssem uma metodologia consistente de avaliação do seu desempenho. Um ponto interessante e que demanda estudos futuros mais aprofundados é a avaliação dos funcionários a respeito dos principais impactos da implementação do BSC na empresa: de acordo com o resultado desta pesquisa, tanto os funcionários de nível operacional, quanto os funcionários de nível gerencial classificam o BSC como uma ferramenta eficiente para o alinhamento da estratégia e desenvolvimento de novas métricas de avaliação de performance, mas por outro lado, não possuem uma avaliação positiva quanto ao impacto direto do BSC na melhoria da performance da empresa

Submitted by BRUNO LIMA (brunojlima@hotmail.com) on 2017-04-19T07:40:59Z No. of bitstreams: 1 BRUNO FINAL Dissertação_20_imprimir_pdf.pdf: 1302345 bytes, checksum: edaabff3faf70e3c7a33b936cfe16368 (MD5) / Approved for entry into archive by Marivalda Araujo (masilva@ufba.br) on 2017-04-20T15:41:25Z (GMT) No. of bitstreams: 1 BRUNO FINAL Dissertação_20_imprimir_pdf.pdf: 1302345 bytes, checksum: edaabff3faf70e3c7a33b936cfe16368 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-04-20T15:41:25Z (GMT). No. of bitstreams: 1 BRUNO FINAL Dissertação_20_imprimir_pdf.pdf: 1302345 bytes, checksum: edaabff3faf70e3c7a33b936cfe16368 (MD5) / As demonstrações contábeis são elaboradas e apresentadas tendo em vista suas finalidades distintas e necessidades diversas. Devem fornecer informações de qualidade que sejam úteis na tomada de decisões econômicas e avaliações por parte dos usuários em geral. Apesar do processo contábil não estar plenamente prescrito em normas e regulamentos, é ofertada ao agente a discricionariedade para que processe e julgue a melhor maneira de operá-lo. Evidências empíricas têm demonstrado que nem sempre o agente atua de forma racional em função dos vieses cognitivos – oriundos, dentre outras fontes, da característica pessoal e ambiental. Dentre os processos psicológicos tem-se o excesso de confiança. É necessário destacar também que esse viés cognitivo proporciona a ruptura da representação fidedigna das demonstrações visto pelo gerenciamento de resultados. O objetivo foi verificar a relação entre o excesso de confiança e o gerenciamento de resultados das empresas não financeiras brasileiras. A amostra foi composta por 109 empresas não financeiras listadas na BM&FBOVESPA no período de 2010 a 2014. Foram usadas métricas de excesso de confiança em nível de mercado. Para a obtenção do gerenciamento de resultado, foram utilizados os acrruals discricionários e em nível real divididos em nível de despesas de vendas gerais e administrativas (SGA) e em nível de Produção (PROD). Os resultados indicam que, ao contrário do que aponta a plataforma teórica, os gestores brasileiros tendem a ser mais conservadores já que não se observou relação entre o excesso de confiança e o gerenciamento de resultados quando se utiliza proxies de mercado. / The financial statements are prepared and presented in view of their different purposes and different needs. They must provide quality information that is useful in making economic decisions and evaluations by users in general. Despite the accounting process not fully prescribed in rules and regulations, it is offered to the agent the discretion to prosecute and judge the best way to operate it. Empirical evidence has shown that not always the agent acts rationally on the basis of cognitive biases - deriving, among other sources, personal and environmental characteristics. Among the psychological processes has overconfidence. It must also point out that this cognitive bias provides the breakdown of the faithful representation of the statement seen by earnings management. The goal was to determine to what extent overconfidence impacts the earnings management of non-Brazilian financial companies. The sample consisted of 109 non-financial companies listed on the BM &FBOVESPA in the period 2010 to 2014 were used metrics over-reliance on market level. To obtain the result management, discretionary and real level accruals divided at the level of general and administrative expenses Selling expenses were used (EMS) and production levels (PROD). In addition, the effects of external monitoring measures have been checked (Corporate Governance and Audit Quality) on earnings management and how they, combined with overconfidence metrics, impact it. The results indicate that, unlike the theoretical pointing platform, brazilian managers tend to be more conservative since there was no relationship between the excess reliable and earnings management when using market proxies.

Submitted by César Pinotti (cpinotti@hotmail.com) on 2014-12-23T14:14:22Z No. of bitstreams: 1 Pinotti, César (2014) - Características da implantação de Kaizen em uma instituição financeira - um estudo de caso.pdf: 1204175 bytes, checksum: aa5b9eaaf2eda50a94c515655c788d5f (MD5) / Rejected by Ana Luiza Holme (ana.holme@fgv.br), reason: Cesar, a ficha catalográfica deve vir na 3 pagina após a contracapa a epigrafe vem antes da dedicatória e do agradecimento Ana Luiza Holme 3799-7760 ana.holme@fgv.br on 2014-12-23T14:41:56Z (GMT) / Submitted by César Pinotti (cpinotti@hotmail.com) on 2014-12-23T15:34:06Z No. of bitstreams: 1 Pinotti, César (2014) - Características da implantação de Kaizen em uma instituição financeira - um estudo de caso.pdf: 1204147 bytes, checksum: afc2bc48efa33962a75a8fc1ba2424fc (MD5) / Approved for entry into archive by Ana Luiza Holme (ana.holme@fgv.br) on 2014-12-23T15:35:48Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Pinotti, César (2014) - Características da implantação de Kaizen em uma instituição financeira - um estudo de caso.pdf: 1204147 bytes, checksum: afc2bc48efa33962a75a8fc1ba2424fc (MD5) / Made available in DSpace on 2014-12-23T17:06:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Pinotti, César (2014) - Características da implantação de Kaizen em uma instituição financeira - um estudo de caso.pdf: 1204147 bytes, checksum: afc2bc48efa33962a75a8fc1ba2424fc (MD5) Previous issue date: 2014-11-25 / O uso do Kaizen é bastante difundido no ambiente de manufatura. Entretanto, o material referente à sua aplicação no setor de serviços, particularmente no setor de serviços financeiros, ainda é escasso. Este estudo busca ajudar a preencher esta lacuna. Neste estudo, que faz parte do campo de Operações, analisaram-se as características da implantação do Kaizen em uma instituição financeira, as práticas ou ferramentas utilizadas, as dificuldades e peculiaridades, visando entender os aspectos em que esta implantação se assemelha e também os que se diferencia em relação a um processo padrão de aplicação do Kaizen como habitualmente se encontra na indústria, área da qual se originou. Utilizou-se um grande banco privado brasileiro como estudo de caso.