鑒於美國、日本先後引進金融控股公司法制從事金融改革，我國政府亦為增進金融機構經營效能及國際競爭力，於2001年開始陸續通過「金融機構合併法」、「金融控股公司法」等，並准許銀行、保險及證券三大金融業務得跨業經營，鼓勵同業及異業合併，期能發揮金融機構業務經營與組織整合綜效。金融控股公司為追求其成立目標之整合綜效，以組織整合方案以因應，已成為多變的競爭環境必然之趨勢。 本研究以金融控股公司為追求組織整合綜效，配合旗下子公司之核心事業與發展專業分工組織整合，對應調整內部控制與內部稽核之影響。透過○○金融控股公司之案例，論述組織整合後之內部控制與內部稽核並進行分析，作為日後金融控股公司組織整合時，於內部控制與內部稽核制度面之參考，避免產生不必要之問題，俾利於強化整合綜效。 本研究由探討為追求組織整合綜效目標成立金融控股公司出發，再論述現行金融控股公司之組織及組織整合與內部控制、內部稽核之關係，配合○○金融控股公司組織整合案例，進而論述金融控股公司組織整合後之內部控制及稽核制度，提出金融控股公司組織整合實務上所面臨之矛盾現象與建議解決方案，最後以內部稽核角度推演金融控股公司組織架構之未來發展，就本研究所探討金融控股公司組織整合發展過程，對其內部控制及稽核制度所產生之問題與影響，由研究過程中歸納彙整各項法規後，作成結論並對我國金融控股公司與金融監理單位提供建議。 此外，本研究由金融控股公司成立後，檢視現行內部控制及稽核作業規範，配合實務案例之組織整合過程，指出組織整合過程所面臨實務之問題，說明內部稽核未來發展所面臨之挑戰。推論過程均以案例公司之實務問題與解決方案，並據以為結論之依據，因此，並未對於整合綜效建立指標或實證研究，建議留為以後研究方向參考。

本研究旨在探討導入國際財務報導準則對內部控制的影響，主要以台灣2013年全面採用國際財務報導準則之企業為研究對象，瞭解在導入前後，內部控制目標與組成要素是否因問卷別、資本市場別與產業別而有所差異。本研究深入分析前項差異，藉以瞭解我國導入國際財務報導準則對內部控制的影響。本研究發現： 1. 導入IFRSs對業務流程及內部控制之影響程度，在內控目標與要素均有顯著差異，「導入後」之影響程度均顯著高於「導入前」。 2. 「IFRSs專案小組負責人」與「內部稽核單位」之看法，在內控目標與要素間並沒有顯著差異。 3. 內控三大目標與五大組成要素之影響程度，在不同資本市場別與產業別之顯著差異程度不盡相同。整體而言不論在導入前後，上市與上櫃公司在不同產業間存在較顯著之差異，金融業之影響程度顯著高於電子業與其他。 / The purpose of this research is to investigate the effect of adopting International Financial Reporting Standards on internal controls. The main subjects of this research are the companies which will adopt IFRSs in 2013 in Taiwan. This research wants to know whether the effects of IFRSs on objectives and elements of internal control show significant differences under different subjects, capital markets and industries. This research analyzes the above effects to understand the effect of adopting IFRSs on internal controls. The main results of this study are as follows. 1. The effects of IFRSs on business processes, on the aspect of objectives, and elements of internal control show significant differences with the adoption of IFRSs. The impacts of three objectives and five elements of internal control after adoption are significantly higher than before adoption. 2. The results of the investigation on chief executives of adopting IFRSs and internal auditors do not show significant differences neither on the aspect of objectives nor on elements of internal control. 3. The impacts of IFRSs on three objectives and five elements of internal control are different under different capital markets and different industries with the adoption of IFRSs. Overall, listed and over-the-counter companies show significant differences under different industries before and after adopting IFRSs. The effect of adopting IFRSs on internal controls under financial industry is significantly higher than under electronic industry and other industry.

This study first examines whether equity-based compensation (i.e., stocks and options) is associated with audit committees’ oversight failures. I then examine whether this association between equity-based compensation and oversight failures is affected when firms initiate the clawback provisions in their compensation contracts. I use the likelihood of restatements, the incidence of internal control weaknesses (ICW), and earnings management measures to proxy for audit committees’ oversight failures. Based on a sample of 129 firms that voluntarily adopt the clawback provisions during 2003-09 and a matched sample created from the propensity score matching technique, I find several important results. First, larger amounts and portions of stocks and options are associated with higher restatement and ICW likelihood and greater earnings management. Second, equity-based compensation appears to harm audit committees' oversight effectiveness. However, the adoption of the clawback provisions significantly mitigates such negative effect. Finally, the clawback provisions are effective in reducing restatements, ICW, and earnings management only when these provisions are triggered by "bad faith" rather than restatements. Overall, my empirical results bear policy implications on audit committees’ compensation practice and the mandatory adoption of the clawback provisions.

In this thesis presents the results obtained in the treatment of the topic The Creation of an Internal Control System in the select company. The Internal Control System is examined from the perspective of the COSO model which evaluates the quality of the internal control at various levels in the company. On the survey of the disertation are valorized risk areas of the company. There are also proposed individuals suggestions for the solutions of the risk areas including the draft internal regulation. The company was also investigated using Altman's Z-Score model that evaluated its financial health.

Considerando a importância da avaliação do sistema de Contas a Pagar, bem como os riscos envolvidos, e que as entidades privadas sem finalidade de lucros devem obedecer, primeiramente, os princípios fundamentais e as normas da Contabilidade, o que se constata na realidade é que essas entidades não vem dando a devida atenção a estes procedimentos. Por isso, este estudo tem por objetivo avaliar o Sistema de Contas a Pagar de uma dessas instituições, e apresentar sugestões para a segurança e o aperfeiçoamento do Sistema. A organização estudada é sem fins lucrativos e se dedica à capacitação de servidores municipais nas várias áreas de atuação municipal. Primeiramente, buscou-se, por meio de referências bibliográficas, estabelecer o conceito de auditoria, suas origens, evolução da mesma no Brasil e a sua divisão em Auditoria Independente e Auditoria Interna. Num segundo momento foi analisado o sistema contábil existente, com especial atenção ao módulo do Contas a Pagar. Essa análise demonstrou haver fragilidades no sistema de controle interno. Constatada essa situação, foi então desenvolvida toda uma série de instrumentos e de procedimentos para dotar a organização de um sistema de Contas a Pagar confiável, bem como adotar uma sistemática de controles por projetos. Uma vez adotados os sistemas propostos será possível à organização controlar, efetivamente, o seu Contas a Pagar e a ter, tempestivamente, uma visão dos riscos envolvidos. Além disso, a nova formatação do sistema por projetos permitirá operacionalizar as prestações de contas aos stakeholders envolvidos. / Considering the importance of evaluating a Payables system, as well as the risks involved, and that the non-profit private entities must obey, first of all, the Accounting fundamental principles and norms, what we find in the day to day reality is that such entities are not giving the appropriate attention to these procedures. Thus, this study aims at evaluating the Payables System of one of these institutions, and presenting suggestions to the safeguard and betterment of the System. The organization studied is a non-profit one and it is dedicated to capacitating county personnel in the various areas of the municipal activities. Firstly, by using the available bibliographic references, the concept of Auditing, its origins and its evolution in Brazil, and its ramification in Independent Audit and in Internal Audit. have been established Afterward, the existing accounting system has been analyzed with special emphasis on the Payables module. This analysis has shown that a whole serie o fragilities did exist in their internal control system. Based on these findings a whole lot of instruments and procedures have been developed so that the organization would have a trustworthy Payables system, as well as an indication to provide the organization with a systematic projects control system. Whenever the proposed systems are implemented it will be possible to the organization to effectively control its Payables and to have, forthrightly, a perception of the risks involved. Furthermore, the new projects system format will enable the organization to be more accountable to all its stakeholders.

Made available in DSpace on 2016-08-02T21:42:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Pedro Zanker.pdf: 340167 bytes, checksum: 883736873792bb98a452b551a28de417 (MD5) Previous issue date: 2008-01-30 / This Dissertation is about deals with the importance of Corporate Governance and risk management for Brazilian companies that have their shares (stocks) negotiated at the São Paulo and the New York Stock Exchange. The Main objectives are: the evaluation of the actual stage of adequacy of these Brazilian companies to the Sarbanes & Oxley law standards; to confirm the relevance of risk management to Corporate Governance, by doing an association between the occurrence of property losses with tools of risk management and an association between frauds and the fragility of internal control standards and the standards defined by external regulatory organizations. The academic work, an exploratory study, had its starting point at a bibliographic research of books and technical texts covering corporate governance focusing on risk management. The research was done trough the lecture of the selected companies´ business reports, and its guidelines to corporate governance and risk management and applicability of Sarbanes Oxley law procedures. As a conclusion, it was possible to confirm with a reasonable certain that great losses, that lead international organizations to break, occurred as a result of the absence of an effective risk management or a deficient internal control system added to the lack of preventive actions. In the other hand, despite the Brazilian companies efforts to adapt into the new demands to be part of the Brazilian and the American Stock Market, a significant part of the researched companies are not yet in the phase of implementation of Audit Committees, standards, procedures of internal control and all others practices of corporate governance. New researches on the central theme of this study may be able to deepen the question of the relation costs x benefits of corporate governance practices´ implementation and the question of the effectiveness of management and control corporate systems considering the costs incurred at its implementation and maintenance and the benefits obtained. Still, it is proposed a study that looks for a review of the regulatory authorities responsibility regarding the control before and after fact. A dilemma to be solved and that must instigate future researches.(AU) / Esta dissertação trata da importância da Governança Corporativa e da Gestão de Risco para as empresas brasileiras que tem suas ações negociadas nas Bolsas de Valores de Nova York e de São Paulo. Tem como principais objetivos: a avaliação do atual estágio de adequação dessas empresas brasileiras às normas da Lei Sarbanes & Oxley, a confirmação da importância do gerenciamento de risco para a Governança Corporativa, buscando fazer uma associação da ocorrência de perdas patrimoniais com as ferramentas da gestão de risco e das fraudes com a fragilidade de normas de controle interno e com as normas emanadas dos órgãos externos regulatórios. O trabalho acadêmico, um estudo exploratório, teve como ponto de partida uma pesquisa bibliográfica de livros e artigos técnicos versando sobre Governança Corporativa com foco na gestão de riscos. A pesquisa foi feita através da leitura dos relatórios de administração das empresas selecionadas e a aplicabilidade das normas da Lei Sarbanes Oxley. Como conclusão foi possível confirmar com razoável certeza que as grandes perdas, que levaram empresas internacionais a quebra, ocorreram pela falta de uma eficaz gestão de risco ou por um deficiente sistema de controle interno associada a falta de ações preventivas. Por outro lado, apesar dos esforços das empresas brasileiras em se adequar às novas exigências para poder atuar no mercado financeiro do Brasil e dos Estados Unidos da América, parte das empresas pesquisadas ainda se encontra em fase de implementação dos Comitês de Auditoria, de Normas e Procedimentos de Controle Interno e das demais práticas de Gestão Corporativa. Novas pesquisas sobre o tema central deste estudo poderão ensejar no aprofundamento da questão da relação custo x benefício da implantação das práticas de Governança Corporativa e na questão da eficácia dos sistemas corporativos de gerenciamento e controle considerando os custos incorridos em sua implantação e manutenção e os benefícios obtidos. Propõe-se ainda um estudo que busque a revisão das responsabilidades das autoridades reguladoras no que tange ao controle ante e pós-fato. Um dilema a ser resolvido e que deve instigar futuros pesquisadores.(AU)

Para melhor compreender a estrutura de governança corporativa das instituições financeiras brasileiras, a relação entre dois mecanismos de controle corporativo interno foram estudados: a estrutura de propriedade e o conselho de administração. A utilização destes mecanismos tem como objetivo harmonizar os interesses das partes envolvidas. Dado este objetivo comum, a relação de causalidade estabelecida na eleição dos conselheiros pela assembleia de acionistas origina o interesse em testar se o conselho de administração é uma função da estrutura de pro-priedade. Com este intuito, foram investigadas a concentração de propriedade, a concentração do capital votante, a presença de insider ownership, o tamanho do conselho de administração, o percentual de conselheiros independentes e a dualidade de presidência em 88 instituições financeiras brasileiras, entre 2001 e 2011. Os dados foram analisados com metodologia de dados em painel com efeitos fixos. Os resultados indicaram que algumas características da constituição do conselho de administração são função da estrutura de propriedade. Tanto para o tamanho do conselho de administração, quanto para a independência do conselho de admi-nistração as hipóteses nulas, de que as variáveis insider ownership, concentração de proprie-dade e concentração de capital votante não possuem poder explicativo sobre as variáveis de-pendentes puderam ser rejeitadas Contudo, a relação de causalidade testada não indica neces-sariamente uma relação de equilíbrio para boas práticas de governança corporativa. A escolha arbitrária do conselho de administração pelos acionistas/proprietários pode levar às constituições de conselhos que tragam às instituições financeiras uma imagem de boa governança, cercadas de interesses e delimitadas pelas regras dos órgãos reguladores. / To better understand the corporate governance structure of Brazilian financial institutions, the relationship between two internal corporate control mechanisms were studied: the owner-ship structure and the board. The use of these mechanisms aims to harmonize the interests of the parties involved. Given this common goal, the causal link established in the election of directors by the shareholders' meeting originates interest in testing whether the board is a function of the structure of ownership. To this end, we investigated the concentration of own-ership, the concentration of the voting capital, the presence of insider ownership, the size of the board, the percentage of independent directors and dual presidency in 88 Brazilian finan-cial institutions between 2001 and 2011. Data were analyzed using the methodology of panel data fixed effects. The results indicated that some features of the constitution of the board are a function of ownership structure. So much for the size of the board, and for the independence of the board of administration the null hypothesis, that the insider ownership variables, con-centration of ownership and voting concentration have no explanatory power variables-pending could be rejected, however, the causal tested does not indicate necessarily a bal-anced relation to good corporate governance practices. The arbitrary choice of the board of directors by the shareholders / owners can take to the constitutions of advice to financial in-stitutions to bring an image of good governance, surrounded interests and bounded by the rules of the regulatory bodies.

An internal audit strives to create value and improve the business of a company. On behalf of the board of directors, the aim of an internal audit is to review and make recommendations on the company's internal controls, risk management and governance. The internal audit is not mandatory for most organizations. The internal audit has changed due to organizations' changing needs. Previous research indicates that the primary stakeholders are the management, the board of directors and the audit committee. The purpose of this paper is to create an understanding of the role and expected value of the internal audit in organizations. The study is based on qualitative research and a deductive research strategy with inductive elements. A qualitative case study survey has been conducted on MKB, complemented by further interviews on other companies to support the study. In order to create a better understanding, the study has been based on semi-structured interviews. In conclusion the size of the companies affects the size and scope of the internal auditing activities. The review of internal control and risk management are covered by most companies' internal audit. In several cases the internal audit reports to the management as the first instance. An internal audit adds value to organizations by serving as a quality assurance system. The expectations of internal audit's internal stakeholders can depend on the extent internal stakeholders are involved in deciding what to review. / Internrevision strävar efter att skapa värde och förbättra en organisations verksamhet. På uppdrag av styrelsen arbetar internrevisionen med att granska och lämna rekommendationer kring ett företags interna kontroller, riskhantering och styrning. Internrevision är inte obligatorisk för de flesta organisationer. Internrevisionens roll har förändrats på grund av organisationers förändrade behov. Tidigare forskning tyder på att organisationernas primära intressenter är ledningen, styrelsen och revisionskommittén. Syftet med uppsatsen är att skapa förståelse för hur internrevisionens roll och förväntade värde i organisationer ser ut. Studien bygger på en kvalitativ forskning utifrån en deduktiv forskningsstrategi med induktiva inslag. En kvalitativ fallstudieundersökning har genomförts på MKB, samt kompletterats med ytterligare intervjuer som har genomförts på andra bolag. För att skapa bättre förståelse har studien baserats på semistrukturerade intervjuer. Resultatet visar att företagens storlek påverkar internrevisionens storlek och omfattning inom verksamheten. Granskning av internkontroll och riskhantering omfattas av de flesta företagens internrevision. I många fall sker internrevisionens rapportering till ledningen som första instans. Internrevisionen tillför ett värde för organisationer genom att fungera som ett kvalitetssäkringssystem. Internrevisionens interna intressenters förväntningar kan bero på vilken utsträckning som de interna intressenterna är delaktiga i beslutsfattandet av vad som ska granskas.

A auditoria de desempenho tem sido muito discutida pelos órgãos de auditoria governamental em diversos países, tendo em vista a grande importância de seu resultado na melhoria das atividades de gestão das organizações públicas. Nesse sentido, o Tribunal de Contas da União (TCU), a Controladoria-Geral da União (CGU) e a Secretaria Federal de Controle Interno já emitiram diversas orientações que fundamentam as atividades dos Órgãos de Controle Interno de cada Ministério. No entanto, tendo em vista a verificação de diferenças metodológicas existentes entre as orientações para a medição da avaliação do desempenho oriundas do TCU e dos outros órgãos de controle e as oriundas do Ministério do Planejamento, pelo programa GESPÚBLICA, os benefícios propostos pelo uso de indicadores de desempenho pode não ser plenamente atingido. Dessa forma, o propósito fundamental desta pesquisa foi realizar um estudo de caso promovendo uma discussão a respeito dos pontos de divergência e convergência existentes entre as metodologias empregadas na avaliação do desempenho realizada pela Diretoria de Contas da Marinha nas UJ, que se baseia na Instrução Normativa n57/2008 do Tribunal de Contas da União (TCU), e na empregada pela Diretoria de Administração da Marinha, que se baseia no Programa Nacional de Gestão Pública e Desburocratização GESPÚBLICA, a fim de contribuir para a melhoria dos serviços de auditoria realizados pela DCoM. Para a consecução desse propósito, inicialmente foram detalhados os aspectos teóricos e práticos da metodologia de Avaliação do Desempenho da Gestão utilizada na auditoria de desempenho promovida por iniciativa da Diretoria de Contas da Marinha (DCoM) em suas Unidades Jurisdicionadas (UJ), cujos fundamentos são diretamente baseados nas Instruções expedidas pelo Tribunal de Contas da União (TCU) e Secretaria Federal de Controle Interno. Em seguida, foram abordados os aspectos específicos relacionados à metodologia de avaliação de gestão divulgada pela Diretoria de Administração da Marinha (DAdM), cujos fundamentos são diretamente baseados nos conceitos balizadores do estado da arte em gestão pública existentes no Programa Nacional de Gestão Pública e Desburocratização GESPÚBLICA. No final, foram realizadas discussões das hipóteses levantadas e apresentadas as sugestões para a melhoria da metodologia atualmente aplicada pela DCoM com vistas a uma maior convergência com a metodologia de avaliação do desempenho da gestão preconizada pelo GESPÚBLICA e divulgada pela DAdM e que, além de não contrariarem as normas emanadas do TCU, cuja obediência é obrigatória pelos órgãos de controle interno da MB, aperfeiçoam a metodologia de auditoria de avaliação do desempenho utilizada pela DCoM e criam um ambiente de gerenciamento de gestão nas UJ e nos órgãos de controle interno que poderão permitir uma melhor tomada de decisões dos gestores públicos, sempre buscando o desempenho ótimo. / The performance audit has been much discussed by the organs of government auditing in several countries, in view of the great importance of their activities result in improved management of public organizations. Accordingly, the Court of Audit (TCU), the Comptroller General of the Union (CGU) and the Federal Secretariat of Internal Control has issued several guidelines that support the activities of the Organs of Internal Control for each ministry. However, in order to check methodological differences between the guidelines for measuring the performance assessment derived from the TCU and other organs of control and those from the Ministry of Planning, the program GESPÚBLICA, the benefits offered by the use of indicators performance may not be fully achieved. Thus, the fundamental purpose of this research was to conduct a case study of promoting a discussion of the points of divergence and convergence between the two methodologies employed in the performance evaluation conducted by the Board of Auditors of the Navy in UJ, based on the Normative No 57/2008 of the Court of Audit (TCU), and employed by the Board of Directors of the Navy, which is based on the National Public Management and Debureaucratization - GESPÚBLICA in order to contribute to the improvement of audit conducted by DCOM. To achieve this purpose, were first detailed theoretical and practical aspects of the methodology of performance assessment used in the management performance audit initiative promoted by the Board of Auditors of the Navy (DCOM) units in their court (UJ), whose foundations are directly based on instructions issued by the Court of Audit (TCU) and the Federal Secretariat of Internal Control. Were then addressed the specific aspects related to management assessment methodology disclosed by the Board of Directors of the Navy (DAdM), whose foundations are directly based on the concepts guide for the state of the art in existing public management in the National Public Management and Debureaucratization - GESPÚBLICA. In the end, there were discussions of the hypotheses and presented suggestions for improving the methodology currently applied by the DCOM with a view to greater convergence with the methodology for assessing the performance of management advocated by GESPÚBLICA and disclosed by DAdM and that, besides not are contrary to rules issued by the TCU, whose obedience is obligatory for the bodies of internal control of MB, improve the audit methodology for assessing performance used by DCOM and create a management environment management in the UJ and the organs of internal control that might allow better decision-making of public managers, always looking for optimal performance.

O controle interno está associado ao contexto da governança das organizações. Na administração pública brasileira, compete aos Poderes Executivo, Legislativo e Judiciário a manutenção de um sistema de controle interno integrado, conforme previsto na Constituição Federal. Os aspectos relacionados à governança são contemplados na Teoria da Agência, em que a relação entre principal e agente é marcada pela assimetria de informações e pelos conflitos de interesse. O objetivo deste estudo é investigar a evidenciação de princípios de governança nos relatórios de auditoria elaborados pelo órgão de controle interno da Marinha do Brasil. Trata-se de pesquisa descritiva, documental e ex post facto, conduzida pelo método de estudo de caso no Centro de Controle Interno da Marinha (CCIMAR). Devido à quantidade de material disponibilizado pelo órgão, o estudo foi limitado à investigação dos relatórios de auditoria de avaliação da gestão de 2012, tendo as unidades auditadas sido previamente selecionadas pelo Tribunal de Contas da União (TCU). Em 2012, o CCIMAR produziu seis relatórios de auditoria de avaliação da gestão, representando, portanto, a amostra de conveniência desta pesquisa. Para orientar a investigação, definiu-se um quadro de referência contemplando e integrando os princípios de governança abordados pelos seguintes estudos: Cadbury Committee (1992); Nolan Committee (1995); Ministério das Finanças da Holanda Timmers (2000); IFAC (2001); ANAO (2003); OECD (2004); e IBGC (2009). Os princípios finalmente selecionados para investigação foram Accountability, Equidade, Integridade e Transparência, associados, respectivamente, às palavras-chave prestação (ões) de contas / prestar contas, tratamento justo, confiabilidade / fidedignidade das informações / dos dados e disponibilidade / divulgação das informações / dos dados, definidas pelos contextos dos significados destacados no quadro de referência. Sendo assim, os princípios e as palavras-chave formaram o referencial de análise para investigar os relatórios de auditoria e receberam tratamento quanti-qualitativo. Após exame das ocorrências dos princípios e das palavras-chave nos relatórios compulsados, os resultados indicaram que: (1) o princípio da Accountability estava associado ao cumprimento de prazos e formalidades legais requeridas nos processos de prestação de contas públicas; (2) o princípio da Equidade foi evidenciado, essencialmente, na perspectiva interna das unidades auditadas, sendo percebido nas recomendações que contemplavam a atuação mais consistente e efetiva dos respectivos conselhos de gestão no gerenciamento das organizações; (3) o princípio da Integridade foi abordado nos relatórios tanto como atributo pessoal (integridade moral) dos agentes públicos, quanto como característica necessária das informações reportadas nos documentos emitidos pelos órgãos públicos; e (4) a Transparência foi mencionada como o princípio que proporciona a diminuição da assimetria informacional entre os stakeholders, permitindo que tenham acesso às informações relevantes, tais como a aplicação dos recursos públicos destinados às organizações da Marinha do Brasil. / Internal control is associated to organizational governance. In the Brazilian public administration, it is incumbent upon Executive, Legislative and Judiciary to maintain a system of integrated internal control, as stated in the Federal Constitution. Control issues relating to governance are grounded in Agency Theory, whereby the relationship between principal and agent is marked by asymmetric information and interest conflicts. This study aims to investigate whether governance principles are disclosed in the audit reports prepared by the Brazilian Navy internal control agency. This is a descriptive, documentary and ex post facto research, supported by the case study method in CCIMAR, the Brazilian Navy Internal Control Center. Due to the amount of material available at CCIMAR, data collection has been limited to the examination of audit reports relating to managerial assessment as of 2012; audited units were previously selected by the National Audit Court (TCU). In 2012, CCIMAR has produced six audit reports on managerial assessment, representing the empirical evidence to be treated in the present research. In order to guide the investigation, a reference framework was created that synthesized governance principles recurrent in the following studies: Cadbury Committee (1992); Nolan Committee (1995); The Netherlands Ministry of Finance Timmers (2000); IFAC (2001); ANAO (2003); OECD (2004); and IBGC (2009). Four principles were selected to be investigated, namely Accountability, Fairness, Integrity and Transparency, which were associated, respectively, to the keywords accounts presentation, fair treatment, trustworthiness of information / data and availability / disclosure of information / data, defined according to the contexts of meanings appearing in the reference framework. Those principles and keywords were taken to characterize the audit reports and were then treated via a quanti-qualitative approach. Upon checking occurrences of principles and keywords in sampled reports, findings indicated that: (1) the Accountability principle was associated to meeting deadlines and legal formalities for public accounts presentation; (2) the Fairness principle was evidenced, essentially, in the internal perspective of audited units, being perceived in recommendations contemplating the more consistent and effective acting of administration boards; (3) Integrity emerged in reports as a personal attribute (moral integrity) of public agents as well as a necessary characteristic of information reported in the documents issued by public bodies; and (4) Transparency was mentioned as the principle helping decrease informational asymmetry between stakeholders, allowing them access to relevant information, e. g. the use of public resources for Brazilian Navy organizations.