Cette thèse propose une analyse des politiques de stabilisation des prix alimentaires dans les pays pauvres. Afin de représenter la situation dans ces pays, nous considérons dans un modèle de stockage à anticipations rationnelles que les consommateurs ne peuvent pas s'assurer contre le risque prix et qu'ils sont averses au risque. L'incomplétude de marché justifie l'intervention publique et des politiques optimales de stabilisation sont analysées. Une politique optimale de stockage publique implique une augmentation du niveau de stockage. Ce stockage additionnel entraîne l'évincement de tous les stockeurs privés en supprimant les opportunités de profit spéculatif. L'usage de règles complexes d'intervention publique étant peu probable dans des pays pauvres, nous comparons des politiques optimales de stockage alimentaire à des règles simples comme une subvention au stockage privé ou une bande de prix défendue par du stockage public. L'engagement du gouvernement entraîne des gains de bien-être par rapport à une politique discrétionnaire liés à la possibilité de manipuler les anticipations des producteurs et donc de les induire à stabiliser les prix. Les règles simples de stabilisation permettent d'obtenir des gains proches de ceux obtenus avec des politiques optimales. Dans un cadre d'économie ouverte, les instruments de stabilisation sont la politique commerciale et le stockage. Une politique de stockage non accompagnée d'une politique commerciale ne profite pas aux consommateurs, car les bénéfices de la stabilisation se dissipent sur le marché mondial. Au contraire, une politique commerciale optimale permet d'augmenter la stabilisation en exploitant le marché mondial.

Ricardo est célébré pour ses théories- sa théorie de croissance qui nous enseigne le concept de la trappe à stagnation industrielle et sa théorie de l'avantage comparatif selon laquelle les différences de technologie déterminent la direction de l'échange international. Quel rôle les théories ricardiennes ont a-t-elles consacré à l'investissement direct étranger (IDE) demeure une question peu explorée. Il s'avère ainsi approprié d'étudier les implications de l'IDE et du transfert technologique vis-à-vis de ces théories. Cette thèse met l'accent sur les approches ricardiennes de croissance et de commerce international pour traiter l'IDE, le transfert technologique et le commerce international, construit et développe de nouvelles approches théoriques et prédictions ricardiennes. Des analyses économétriques sont ensuite effectuées pour tester ces prédictions.Cette thèse se compose de quatre chapitres. Deux parties qui contiennent chacune deux chapitres sont présentées. La première partie propose une revisitation et une reformulation des approches macroéconomiques de l'IDE suivant une approche ricardienne. La deuxième partie traite les relations entre l'IDE, le transfert technologique, la sophistication des exportations et les termes de l'échange des pays en développement et fournit des analyses empiriques à l'appui pour tester les prédictions ricardiennes.Le premier chapitre réexamine et généralise l'approche de l'IDE par la théorie ricardienne de croissance. Ce chapitre prolonge l'analyse d'Ozawa, met l'accent sur « les goulots d'étranglement ricardiens » et le risque de trappe à stagnation industrielle à la Ricardo-Hicks et examine les facteurs « push » expliquant l'investissement direct sortant. Les prédictions de cette approche sont ensuite testées sur un panel de pays émergents et en transition. Les résultats économétriques portant sur un panel de pays émergents et en transition confirment les prédictions théoriques de l'approche macroéconomique d'Ozawa en matière d'IDE sortant.Le second chapitre développe un modèle ricardien classique en introduisant l'IDE Nord Sud. Nous reformulons « le principe de correspondance » développé par Kojima. Nous montrons que la correspondance entre les taux de profits absolus et les avantages comparatifs explique l'émergence de l'IDE originaire des secteurs comparativement désavantagés dans les pays développés et destinés aux secteurs comparativement avantagés dans les pays en développement.Le troisième chapitre, dans sa première section, développe un modèle ricardien Nord-Sud avec transfert de technologie. Notre contribution consiste à examiner le rôle de l'élasticité de substitution entre les biens dans les conséquences du transfert technologique sur les termes de l'échange et le bien-être des pays. Les conditions d'une baisse des termes de l'échange pour le pays en développement sont explicitées, et finalement sont précisées les conditions dans lesquelles le bien être du pays en développement peut baisser à la suite de ce transfert de technologie. La seconde section prolonge l'analyse aux cas du transfert technologique via l'IDE et les licenses. Les tests empiriques montrent que les IDE entrants et le versement de royalties s'accompagnent d'une baisse des termes de l'échange pour les pays en développement.Le quatrième chapitre associe le modèle ricardien avec un continuum de biens aux travaux empiriques de Hausmann, Hwang et Rodrick (2007) et de Rodrik (2006) sur la sophistication des exportations. Un modèle empirique est développé afin d'établir les liens qui existent entre la présence des firmes étrangères et la sophistication des exportations des pays en développement. Ensuite, la question des termes de l'échange des pays en développement est mise en évidence. Les tests empiriques sur un panel de pays en développement montrent que l'augmentation de la sophistication des exportations des pays en développement s'accompagne d'une baisse de leurs termes de l'échange. / Ricardo is commonly celebrated for the theoretical achievements -his theory of growth which introduces us to the concept of trap of industrialism and his theory of comparative advantage that introduces us to the idea that technological differences across countries is the basis of international trade. What role Ricardo's theories have given to foreign direct investment (FDI) has remained a less explored issue. Thus, it is certainly relevant to study the implications of FDI and technology transfer for these theories. This thesis puts back the Ricardian growth bottleneck and the Ricardian trade approaches toward FDI and technology transfer at the forefront of analysis, builds and develops new theoretical settings and predictions. Moreover, this thesis provides new empirical applications.This thesis consists of four chapters. Two parts emerge. In the first part, we mainly revisit and reformulate the Japanese economic thought toward outward FDI, within the Ricardian context. We also implement econometric estimation to test the relevance and usefulness of this theoretical approach to outward FDI from catching-up countries. In the second part, we provide theoretical frameworks with empirical applications. We focus on the effects of technological inflows, especially via inward FDI, on the developing receiving countries and we develop new Ricardian approaches with empirical follow-up on the predictions.In chapter 1, we focus on outward FDI as an escape response to home country growth bottlenecks, which represents an important but under-explored phenomenon in the FDI literature. We review the push-factor approaches based on the pressure effect of the “Ricardian bottlenecks” to explain outward FDI. We reconsider Ozawa's macroeconomic theory of outward FDI, extend it and argue for a widespread applicability of FDI aimed at overcoming generalized “Ricardian bottlenecks”, especially, nowadays, natural resource-scarcity and the insatiable quest for energy, industrial raw materials and fuels. Our empirical findings confirm that outward FDI from emerging countries and transition economies (catching-up countries) acts as an escape response from “Ricardian bottlenecks” and strengthen the reasonableness, the usefulness and the empirical robustness of Ozawa's macroeconomic theory of FDI.In chapter 2, we reformulate Kojima's correspondence principle within Ricardian setting and point out that OFDI originating from the comparatively disadvantaged industry in the developed country and going to the comparatively advantaged industry in the developing country should follow the direction of absolute profit rates which is a reflection of the comparative advantage patterns.In chapter 3, we mainly focus, in the first section, on the welfare effect of North-South technology transfer within Ricardian setting. We single out the respective role of the relative size of both countries, the efficiency of the technology which is transferred, and the elasticity of substitution between the goods which are produced. In the second section of chapter 3, we explore what are the consequences of free technology transfer, licensing and FDI on the North-South welfare. We also provide an empirical analysis of the effect of licensing and foreign presence on the developing countries' terms of trade. We find that inward FDI and royalties' payment deteriorate the terms of trade of the developing and emerging countries.In chapter 4, we combine an extended continuum Ricardian trade setting which rank sophistication of exports by their technology intensity with the new advanced wave of empirical literature on export sophistication. Using data from the developing and emerging countries, we test the core theoretical prediction that foreign involvement and export penetration facilitate technological progress and upgrades export sophistication of a country by leading it to expand the range of goods that it produces toward sectors with rising productivity. In our next step, we bring the debate on the deterioration of the developing countries' terms of trade back into the limelight. Importantly, we show that despite the increase in their export sophistication, the developing countries continue to face terms of trade deterioration.

Thèse numérisée par la Direction des bibliothèques de l'Université de Montréal.

Au début des années 80, le gouvernement chinois a lancé une politique d’ouverture dans le but d’attirer les capitaux, les compétences modernes et les techniques avancées nécessaires au développement économique de la Chine. Aujourd’hui, cette politique semble porter ses fruits. La Chine, qui était un pays quasiment autarcique avant les années 1980, est devenue actuellement le premier pays exportateur et le deuxième pays destinataire des investissements directs étrangers du monde. Jusqu’à présent, la plupart des travaux de recherche sur l’ouverture économique de la Chine se sont contentés de démontrer les effets positifs des exportations et des entrées des IDE sur l’économie interne de la Chine. Dans le cadre de cette thèse, en partant d'une analyse fondée sur l’économie de production et en étudiant la relation entre le taux de change du yuan, l’exportation, l’investissement direct étranger et le revenu, nous démontrons que la politique d’ouverture menée par le gouvernement chinois depuis les années 80 ne profite pas vraiment à la plupart des habitants de la Chine. En nous fondant sur la notion d’inflation-déséquilibre monétaire, nous expliquons que l’exportation nette et l’entrée d'investissements directs étrangers en Chine ont provoqué une tension inflationniste et une dégradation du pouvoir d’achat réel de la majorité de ses habitants ainsi qu'une aggravation des inégalités économiques. Ces effets ne peuvent pas être corrigés par la politique monétaire de la Banque centrale chinoise. De plus, cette politique monétaire est susceptible d’engendrer un dysfonctionnement de l’économie chinoise dans la mesure où elle accentue les difficultés financières de nombreuses entreprises, notamment celles de petite taille, ce que tente de démontrer cette thèse / In the early 1980s, Chinese government has adopted an opening up policy in order to attract capital, skills and modern advanced technology that are necessary for the economic development of China. Indeed, this policy has already borne fruit. China, that was almost self-sufficient until the 1980s, has now become the largest exporter and the second largest recipient of foreign direct investment in the world. Until now, most of the research on the economic opening up policy of China, however, has concentrated on the demonstration of the positive effects of exports and FDI inflows on the domestic economy of China. In this thesis, based on the analysis of economics of production, we study the relationship between the exchange rate of the yuan, export, foreign direct investment and income. We show that the opening up policy conducted by the Chinese government since the 1980s does not really benefit most of the residents in China. Based on the concept of inflation of monetary imbalances, we explain that the net export and entry of foreign direct investment in China have resulted in the inflationary pressures, degradation of real purchasing power of the majority of residents and increasing economic inequalities. These effects can’t be remedied by the monetary policy of the Central Bank of China. In addition, the monetary policy is likely to cause a malfunction of the Chinese economy to an extent that increases the financial difficulties of many firms, especially those small ones. That is what we are trying to prove in this thesis

Cette thèse a pour objectif d’approfondir l’analyse des conditions d’émergence et d’incidence de la corruption dans le monde. Nous y soulignons une dimension importante mais jusque-La peu documentée des activités de corruption, à savoir, leur contribution aux stratégies informelles d’adaptation et de gestion du risque mises en place par les agents économiques pour se protéger contre l’instabilité de leur revenu. Le premier chapitre propose un état des lieux de la recherche sur les définitions, les mesures, les typologies et les déterminants de la corruption. Dans le deuxième chapitre, les méthodes usuelles de calcul de l’instabilité macroéconomique sont expliquées, sont appliquées aux données sur les recettes d'exportation d’un échantillon de pays développes et en développement, et sont comparées entre elles. Le troisième chapitre présente et analyse une base de données rétrospectives sur l’Indice de Vulnérabilité Économique, reflétant le risque pour un pays de voir son développement entravé par des chocs naturels et des chocs d’exportations, que nous avons calculé pour un échantillon de 128 pays en développement et couvrant la période 1975- 2008. Dans le quatrième chapitre, nous analysons les effets de l’instabilité des exportations sur la corruption dans les pays développés et en développement. Ces effets sont décomposés en un effet ex post, résultant de l’expérience des agents économiques de l’instabilité des exportations, et un effet ex ante, résultant de leur perception de cette dernière. Nous testons empiriquement ces effets sur les perceptions de la corruption et sur les pots-De-Vin payés par les entreprises. Nous mettons en évidence des effets robustes, significatifs et non linéaires, dont le signe dépend de la fréquence et de la taille des chocs d’exportations. Nos résultats suggèrent également que la contrainte de liquidité est un canal transmission clé de ces effets: lorsque la contrainte de liquidité est forte l’instabilité des exportations aggrave l’incidence à la corruption, alors qu’elle la réduit lorsque cette contrainte se relâche. Ainsi, en l’absence d’État et de marches financiers capables d’atténuer les effets de l’instabilité sur les performances économiques et le bien-Être, il est probable que les agents économiques aient recours à la corruption pour se protéger contre les fluctuations économiques. / This thesis is an attempt to improve the understanding of the causes of corruption emergence and incidence around the world. It highlights an undocumented feature of corrupt transactions, that is, their contribution to informal risk-Coping and risk-Management mechanisms used by economic agents to protect against income fluctuations. We propose in a first introductory chapter a general state of art of researches on corruption definitions, measurements, typologies and determinants. In chapter two, we explain, apply and compare standard methods of computing instability indicators, using export revenue data from sample of developed and developing countries. In chapter three, we build a retrospective Economic Vulnerability Index – i.e. an index reflecting the risk for a country of seeing its development hampered by natural and trade shocks – for a sample of 128 developing countries over 1975-2008. In chapter 4, we analyse the effect of export instability on corruption in developed and developing countries. This effect is decomposed into an ex post effect, resulting from agents’ experience of export instability, and an ex ante effect, resulting from their perception of export instability. We test empirically these effects using data on corruption perceptions and on firms’ bribe payments. We find robust, significant and nonlinear ex post and ex ante effects of instability on corruption, and stress that their direction strongly depends on the frequency and size of export fluctuations. We show that the liquidity constraint is a key channel for these effects: when the liquidity constraint hardens, instability is found to foster corruption; while when it softens, instability is found to reduce it. Thus, corrupt strategies may act as a substitute for financial market imperfections and a low state capacity for mitigating the consequences of economic fluctuations on welfare.

A verificação de uma trajetória de valorização do câmbio ao longo de 2004 e 2005, que diminui a competitividade do produto brasileiro e a rentabilidade do setor exportador, ressaltou a importância das operações com adiantamentos de contratos de câmbio (ACCs) como meio de driblar os percalços de um câmbio adverso e manter a atratividade, em termos de lucratividade, da atividade exportadora. Este trabalho, então, busca aumentar o conjunto de informações dos exportadores que vislumbram a possibilidade de realizar operações de arbitragem com ACCs, analisando mais detalhadamente os fatores que determinam os resultados das operações com ACCs e verificando o papel da dinâmica cambial sobre esses ganhos. Para tal, são utilizados modelos econométricos de variância condicionada auto-regressiva (ARCH), cujos resultados sinalizam uma relação significativa e positiva entre volatilidade do câmbio e maiores margens de retorno na arbitragem com ACCs. / The appreciation path described by the exchange rate along 2004 and 2005, which reduced the Brazilian product competitiveness and the exportations profitability, showed the anticipation of exchange rate contracts (ACCs) importance as a way to overcome an adverse exchange rate and maintain the attractiveness of the exportation activity. Afterward, we try to increase the set of information of the exporters that look forward an ACC arbitrage operation possibility, analyzing more carefully the issues that determine their results and verifying the exchange rate dynamics role in those gains. Indeed, employing auto regressive conditioned heteroscedasticity (ARCH) econometric models, the results point out a significant and positive relationship between exchange rate volatility and larger ACC arbitrage returns.

A verificação de uma trajetória de valorização do câmbio ao longo de 2004 e 2005, que diminui a competitividade do produto brasileiro e a rentabilidade do setor exportador, ressaltou a importância das operações com adiantamentos de contratos de câmbio (ACCs) como meio de driblar os percalços de um câmbio adverso e manter a atratividade, em termos de lucratividade, da atividade exportadora. Este trabalho, então, busca aumentar o conjunto de informações dos exportadores que vislumbram a possibilidade de realizar operações de arbitragem com ACCs, analisando mais detalhadamente os fatores que determinam os resultados das operações com ACCs e verificando o papel da dinâmica cambial sobre esses ganhos. Para tal, são utilizados modelos econométricos de variância condicionada auto-regressiva (ARCH), cujos resultados sinalizam uma relação significativa e positiva entre volatilidade do câmbio e maiores margens de retorno na arbitragem com ACCs. / The appreciation path described by the exchange rate along 2004 and 2005, which reduced the Brazilian product competitiveness and the exportations profitability, showed the anticipation of exchange rate contracts (ACCs) importance as a way to overcome an adverse exchange rate and maintain the attractiveness of the exportation activity. Afterward, we try to increase the set of information of the exporters that look forward an ACC arbitrage operation possibility, analyzing more carefully the issues that determine their results and verifying the exchange rate dynamics role in those gains. Indeed, employing auto regressive conditioned heteroscedasticity (ARCH) econometric models, the results point out a significant and positive relationship between exchange rate volatility and larger ACC arbitrage returns.

Made available in DSpace on 2016-12-23T14:00:37Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao - Texto completo.pdf: 566938 bytes, checksum: 8514032817b5accba9a7524cd91b4575 (MD5) Previous issue date: 2008-05-05 / Este estudo objetivou estimar a equação de exportação que explique o comércio internacional de café do Espírito Santo, com o intuito de identificar os principais determinantes do desempenho exportador dessa commodity. O instrumento metodológico utilizado na identificação desses determinantes foi a abordagem geral para específico, desenvolvida pela London School of Economics (LSE). Na estimação da equação de exportação de café foram utilizados dois modelos econométricos: um na forma linear e outro na forma duplo-logarítmica (ou log-log). Para escolha da melhor forma funcional (melhor desempenho preditivo) foram utilizadas, além de testes de diagnósticos, as seguintes medidas de acurácia: o Erro Percentual Absoluto Médio (MAPE) e o coeficiente de desigualdade U de Theil (Theil s U). Constatou-se que a forma funcional que melhor se adequou aos critérios estabelecidos foi a linear. De acordo com a abordagem geral para específico, as variáveis relevantes para as exportações de café do Espírito Santo foram a taxa de câmbio real, o preço do café conilon, o preço interno, a produção de café do Espírito Santo, a produção de café mundial e o estoque de café do Brasil. A variável mais importante da determinação das exportações de café foi a taxa de câmbio real. / The objective of this dissertation is to estimate the equation of exportation that explains the coffee international trade of the Espirito Santo, with intention to identifying main determinants of the exporting performance of this commodity. The general for specific approach, developed for the London School of Economics (LSE), is used as methodological instrument. In the estimate of the equation of coffee exportation two econometrical models were used: one in the linear form and another one in the double-logarithmic form (or log-log). For choice of the best functional form (better predictive performance) were used, beyond diagnostic tests, the following measured of performance: Mean Absolute Percent Error (MAPE) and the Theil inequality coefficient (Theil's U). One evidenced that the functional form that better was adjusted to the established criteria was the linear one. In according with the general for specific approach, the excellent variable for the exportations of coffee of the Espirito Santo were the tax of real exchange, the price of the conilon coffee, the domestic price, the production of coffee of the Espirito Santo, the production of worldwide coffee and the stock of coffee of Brazil. The variable most important if the determination of the coffee exportations was the exchange tax.

A verificação de uma trajetória de valorização do câmbio ao longo de 2004 e 2005, que diminui a competitividade do produto brasileiro e a rentabilidade do setor exportador, ressaltou a importância das operações com adiantamentos de contratos de câmbio (ACCs) como meio de driblar os percalços de um câmbio adverso e manter a atratividade, em termos de lucratividade, da atividade exportadora. Este trabalho, então, busca aumentar o conjunto de informações dos exportadores que vislumbram a possibilidade de realizar operações de arbitragem com ACCs, analisando mais detalhadamente os fatores que determinam os resultados das operações com ACCs e verificando o papel da dinâmica cambial sobre esses ganhos. Para tal, são utilizados modelos econométricos de variância condicionada auto-regressiva (ARCH), cujos resultados sinalizam uma relação significativa e positiva entre volatilidade do câmbio e maiores margens de retorno na arbitragem com ACCs. / The appreciation path described by the exchange rate along 2004 and 2005, which reduced the Brazilian product competitiveness and the exportations profitability, showed the anticipation of exchange rate contracts (ACCs) importance as a way to overcome an adverse exchange rate and maintain the attractiveness of the exportation activity. Afterward, we try to increase the set of information of the exporters that look forward an ACC arbitrage operation possibility, analyzing more carefully the issues that determine their results and verifying the exchange rate dynamics role in those gains. Indeed, employing auto regressive conditioned heteroscedasticity (ARCH) econometric models, the results point out a significant and positive relationship between exchange rate volatility and larger ACC arbitrage returns.

La thèse explore l'opportunité d'utiliser des micro-données, sous la forme de données individuelles de firmes, pour dépasser les limites imposées par les données spatialement agrégées généralement utilisées en géographie économique. Le cas d'étude est l'estimation des exportations régionales, y compris les exportations vers d'autres régions du même pays. Prenant la Belgique comme exemple, la thèse présente un nouveau modèle d'estimation de ces exportations qui intègre un modèle gravitaire d'estimation des flux entre lieux de production et lieux de consommation avec les informations contenues dans les tables d'entrée-sortie à l'échelle nationale. Les résultats du modèle confirment l'hypothèse de départ sur l'importance de la consommation locale ou à courte distance du lieu de production.Ces résultats sont analysés devant l'arrière-fond des débats passés et actuels en géographie économique et en politique de développement régional en Europe. Un regard critique est posé sur la notion des politiques « place-based », généralement focalisées sur des politiques de l'offre. Avec le soutien des estimations sortant du modèle l'argument est avancé que la demande locale joue un rôle important pour les économies régionales. Cet argument est renforcé par une revue des débats concernant l'importance de la distance géographique dans les relations économiques.La thèse met également un grand accent sur les questions de méthodes et de données. Elle présente en détail les difficultés liées à l'utilisation de données individuelles, notamment le problème du géocodage. L'utilisation de système d'information géographiques existants dans la construction du modèle est montré, argumentant que de tels systèmes facilitent la vie aux chercheurs en géographie économique dès lors qu'ils utilisent des données massives positionnées dans l'espace réel. L'utilisation de telles données est aussi analysée dans le contexte de la naissance du mouvement du « Big Data » qui pose des questions sur les paradigmes actuels et futurs de la recherche en géographie économique. / Doctorat en Sciences / info:eu-repo/semantics/nonPublished