O presente trabalho teve por objetivo avaliar aspectos relevantes da economia internacional. O primeiro ensaio desta tese visou avaliar pela primeira vez (até onde se tem conhecimento) se o recente desenvolvimento do mercado de Credit Default Swaps - CDS alterou os efeitos das mudanças de rating sobre o mercado financeiro.Como o CDS é um derivativo que tem como objetivo refletir a qualidade do crédito do ativo avaliado e esta mensuração é feita através do mercado e de forma contínua no tempo, este instrumento poderia reduzir a relevância dos ratings atribuídos pelas agências; uma vez que estes últimos também avaliam a qualidade do crédito, mas sua atuação é discreta no tempo. Foi empregada a metodologia de estudo de evento a uma base de dados diária de CDS, bolsa e taxas de câmbio para37 países. Em resumo,foram encontradas evidências de que o impacto das mudanças de ratings sobre os ativos financeiros sofreu moderação nos últimos dez anos e que o papel do CDS pode estar por trás desta redução. Além disso, foram encontrados resultados que mostram que o mercado de CDS é o que mais reage a reclassificações de risco. O principal objetivo dos ensaios seguintes é trazer luz ao debate das fontes de competitividade no comércio internacional. Neste sentido, o segundo ensaio trata do papel do custo fixo de entrada para a exportação sobre a competitividade internacional no nível da firma. Foi estimadoo custo médio de entrada para a exportação utilizando o banco de dados do World Bank Enterprise Survey do Banco Mundial que conta com informações de mais de 70 mil firmas de diversos setores de atividade distribuídas em mais de 120 países em desenvolvimento. A pesquisadora se apoiou no modelo e na metodologia desenvolvidos na publicação da Econometrica de Das, Roberts e Tybout (2007) e conclui que em média uma firma paga 3,2 milhões de dólares para começar a exportar. Além disso, encontrou que o custo fixo de entrada para exportação varia entre os países e isso ajuda a explicar porque firmas semelhantes com produtividade parecida instaladas em países diferentes têm probabilidades distintas de serem exportadoras. No terceiro ensaio desta tese, estudou-se o impacto da desoneração da folha de pagamento, implementada a partir de 2011, nas exportações e importações brasileiras. Através de um painel de efeito fixo para produto, relacionando as exportações e importações em função da variável desoneração e a da variável de intensidade de mão-de-obra na produção do bem. Os dados foram extraídos do MDIC, da PIA e a variável desoneração foi construída utilizando as diversas leis que, ao longo do tempo, foram ampliando o rol de bens desonerados. Grosso modo, controlando por intensidade de mão-de-obra, encontrou-se que as desonerações foram responsáveis por uma queda da quantidade importada dos bens cujos similares foram desonerados internamente, enquanto que o efeito nas exportações provocou uma queda nos preços dos bens desonerados que não foi compensada por uma elevação na quantidade exportada, o que conjuntamente resultou em uma queda das exportações em valor. / This thesis evaluated some relevant aspects of the international economy. The first chapter evaluatesfor the first time (as far as we know) if the recent development of the credit default swaps market, CDS, has changed the effects of rating reclassifications on the financial market. Given that the price of CDS is driven bythe entity\'s credit quality and it moves continuously over time, this instrument would reduce the significance of ratings assigned by the agencies, since these agencies act discretely over time. We apply the event study methodology to a daily database of CDS, stocks and exchange rates for 37 countries. Generally speaking, we find evidences that the impact of ratings changes on financial assets has moderated over the past decade and that the role of CDS may explain this reduction. Furthermore, we find results that show that the CDS market is more responsive to risk reclassification. The following chapters have the main objective to shed some light on the debate on the sources of competitiveness in international trade. In this sense, the second chapter studies the role of sunk entry cost to export in international competitiveness at firm level. We estimate the average export sunk entry cost using the World Bank Enterprise Survey database of the World Bank that has informations about more than 70 thousand firms spreaded over several activity\'s sectors and more than 120 developing countries. We followed the model and methodology developed by Das, Roberts and Tybout in a paper published in Econometrica in 2007 and we found that a firm, in average, pays 2.3million dollars in order to start exporting. Besides that, we found that the export entry cost varies between countries and this fact helps to explain why similar firms in different countries have different probabilities to become exporters. In the third chapter of this thesis, we present a study on the impact of the payroll tax exemption implemented since 2011 on Brazilian exports and imports. Using a panel of fixed effect for product, we will relate the exports and imports as function of the variable exemption and the variable of labor intensity in the production function of the good. The data were extracted from the MDIC, the PIA and the variable exemption was constructed using the many laws that, over time, were expanding the list of exempted goods. Generally speaking, controlling by labor intensity, we found that the payroll tax exemption was responsible for a drop in the quantity of goods imported from abroad, while the effect on exports led to a drop in the prices of the goods exported, which was not offset by a rise in the quantity exported, resulting in a fall in exports by FOB value.

O trabalho, composto por dois artigos, tem como tema a dimensão social da integração regional, caracterizada pela relação entre direitos sociais e interesses comerciais, com foco no caso do Mercosul. O primeiro artigo realiza uma revisão bibliográfica, sistematizando-a em duas grandes linhas de estudo. Primeiramente, a relação entre comércio e direitos humanos, em particular o direito à saúde, e o potencial da integração regional para a sua efetivação. Em segundo lugar, as interpretações sobre a evolução institucional e conceitual da dimensão social do Mercosul. O segundo artigo apresenta os resultados do estudo empírico do caso das normas do Mercosul-Saúde, orientado pela hipótese de que, em consonância com uma suposta mudança de paradigma, as normas sanitárias teriam migrado da eliminação de barreiras ao livre comércio para a proposição de políticas integradas tendentes a dar efetividade ao direito à saúde dos cidadãos mercosulinos. / This work, consisting of two articles, has as its main theme the social dimension of regional integration, characterized by the relationship between social rights and commercial interests, focusing on the case of Mercosur. The first article conducts a review of the literature, systematizing two main lines of study. Firstly, the relationship between trade and human rights, especially the right to health, and the potential of regional integration for its effectiveness. Secondly, the interpretations of the institutional and conceptual evolution of the social dimension of Mercosur. The second article presents the results of a empirical study of Mercosur\'s health standards, based on the hypothesis that, in line with a supposed paradigm shift, they have migrated from the elimination of barriers to liberalize trade to the proposition of integrated policies to give effectiveness to the right to health of Mercosur\'s citizens.

Made available in DSpace on 2017-07-10T18:33:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Claucir Roberto Schmidtke.pdf: 1202151 bytes, checksum: 591870771ce87ba0183be1bc869e0523 (MD5) Previous issue date: 2007-02-26 / The work verifies the possible reflections that a reduction in the international protectionism tends to cause in the sugar cane industry of Paraná State. The research approach was characterized by the use of the Declared Preference Techniques which presented the following results; a) increase in the area planted with sugar cane; a) increase in the number of sugar mills; c) elevation in the number of exportation by sugar mills (new productive units); d) increase in the revenue of sugar mills; e) permanence of Brazilian competitiveness. The results confirm the competitive efficiency position of this agro-Industry that tends not to suffer effects coming from the protectionism decrease, this latter being harmful to its position as world leader. It is possible to verify that a decrease in the protectionism may cause a multiple effect that will be first characterized by the elevation of the percentage of the Paraná State territory planted with sugar cane / O trabalho verifica os possíveis reflexos que uma diminuição do protecionismo internacional tende a causar na agroindústria canavieira do Paraná. A busca por informações caracterizou-se pela utilização das Técnicas de Preferência Declarada, que apresentou os seguintes resultados: a) aumento da área plantada com cana-de-açúcar; b) aumento do número de usinas (novas empresas); c) elevação do número de usinas exportadoras (novas unidades produtivas); d) aumento da receita das usinas; e) permanência da competitividade brasileira. Os resultados confirmam a posição de eficiência competitiva da respectiva agroindústria, que tende a não sofrer efeitos, provenientes da diminuição do protecionismo, que possam prejudicar sua posição de líder em relação ao resto do mundo. Constata-se que uma diminuição do protecionismo pode acarretar um efeito multiplicador que terá seu início caracterizado pela elevação do percentual do território paranaense plantado com cana-de-açúcar

O mercado mundial de floricultura gera um fluxo de quase US$ 7bilhões anuais, atualmente concentrado em países como Holanda, Alemanha, Itália, Colômbia, Costa Rica, Equador, Quênia, Tailândia, Malásia, Israel e EUA. O Brasil ainda contribui pouco, aproximadamente 0,3% do total, sendo a participação brasileira concentrada na exportação de mudas, bulbos, flores e folhagens tropicais. O Brasil possui grande potencial exportador de flores e plantas ornamentais através da organização dos produtores, profissionalização do setor, apoio governamental e desenvolvimento técnico. O emprego de técnicas simples de armazenamento poderia viabilizar o transporte por modais que não o aéreo, reduzindo custos e podendo prolongar a vida útil dos produtos, criando um diferencial de qualidade em relação aos concorrentes. Este trabalho compara cinco diferentes tipos de recobrimento em estacas de Cordyline rubra Hügel (película amilácea, pasta de parafina no ápice, pasta de parafina no ápice e vermiculita umedecida na base, saco plástico ou sem recobrimento), sazonalidade (estacas coletadas durante primavera ou outono), dois ambientes de armazenamento (ambiente refrigerado a 10ºC ou temperatura ambiente 22-32ºC) e diferentes períodos de armazenamento (30, 60, 90 ou 120 dias), a fim de reduzir sua atividade biológica, perda de água e ataque de patógenos. Foi escolhida esta espécie por ser muito apreciada como planta ornamental devido à beleza de suas folhas, e exportada na forma de estacas de diferentes tamanhos. O experimento foi conduzido nas dependências do Departamento de Produção Vegetal da Escola Superior de Agricultura “Luiz de Queiroz”, Universidade de São Paulo, no município de Piracicaba, Estado de São Paulo. Foram utilizadas 615 estacas com 30 cm de comprimento por 3 cm de diâmetro. Um lote testemunha sem armazenamento de 15 estacas foi colocado em leito de enraizamento. Cada tratamento foi composto por 30 estacas pré-tratadas (tipos de recobrimento), submetidas a diferentes períodos de armazenamento (30, 60, 90 ou 120 dias), sendo divididos em 2 sub-tratamentos de 15 estacas (temperatura ambiente ou refrigerada), totalizando 120 estacas. Após o armazenamento foram cortados 3 cm da base de cada estaca, em seguida tratadas com IBA a 10.000 mg/L e colocadas em leito de enraizamento. Após 90 dias foram avaliados os seguintes parâmetros: porcentagem de desenvolvimento, número e massas de matéria fresca e seca de brotos, raízes e rizomas. Observou-se que as estacas colhidas na primavera apresentaram melhor enraizamento e produção de massas secas e frescas. Os menores períodos de armazenamento proporcionam melhor desenvolvimento das estacas, bem como estacas armazenadas em ambiente refrigerado apresentaram melhores resultados do que as mantidas em temperatura ambiente. Os tipos de recobrimento que melhor conservaram as estacas, em ordem decrescente de resultados, foram o saco plástico, parafina no ápice e vermiculita umedecida na base, parafina no ápice, película de amido e sem recobrimento. Conclui-se que o método mais prático foi embalar as estacas em sacos plásticos por não necessitar de fonte de calor para o preparo da película. Quanto maiores os períodos de armazenamento, menores desenvolvimentos de brotos, raízes e rizomas; os melhores resultados foram obtidos com estacas colhidas na primavera e armazenadas em ambiente refrigerado. / The world market of floriculture, generates an annual flow of US$ 7billion, is currently based on countries like The Netherlands, Germany, Italy, Colombia, Costa Rica, Ecuador, Kenya, Thayland, Malaysia, Israel and the USA. The Brazilian contribution to the total world market is approximately 0.3%, where the mains exports are cuttings, bulbs, tropical fresh cut flowers and foliages. Brazil, however, has a great potential to increase its export of flowers and other ornamental plants through the better organization of producers, professionalization of the sector, government support and technical development. The use of simple storage techniques, would enable the transport through other means than airplanes, consequently reducing costs and adding extra shelf life to the product, creating a quality differentiation in relation to competitors. This work was aimed at comparing five types of coating of Cordyline rubra Hügel cuttings (starch film, paraffin paste at the apex, paraffin past at the apex associated with moist vermiculite at the base of the cuttings, plastic bags or no coating), seasonality (cuttings harvested during spring or autumn), two types of enviromental temperatures (refrigeration under 10ºC or environmental temperature between 22-32ºC) and different lengths of time on storage (30, 60, 90 or 120 days), in order to reduce their biologycal activity, water loss and pathogen attacks. This specie is very appreciated as an ornamental plant due to the beauty of their foliage and is exported as cuttings of different sizes. The experiment was carried out at the Departament of Plant Production at “Luiz de Queiroz” College of Agriculture, University of Sao Paulo, in Piracicaba City, Sao Paulo State, Brazil. A total of 615 cuttings were used, each measuring 30 cm by 3 cm diameter. A control group of 15 cuttings without storage was planted on rooting bed. Each treatment was comprised of 30 pre-coated cuttings (types of coating), stored at different periods (30.60, 90 or 120 days) and split into 2 sub-treatments of 15 cuttings, either stored at room temperature or under refrigeration, summing up 120 cuttings. After storage, each cutting had 3 cm excised from its base, prior to being treated with IBA 10.000 mg/L and placed at rooting beds. After 90 days, the following parameters were assessed: percentage of cuttings showing growth and development, number and fresh and dry matter of the shoots, roots and rhizoms. It was observed that cuttings obtained during the spring, showed better rooting and production of biomass. The shorter the storage periods the better the cutting sprouting. Cuttings stored under refrigeration showed better results than kept under room temperature. The types of coatings which best supported the longevity of the cuttings, in decrease order, were: plastic bag, paraffin paste at the apex and moist vermiculite at the base, paraffin on the apex, starch film and no coating. Such results allow to conclude that the most practical coating technique was found to be the use of plastic bags, which did not need heating for the prepare of the film. The longer the storage time the smallest the number of viable cuttings; best results where observed for cuttings harvested during the spring and kept under refrigeration storage.

O objetivo deste trabalho foi avaliar, com base no padrão de comércio externo e interno brasileiro, se a especialização da produção no Brasil e nas macro-regiões encontra-se de acordo com a dotação relativa de fatores, ou se há outras questões que expliquem a localização da produção. A fundamentação teórica veio do teorema de Heckscher-Ohlin, mais especificamente da abordagem da qualificação da mão-de-obra e do comércio intra-indústria. O teorema de Heckscher-Ohlin foi confirmado para os trinta tipos de comércio externo observados no trabalho, e pôde-se verificar um comportamento semelhante entre os resultados obtidos para o Brasil, como um todo, e aqueles conseguidos para as suas regiões. No comércio observado entre o Brasil e as regiões e a Ásia, os Estados Unidos, a União Européia e o resto do mundo, a dotação de fatores constatada foi de mão-de-obra não qualificada. Considerando apenas o comércio do Brasil e das regiões com o Mercosul, pôde-se verificar que o Brasil e as regiões apresentaram abundância relativa de mão-de-obra qualificada. Com relação aos resultados para o comércio intra-indústria, dos 30 dimensionamentos efetuados para o comércio exterior, apenas em três casos o comércio interindústria não foi observado: no comércio do Brasil, do Sudeste e do Sul com o Mercosul. Pode-se sugerir, então, que, na relação entre o Brasil e as macrorregiões e seus principais parceiros comerciais no mercado mundial, o comércio interindústria foi observado na maior parte dos casos, confirmando, assim, os resultados verificados no teorema de Heckscher-Ohlin. Na análise dos testes do teorema de Heckscher-Ohlin realizados para o comércio interno entre as regiões do Brasil, pôde-se verificar que a validade do teorema foi confirmada para quatro das cinco regiões consideradas. Somente para o comércio verificado entre o Nordeste e as demais regiões o teorema não foi constatado. A região Sudeste foi considerada como relativamente abundante em mão-de-obra qualificada, enquanto as demais regiões se apresentaram como relativamente abundante em mão-de-obra não qualificada. O comércio intra-indústria somente foi observado, no mercado doméstico, entre macrorregiões, para as relações comerciais do Nordeste com o Centro-Oeste. Com base nos resultados verificados para o teorema de Heckscher-Ohlin, pode-se sugerir que a dotação diferenciada de fatores foi importante determinante da especialização da produção, no Brasil e nas regiões, para o comércio no mercado mundial e doméstico. O dimensionamento do comércio intra-indústria confirma os resultados observados do teorema de Heckscher-Ohlin para a quase totalidade dos casos analisados. Cabe destacar que, na revisão bibliográfica realizada para a elaboração deste estudo, não se observou trabalhos que já tivessem testado a validade do teorema de Heckscher-Ohlin para os comércios externo e interno, considerando as macrorregiões. O que se verificou foram trabalhos que consideravam o Brasil como um todo. Esses testes regionais somente foram possíveis de serem realizados em função do modelo inter-regional que foi construído por Guilhoto et al (2003), bem como das informações detalhadas sobre importação e exportação, publicadas pelo Ministério do Desenvolvimento da Indústria e do Comércio – MDIC - (Brasil, 2003) e pelos microdados da Pesquisa Nacional por Amostra de Domicilio – PNAD - (IBGE, 1999a). / The aim of this study was to evaluate, based on the trade procedures for the external and internal Brazilian trade, if the production especialization in Brazil and in macro-regions is according to the relative allotment of factors, or if there are other questions that explain the production localization. The theoritical basis came from Hecksscher-Ohlin, more specifically, from the assessment of the labor qualification and from the trade intra-industries.The theorem of Heckscher-Ohlin was confirmed for the 30 (thirty) kinds of external trade observed, at work, and it was noticed a similar behavior among the results obtained for Brazil, as a whole, and the ones obtained for its regions. In the trade evidenced among Brazil and regions of Asia, the United States, the European Union and the rest of the world, the allotment of factors establihed was the one of non-qualified labor. Considering Brazil’s trade and of the regions with MERCOSUL alone, it was noticed that Brazil and the regions offer relative abundant qualified labor. Regarding the results abtained from for the trade intra-industries, of the 30 outlinings for the external trade, only in three cases the intra-industry trade was not observed: in the Brazilian market, of the South and Southeast with the MERCOSUL. It can be suggested, then, that in the trade analyzed between Brazil and the macro-regions and their main business partners in the international market the trade intra-industries was observed in most cases, therefore, confirming the results verified in the theorem of Heckscher-Ohlin. In the test analysis of the theorem of Heckscher-Ohlin, carried out for the domestic market among ther egions in Brazil, it was noticed that the validity of the theorem was confirmed for four out of the five regions considered. Only between the Northeast and the other regions, the theorem was not evidenced. The Southeastern region was considered relately rich in qualified laborforce, whereas the other regions presented as relatively abundant in non-qualified labor. The intra-industry trade was only observed, in the domestic market among macro-regions, for the business relations of the Northeast and the Midlle-west. Based on the results obtained for the theorem of Heckscher-Ohlin, it can be suggested that the different allotment of factors was an important determiner of the production especialization, in Brazil and in the regions, either for the domestic as for the international markets. The outlining of the intra-industry trade confirms the results observed of the theorem of Heckscher-Ohlin, for almost all of the cases analyzed. It is worth pointing out that in the bibliographic review carried out in order to do this study it was not observed studies which had tested the validity of the theorem of Heckscher-Ohlin for the internal and external trade, considering the macro-regions. What was evidenced were the studies done considering Brazil as a whole. These regional tests were only possible to be carried out for the regions making use of the inter-regional model which was constituted by Guilhoto et al (2003), as well as of the detailed information about importation and exportation, published by the Ministery for the Development of the Industry and Commerce -MDIC- (Brasil, 2003) and by the microdata of the National Research by Domicile Sample – PNAD- (IBGE, 1999a).

A presente tese possui como questão central: quais foram os mecanismos que permitiram a recuperação econômica ocorrida no Brasil, entre 2003 e 2010? A hipótese proposta é que a recuperação aparente da economia local foi resultado da alta dos preços dos bens primários (as chamadas commodities). Para verificação da hipótese, foi analisado o balanço de pagamentos brasileiro, dando-se destaque especial para o balanço comercial. Estudou-se a composição do balanço, e a relação entre o setor externo e alguns dos indicadores macroeconômicos da atividade econômica local. Ainda, verificou-se qual foi a relação entre o desempenho brasileiro no comércio internacional e a distribuição de renda local. Os dados encontrados indicam que tanto a aparente recuperação econômica quanto a distribuição de renda favorável às camadas de menor rendimento se fizeram possíveis graças à alta da demanda chinesa pelas commodities. No entanto, a recuperação econômica não foi acompanhada de investimentos produtivos significativos, o que resultou no não aumento da produtividade local. A tese proposta é que, na ausência de investimentos significativos, os problemas estruturais da economia brasileira, em especial a dependência econômica e a baixa capacidade de acumulação de capital, não foram superados, e até se aprofundaram. / The present thesis has the following central question: what were the mechanisms that allowed to the economic recovery occurred in Brazil between 2003 and 2010? The hypothesis proposed is that the recovery of the local economy was a result of the rise of commodities prices. To verify this hypothesis, the brazilian balance of payments was analyzed, with special emphasis on the trade balance. The composition of the balance of payments and the relationship between the external sector and some of the macroeconomic indicators of local economic activity were studied. The relation between the Brazilian performance in international trade and the distribution of local income was also analyzed. The data found indicates that both the economic recovery and the income distribution favorable to lower income population were made possible by the rise in chinese demand for commodities. However, the economic recovery was not followed by significant productive investments, which resulted in no increases in local productivity. The thesis proposed here is that, in the absence of significant investments, the structural problems of brazilian economy, especially the economic dependence and the low capital accumulation capacity, were not overcomen but actually increased.

[pt] A Logística como atividade estratégica é o resultado da combinação entre a globalização, o aumento da oferta de produtos e de novas tecnologias. A constante busca por ganhos e manutenção da competitividade diante do mercado global fazem surgir agrupamentos de organizações na forma de Plataformas Logísticas que visam aglutinar diversos tipos de serviços logísticos, maximizando a eficiência dos serviços oferecidos aos clientes, com redução dos custos envolvidos nos processos. Esta dissertação se propõe a fazer uma análise qualitativa das variáveis relevantes para a implantação de uma Plataforma Logística, de acordo com o modelo europeu e na própria compreensão da rede logística. Foi realizada uma revisão bibliográfica do assunto que reuniu dados e forneceu subsídios para um ambiente de discussão sobre a implantação e a viabilidade de aplicação deste modelo no Estado do Rio de Janeiro. Em particular, são examinadas as políticas de investimento requeridas por essas Plataformas, juntamente com os entraves e os principais impactos gerados por sua implantação. Adicionalmente a dissertação oferece um roteiro que possa viabilizar a implantação. / [en] Logistics a strategic activity is the result of the combination among globalization, the increase in the offer of products and new tecnologies. The constant search for profit and the sustained push for competitivity maintenance at global market has introduced organizations groups named Logistics Platform with the objective of joining various logistics types services, maximizing the efficiency of the services offered to customers, with reduction the costs of this involved. This M. Sc. Thesis proposes to make a qualitative analyses of the relevant variables involved in the implementation of Logistics Platforms, according to the European model and comprehension of logistics net. Was realized a bibliographic revision of subject that reunified data and supplied subsidies for discussion about implementation for the application viability of this model in the State of Rio de Janeiro. In particular, the request for investment politics for this Platforms are examined, with obstacles and main impacts generated by its implementation. In addition, the thesis offers a routine that to make possible is eventual implementation.

This paper proposes a new panel data structural gravity approach for estimating the trade and welfare effects of Brexit. The suggested Constrained Poisson Pseudo Maximum Likelihood Estimator exhibits some useful properties for trade policy analysis and allows to obtain estimates and confidence intervals which are consistent with structural trade theory. Assuming different counterfactual post-Brexit scenarios, our main findings suggest that UKs (EUs) exports of goods to the EU (UK) are likely to decline within a range between 7.2% and 45.7% (5.9% and 38.2%) six years after the Brexit has taken place. For the UK, the negative trade effects are only partially offset by an increase in domestic goods trade and trade with third countries, inducing a decline in UKs real income between 1.4% and 5.7% under the hard Brexit scenario. The estimated welfare effects for the EU are negligible in magnitude and statistically not different from zero. / Series: Department of Economics Working Paper Series

The transnational traffic of narcotics has had undeniable impacts on international development, for instance, stagnant economic growth in Myanmar (Chin, 2009), unsustainable agricultural practices in Yemen (Robins, 2016), and human security threats in Columbia (Thoumi, 2013). Furthermore, globalization is a catalyst for the transnational narcotics traffic (Robins, 2016; Aas, 2007; Kelly, Maghan & Serio, 2005). Several qualitative studies exist on the transnational narcotics traffic, yet few quantitative studies examine the issue. There is thus an opportunity for novel quantitative studies on the general question: “what are the main economic factors that influence the transnational traffic of narcotics between countries?” This study looked at the specific question: “are distance and economic size correlated with the volume of narcotics traffic between countries?” This study chose the gravity model as it centres on bilateral trade (Tinbergen, 1962), accounts for trade barriers (Kalirajan, 2008) and is empirically robust (Anderson 2011). This study defined a basic functional gravity model relating a proxy of the narcotics traffic to distance and economic size. Four augmented functional gravity models were also advanced to address omitted variable bias. The research was limited conceptually to cross sectional and pooled time series data. In addition, the data was also limited practically to a convenience sample of secondary data drawn from: the United Nations Office on Drugs and Crime’s (UNODC) (2016a) Individual Drug Seizures (IDS); the World Bank’s (2016) World Development Indicators; and the CEPII’s GeoDist (2016) datasets. This study used a novel “dosage” approach to unit standardization to overcome the challenge posed by the many measures and forms of narcotics. The study used the Poisson pseudo maximum likelihood (PPML) estimator as its estimations of the gravity model are consistent (Gourieroux et al., 1984), allow heteroscedasticity (Silva & Tenreyro, 2006) and avoid back transformation bias (Cox et al., 2008). The evidence analyzed in this study seem to indicate that the gravity model may not be applicable in its current form to the transnational narcotics traffic among countries that report drug seizures to the UNODC. However, the sampling method and the choice of proxy are likely to influence these findings. Moreover, the low explanatory power of the gravity model for the narcotics traffic, reflected in the values of the pseudo-R-squared coefficient of determination, indicates that other factors are at play. For instance, authors such as Asad and Harris (2003) and Thoumi (2003) argue that institutions could be a key factor in the narcotics traffic. Future empirical research into this topic could build on the theses findings to introduce new proxies and to explore alternate theoretical frameworks.

Problem: Since the World Trade Organization (WTO) was established the purpose of Interna-tional trade has changed. The WTO has the aim to demonstrate that developing countries can ac-complish growth by participating in international trade. The organization has created a framework that provides different types of assistance programs in favor of developing countries. However, the remaining issue is whether the developing countries have an efficient framework to capture growth.Purpose: The aim of this thesis is to provide knowledge that developing countries have a poten-tial outcome of economic growth by opening up their borders. The old statements that developing countries make a loss in free trade are intended to be proven wrong in this thesis.Method: The method in which this research paper will be conducted is to define the different perspectives of International trade applied by Adam Smith, Hayek and the Ohlin model followed by Douglass North‟s argument of effective institutions in third world countries. The aim is to inte-grate these theories together to show that there is a possibility of growth in a country by following trade policies. This will be proven by providing two case studies about Botswana and Uganda to show the relationships of entering the WTO and economic growth.Conclusion: Studying countries like Uganda and Botswana provides evidence that there is a posi-tive correlation between joining the WTO and starting to trade as a result of economic growth. However, there are many different aspects that have to be considered such as new regulations, ef-fective institutions, valid governments, trade policy in favor of liberalization and effort on streng-thening human capital.