Made available in DSpace on 2010-04-20T20:17:08Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2001-05-03T00:00:00Z / O objetivo da dissertação é avaliar o desempenho do programa de microcrédito O Banco do Povo de Santo André- O Credito Solidário, tendo como variáveis principais o comportamento da carteira ativa e da taxa de inadimplência. Analisa-se, também a metodologia aplicada no programa, as suas diferenças com a do sistema financeiro tradicional, assim como o seu grau de eficiência para garantir o controle da inadimplência.

Submitted by Cristiane Oliveira (cristiane.oliveira@fgv.br) on 2011-06-02T14:37:47Z No. of bitstreams: 1 68080200033.pdf: 4849734 bytes, checksum: 7d2a13834a4e63849b4dcbd379069c58 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia(suzinei.garcia@fgv.br) on 2011-06-02T14:38:43Z (GMT) No. of bitstreams: 1 68080200033.pdf: 4849734 bytes, checksum: 7d2a13834a4e63849b4dcbd379069c58 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia(suzinei.garcia@fgv.br) on 2011-06-02T14:39:37Z (GMT) No. of bitstreams: 1 68080200033.pdf: 4849734 bytes, checksum: 7d2a13834a4e63849b4dcbd379069c58 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-06-02T14:59:05Z (GMT). No. of bitstreams: 1 68080200033.pdf: 4849734 bytes, checksum: 7d2a13834a4e63849b4dcbd379069c58 (MD5) Previous issue date: 2011-01-20 / Este trabalho objetivou demonstrar como as políticas de micro-crédito e micro-finanças podem ser benéficas para uma determinada faixa da sociedade gerando empregos e renda para a população. Mais especificamente o trabalho fez um diagnóstico de oportunidade na distribuição de produtos da Empresa e mostrou através de um plano de experimento de pesquisa-ação em micro-crédito, que o investimento realizado por indivíduos, com a colaboração do Banco é capaz de gerar benefícios para os indivíduos; um novo canal de distribuição pulverizada para a Empresa que por sua vez ampliará o número de pontos de venda; crescimento do faturamento e margens de lucro da empresa, bem como clientes sustentáveis com baixíssima inadimplência para o banco que concedeu o micro-crédito.

Submitted by Rômulo Aguiar (romulo.aguiar@ucsal.br) on 2018-05-04T19:45:41Z No. of bitstreams: 1 TESEJACQUELINEJESUS.pdf: 3253726 bytes, checksum: 11d79bfe25a5931030fe2360ef0a7c52 (MD5) / Approved for entry into archive by Rosemary Magalhães (rosemary.magalhaes@ucsal.br) on 2018-05-04T19:56:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 TESEJACQUELINEJESUS.pdf: 3253726 bytes, checksum: 11d79bfe25a5931030fe2360ef0a7c52 (MD5) / Made available in DSpace on 2018-05-04T19:56:14Z (GMT). No. of bitstreams: 1 TESEJACQUELINEJESUS.pdf: 3253726 bytes, checksum: 11d79bfe25a5931030fe2360ef0a7c52 (MD5) Previous issue date: 2018-02-05 / Esta tese tem por objetivo avaliar o microcrédito na Região Metropolitana de Salvador (RMS) no período compreendido entre 2010 e 2014. Este trabalho apresenta uma investigação a partir de dados coletados do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (IPEA), Banco do Nordeste (BNB), Banco Central (BACEN), Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas (SEBRAE), dentre outros. Através da análise de dados, mostrou-se que tanto a população quanto os empreendimentos da região metropolitana buscam cada vez mais pelo microcrédito e, que os microempreendimentos individuais, solidários ou não, são vistos como a saída para geração e complementação da renda familiar. A pesquisa realizada também revela que o microcrédito é uma atividade importante na economia baiana e brasileira, especialmente se comparada a outros países da América Latina. Mostra ainda que a ampliação da oferta do microcrédito é parte do modelo que tem por objetivo a gestão da pobreza e seus efeitos na sociedade, e que a oferta de serviços de microfinanças cresce fundamentada nas orientações caracterizadas por procedimentos de rentabilidade tipicamente financeiros. Os resultados revelam que, entre 2010 e 2014, houve desenvolvimento social na Região Metropolitana de Salvador, porém não foi possível associar as melhorias aos programas de microcrédito ofertados na região. / This thesis aims to evaluate microcredit in the Metropolitan Region of Salvador (RMS) in the period between 2010 and 2014. This paper presents an investigation based on data collected from the Brazilian Institute of Geography and Statistics (IBGE), Institute of Applied Economic Research (IPEA), Banco do Nordeste (BNB), Banco Central (BACEN), Brazilian Service to Support Micro and Small Enterprises (SEBRAE), among others. Through the analysis of data, it was shown that both the population and the enterprises of the metropolitan region are increasingly seeking microcredit and that individual microenterprises are seen as the output for generation and complementation of family income. The research also reveals that microcredit is an important activity in the Bahia and Brazilian economy, especially when compared to other Latin American countries. It also shows that the expansion of the microcredit supply is part of the model that has the objective of managing poverty and its effects on society, and that the supply of microfinance services grows based on guidelines characterized by typically financial profitability procedures. The results show that, between 2010 and 2014, there was social development in the Metropolitan Region of Salvador, but it was not possible to associate the improvements to the microcredit programs offered in the region.

Orientador: Maria Alejandra Caporale Madi / Dissertação (mestrado)- Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-08-10T09:58:38Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Souza_MarceloGalizaPereirade_M.pdf: 1635135 bytes, checksum: 22d364663d4a5a16d0b6ca3f54cc6f92 (MD5) Previous issue date: 2007 / Resumo: A questão central que dá eixo à presente dissertação refere-se ao conflito intrínseco à institucionalização do mercado como meio para se atingir um fim social, qual seja o desenvolvimento econômico com inclusão social. Para discutir esse tema, procurou-se situá-lo no movimento do capitalismo contemporâneo, ressaltando que a primazia do mercado sobre a sociedade, reforçada pela atual institucionalidade, deve ser compreendida como parte do processo de conformação de um padrão de acumulação global predominantemente financeiro e de redefinição dos Estados nacionais rumo à construção de um novo modelo de desenvolvimento econômico que, por sua vez, culminou em uma redefinição da concepção de cidadania. A partir dessa perspectiva, esta dissertação analisa, especificamente, a arquitetura dos Programas de Geração de Emprego e Renda Proger do Ministério do Trabalho e Emprego. O Proger, ao vincular uma política pública de caráter social, voltada para garantir acesso e difusão do crédito e de assistência aos empreendimentos dos auto-ocupados, a mecanismos institucionais submetidos à lógica privada, limitou extremamente o seu alcance social. A política de estímulo à auto-ocupação estudada, na verdade, transferiu a solução do problema da exclusão social para o mercado, e a responsabilidade do emprego aos cidadãos, convertidos em pequenos empreendedores. Assim, a evolução dos mercados, lucros, renda e habilidades individuais passaram a conformar o sucesso das políticas públicas de estímulo à auto-ocupação / Abstract: The main issue that guides the present essay refers to the inherent tensions that involve the institutionalization of the market as an instrument to achieve economic development with social inclusion. This discussion is overwhelmed by the transformations of contemporary capitalism, highlighting that the superiority of the market over the society, reinforced by the current institutional set up, must be seen as part of the process of configuration of a global financial accumulation pattern.. This process has involved the redefinition of national States that support the construction of a new economic develpoment model, which triggered the redefinition of the concept of citizenship. Considering the background above, this essay analises the Employment and Income Growth Program (Programa de Geração de Emprego e Renda - Proger) of the Ministry of Labour and Employment. The Proger is focused on guaranteeing credit access and technical assistance to the self-employed workers. However, this program was limited in terms of the social achievements because of the private nature of the decision making process that support the public policy. The public policy of self-employment has actually transferred the solution of the social exclusion problem to the market, and the employment responsability to the citizens, who have been transformed in small entrepreneurs. As a result, the evolution of the markets, profits, income and individual capabilities have configurated the performance of the public policies that stimulate the self-employement in Brazil / Mestrado / Economia Social e do Trabalho / Mestre em Desenvolvimento Econômico

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / La crisis del sistema capitalista post década de 1960 inició una nueva fase de la producción y acumulación del capital dirigido a la financiarización de la economía y cambios en el mundo del trabajo que paso a ser más flexible y aún más precario. En esa escena, acciones fueron direccionadas a diversos sectores productivos que posibilitaron la extracción de la plusvalía de los trabajadores, como la implementación de políticas de financiamiento direccionadas al combate a la pobreza ganaron destaque en ámbito nacional, sobretodo, a partir de los años 2000, con la creación del Programa Nacional de Microcredito Productivo Orientado (PNMPO) dirigido a la promoción de la inclusión social. Analizar la política de financiación de microcrédito por medio del Programa Crediamigo, ofrecido por el Banco de Noreste de Brasil (BNB) y sus implicaciones espaciales sobre el mundo laboral en Itabaiana/SE fue el objetivo de esta investigación. Para desarrollarla se hizo una lectura geográfica crítica del Programa Crediamigo y su relación con la financiación de la economía, conforme la política de microcrédito presenta un desdoblamiento espacial. En Itabaiana, el Programa Crediamigo posee mas de quince mil clientes vinculados con la agencia bancaria del município, que incluye clientes de los municípios de Areia Branca, Campo do Brito, Itabaiana, Frei Paulo, Macambira, Malhador, Moita Bonita, Nossa Senhora Aparecida, Ribeirópolis, São Domingos y São Miguel do Aleixo. De los clientes insertado en Crediamigo, en la región más de 50% son de la sede municipal de Itabaiana, lo que demuestra la intensa inserción de los vivientes locales en la lógica de la financiación bajo el discurso de la promoción de empleo y renta propiciando la captación de valor creado en la esfera productiva por los trabajadores para la acumulación capitalista. Ese es uno de los programas más efectivos en el estado como revelan los balances enseñados por el BNB. Sin embargo, lo que se ve es el estímulo al endeudamiento de los trabajadores, que mantiene los trabajadores asociados al fomento de las micro finanzas y a la transferencia de valor a la esfera financiera a través del pago de préstamos. Se observó que la mayoría de las veces, la gente que ha tomado los préstamos de esa línea de financiación están incluidos en ocupaciones de baja remuneración e informales, las cuales ofrecen pequeña estabilidad financiera y ninguna garantía de trabajo. La investigación apuntó que para los involucrados en la política de microcrédito (Crediamigo), no es restricta la garantía de producción de empleo y renta, pero de sobrevivencia delante le cuadro de la lógica destructiva del capital que impone a millones de trabajadores la condición de superfluidad. / A crise do sistema capitalista pós década de 1960 iniciou uma nova fase da produção e acumulação do capital voltada à finanaceirização da economia e mudanças no mundo do trabalho que passou a ser mais precário. Nesse cenário, ações foram direcionadas a diversos setores produtivos que possibilitaram a extração da mais-valia dos trabalhadores, como a implementação de políticas de financiamento, dentre as quais se destaca a de crédito destinada aos mais pobres. No Brasil, as políticas de financiamento direcionadas ao combate à pobreza ganharam destaque em âmbito nacional, sobretudo, a partir dos anos 2000, com a criação do Programa Nacional de Microcrédito Produtivo Orientado (PNMPO), voltado para a promoção da inclusão social. Analisar a política de financiamento do microcrédito por meio do Programa Crediamigo, oferecido pelo Banco do Nordeste do Brasil (BNB) e suas implicações espaciais sobre o mundo do trabalho em Itabaiana/SE foi o objetivo desta pesquisa. Para desenvolvê-la fez-se uma leitura geográfica crítica do Programa Crediamigo e sua relação com a financeirização da economia, na medida em que a política de microcrédito apresenta um desdobramento espacial. Em Itabaiana, o Crediamigo possui mais de quinze mil clientes vinculados na agência bancária do município, que inclui clientes dos municípios de Areia Branca, Campo do Brito, Itabaiana, Frei Paulo, Macambira, Malhador, Moita Bonita, Nossa Senhora Aparecida, Ribeirópolis, São Domingos e São Miguel do Aleixo. Da clientela inserida no Crediamigo na região mais de 50% são da sede municipal de Itabaiana, demonstrando a intensa inserção dos moradores locais na lógica da financeirização sob o discurso da promoção do emprego e renda propiciando a captação de valor criado na esfera produtiva pelos trabalhadores para acumulação capitalista. Este é um dos programas mais efetivos no estado como revelam os balanços disponibilizados pelo BNB. Entretanto, o que se vê é o estímulo ao endividamento dos trabalhadores, que os mantêm associados ao fomento das microfinanças e à transferência de valor para esfera financeira por meio do pagamento de empréstimos. Observou-se que na maioria das vezes, os tomadores de empréstimos dessa linha de financiamento estão inclusos em ocupações de baixa remuneração e informais, as quais oferecem pequena estabilidade financeira e nenhuma garantia trabalhista. A pesquisa apontou que para os envolvidos no Programa de Microcrédito Crediamigo, não é restrita a garantia de produção de emprego e renda, mas de sobrevivência diante do quadro da lógica destrutiva do capital que impõe a milhões de trabalhadores a condição de superfluidade.

Short selling is important for price efficiency as it helps negative information to be incorporated into prices. As short selling requires borrowing stock in advance, the equity lending market plays a central role in price efficiency. For instance, when the costs of borrowing certain equities are high, these stocks are likely to be overpriced. Unfortunately, not much is known about the equity lending market, particularly the Brazilian market. Here, we have investigated a particular feature of the equity lending contract, namely, the lender recall option. Lending contracts either i) allow the lender to recall the stock at an earlier date than initially agreed, or ii) allow no early recall, that is, they are fixed term contracts. We have derived a simple model for recall option pricing and confirmed the model empirically / A venda descoberta desempenha uma importante participação na eficiência da precificação de ativos, pois permite incorporar informações negativas aos seus preços. Como a venda descoberta requer que um ativo seja alugado previamente, o mercado de aluguel de ativos tem um papel central na formação eficiente de preços. Por exemplo, quando os custos de aluguel são altos, ativos estão provavelmente sobrevalorizados. Infelizmente pouco se conhece a fundo sobre o mercado de aluguel de ativos. Neste artigo, investigamos uma característica do aluguel de ações, propriamente dita, a opção de liquidação antecipada pelo doador. Contratos de aluguel, quanto a este aspecto, podem i) permitir que o doador requeira suas ações antes do prazo acordado ou ii) não permitir esta opção, possuindo prazo fixo. Derivamos um modelo simples de precificação desta opção e confirmamos o modelo empiricamente

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:49:55Z (GMT). No. of bitstreams: 3 61768.pdf.jpg: 19550 bytes, checksum: 233292d20a81e9555bb2c0b9a8cb4690 (MD5) 61768.pdf: 1609102 bytes, checksum: f0e714d34406b27283a917a3b10bca40 (MD5) 61768.pdf.txt: 369962 bytes, checksum: b22f94c886e8923431bc5e64e75e9166 (MD5) Previous issue date: 2006-08-11T00:00:00Z / This contribution presents an empirical investigation of the impact of micro-credit initiatives based on data collected from clients from three units (Brasilândia, Jardim Helena, and Heliópolis) of the Crédito Popular Solidário (São Paulo Confia). The Crédito Popular Solidário is a Public Private Partnership established with the participation of the city of São Paulo. The findings demonstrate the micro-credit plays a minor role in the Brazilian economy, especially in comparison to certain nations of southeast Asia or even other Latin American countries. Given the minor degree of penetration, as viewed in either absolute or relative terms, micro-credit initiatives have an enormous potential in the economic development of Brazil. Statistical analysis of the financial and economic data demonstrates the significant impact of micro-credit initiatives on income generation – they doubled the income of small scale entrepreneurs in two years time. In addition, the average rate of internal return generated by the credit granted is such that the actual interest rate (capital costs) levied by the São Paulo Confia, and the market is irrelevant. Results reveal that small scale entrepreneurs in low-income neighborhoods in São Paulo are in such dire need of capital that any injection of liquidity, especially to cover working capital needs, is a tremendous stimulus for future returns and income generation. In other words, labor is available, but there is a lack of capital to generate production. As a result of capital injection, the recipients of micro-loans are able to boost their income to a level accepted by the banking system. This analysis and the results of this contribution represent an opportunity for public administrators to consider the use of micro-credit initiatives as a policy tool for income generation, among other alternatives in Brazilian social policy. Also, for the financial institutions to realize that these initiatives could bring new clients with a good credit history to the banking system. / Este trabalho apresenta uma investigação empírica sobre impacto do microcrédito em renda a partir de dados coletados junto aos clientes de três unidades (Brasilândia, Jardim Helena e Heliópolis) do Crédito Popular Solidário (São Paulo Confia). O Crédito Popular Solidário (CPS) é uma iniciativa público-privada que conta com a participação protagonista da Prefeitura do município de São Paulo. O trabalho revela que o microcrédito é uma atividade marginal na economia brasileira, especialmente se comparada a alguns países do sudeste e sul da Ásia, ou mesmo com alguns países na América Latina, tanto do ponto de vista absoluto quanto relativo. Com uma taxa de penetração muito baixa, medida pela oferta sobre demanda potencial, o microcrédito tem grande potencial de crescimento no Brasil. A análise dos dados demonstrou que o impacto do microcrédito na geração de renda é significativo: em dois anos, a renda do microempreendedor quase que dobra. Além disso, a taxa interna de retorno sobre o crédito médio concedido é de tal ordem que torna irrelevante a discussão sobre o nível de taxas de juros (custo do capital) praticados pelo mercado. Os resultados revelam que os microempreendedores em bairros de baixa renda em São Paulo são tão carentes de capital que qualquer injeção, principalmente na forma de capital de giro, provoca alavancagens financeiras espetaculares. Em outras palavras, o fator trabalho está disponível, mas falta o fator capital para que haja produção. Como resultado desta injeção de capital, o recipiente do crédito e sua família são alçados para um novo patamar de renda. Um patamar que pode, inclusive, transformá-lo em mais um cliente do sistema bancário tradicional. Os resultados deste trabalho são uma oportunidade para que os gestores públicos possam refletir positivamente sobre a possibilidade de utilização do microcrédito como política de geração de renda, em escala, dentre as alternativas de política social no Brasil. E para que o setor financeiro compreenda que o micro crédito produtivo orientado pode resultar na incorporação de novos clientes com bom histórico de crédito ao sistema bancário.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:53:11Z (GMT). No. of bitstreams: 3 164883.pdf.jpg: 12409 bytes, checksum: 44900db4083d4530b1efcfb54c46a0f9 (MD5) 164883.pdf: 1178056 bytes, checksum: 4c23508b7355a27173aa886c54ecd90f (MD5) 164883.pdf.txt: 332261 bytes, checksum: f94a85195769db10b16fdbaa6088cc9f (MD5) Previous issue date: 2007-05-18T00:00:00Z / This work analyzes the dissemination of microcredit programs implemented by municipalities in the Metropolitan Region of São Paulo, and identifies the factors that have influenced the adoption of these programs as well as the factors the have influenced the choice between different models of programs: state run and joint venture between state and private organizations. Selected cases are examined with focus on the dissemination process. This study concludes that the generalized adoption of microcredit programs in the last 15 years by municipalities was influenced by many factors: 1) the existence of common social problems and the perception of them as priorities to governments, 2) the reduction of inflation rates and the changes in the regulation of the activity, that created a better environment to the implementation of the microcredit programs; 3) the identification of microcredit as a solution to a perceived problem through the access to information of microcredit programs developed in Brazil and in other countries. However, the access to information about different microcredit programs models was influenced by the municipal technical and financial capabilities and the participation of its policy makers and bureaucrats in networks that addresses common problems and possible solutions. / Esse trabalho analisa o processo de disseminação de programas públicos de microcrédito implantados pelos governos municipais da Região Metropolitana de São Paulo (RMSP), com o objetivo de identificar os fatores que influenciaram a adoção desses programas, assim como identificar os fatores que influenciaram a opção pela implantação de seus diferentes modelos: estatal ou por meio de Organizações da Sociedade Civil de Interesse Público (Oscips) criadas em parceiras entre instituições da sociedade civil e prefeituras municipais. O estudo conclui que a rápida disseminação dos programas públicos de microcrédito na RMSP nos últimos 15 anos foi influenciada por diversos fatores entre os quais: 1) a existência de problemas comuns e a percepção destes como prioritários pelos municípios: o aumento da informalidade e de pessoas que trabalham por conta própria, e a dificuldade que essas pessoas têm de obter crédito para suas atividades produtivas; 2) a redução das taxas de inflação e a nova regulamentação da atividade de microcrédito, que criaram um ambiente favorável à implantação e gestão desses programas; 3) a identificação do microcrédito como proposta de enfrentamento do problema a partir do acesso a informações sobre programas de microcrédito existentes no Brasil e no exterior por gestores públicos. Entretanto o acesso à informação sobre os diferentes modelos foi influenciado pela capacidade financeira e técnica dos municípios e a participação de seus gestores em fóruns de debates sobre problemas comuns e possíveis formas de enfrentamento destes. Já a escolha por um dos modelos foi influenciada por fatores ideológicos, de afinidade política, pela comparação da eficiência de cada modelo, pelos incentivos políticos e financeiros, e pela capacidade financeira e técnica dos municípios.

LEANDRO, Charles Diniz. Os Bancos Comunitários e o Empoderamento dos Clientes? Avaliação da Experiência do Crediamigo do Banco do Nordeste. 2009. 45f. – Dissertação (Mestrado) – Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós-graduação em Avaliação de Políticas Públicas, Fortaleza (CE), 2009. / Submitted by Márcia Araújo (marcia_m_bezerra@yahoo.com.br) on 2013-09-27T14:18:11Z No. of bitstreams: 1 2009-DIS-CDLEANDRO.pdf: 216244 bytes, checksum: e7c8ae942f77038b6479f1aa55efe4e1 (MD5) / Approved for entry into archive by Márcia Araújo(marcia_m_bezerra@yahoo.com.br) on 2013-09-27T14:50:32Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009-DIS-CDLEANDRO.pdf: 216244 bytes, checksum: e7c8ae942f77038b6479f1aa55efe4e1 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-27T14:50:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009-DIS-CDLEANDRO.pdf: 216244 bytes, checksum: e7c8ae942f77038b6479f1aa55efe4e1 (MD5) Previous issue date: 2009 / The objective of this paper is to evaluate the experience of Banco do Nordeste’s Crediamigo program enhancing the methodology used in communal banks and its approach in addressing the issue of empowerment. To this end, the historical and political context in which the Banco do Nordeste do Brasil, its microfinance department and its Microcredit Program – Crediamigo were founded is examined. After which, the genesis and the trajectory of Crediamigo Comunidade during the period from August 2004 to December 2008 is presented and comments on the political and institutional context inherent in this product. Within this context enters a discussion of empowerment, comparing this concept with the characteristics present in the methodology of Crediamigo Comunidade. The third part of this document describes the socioeconomic profile of the public being served by this product and their perception of Crediamigo Comunidade which was gathered through interviews with these clients and an analysis of the data that was gathered in these interviews. This paper ends by identifying the limits and possibilities of social programs and microfinance public policy, empirically examining the horizons of empowering the poor communities served by Crediamigo. / O presente trabalho tem o objetivo de avaliar a experiência do Crediamigo do Banco do Nordeste com os bancos comunitários, realçando a metodologia empregada para este fim e a problemática do empoderamento. Para o desenvolvimento do tema foi resgatado o contexto histórico e político em que foi constituído o Banco do Nordeste do Brasil, o seu Ambiente de Microfinanças e seu Programa de Microcrédito - Crediamigo. Em seguida é apresentada a gênese e a trajetória do Crediamigo Comunidade no período de Agosto/04 a Dezembro/08 e discorre-se sobre o contexto político e institucional inerente a este produto. Neste contexto insere-se a discussão sobre o empoderamento, confrontando este conceito com as características presentes na metodologia do Crediamigo Comunidade. A terceira parte deste documento traça o perfil sócio-econômico do público atendido e a percepção dos mesmos sobre o Crediamigo Comunidade, captados a partir das entrevistas realizadas com esses clientes e análise dos dados obtidos. Finaliza este trabalho apontando-se os limites e as possibilidades dos programas sociais e das políticas públicas de microcrédito, problematizando empiricamente os horizontes do empoderamento nas comunidades pobres atendidas pelo Crediamigo.

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:48:33Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Marcelo Eisenhower Farias.pdf: 721147 bytes, checksum: bbdac49c9e74cb536cbc1eb10d5b90b0 (MD5) Previous issue date: 2011-05-25 / Access to small credit is becoming increasingly difficult to get and one of the most important reasons to this is the absence of guarantees offered to the financial institution by the borrower. Microcredit has arisen as a solution to the hindrance of credit access through the use of the co-signers mechanism, in which a group takes responsibility over paying the obtained funding. In Brazil, the main source of funds of the national program of productive microcredit (PNMPO) comes partly from demand deposits of commercial banks which provide credit operations requiring some kind of collateral to solve the problem of conflicting information. What we see in the microcredit program of the country is that a significant amount of the resources which should be addressed to the microcredit is found idle. Thus, the primal aim of this study is to identify and discuss ways of improving guarantees which could be used in the microcredit program of Brazil. To investigate the proposed theme, a bibliographical research was conducted revising the main concepts of the microfinance theory and the guarantee systems. A research on experiences in microcredit programs was also developed, as well as the types of guarantees used in these places, mainly in Latin America and the Caribbean. This study also includes the experiences of some countries which make use of mutualist guarantee systems, with its origin in Europe. Through this study we have identified that we have few guarantee programs in Brazil, instead of a national system of guarantees, as in other countries, such as Chile, where the guarantee fund FOGAPE provides guarantees to financial institutions upon part of the credit operations made by these institutions, including microcredit operations / O acesso ao crédito de pequeno porte enfrenta enormes dificuldades, e uma das mais importantes é a ausência de garantias oferecidas para a instituição financeira por parte do tomador dos recursos. O microcrédito surgiu como uma solução para resolver o entrave na obtenção do crédito através da utilização do mecanismo do aval solidário onde o grupo formado se responsabiliza pelo pagamento do financiamento obtido. No Brasil, a principal fonte de recursos do programa nacional de microcrédito produtivo orientado (PNMPO) tem como origem parte dos depósitos à vista de bancos comerciais que realizam operações de crédito solicitando algum tipo de colateral para solucionar o problema da assimetria da informação. O que se verifica no programa de microcrédito do país é que parte significativa dos recursos que deveriam ser direcionados ao microcrédito encontra-se ociosa. Assim, o objetivo central do estudo é discutir e identificar mecanismos de aperfeiçoamento de garantias que poderiam ser utilizadas dentro do programa de microcrédito no Brasil. Para investigar o tema proposto foi realizada uma pesquisa bibliográfica revisando os principais conceitos da teoria das microfinanças e de sistemas de garantia, bem como, pesquisas de experiências de programas de microcrédito e os tipos de garantia utilizada nestes locais, sobretudo em países da América Latina e Caribe. Inclui-se também nesta pesquisa as experiências de alguns países que possuem sistemas de garantia do tipo mutualista que teve origem na Europa. Identificamos com o estudo que no Brasil temos poucos programas de garantia e não um sistema nacional de garantias como em outros países. É o caso do Chile onde o fundo de garantia FOGAPE fornece garantia a instituições financeiras para parte de operações de crédito realizada por estas instituições, inclusive em operações de microcrédito