Den här studien undersöker svenska fastighetsbolag efter finanskrisen 2008 i syfte att fastställa sambandet mellan Riksbankens styrränta och aktieportföljers prestation. Vår studie tillför till existerande portföljstudie-litteratur genom att studera effekterna av finanskrisen i en svensk kontext samt genom att applicera differences-in-differences regressioner. Med hjälp av två hypotetiska portföljer konstaterar vi att fastighetsbolag som var noterade på Stockholmsbörsen före finanskrisen har haft högre riskjusterad avkastning än fastighetsbolag noterade efter. Vidare finner vi att höjningar av styrräntan påverkar nynoterade och äldre fastighetsbolags prestation i lika stor utsträckning, trots viss skillnad i bolagens belåningsgrad. Slutligen finner studien inget tydligt samband mellan styrräntan och fastighetsbolagens belåningsgrad. / This study examines Swedish real estate companies post the 2008 financial crisis, in order to assert the correlation of interest rates set by the Swedish Riksbank and portfolio performance. We improve upon previous studies of real estate stock portfolios both by placing the aftermath of the global financial crisis in a Swedish context and through differences-in-differences regressions. Through the creation of two hypothetical portfolios, this study finds that real estate companies listed on the Stockholm stock exchange before the crisis have had a higher risk-adjusted performance than those listed after. Furthermore, the study finds that both older and newer real estate companies are affected the same by interest rate increases, despite differences in company loan-to-value ratios. Finally, the correlation between the interest rates of the Swedish Riksbank and company loan-to-value ratio is found to be negligible.

<p>Internationell diversifiering har blivit allt viktigare för investerare. För att kunna göra en riskspridning utifrån utländska kapitalmarknaderna bör dessa inte samvariera perfekt med varandra. På senare år har teknisk utveckling och en globalisering inom företagsvärlden bidragit till en förenklad finansiell marknad för större involvering. Det gör det därför intressant att studera om risken och förutsättningarna för internationell diversifiering förändrats, vilket leder till frågeställningen Hur nyttan av internationell diversifiering påverkats för en investerare på Stockholmsbörsen?  Har det blivit svårare att finna marknader med låg korrelation för risk reducering?</p><p>Uppsatsen syftar till att undersöka hur korrelationen mellan ett antal index i världen har förändrats mellan två tidsperioder, och om detta medfört högre risker för investeringar. Därmed studera en investerares möjlighet till riskspridning. Detta är en kvantitativ studie som utifrån historiska månadsavslut för 10 index använder en teknisk analys för att skapa prognoser. Undersökningen utgår ifrån portföljteorin och använder mått som korrelation, standardavvikelse och sharpekvot för att beräkna historisk data. Det har även konstruerats likaviktade portföljer för att kunna få en inblick i eventuella utvecklingar.</p><p>Tidsperioderna som undersöks är mars 1994 till mars 2002 och mars 2002 till mars 2010, för index i Europa, USA, Asien och Latinamerika. Resultaten visar att korrelationen ökat för samtliga index gentemot Stockholmsbörsen mellan de två tidsperioderna. Risk för de enskilda indexen har däremot inte haft en större ökning eller minskning som medföljd till korrelationen. För de likaviktade portföljerna har man kunnat se en riskreducering för de båda perioderna, och utifrån sharpekvot en ökad riskjusterad avkastning för 2010, som inneburit större positiva effekter för internationell diversifiering.</p> / <p>International diversification has become increasingly important for investors. In order to spread risk  between foreign capital markets, these should not be perfectly correlated with each other. In recent years, technological development and globalization in the business sector have contributed to a simplified financial market for greater involvement. It is therefore interesting to study how the risk and the conditions for international diversification has changed. This leads to the question of; How the benefits of international diversification has been affected for an investor on the Stockholm Stock Exchange? Has it been difficult to find markets with low correlation for risk reduction?</p><p>This paper aims to examine how the correlation between a number of indices in the world has changed between two time periods, and if this has resulted in increased risks for investments. Thus, study an investor's ability to spread risks. This is a quantitative study which, is based on historical monthly closures for each index and uses a technical analysis to create forecasts. The study is based on the portfolio theory and uses measures as, correlation, standard deviation and the Sharpe ratio to calculate historical data. It has also constructed equal weighted portfolios in order to get a glimpse of any developments.</p><p>Time periods under study are from March 1994 to March 2002 and March 2002 to March 2010, with indices in Europe, U.S., Asia and Latin America. The results show that the correlation has increased for all the indices against the Stockholm Stock Exchange between the two time periods. Risk of the individual indices, by contrast, didn’t have a greater increase or decrease that came with the correlation. For the equally weighted portfolios one is able to see a reduction in risk for both periods, and based on Sharpe ratio, increased risk adjusted returns for 2010, which results in larger positive effects of international diversification.</p>

Detta arbete syftar till att skildra hur portfoliometoden fungerar som pedagogiskt verktyg, hur den används i grundskolan och i vilken utsträckning det är möjligt att använda metoden som ett utvärderingsinstrument. Arbetet skildrar hur portfolio fungerar i teorin jämfört med hur den fungerar i verkligheten utifrån olika pedagogers synvinklar. Tyngdpunkten ligger på hur portfoliometoden tillämpar kunskap, utveckling och lärande utifrån LpO 94 och hur portfolio fungerar för att ge elever större kunskap om hur man kritiskt granskar och utvärderar sitt eget arbetsmaterial. Trots ordentliga förberedelser visade det sig inte vara så lätt att få pedagoger att ställa upp på min undersökning. Bortfallet blev allt för stort för att kunna dra någon riktigt slutsats genom den. Av dem som svarade var synpunkterna kring portfolio som pedagogiskt verktyg och utvärderingsinstrument uteslutande positiva. Arbetet avslutas med att jag redovisar det arbete jag och min skola har lagt ner på portfolio och hur det har fungerat i praktiken.

Internationell diversifiering har blivit allt viktigare för investerare. För att kunna göra en riskspridning utifrån utländska kapitalmarknaderna bör dessa inte samvariera perfekt med varandra. På senare år har teknisk utveckling och en globalisering inom företagsvärlden bidragit till en förenklad finansiell marknad för större involvering. Det gör det därför intressant att studera om risken och förutsättningarna för internationell diversifiering förändrats, vilket leder till frågeställningen Hur nyttan av internationell diversifiering påverkats för en investerare på Stockholmsbörsen?  Har det blivit svårare att finna marknader med låg korrelation för risk reducering? Uppsatsen syftar till att undersöka hur korrelationen mellan ett antal index i världen har förändrats mellan två tidsperioder, och om detta medfört högre risker för investeringar. Därmed studera en investerares möjlighet till riskspridning. Detta är en kvantitativ studie som utifrån historiska månadsavslut för 10 index använder en teknisk analys för att skapa prognoser. Undersökningen utgår ifrån portföljteorin och använder mått som korrelation, standardavvikelse och sharpekvot för att beräkna historisk data. Det har även konstruerats likaviktade portföljer för att kunna få en inblick i eventuella utvecklingar. Tidsperioderna som undersöks är mars 1994 till mars 2002 och mars 2002 till mars 2010, för index i Europa, USA, Asien och Latinamerika. Resultaten visar att korrelationen ökat för samtliga index gentemot Stockholmsbörsen mellan de två tidsperioderna. Risk för de enskilda indexen har däremot inte haft en större ökning eller minskning som medföljd till korrelationen. För de likaviktade portföljerna har man kunnat se en riskreducering för de båda perioderna, och utifrån sharpekvot en ökad riskjusterad avkastning för 2010, som inneburit större positiva effekter för internationell diversifiering. / International diversification has become increasingly important for investors. In order to spread risk  between foreign capital markets, these should not be perfectly correlated with each other. In recent years, technological development and globalization in the business sector have contributed to a simplified financial market for greater involvement. It is therefore interesting to study how the risk and the conditions for international diversification has changed. This leads to the question of; How the benefits of international diversification has been affected for an investor on the Stockholm Stock Exchange? Has it been difficult to find markets with low correlation for risk reduction? This paper aims to examine how the correlation between a number of indices in the world has changed between two time periods, and if this has resulted in increased risks for investments. Thus, study an investor's ability to spread risks. This is a quantitative study which, is based on historical monthly closures for each index and uses a technical analysis to create forecasts. The study is based on the portfolio theory and uses measures as, correlation, standard deviation and the Sharpe ratio to calculate historical data. It has also constructed equal weighted portfolios in order to get a glimpse of any developments. Time periods under study are from March 1994 to March 2002 and March 2002 to March 2010, with indices in Europe, U.S., Asia and Latin America. The results show that the correlation has increased for all the indices against the Stockholm Stock Exchange between the two time periods. Risk of the individual indices, by contrast, didn’t have a greater increase or decrease that came with the correlation. For the equally weighted portfolios one is able to see a reduction in risk for both periods, and based on Sharpe ratio, increased risk adjusted returns for 2010, which results in larger positive effects of international diversification.

Analys av portföljer, sammansatta av hög-, mellan- och lågrisk aktier.

<p>Detta arbete syftar till att skildra hur portfoliometoden fungerar som pedagogiskt verktyg, hur den används i grundskolan och i vilken utsträckning det är möjligt att använda metoden som ett utvärderingsinstrument. </p><p>Arbetet skildrar hur portfolio fungerar i teorin jämfört med hur den fungerar i verkligheten utifrån olika pedagogers synvinklar. Tyngdpunkten ligger på hur portfoliometoden tillämpar kunskap, utveckling och lärande utifrån LpO 94 och hur portfolio fungerar för att ge elever större kunskap om hur man kritiskt granskar och utvärderar sitt eget arbetsmaterial. </p><p>Trots ordentliga förberedelser visade det sig inte vara så lätt att få pedagoger att ställa upp på min undersökning. Bortfallet blev allt för stort för att kunna dra någon riktigt slutsats genom den. Av dem som svarade var synpunkterna kring portfolio som pedagogiskt verktyg och utvärderingsinstrument uteslutande positiva. </p><p>Arbetet avslutas med att jag redovisar det arbete jag och min skola har lagt ner på portfolio och hur det har fungerat i praktiken.</p>

This thesis intends to examine which form of savings, open-end funds and closed-end funds, is most profitable in terms of return and risk. The study aims to appose if Sweden’s economic cycle and market state affects the savings performance. This study outset from a quantitive research method whereafter historical data has been gathered in order to measure return and risk. The thesis performed an exhaustive survey which included 33 open-end funds and ten closed-end funds. The researched period is delimited to the time period 2008-01-01 to 2016-12-31. Open-end funds show that they have a higher systematic return in relation to taken risk. Furthermore, results show that neither form of saving explicitly differ from the different economic cycles and market states.

Bedömningsportfölj, en studie om elevers reflektioner över ämnet musik i årskurs5 och 6, behandlar mellanstadieelevers arbete med portföljer under en period iskolan. Syftet är att studera hur elevernas reflekterande förmåga kan utvecklas närde skriver en bedömningsportfölj. För att göra detta har elever fått föraportföljanteckningar under varje vecka projektet pågått. Till studien hör ocksåfokusgrupper som arrangerats i slutet av perioden, för att ge en mer allmän inblicki elevernas upplevelse av att arbeta med portföljer. Resultatet visar på djupareförståelse hos eleverna för sitt musikaliska arbete och på förmågor att identifieraoch lösa problem. De kan även formulera förbättringsområden hos sig själva och igruppen, samt föreslå förbättringar. Dessutom kan eleverna identifiera det som deuppskattar i sina arbeten. Vikten av det sociala samspelet mellan eleverna och hurdet kunde påverka lärandet kom också fram i studien. Portföljerna ger en brainblick i elevernas tankegångar och kompletterar det som hörs och syns pålektionerna.

Detta är ett utvecklingsarbete som genomförts under särskild Kompletterande Utbildning (sKPU) vid Luleå Tekniska Högskola (LTU), höstterminen 2020. Syftet med utvecklingsarbetet har varit att fördjupa bilden av hur eleverna kan utveckla sin förmåga och förståelse med stöd av portföljmetodik, bedömningsmatris och självbedömning under ett praktiskt moment i teknik. Genom att låta eleverna dokumentera sitt arbete i en a) portfölj och genom en lektionsserie där formativa verktyg som b) återkoppling och c) självbedömning med bedömningsmatris används, vill jag undersöka om elevernas inlärning förbättras. Uppsatsen baserar sina resultat på skriftliga utvärderingar från 23 elever i årskurs sju. Utvärderingen ställde frågor om hur eleverna upplever arbetet med en portfölj samt med formativa verktyg som återkoppling och självbedömning med hjälp av en bedömningsmatris. Resultatet visade att eleverna upplevde att portföljmetodiken innebar arbetsglädje, tydlighet och god överblick samt verkade positivt för inlärningen. Eleverna tyckte också att återkopplingen de fick av läraren, med utgångspunkt i en bedömningsmatris, fungerade som ett verktyg för inlärning, för att nå en bättre slutprodukt och för att nå ett bättre betyg. En majoritet av eleverna upplevde att bedömningsmatrisen var enkel att förstå, men ungefär hälften av eleverna upplevde det som svårt att göra en självbedömning. Avslutningsvis förs en diskussion om portföljmetodiken kan vara användbar för dokumentation och bedömning av konstruktionsprojekt i teknik. Vidare diskuteras om formativ bedömning såsom skriftlig återkoppling och självbedömning med hjälp av bedömningsmatris utgör effektiva undervisningsverktyg under ett praktiskt moment i teknik.

No description available.