Titel: Förutsättningar för värdebaserad prissättning: en fallstudie av den svenska anläggningsbranschen. Datum för slutseminarium: 2014-06-03. Program: Marknadsföringsprogrammet. Författare: Robin Sörensson, Albin Sköld och Jakob Sköld. Handledare: Peter Caesar. Examinator: Dr. Pejvak Oghazi. Nyckelord: Prissättning, värdebaserad prissättning, värdeskapande, värdeappriopriering. Syfte: Syftet med denna studie är att identifiera interna och externa faktorer som påverkar prissättningen samt beskriva vilka förutsättningar för tillämpning av värdebaserad prissättning dessa faktorer ger upphov till. Teoretiskt ramverk: Det teoretiska ramverket utgår från de två olika dominerande synsätten på värdeskapande och värdeappriopriering. Forskning på prissättning i förhållande till dessa synsätt hämtas i huvudsak från Porter (1980), Dutta et al. (2003) och Hallberg (2008). Metod: Studien bygger på en kvalitativ datainsamling genom intervjuer med personer inom ett utvalt fallföretag inom anläggningsbranschen och fyra av deras återförsäljare. Empiriskt resultat: Empirikapitlet innehåller den kvalitativa datan som samlats in genom intervjuerna och presenteras i form av en tabell samt preliminär dataanalys. Analys: Utifrån empirin och det teoretiska ramverket har externa och interna faktorer som påverkar utformandet av en prissättningsstrategi identifierats. Dessa faktorer har också delats upp i drivkrafter och hinder för att klargöra vilka förutsättningar för en tillämpning av värdebaserad prissättning som finns. Detta presenteras i form av tabeller och löpande text. Slutsatser: Sammantaget har tio faktorer som påverkar prissättningen inom anläggningsbranschen identifierats och beskrivits. Sex faktorer är branschrelaterade och fyra faktorer är resursrelaterade. Det kan ses tendenser till att de externa faktorerna bidrar mer till drivkrafter och de interna faktorerna till mer av hinder för en tillämpning av en värdebaserad prissättningsstrategi. / Title: Prerequisites for value-based pricing: a case study of the Swedish construction industry. Date of final seminar: 2014-06-03. Program: Marketing program. Authors: Robin Sörensson, Albin Sköld och Jakob Sköld. Advisor: Peter Caesar. Examiner: Dr. Pejvak Oghazi. Keywords: Pricing, value based pricing, value creation, value appropriation. Purpose: The purpose of this study is to identify internal and external factors affecting the pricing as well as describe the conditions for implementation of value-based pricing that these factors gives rise. Theoretical framework: The theoretical framework is based on the two dominant approaches to value creation and value appropriation. Research on pricing in relation to these approaches retrieved mainly from Porter (1980), Dutta et al. (2003) and Hallberg (2008). Methodology: The study is based on qualitative data collection through interviews with people within a selected case companies in the construction industry and four of their dealers. Empirical results: Empirical chapter includes the qualitative data collected through interviews and presented in tabular form as well as a preliminary data analysis. Analysis: Through the empirical result and the theoretical frameworks, external and internal factors affecting the design of a pricing strategy has been identified. These factors have also been divided into drivers and barriers to clarify the requirements for the application of value-based pricing that is available. This is presented in the form of tables and scrolling text. Conclusions: Overall, ten factors that affects the pricing of the construction industry has been identified and described. Six factors are industry-related and four factors are resource-related. Tendency’s can also been seen for that the external factors contributing more to the driving forces and the internal factors of more obstacles to the application of a value-based pricing strategy.

Det finns i huvudsak tre väletablerade prissättningsstrategier; kostnadsbaserad,konkurrensbaserad och värdebaserad. Den värdebaserade prissättningsmetoden bestämmer ettpris baserat på produktens värde för användaren. I litteraturen anses den värdebaseradeprissättnings vara överlägsen de två andra prissättningsstrategierna, trots det använder sig deflesta företag av den kostnads- eller konkurrensbaserade strategin.Teoretikerna inom området anser att det finns svårigheter vid implementeringen avvärdebaserad prissättning som gör att företag väljer kostnads- eller konkurrensbaseradprisstrategi. Vi finner det därför intressant att undersöka varför ett företag väljer att frångå sinredan etablerade prissättningsstrategi och prissätta sina produkter utefter värdet som kundenuppelever. Med detta som grund valde vi att undersöka vilka bakomliggande faktorer som kanligga till grund för att adoptera värdebaserad prissättning samt vem eller vilka som styr ensådan organisationsförändring.Vår teoretiska referensram förklarar vad värdebaserad prissättning innebär samt vad somkrävs för att metoden effektivt ska implementeras. Vi har kopplat vår studie till signalteorioch institutionell teori. Empirin utgörs av material från intervjuer och observation som hargenomförts på Volvo Cars. Då Volvo Cars precis har börjat implementera värdebaseradprissättning på sina produkter har vi undersökt vad som gjorde att de valde att bytaprissättningsstrategi, vilka svårigheter de har haft, vilka som är delaktiga i processen samt ifallderas lönsamhet har ökat på grund av en ny prissättningsstrategi. Vi har genomfört vår studiegenom semistrukturerade intervjuer med personer som arbetar aktivit med prissättning hosVolvo Cars. Vi har även genomfört en observation genom att ta del av ett revenue forum däralla prissättningsfrågor presenteras och beslutas.I analysen har vi bearbetat empiri och teori som vi har samlat in under studien. Från våranalys bygger vi våra slutsatser som indikerar på att företag väljer att bytaprissättningsstrategi eftersom att de vill bli mer effektiva eller att deras tidigare prisstrategiinte är kompatibel i och med att företaget exempelvis genomgår produktförbättrinarg. Attlönsamheten ökar i takt med att företaget byter prissättningsstrategi behöver inte endast beropå att företaget har en ny prissättningsstrategi. I Volvo Cars fall har lönsamheten förbättrats ikombination av värdebaserad prissättning och bättre produkter. För att lyckas medvärdebaserad prissättning krävs det att företaget har förmåga att skapa medvetenhet om vilkafaktorer som kunderna värdesätter. / There is mainly three well established pricing strategies: cost based, competitor based andvalue based. The value based pricing strategy decides a price on the product based on thevalue for the user. In the litterature the value based princing strategy is considered to besuperior to the other two pricing strategys, even thoug a majority of companies use the costbased or competitor based strategy.Theorists in the field consider two difficulties with implementing value based pricing thatmake companies to choose cost based or competitor based pricing strategy. Therefore we findit interesting to investigate why a company choose to abandon their established pricingstrategy and price their products based on the value for the customer. On this bases wechoosed to investigate which underlying factors there might be for adopting value basedpricing and to study who controls this kind of organizational change.Our theoretical framework explains what value based pricing is and what is necessary to makethe implementation of the method effective. We have made a connection between our studyand signalling theory and insitutional theory. The emperical data is based on material from theinterviews and observations that we have made at Volvo Cars. Since Volvo Cars just recentlystarted implementing value based pricing on their products, we have studied what made themchange pricing strategy, what difficulties they have had, who are involved in the process andif their profitability has increased due to the new pricing strategy. We have made our studywith semi structured interviews with people who activly works with pricing at Volvo Cars.We have also made a observation by participating in a ”revenue forum” where all pricing arepresented and determined.We have combined the emperical data and the theoretical data in the analysis. From ouranalysis we build our conclusions that indicates on that a company choose a different pricingstrategy because they want to be more effective or that the previous pricing strategy doesn’tmatch with for exampel a company’s new product strategy. That the profitability exceeds atthe same time as the company change pricing strategy doesn’t have to be a effect of the newpricing strategy. At Volvo Cars the higher profitability is a result of the value based pricingcombined with better products. For a company to be successfull with value based pricing it isimportant that they have the ability to create awareness of which factors that the customervalues.

Purpose – The purpose of the study is to explore and identify activities that contributes to the abilities that are necessary in order to enable the transformation towards a value-based business model. The purpose will be answered through the development of a transformation framework that can guide organisations and aid in order to succeed with the transformation process. Method –  A qualitative approach was found to be optimal for answering the purpose of the study. A single case study was performed  and the data was collected through interviews at a market leading Swedish IT-company. The chosen research approach was inductive which meant that the theoretical background was developed within the area and acted as a pillar for the following interviews. In total 25 interviews, divided in three interview waves were conducted and further analysed with a thematical analysis. Findings – The case study resulted in a transformation framework that consists of ten abilities that are distributed across three transformation stages. The abilities are divided into the three main themes value-based selling, value-based pricing and organisational change that is needed within the process of the transformation towards a value-based business model. 33 activities were identified to develop the abilities.  Theoretical and Managerial Implications – The case study contribute to the clearly limited research in the area of value-based business models within the IT-industry by empirically building on previous research from other industries and further developing it. Through the identification of activities and abilities and further compiling the transformation framework organisations have received a tool that will be able to aid the process of transforming the business model towards a value-based. Limitations and Future Research – The case study is limited to a single company within the IT-industry. Therefor further research is recommended with a wider data collection to examine the degree of generalisability of the case study to both confirm the identified activities and abilities but also further exploration. / Syfte – IT-branschen är en snabbt föränderlig bransch med en hög innovationshastighet. Organisationer söker nya teknologier för att utöka sin konkurrenskraft, men nya digitala förutsättningar leder ofta till förändring av nyckelaktiviteter vilket medför ett behov av att utveckla ledningsmetoder för att styra dessa komplexa omvandlingar. Fallstudiens syfte är att utforska och identifiera aktiviteter som bidrar till de förmågor som är nödvändiga för att möjliggöra transformationen mot en värdebaserad affärsmodell inom IT-branschen. Fallstudiens syfte besvarades genom utvecklingen av ett transformationsramverk som vägleder organisationer att lyckas i transformationsprocessen. Metod – Studien utfördes som en explorativ fallstudie med en kvalitativ forskningsansats. Fallstudieföretaget är ett marknadsledande IT-bolag i Sverige. Den kvalitativa forskningsansatsen ledde till att 25 intervjuer genomfördes i tre intervjuvågor och resultatet utvecklades med hjälp av tematisk analys. Resultat – Fallstudien resulterade i ett transformationsramverk som består av tio förmågor utspridda i tre transformationsfaser. Förmågorna berör värdebaserad försäljning, värdebaserad prissättning och den organisationella förändringen som krävs för att transformeras till en värdebaserad affärsmodell. Förmågorna genererades genom den tematiska analysen där 33 aktiviteter identifierades som bidrar till förmågorna nödvändiga för att möjliggöra transformationen. Teoretiskt och praktiskt bidrag – Fallstudien bidrar till den tydligt begränsade forskningen inom värdebaserade affärsmodeller inom IT-branschen genom att empiriskt byggt vidare på tidigare forskning inom andra branscher och utvecklat den vidare. Genom identifiering av aktiviteter och förmågor nödvändiga för transformationen mot en värdebaserad affärsmodell och sammanställt dessa i ett vägledande transformationsramverk har organisationer fått ett vägledande verktyg som underlättar transformationsprocessen. Begränsningar och framtida forskning – Fallstudien är begränsad till ett enskilt fallstudieföretag inom IT-branschen. Därav rekommenderas framtida forskning med en bredare datainsamling för att undersöka generaliserbarheten av fallstudien samt för att bekräfta de identifierade aktiviteterna och förmågorna, men även för att möjligtvis identifiera ytterligare aktiviteter och förmågor.

Modularity has the possibility to fulfil a wide range of customer requirements by using relatively few input components. The benefits of modularization from an engineering perspective have been confirmed repeatedly by multiple researchers, but less attention has been drawn to the question of how to effectively price the large number of variants of top-level configurations. In terms of pricing, a common approach is to add a contribution margin to the production cost, but there are problems associated with this method. In general, there should be possibilities to: i) base price on value, not cost (i.e., price structure); ii) ensure consistency in pricing between configurations (i.e., pricing policy); and iii) maintain the prices over time (i.e., price maintenance). Contribution margin on production cost approach does not effectively fulfill these three criteria. This thesis aims to contribute to filling this research gap by introducing the concept of module-based pricing: a top-level configuration’s list price should be the sum of the prices of its modules. The model, MBPN, developed in this thesis minimizes the difference in the outcome of any existing and a new, modular based model as a neutral starting point. The model uses applied least squares method with an option to set variable limits on the module prices to achieve e.g., value-based module pricing. The results present a case of a successful transition from a contribution margin on production cost approach to module-based pricing for a configurable product. / Modularisering har möjligheten att uppfylla ett stort antal kundkrav med utgångspunkt i relativt få komponentvariationer. De ingenjörsmässiga fördelarna med detta tillvägagångssätt har bekräftats upprepade gånger i olika studier, men mindre uppmärksamhet har riktats mot hur man effektivt kan prissätta de olika varianter av konfigureringar som uppkommer med modulariseringsstrategier. Gällande prissättning av konfigurerade produkter är det vanligt att använda en bidragsmarginal på produktionskostnaden, men det finns problem associerade med denna metod. Generellt bör det finnasmöjligheter att: i) basera pris på värde, inte kostnad (dvs. prisstruktur); ii) säkerställa enhetlighet i prissättningen mellan konfigurationer (dvs. prissättningspolicy); och iii) upprätthålla priserna över tid (dvs. prisunderhåll). Bidragsmarginal på produktionskostnaden uppfyller inte dessa tre kriterier. Detta examensarbete introducerar därför konceptet modulbaserad prissättning: konfigureringens listpris utgörs av summan av dess modulers priser. Modellen, MBPN, utvecklad i detta examensarbete minimerar skillnaden i utfallet av en befintlig och en ny, modulbaserad modell som en neutral utgångspunkt. Modellen är en tillämpad minsta kvadratmetod med möjligheter att applicera variabelgränser för att uppnå t.ex. värdebaserad modulprissättning. Resultatet visar på en framgångsrik övergång från en prissättningsmodell baserad på bidragsmarginal på produktionskostnad till modulbaserad prissättning för en konfigurerbar produkt.

Syfte: Syftet med studien är att genom en flerfallsstudie analysera och söka förståelse för sambanden mellan prissättningsstrategier och prissättningsmetoder som tillämpas hos företag som riktar sin verksamhet främst mot andra företag, B2B. Analysen av empirin sker med hjälp av redan existerande teorier om prisstrategier och prissättningsmetoder. Trots studiens fokus på ett visst företag inom en viss bransch är ändå förhoppningen att studiens slutsatser ska kunna vara av intresse för B2B-företag med samma kostnadsstrukturer. Metod: Ramen för studien utgörs av en deduktiv ansats med kvalitativ undersökningsdesign. Företagen i studien har studerats genom en flerfallsstudie med semistrukturerade intervjuer som metod för att insamla data. Teoretisk referensram: Uppsatsens teoretiska del innefattar teorier från företagsekonomisk forskning som förklarar vanliga prisstrategier, prissättningsmetoder och dess funktioner. Begreppen Price Waterfall och Strategic Fit har behandlats för att i analysen kunna se hur väl företagens övriga aktiviteter integrerar med prissättningsprocessen. Slutsats: Målet med denna studie är att besvara frågeställningen: Vilka samband finns det mellan prissättningsstrategier och prissättningsmetoder inom B2B-fötetag? Resultatet visar att det finns tydliga samband på flera områden. Det finns flera slutsatser att dra av denna studie, men den viktigaste slutsatsen är: För att vinstmaximera sina prisstrategier måste man hitta samband med flera olika prissättningsmetoder och arbeta med dessa på ett aktivt sätt i hela organisationen / Purpose: The purpose of this thesis is to analyze and seek knowledge about the connection between pricing strategy and pricing methods in B2B companies. The analysis was conducted with help from already exciting theory about pricing strategy and pricing methods. Even though the study is conducted on a small amount of companies in a special branch, the ambition is that this thesis could be of interest for B2B-companies with the same structures of cost. Method: The thesis uses a deductive and qualitative approach. The data is collected from a case study conducted through semi-structured interviews. Theoretical framework: The base of the theoretical approach is a number of theories from business and specialist literature that have explained common pricing strategy and pricing methods. The concept of Price Waterfall and Strategic Fit is used to analyze how the companies’ activities integrate with the pricing process. Conclusion: The purpose of this study is to answer the question: What is the relationship between pricing strategies and pricing practices in B2B companies? The result shows that there are clear links in several areas. There are several conclusions to draw from this study, but the main conclusion is that to maximize profits the pricing strategies must be associated with several different pricing methods and work with them in an active way in the whole organization

Manufacturing companies are increasingly serving customers through valuebased offers by adding and integrating more services in their businesses. Although, manufacturers mainly still use cost-based pricing, many are reconsidering their pricing strategies to capture a fair share of the value they create through value-based offers. Therefore, adopting to value-based pricing (VBP) becomes a necessity when competing value-driven. This study explores the barriers to VBP among servitising industrial manufacturers. Related concepts to VBP, such as value-based selling (VBS) and service-dominant logic (SDL) are also discussed in this thesis. The study implemented a qualitative multiple-case study. The case companies provided insights to their VBP journey and the barriers they face, where contextual factors are an important aspect to consider. In the findings, the discovered barriers are divided into internal and external barriers. It is evident that companies should work with SDL and VBS as means for overcoming barriers as they affect the outcome of VBP. Hence, this thesis contributes to the emerging research on VBP, and provides guidance to companies that are on their VBP journey.

Purpose - The purpose of this thesis was to develop a method for how practitioners can utilize value-based pricing of smart services. In order to fulfill this purpose, the following research questions were addressed: RQ1) How can firms identify value drivers for their smart services in order to understand customer perceived value? RQ2) How can firms match the perceived value of their smart service and what type of revenue model to use (i.e., how to price and how much to price)? RQ3) How can firms use value-based pricing for calculating the optimal price of their smart service? Method - This thesis adopts a mixed method. This is done by collecting data through interviews and surveys. This data is then analyzed and utilized to develop a method for value-based pricing of smart services.  Findings - Based on the insights gathered through the explored methods for identifying and measuring value drivers, concluding customers’ willingness to pay, matching it with revenue and pricing mechanisms and finally deriving an optimal price a holistic and structured process that connected these different activities has been proposed (see Appendix S). Theoretical contribution - The major theoretical contribution is the synthesis of three different literature streams (i.e., VBP, revenue model design and smart service commercialization). These areas have, to our knowledge, previously never been integrated in one study. In addition, the developed method successfully addresses identification of value drivers, which previously has been labeled as the biggest barrier for B2B firms wanting to transition towards VBP (Liozu et al., 2012).  Practical implications - This thesis supports management in commercialization of smart services by providing a holistic and systematic process for identifying and measuring value drivers, concluding customers’ WTP, matching it with revenue and pricing mechanisms and finally deriving an optimal price based on VBP. The final developed method is presented in Appendix S. / Syfte - Syftet med detta examensarbete var att utveckla en metod för hur praktiker kan utnyttja värdebaserad prissättning av smarta tjänster. För att uppfylla detta syfte togs följande forskningsfrågor upp: RQ1) Hur kan företag identifiera värdedrivare för sina smarta tjänster för att förstå kundens upplevda värde? RQ2) Hur kan företag matcha det upplevda värdet av sin smarta tjänst och vilken typ av intäktsmodell de ska använda (dvs hur man prissätter och hur mycket prissätter man)? RQ3) Hur kan företag använda värdebaserad prissättning för att beräkna det optimala priset för sin smarta tjänst? Metod - Detta exjobb använder en blandad metod. Detta görs genom att samla in data genom intervjuer och enkäter. Denna data analyseras sedan och används för att utveckla en metod för värdebaserad prissättning av smarta tjänster. Resultat - Baserat på de insikter som samlats in genom de utforskade metoderna för att identifiera och mäta värdedrivande faktorer, utnytja kundernas betalningsvilja, matcha den med intäkts- och prissättningsmekanismer och slutligen härleda ett optimalt pris har en holistisk och strukturerad process som kopplar samman dessa olika aktiviteter presenterats (se Bilaga S). Teoretiskt bidrag - Det största teoretiska bidraget är syntesen av tre olika litteraturströmmar (dvs VBP, intäktsmodelldesign och kommersialisering av smarta tjänster). Dessa områden har, såvitt vi vet, tidigare aldrig integrerats i en studie. Dessutom tar den utvecklade metoden framgångsrikt in på identifiering av värdedrivare, som tidigare har stämplats som den största barriären för B2B-företag som vill gå över till VBP (Liozu et al., 2012). Praktiska implikationer - Det här examensarbetet stöder ledning i kommersialisering av smarta tjänster genom att tillhandahålla en holistisk och systematisk process för att identifiera och mäta värdedrivare, avsluta kundernas WTP, matcha den med intäkts- och prissättningsmekanismer och slutligen härleda ett optimalt pris baserat på VBP. Den slutligen utvecklade metoden presenteras i Bilaga S

As the stainless steel industry continues to grow, so does the environmental impacts generated by the various production processes. Such impacts not only affect the environment but pose great health concerns for humans and other living things. Therefore, it is necessary for all stakeholders to continuously improve their sustainability work. Metal recovery is one of the ways this can be done. There exists different organisations within the stainless steel industry, all of which are likely to benefit from metal recycling solutions. However, it is not obvious what models for value capture are most appropriate regarding such new technology. Adopting an appropriate value capture model is crucial for any organisation offering a service or a product. It is what ultimately determines an organisation’s revenues, profits as well as the amounts reinvested in the organisation’s growth for its long-term survival. By considering a case company offering a metal recycling solution, this study investigates how such a company may best leverage the value created by their technology. This is achieved by implementing a qualitative approach consisting of an extant literature review, accompanied by empirical findings through interviews with potential customers. Different factors affecting the formulation of an offering, as well as a value-based pricing model for that offering, are analysed. The study proposes a framework for how organisations can efficiently and effectively implement a value-based pricing model for a certain offering. This framework is put into context in regard to the empirical findings. Moreover, the empirical study identifies the potential customers’ perceived value as a result of the metal recycling solution as; opportunities for material reuse and circular economy in production, enhanced waste management, improved brand and the corporate image, and increased operational efficiency. Lastly, identified key determining factors of value realisation from the customer perspective were; payback time, operational aspects, organisational and operational size, type of offering of a metal recycling solution, regulations and public process surveillance and views on pricing strategy. / Medans den rostfria stålindustrin fortsätter att växa ökar även miljöpåverkan från dess olika produktionsprocesser. Sådana effekter påverkar inte bara miljön, utan utgör även stora hälsoproblem för människor och andra levande organismer. För att minska dess miljöpåverkan är det nödvändigt för alla parter inom industrin att kontinuerligt förbättra sitt hållbarhetsarbete. Ett alternativt sätt detta kan göras på är med hjälp av metallåtervinning. Det finns olika företag och organisationer inom den rostfria stålindustrin, som alla troligen kan dra nytta av metallåtervinningslösningar. Det är dock inte uppenbart vilka modeller för värdefångst som är mest lämpliga för en sådan teknik, vilket är problematiskt för de som erbjuder en sådan lösning. Att bestämma en lämplig modell för värdefångst är dock avgörande för alla organisationer som erbjuder en tjänst eller produkt. Det är det som i slutändan avgör en organisations intäkter, vinster samt de belopp som återinvesteras i organisationens tillväxt för dess långvariga överlevnad. Genom att studera ett företag som erbjuder en metallåtervinningslösning har denna studie som syfte att undersöka hur ett sådant företag bäst kan utnyttja det värde som skapas av deras teknik. Detta uppnås genom att implementera en kvalitativ metod som består av en litteraturstudie, följt av empiriska resultat från intervjuer med potentiella kunder till företaget. Olika faktorer som påverkar formuleringen av en produkt/tjänst och en värdebaserad prissättningsmodell för den produkten/tjänsten analyseras. Detta arbete tar fram och föreslår ett ramverk för hur organisationer effektivt kan implementera en värdebaserad prissättningsmodell för ett visst erbjudande. Detta ramverk sätts sedan i sammanhang i samband med de empiriska resultaten. Den empiriska studien identifierar även de potentiella kundernas upplevda värde till följd av metallåtervinningslösningen som; möjligheter för materialanvändning och cirkulär ekonomi i produktionen, förbättrad avfallshantering, förbättrat varumärke och företagsimage och ökad operativ effektivitet. Slutligen identifierades viktiga avgörande faktorer för värdeförverkligande ur kundperspektivet som; återbetalningstid, operativa aspekter, organisatorisk och operativ storlek, typ av erbjudande av metallåtervinningslösning, regler och offentlig processövervakning och syn på prisstrategi.