在本文中，我們證明了：若對應於壽命分佈函數F之更新函數為凸（ 凹 ）族，因此解決了Shaked和Zhu(1992)所提出的兩個問題。 蝻う漫宒銵A 我們進一步得到了於某些特定之壽命分佈函數族中， / We prove that if the renewal function M(t) corresponding to a life distribution F is convex(resp. concave) then F is NBU(resp. NWU), and hence answer two questions posed by Shaked and Zhu(1992). Moreover, based on the renewal function, some characterizations of the exponential distribution within certain classes of life distributions are given. Key words and phrases:exponential distribution;renewal counting process; DFR;NBU;NWU;NBUE;NWUE.

指數基金係提供投資者追隨市場指數成長的投資工具，且投資者僅需考量市場風險即可，其建構方式有完全複製法、分層法、抽樣法、及最佳化法。本論文使用目標規劃模型建構指數基金，此法可歸類為最佳化法。由於模型中每種股票的投資數量設為整數變數，加上控制股票種類數量的0-1變數，因此所建構的目標規劃模型為混合型整數線性規劃問題。此問題在大尺度模型時往往無法求得其最佳解，我們研究此模型的結構提出一組縮小解集合空間的合理不等式，應用切面法加入必需的不等式後再根據本模型的對偶性質發展出有效率的啟發式演算法，最後將此模型及演算法應用在模擬台灣發行量加權股價指數。 / Index fund is an investment tool which tracks a stock-market index and thus is associated with market risk only. Its attraction to investors is low investment risk and low administrative expenses. Four different approaches to index fund construction can be classified as full replication, stratification, sampling, and optimizing respectively. In this thesis, we construct an index fund via the goal programming model with the optimizing approach. The model can be formulated as a mixed integer linear programming. The exact optimal solution can not be obtained when the model becomes large. We then develop a valid inequality and use this valid inequality to develop a cutting plane method. We also propose an efficient heuristic by adopting the dual property. Finally, an empirical study applying to the Taiwan Stock Exchange Capitalization Weighted Stock Index is given to show the efficiency of the algorithm.

我國對消除土地不勞而獲、實現漲價歸公，係以課征土地增值稅為手段；然買賣雙方當事人即使移轉價格高於當期公告土地現值，亦以當期公告土地現值來申報移轉現值，雖合法減輕土地增值稅負擔，但造成漲價歸公不能完全貫徹實現。其次，以偏低之公告土地現值作為徵收補償及規費計收標準，造成民眾抗爭及政府收入減少，影響建設及都市健全發展。故現行公告土地現值偏低，如何使其接近市價？如何使政府機關所查估之地價更精確、有時效性？如何找出一套以一當十、以簡馭繁之新方法，以改進現行公告土地現值制度，並節省人力和財力？得進一步深入研究。 　　本論文首先探討現行公告土地現值制度之缺失，並根據地價波及現象理論、替代原則、特徵價格理論、地價形成因素之固定性等理論基礎，提出以公告地價區段之指數替代公告地價區段之地價，來改進現行公告土地現值制度。其方法為採每個地價區段之標準宗地地價，來編製地價區段指數。由於受到時問與經費之限制，以新店市中央路至中華路之間之福民段作為個案分析之地區，並只限八十四年三月至八十七年二月福園段之買賣實例。經實證分析後證明：地價區段指數制度是可行的，可據以編製地價指數、掌握全國地價高低層次、計算土地漲價總數額、供學術研究及國土規劃之參考。最後，提出建議：速建立土地估價師制度、提高地價人員素質、改進地價評議會功能、速訂定「查價業務委託民問辦理辦法」、法令配合修改等，並建議後續研究方向：對個別因素評價基準及期日修正研究、對全國作實證研究、對於其他用地影響地價區域因素評價基準表研究、研究查定特殊用地地價之方法。

本研究以歐洲銀行業為主要的研究對象，嘗試運用以Malmquist生產力指數法考量IFRS的實施是否會對企業整體構面產生影響。研究結果發現，IFRS實施的確會使企業整體構面產生變動，而其變動的來源主要是因企業之實值衡量標準改變所致。此外，Chow Test檢定也說明歐洲銀行業者在IFRS實施之前後於投資決策產生結構性之變異，而其餘各構面：盈餘波動、資金成本、資訊揭露成本、教育訓練成本和審計公費，則無發生結構性之改變。 / In this article we try to apply Malmquist indices to analyze whether the implementation of IFRS will have an influence on banking industry in Europe. The empirical tests reveal that implementation of IFRS does have an influence on banking industry as a whole. The influence can be referred to the change of substantial measuring standards on IFRS. In addition to Malmquist indices, the study also applies Chow Test to examine whether the structural changes have existed before and after implementation of IFRS. The test result shows that the investment decisions of banks have a significant structural change before and after mplementation of IFRS. In the other hand, the earning volatility cost of capital, disclosure cost, educational cost and audit fees do not illustrate a significant structural change.

過往研究編製房價指數時多在品質固定或控制下，觀察房價的波動趨勢，對於住宅品質的改變如何影響房價則少有說明。而住宅品質為生活品質的一部分，亦為購屋者消費或投資時所關心，然住宅價格與品質間存在何種關係並不清楚，若認為高價格的住宅即代表高品質，則可能存在做出錯誤決策的風險。 本研究利用特徵價格法，探討台北市與台北縣於2000年至2009年間，新推個案與中古屋交易市場住宅品質的改變與房價關係。實證結果發現台北市的標準住宅的品質因改變程度較新北市小，故其對房價指數的波動不如在新北市中明顯。另外，台北市新推個案與中古屋住宅的區位條件無明顯衰退之情形，產品品質亦無明顯的提升；新北市新推個案與中古屋住宅的區位條件皆呈現衰退現象，但新推個案的產品品質則有提升趨勢，而中古屋住宅則是下降的趨勢。 最後，分析住宅價格與品質間的相關性，實證結果發現，新北市的新推個案住宅與台北市的中古屋住宅存在正相關，顯示在此兩種次市場中，支出更多價格購屋亦獲得更好的住宅品質。 / Most of the existing housing price indexes empirical studies are under quality-constant or quality-control, because housing quality change is difficult to measure. In these cases, one does not concerned about that price index, if one interested in consumption or investment. We use hedonic price model discusses the relationship of housing price and housing quality about new housing projects and transacted house during 2000 and 2009 in Taipei City and New-Taipei City. The empirical results show that due to degree of change in housing quality of representative house in Taipei City smaller than in New-Taipei City, so the volatility of the price index was significantly better in New-Taipei City. In addition, the Taipei City housing “location condition” no recession , and no obvious improvement of “structural quality”; New housing projects and transacted house in New-Taipei City, respectively, increase and decline, but the location condition are present recession. Furthermore, we find that there is positive correlation between housing price and quality in Taipei City’s transacted house market and New-Taipei City’s new housing projects market. In these two sub-markets, consumer spending more housing prices and get better housing quality.

隨著大環境之變遷，企業為達永續經營，需不斷挖掘其競爭優勢，以因應潮流而調整其競爭策略。本研究個案公司所屬勞力密集紡織產業，在面臨大陸與東南亞低價勞工成本競爭下，低成本優勢遂無法奏效，此外，消費者對產品需求精緻化與差異化要求下，原有大量生產所導致規模經濟也降低。隨即產業電子化與綠能環保之趨勢，個案公司需從勞力密集代工模式逐漸轉型為ODM 模式，未來將逐漸邁向OBM 之路，透過設計與品牌讓企業重新獲利。在此經營思維下，企業轉型勢在必行，然而當企業面臨轉型之際，也意味組織將進入一段變革震盪期。因此，本研究將著手探討台灣針織帽業產業在面臨大環境變遷下，個案公司如何擺脫現有框架，重新規劃策略，並調整組織發展，讓企業再創藍海。此外，企業轉型過程中，需大規模推動組織變革，以促使企業邁向下一成長階段，這一連串調整過程將使企業產生相當程度之波動，在新舊組織交替之際，如何透過企業管理系統重塑組織文化，減少員工抗拒力，潛移默化中脫胎換骨，卻還能保有其企業創始人創始理念，將為本文著重之研究範圍。

觀光產業的發展良窳，對於地方的基礎與公共建設、人文與自然景觀、國家形象等均隱藏著關鍵性的影響。亦因如此，我國於近年來，除積極推動國人觀光政策，例如實施週休二日，同時也積極從事相關觀光產業發展的政策實施，例如部分國家免簽證、開放大陸旅客來臺觀光等，其主要目的在於推廣國家知名度與強化國家建設。 　 然而，在推動觀光產業發展的同時，旅館業隨之所受到影響應是最為明顯之一。然又鑑於，觀光旅館平均房價與住用率的成長與否是反應其經營管理的良窳。因此，本研究擬針對國內觀光旅館的平均房價與住用率的預測，進行探討，藉以瞭解國內觀光旅館平均房價與住用率的自我影響關係及其預測模型的建構。其研究結果顯示，在趨勢分析的部分，臺北地區國際觀光旅館近五年的住用率均超過七成，甚至在近二年的住用率亦高達七成五，而高雄地區國際觀光旅館近五年的住用率也有近七成；在預測模型的建立部分，國際或一般觀光旅館的平均房價會受前一期的影響、國際或一般觀光旅館的住用率會受前一期或前兩期的影響、指數平滑法的預測能力較佳。 【關鍵字】 時間數列分析、指數平滑法、住用率、平均房價

指數期貨在到期結算當天於現貨市場產生的到期效應，一直眾所關切的議題。影響到期效應的因素很多，其中指數期貨的最後結算方式，亦影響著到期效應的大小或發生與否。因此，本研究之目的在研究台灣現貨市場在改變最後結算方式後，是否有助於減緩到期效應發生之情況；此外亦比較世界各交易所採用的不同最後結算方式，是否對於現貨市場有不同影響，並將可行的最後結算方式提出供台灣來參考，以能達到降低現貨市場波動度並得到一個合理的最後結算價。實證結果如下： (1) 故整體來說，改變最後結算方式似乎不能有效改善對於現貨市場的所產生的到期效應。此外，開盤十五分鐘內的波動度大，採取此段時間的加權指數平均是否能得到一個合理的最後結算價格是有待商榷的。 (2) 在特別開盤報價、收盤價、平均價、盤中集合競價四種最後結算方式中，採用「平均價」、「盤中集合競價」之期貨契約均沒有檢測出具有異常波動效果。同時，在台灣現行交易制度與市場參與者的組成結構下，採用「特別開盤報價」、「收盤價」以及「盤中集合競價」在到期結算時容易因瞬間流動性不足，遭市場投機人士干預最後結算價格，故不適合採用這三種方式來決定最後結算價格。 (3) 未來仍然應繼續採用平均的方式來決定最後結算方式，但應修改目前開盤十五分鐘指數平均的計算方式，並可以考慮朝以下三個方向，以得一個合理的最後結算價格，並有效降低結算日市場波動度，及人為干預的情況： 1.延長計算最後結算價格的期間至一個最適長度。 2.將極端值刪除，不列入指數平均值的計算。 3.選擇一段能夠反應結算日當天現貨市場波動情況的期間，做為計 算最後結算價格之基礎。

我國高等教育體系自民國80年代以來經歷重大變遷，由於民間的訴求與教育主管當局眾多政策的施行，我國高等教育已邁向普及化與民主化，並朝追求卓越發展；然而近年來，高等教育體系面臨供需失衡、財務壓力、以及國內外激烈競爭等種種挑戰，提升經營績效以及生產技術因此非常重要。 本研究選取我國50所公私立大學校院作為研究對象，以83至92學年度作為研究期間，採用資料包絡分析法，計算出效率值以及Malmquist生產力指數，展現各大學校院10個學年度的經營績效以及生產力變動情形，並結合相關期間的高等教育政策，以了解十年來高等教育政策變遷與各大學校院經營效率及生產力變動之間的關聯性。 研究結果顯示，就效率值來看，公立大學校院與私立大學校院的技術效率均有所提升，顯示各大學校院的經營績效與資源使用均更有效率，而私立大學校院的效率值普遍上優於公立大學校院，表示公立大學校院仍有資源浪費的情形。就Malmquist生產力指數來看，總要素生產力的變動主要受效率前緣變動的影響，公立大學校院長期以來是有進步的，私立大學校院則相對退步，以致整體而言，我國高等教育體系自83學年度以來呈現生產技術退步的情況，亟待教育有關當局更深刻的省察與更深入的思考。

本篇論文以滬深300 指數調整前後期的異常報酬、影子成本、流動性、資訊不稱性及套利風險的變動觀察中國投資者的行為。本研究發現在調整後的短期間中中國股票的報酬與國外文獻的變動方向一致,調入股將上漲而調出股則下跌，但於長期則有十分明顯的相反傾向。本文將影子成本等四個變數加入作前後期變動的觀察。發現調整期前後影子成本、流動性、套利風險和資訊不對稱性的變動都與與文獻變動方向假設一致。最後本文把異常報酬作應變數，其餘各項作自變數去觀察四個變數影響報酬的程度和方向。回歸後發現只有流動性的影響符合前人以S&P500 作指標的研究,其他則是有著不一致的影響。本文認為這個現象與文獻中不同的原因是滬 深300 指數偏向於納入高估的股票而剔除低估的股票。滬深300 指數是以股票前一年的交易量大小作標準，這使得81%交易量為個人投資者提供的滬深300 指數偏向納入高估股票。這可能使得中國市場的指數調整效應與文獻並不一致。 / This paper empirically examines the differences of abnormal return, shadow cost, liquidity effect, information asymmetry and arbitrage risk during the composition change of CSI300 index to observe the behavior of investors in China market. Although this paper examines the short term return of adjusted stock change in the same direction as recent studies, added stocks increase and deleted stocks decrease, the long term return reverse. This paper also computes those four variables to observe their changes during the adjustment. The results show that the movements of these four variables are similar to the previous studies. To observe how these variables affect the return of the stocks, this paper computes a regression analysis with the cumulative abnormal return as the dependent variable. The results show that only the affection of liquidity matches the recent studies of S&P 500, when the others are not. The reason of this phenomenon maybe because of the CSI 300 index intends to include the overestimated stocks and exclude the underestimated stocks. The adjustment is determined by the past one year trading volume, which means that the market, with individual investors provided 81 % of trading volume, may possibly overestimate the included stocks. That maybe the reason why the influence of composition change is not similar to recent studies.