O avanço da globalização e o surgimento de novas tecnologias romperam as fronteiras do tempo e do espaço, abrindo novos horizontes para a sociedade da informação e do consumo. Esta sociedade propaga a necessidade do consumo como forma de garantir ao indivíduo inclusão, status ou posição social. Desde o Plano Real o consumo tem sido estimulado, fazendo parte da política econômica, e a ampliação da oferta de crédito vem sendo utilizada como medida para incentivar a aquisição de bens e serviços e, assim, elevar a produção, aquecendo a economia. Desta forma, tem-se, por um lado, o crédito representando um fator de inclusão dos indivíduos no mercado, e por outro, o endividamento, causado pelo consumo desenfreado, que acaba por excluir o indivíduo e sua família da sociedade de consumo. Diante deste cenário, foi observado o crescente índice de endividamento financeiro dos servidores da Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) nos últimos anos, e o objetivo deste trabalho foi analisar tal situação e avaliar a necessidade de implantação de um programa de educação financeira no âmbito da Universidade. Para tanto, apresentam-se conceitos básicos e definições relacionadas ao tema do endividamento; identificam-se e apresentam-se dados que caracterizem situações de endividamento financeiro dos servidores técnico-administrativos da UFRGS, analisando e levantando suas possíveis causas; e apresentam-se medidas de prevenção e tratamento para as situações de endividamento. / The headway of globalization and outbreak of new technologies burst the frontiers of time and space, opening new horizons for the society of information and consumption. This society spreads the necessity of consumption as a form of guaranteeing inclusion, status or social position to the indivudual. Since the Plano Real, consumption has been stimulated, being a part of economical politics, and the ampliation of credit offer has been used as a way of incentivating the acquisition of assets and services and, therefore, elevating the production, heating the economy. That way, there is, on one side, credit representing a factor of inclusion of individuals in the market, and, on the other, indebtedness, caused by unrestrained consumption, that ends up excluding the individual and their family from the society of consumption. Before this scenario, it was observed the crescent financial indebtedness rat of the servers from the Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) in the past years, and the objective of this paper was to analize such situation and evaluate the necessity of implanting a financial education program at the range of the University. For so, basic concepts and definitions related to the theme of indebtedness are presented; data that characterize situations of financial indebtedness of the technical-administrative servers are identified and presented, analizing and bringing up their possible causes; prevention and treatment procedures for indebtedness situations are presented.

O avanço da globalização e o surgimento de novas tecnologias romperam as fronteiras do tempo e do espaço, abrindo novos horizontes para a sociedade da informação e do consumo. Esta sociedade propaga a necessidade do consumo como forma de garantir ao indivíduo inclusão, status ou posição social. Desde o Plano Real o consumo tem sido estimulado, fazendo parte da política econômica, e a ampliação da oferta de crédito vem sendo utilizada como medida para incentivar a aquisição de bens e serviços e, assim, elevar a produção, aquecendo a economia. Desta forma, tem-se, por um lado, o crédito representando um fator de inclusão dos indivíduos no mercado, e por outro, o endividamento, causado pelo consumo desenfreado, que acaba por excluir o indivíduo e sua família da sociedade de consumo. Diante deste cenário, foi observado o crescente índice de endividamento financeiro dos servidores da Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) nos últimos anos, e o objetivo deste trabalho foi analisar tal situação e avaliar a necessidade de implantação de um programa de educação financeira no âmbito da Universidade. Para tanto, apresentam-se conceitos básicos e definições relacionadas ao tema do endividamento; identificam-se e apresentam-se dados que caracterizem situações de endividamento financeiro dos servidores técnico-administrativos da UFRGS, analisando e levantando suas possíveis causas; e apresentam-se medidas de prevenção e tratamento para as situações de endividamento. / The headway of globalization and outbreak of new technologies burst the frontiers of time and space, opening new horizons for the society of information and consumption. This society spreads the necessity of consumption as a form of guaranteeing inclusion, status or social position to the indivudual. Since the Plano Real, consumption has been stimulated, being a part of economical politics, and the ampliation of credit offer has been used as a way of incentivating the acquisition of assets and services and, therefore, elevating the production, heating the economy. That way, there is, on one side, credit representing a factor of inclusion of individuals in the market, and, on the other, indebtedness, caused by unrestrained consumption, that ends up excluding the individual and their family from the society of consumption. Before this scenario, it was observed the crescent financial indebtedness rat of the servers from the Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) in the past years, and the objective of this paper was to analize such situation and evaluate the necessity of implanting a financial education program at the range of the University. For so, basic concepts and definitions related to the theme of indebtedness are presented; data that characterize situations of financial indebtedness of the technical-administrative servers are identified and presented, analizing and bringing up their possible causes; prevention and treatment procedures for indebtedness situations are presented.

Made available in DSpace on 2015-05-07T14:27:23Z (GMT). No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 1856593 bytes, checksum: 012bc54eb2b1f262a368a2a5f3927ccd (MD5) Previous issue date: 2014-06-30 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / This thesis revolves around the over-indebtedness of the retired and pensioner consumer because of the use of consigned credit. Its general objective is to analyze the emergence of this phenomenon in the context of the Brazilian consumer market, from public and economic policies that preceded it, some favoring it, and nature of the its problems consequences, especially in the elderly category, since the advent of consigned credit. For that is applied the deductive approach method, as well as the analytic, historical and interpretative methods, by means of bibliographic and documental research. The work studies the social and and economic factors which are sponsors of the exaggerated consume and leads to massive purchase. It culminates in the analysis of the called consigned-credit, which causes over-indebtedness of the retired and pensioners social categories, mostly hiper-vunerable elderly, approaching the financial institutions role in this panorama. It also analyses the respective solutions pointed by jurisprudence, doctrine and social sectors, in view of the absence of specific legislation, by use of inserts standards in Law No. 8,078, of September 11, 1990 (Code of Consumer Protection) and the others applicable laws, in an intersection between all known norms for dialogue of sources, in view of inexistence of specific legislation. The problematic analysis, under a ex lege perspective and following the parameters of the constitutionalized law, aims to contribute to a better understanding of indebtedness, with emphasis in the elderly consumer, and aspires to communicate the law professionals of some mechanisms to assist in forensic deal with that phenomenon, being subject of great current relevance. / A presente dissertação trata do superendividamento do consumidor aposentado e pensionista, em razão do uso do crédito consignado, analisando o surgimento do fenômeno no âmbito do mercado de consumo brasileiro a partir das políticas públicas e econômicas que o precederam, algumas favorecendo-o, e a natureza dos problemas dele decorrentes, especialmente na categoria dos idosos. Para tanto utiliza-se o método de abordagem dedutivo, bem assim os métodos analítico, histórico e interpretativo, por meio de pesquisa bibliográfica e documental. O trabalho se complementa com o estudo dos fatores econômicos e sociais patrocinadores do consumo exagerado, condutor da compra massiva, observando que o crédito consignado é um dos vilões do superendividamento na categoria social dos aposentados e pensionistas, idosos e hipervulneráveis. Aborda também o papel das instituições financeiras neste panorama e analisa as respectivas soluções apontadas pela jurisprudência, doutrina e seguimentos sociais, mediante aproveitamento das garantias insertas na Lei nº 8.078, de 11 de setembro de 1990 (Código de Defesa do Consumidor) e no conjunto de normas aplicáveis, numa interseção chamada diálogo das fontes, em vista da inexistência de legislação específica. A análise da problemática, sob uma perspectiva ex lege e seguindo os parâmetros da ordem jurídica constitucionalizada, pretende contribuir com uma melhor compreensão do superendividamento, com ênfase no consumidor idoso, e aspira municiar o profissional do Direito de alguns mecanismos capazes de auxiliar na lida forense com o referido fenômeno, sendo tema de grande relevância atual.

Made available in DSpace on 2016-12-01T19:18:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 aline.pdf: 524731 bytes, checksum: 1c203d57034615c92964e7377b4aeee3 (MD5) Previous issue date: 2007-06-29 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / This research intended to evaluate the law s 10.820/2003 performance, policy implemented in 2003 that regulated payroll debit loans for the employees subordinated to CLT s regimen, retireds and pensioners of the INSS. To perform it, first it was held the identification of the objectives of the policy in study, through the theory of economic policies and the analysis of the previous conjuncture to its implementation. It was noted that, during the period of the law s implementation, the basic interest rate of the economy was high, and it was not possible to reduce it immediately; interest rates to borrowers, therefore, were expressive, considered as a factor limiting the liquidity; the volume of Brazilian credit was reduced (especially when compared to developed countries) and defaults on credit to individuals was a factor that helped to raise its cost, and, finally, the level of consumption in Brazil was low. Three objectives had been identified: the increase of credit for natural person; the increase of the consumption; and the reduction of interest rates. After that, it was made the choice of indices that represented the goals identified and the verification of the results for these indices by March 2007; and evaluation of results against the goals. Four hypotheses had been formulated after the identification of the objectives of the politics: that the credit supply for natural people increased; that the spread had reduced and, consequently, the cost to the borrower; that the consumption had increased and the reduction of the default event. Only three of these hypotheses had been observed; the reduction of the default event hadn t happened, being steady in the observed period. It was concluded that the three objectives of the politcy had been verified, with modest results in the reduction of the interest rates to the borrower / Este trabalho objetivou avaliar a performance da Lei 10.820/2003, medida que entrou em vigor em 2003 e regulamentou o crédito consignado para empregados subordinados ao regime da Consolidação das Leis do Trabalho, aposentados e pensionistas do Instituto Nacional de Seguridade Social, em relação aos seus principais objetivos. Para a avaliação da performance da política primeiramente foi realizada a identificação dos objetivos da política em estudo, dos motivos que levaram o governo a implementar tal medida. Isto foi feito por meio da teoria de políticas econômicas, da análise da medida e da conjuntura anterior à sua implementação. Constatou-se que, no período de implementação da lei, a taxa de juros básica da economia estava elevada, e não era possível sua redução imediata; as taxas de juros ao tomador, conseqüentemente, eram expressivas, consideradas como um fator restritivo à liquidez; o volume de crédito brasileiro era reduzido (principalmente quando comparado a países desenvolvidos) e a inadimplência nas operações de crédito à pessoa física era um fator que auxiliava a elevar seu custo, e, por fim, o nível de consumo no Brasil estava baixo. Assim, foram identificados três objetivos para a política: o aumento no volume de crédito à pessoa física; o aumento do consumo; e a redução das taxas de juros ao tomador. Posteriormente, foi efetuada a escolha de índices que representassem os objetivos identificados e a verificação dos resultados encontrados para estes índices até março de 2007; e a avaliação dos resultados constatados frente aos objetivos. Com base nesses objetivos, foram formulados quatro pressupostos sobre seus resultados: a verificação do aumento no volume de crédito à pessoa física; a redução do spread bancário e, conseqüentemente, do custo ao tomador; a elevação do consumo; e a redução da inadimplência bancária. Dos pressupostos elencados, apenas três se verificaram, visto que a inadimplência bancária permaneceu estável. Concluiu-se que os três objetivos da política se constataram na prática, embora com resultados modestos no aspecto da redução da taxa de juros ao tomador

Submitted by MARCO ANTONIO BORGES (marcoabo@yahoo.com) on 2016-12-29T23:39:46Z No. of bitstreams: 1 Monografia_Marco_Borges_final_protocolo.pdf: 1475419 bytes, checksum: 2bdf046a99b07047a77b094ecde2cb32 (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: Marco, boa tarde Por gentileza, retirar a acentuação do nome Getúlio e submeter novamente o arquivo. Att on 2016-12-30T13:51:45Z (GMT) / Submitted by MARCO ANTONIO BORGES (marcoabo@yahoo.com) on 2016-12-30T15:23:07Z No. of bitstreams: 1 Monografia_Marco_Borges_final_protocolo.pdf: 1474578 bytes, checksum: 77fc797b0e6aae88f089845229138c2d (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2016-12-30T17:15:05Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Monografia_Marco_Borges_final_protocolo.pdf: 1474578 bytes, checksum: 77fc797b0e6aae88f089845229138c2d (MD5) / Made available in DSpace on 2016-12-30T17:59:15Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Monografia_Marco_Borges_final_protocolo.pdf: 1474578 bytes, checksum: 77fc797b0e6aae88f089845229138c2d (MD5) Previous issue date: 2016-12-20 / This paper investigates the determinants of household debt-service ratio, using disaggregate data from the Household Budget Surveys of 2002/2003 and 2008/2009 from IBGE. The results show strong evidence of the influence of payroll loans on the increase of debt-service ratio in Brazilian families in the period considered. It was also found that indebtedness is associated with the occurrence of financial difficulties affecting spending on housing, health and food at the household. Assessing the influence of debt on the likelihood of financial difficulties, we conclude that the existence of debt increases more strongly the vulnerability of families whose heads are female, over the age of 60, with more than 11 years of schooling or belonging to the 40% higher incomes. In households headed by women, the impact of debt on financial vulnerability can be attributed to socioeconomic factors and adds to the already high vulnerability of these families. In the other cases identified (householders over 60 years, more than 11 years of schooling and families between the 40% higher income) financial vulnerability is lower, but the impact of debt is greater than average due to the high debt-service ratio. This may indicate an inadequate volume, interest rate or term in the credit offered to this segment. / Este trabalho investiga os determinantes do comprometimento de renda familiar com o pagamento de dívidas, utilizando os dados desagregados das Pesquisas de Orçamentos Familiares de 2002/2003 e 2008/2009 do IBGE. Os resultados mostram forte evidência da influência do Crédito Consignado sobre o aumento do comprometimento de renda das famílias brasileiras no período considerado. Também verificamos que o endividamento está associado à ocorrência de dificuldades financeiras que afetam gastos com habitação, saúde e alimentação no domicílio. Avaliando a influência do endividamento sobre probabilidade de ocorrência de dificuldades financeiras, concluímos que a existência de dívidas aumenta mais fortemente a vulnerabilidade das famílias cujos chefes são do sexo feminino, com idade acima de 60 anos, com mais de 11 anos de estudo ou pertencentes às 40% maiores rendas. Nos domicílios chefiados por mulheres, o impacto do endividamento sobre a probabilidade de ocorrência de dificuldades financeiras pode ser atribuído a fatores socioeconômicos e vem se somar à já elevada vulnerabilidade destas famílias. Já os demais casos identificados (chefes de família com mais de 60 anos, mais de 11 anos de estudo e famílias entre as 40% maiores rendas) apresentam vulnerabilidade financeira mais baixa, porém nestes domicílios o impacto do endividamento é maior do que a média devido ao elevado comprometimento de renda. Isto pode indicar uma inadequação no volume, taxa ou prazo do crédito ofertado para este segmento.

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / The present study analyzes the insertion of financial capital in the countryside as from the payroll loans intended to the rural retirees. The purpose is to evaluate the functionality of the rural retirement in the current context of capitalist relations, considering that the retiree has direct access to the credit system that increasingly imprisons his income, making him a hostage of the financial system. This study recognizes the dynamics of the production space and emphasizes the importance of denudate the various ways of production. Therefore, it is considered that rural areas has been incorporated into the socio-metabolic system of the capital, each time more dynamically, exposing the combined relations which favor their expanded reproduction. The countryside will appear as a place to be modified. All kinds of "alternative" investments to the peasant production are suggested. It is noteworthy that, in combination to the logic of rural development at the present time, a masking purpose of the centrality that the soil continues to exercise for the social reproduction of the populations living in this portion of space is presented as central to the State and the capital. In view of this, it becomes necessary to analyze the rural areas as part of the totality, in order to expose its dependence on the on State and the market. This state, allied with the capitalism, has put the elderly retired of the countryside increasingly trapped in chains of financialization, since along with the achievement of the rural pension provided by the Social Security, comes the fetish of the easy money provided by the credit system. At the limits of this dependence, the rural retirement gains social relevance and economic importance in the Brazilian countryside. / Esse estudo analisa a inserção do capital financeiro no campo a partir do crédito consignado destinado aos aposentados rurais. O propósito é avaliar a funcionalidade da aposentadoria rural no contexto atual das relações capitalistas, tendo em vista que o aposentado tem acesso direto ao sistema de crédito que cada vez mais aprisiona a sua renda tornando-o refém do sistema financeiro. A pesquisa reconhece a dinâmica da produção do espaço e destaca a importância de desnudar suas formas de produção diferenciadas. Assim sendo, entende-se que o espaço rural vem sendo incorporado ao sistema sociometabólico do capital, cada vez de forma mais dinâmica, expondo as relações combinadas que favorecem a sua reprodução ampliada. O campo, nesse interim, aparece como o lugar a ser modificado. Toda sorte de investimentos “alternativos” à produção camponesa é sugerido. Destaca-se que, combinadamente à lógica do desenvolvimento rural na atualidade, um propósito de mascaramento da centralidade que a terra continua a exercer para a reprodução social das populações que vivem nessa parcela do espaço, se apresenta como central para o Estado e o capital. Diante disso é que se faz necessário analisar o espaço rural como parte da totalidade, de modo a expor sua dependência em relação ao Estado e ao mercado. Esse Estado aliado do capitalismo, tem colocado os idosos aposentados do espaço rural cada vez mais preso ás amarras da financeirização, uma vez que junto com a conquista da aposentadoria rural assegurada pela Seguridade Social, vem o fetiche do dinheiro fácil do sistema de crédito. Nos limites dessa dependência a aposentadoria rural ganha relevância social e importância econômica no campo brasileiro.

Time series modeling and forecasting has many applicability in scientific and technological researchs. Specifically about variables restricted to the interval (0; 1), which includes rates and proportions, the classical regression models could not be suitable because they assume normality. In this context, Rocha and Cribari-Neto (2009) proposed the beta autoregressive moving average (βARMA) model. It admits that the variable of interest is beta distributed. The beta distribution is more flexible than the normal distribution and also assumes that de dependent variable is restricted to the interval (0; 1). Through βARMA is possible to obtain results closer to the nature of the data. But just choose the better parametric model does not guarantee the accuracy of the fitted model. To identify the lags is also relevant to ensure the accuracy of the adjusted model. It is in this purpose that the model selection criteria, or information criteria, were developed. They compare the explanatory capacity of a group of models and select, among this group, the model which minimizes the information loss. In this context, this paper aims to evaluate by Monte Carlo simulations the performance of different selection criteria in βARMA model. Considering several scenarios and sample sizes, the selection criteria evaluated was AIC, BIC, HQ, AICc, BICc and HQc. The results indicate that BICc, HQ and HQc had the better performance identifying the true model among the candidate models. Using the selection criteria indicated by the simulation study, were also adjusted βARMA models to real data. It were considered the credit delinquency and the relationship between payroll loan and individual credit, both variables are from national financial system. It was adjusted the classical ARIMA models too. This models were compared with βARMA in applications. For both variables was found a reasonable proximity between the original data and the predicted by the models, with advantage for βARMA, as much inside as outside the sample. / A modelagem e a previsão de séries temporais é um campo de ampla aplicabilidade em diversas áreas científicas e tecnológicas. No âmbito específico de variáveis restritas ao intervalo (0; 1), como taxas e proporções, a utilização de modelos clássicos, que supõem normalidade da variável de interesse, pode não ser adequada. Neste contexto, Rocha e Cribari-Neto (2009) propuseram o modelo beta autorregressivo de médias móveis (β ARMA). Por assumir que a variável de interesse possui distribuição beta, que é uma distribuição mais flexível que a normal e com suporte restrito ao intervalo (0; 1), o βARMA possibilita modelagens e previsões mais condizentes com a natureza desses dados. Contudo, apenas a escolha do modelo paramétrico mais adequado não garante a acurácia do modelo ajustado. A identificação das defasagens a serem incluídas também exerce um papel de relevância neste sentido. É neste propósito que foram desenvolvidos os critérios de seleção de modelos, ou critérios de informação. Estes comparam as capacidades de explicação entre um grupo de modelos candidatos e selecionam, dentro deste grupo, o modelo que minimiza a perda de informações. Diante do exposto, este trabalho tem o objetivo de avaliar, via simulações de Monte Carlo, o desempenho de diferentes critérios de seleção no modelo βARMA. Por meio de um extenso estudo de simulação, considerando diversos cenários e tamanhos amostrais, foram avaliados os desempenhos em amostras de tamanho finito dos critérios AIC, BIC, HQ, AICc, BICc e HQc. Como resultados numéricos gerais, destaca-se que os critérios HQ, BICc e HQc foram os que alcançaram os melhores níveis de identificação do modelo verdadeiro. Utilizando os critérios de seleção sugeridos no estudo de simulação também foram ajustados modelos βARMA a dados reais. Para isso, foram considerados o índice de inadimplência de crédito e a relação entre o crédito consignado e o crédito total pessoa física, ambos do Sistema Financeiro Nacional. Também foram ajustados os clássicos modelos ARIMA comparativamente ao modelo βARMA na realização de previsões e posterior comparação entre os resultados de ambas as aplicações. Para as duas variáveis há um grau razoável de proximidade entre os dados originais e previstos, com superioridade do βARMA tanto dentro quanto fora do conjunto de observações utilizado para estimação dos modelos.